سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم

سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / تفاوت سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم در بورس چیست؟

تفاوت سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم در بورس چیست؟

این روزها بازار بورس داغ است و افراد مختلفی علاوه بر فعالیت خود در بورس، اطرافیان را نیز به سرمایه گذاری در بورس تشویق می کنند. سرمایه گذاری در بورس می تواند روش موثری برای افزایش سرمایه باشد اما به شرطی که با برنامه ریزی و دانش کافی انجام شود. به روش های مختلفی می توان در بورس سرمایه گذاری کرد و تصمیم گیری برای انتخاب روش سرمایه گذاری در بورس باید با توجه به عوامل و فاکتورهای مختلفی صورت بگیرد.

تفاوت دو روش سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم در بورس

سرمایه گذاری در بورس به دو روش مستقیم یا غیر مستقیم امکان پذیر است. برای مقایسه این دو روش به بررسی هر دو روش مستقیم و غیر مستقیم به صورت جداگانه می پردازیم.

روش مستقیم سرمایه گذاری در بورس چیست؟

برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس فرد با اختیار خود به خرید و فروش سهام مشغول می شود. در روش مستقیم سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذار باید تا حدودی با بازار سهام آشنایی داشته باشد و با درنظر گرفتن ریسک و نوسانات حاکم بر بازار سهام شروع به سرمایه گذاری در بورس کند. بعلاوه اینکه باید مهارت هایی را برای سرمایه گذاری فرا بگیرد و بطور مداوم اطلاعات خود را به روز کند.

در روش سرمایه گذاری مستقیم در بورس باید زمان کافی داشته باشید تا بتوانید بازار را رصد کنید و موقعیت سهام خود را مورد بررسی قرار هید. برای سرمایه گذاری در بورس به روش مستقیم می توانید بصورت آنلاین از طریق کد بورسی و یا با مراجعه حضوری به کارگزاری ها سهام مختلف را معامله و در بورس سرمایه گذاری کنید.

روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس چیست؟

اما روش غیر مستقیم بهترین راه سرمایه گذاری در بورس برای افرادی است که زمان و یا اطلاعات کافی برای انجام معاملات بورسی ندارند. در روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس، یک تیم حرفه ای مدیریت سهام افراد را به عهده می گیرند که نسبت به وضعیت بازار آگاهی دارند و لحظه ای از رفتار بازار غافل نمی شوند. سرمایه گذاری در بورس به روش غیر مستقیم با ریسک کمتری نسبت به روش مستقیم همراه است و برای همه افراد بویژه افرادی که بتازگی وارد بورس شده اند بسیار مناسب است. سرمایه گذاری غیر مستقیم از طریق یک شرکت سبدگردان انجام می شود.

انواع روشهای غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس

سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس به دو روش امکان پذیر است: صندوق سرمایه گذاری و سبد اختصاصی مشترک

صندوق های سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری که یکی از روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس است از ترکیب تعدادی سهام، اوراق مشارکت و یا اوراق بهادار و با پول افراد مختلف تهیه شده و همگی در سود و زیان آن سهیم هستند.

سبد اختصاصی

سبدهای اختصاصی شرکت های سبدگردان یکی دیگر از انواع روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس هستند. سبد اختصاصی به سبدی از سهام گفته می شود که در آن دارایی افرادبه صورت اختصاصی توسط متخصصین بورسی مورد بررسی قرار می گیرد و بهترین زمان برای معامله هر سهم (اعم از خرید و یا فروش) تشخیص داده می شود.

در روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس از طریق سرمایه گذاری در سبد اختصاصی، به میزان ریسک پذیری سرمایه گذار توجه می شود و سهام مختلف به اسم خود شخص خریداری می شود و فرد از سود آن بهره مند می شود و سبدگردان فقط هدایت دارایی فرد سهامدار را به عهده دارد.

با سرمایه گذاری در شرکت های سبدگردان، ریسک بازار بورس را به حداقل می رسانید و اینکه می توانید بدون تلف کردن وقت، سرمایه خود را افزایش دهید. شرکت سبدگردان هدف یکی از مطعمئن ترین و کارآمدترین شرکت های سبد گردان است که با مدیریت حرفه ای عباسعلی حقانی نسب توانسته اعتماد سرمایه گذاران بسیاری را بسوی خود جلب کند.

تفاوت سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم

اگر برای ورود به بورس بین انتخاب این دو روش مردد هستید می توانید مزایا و معایب سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم را بررسی کنید و بعد تصمیم بگیرید. اگر بخواهیم این دو روش سرمایه گذاری را با هم مقایسه کنیم به نتایج زیر خواهیم رسید:

• در سرمایه گذاری غیر مستقیم شما از راهنمایی و مشاوره افراد متخصص برخوردار هستید.
• با افتتاح یک سبد اختصاصی شما می توانید متناسب با سرمایه و ریسک پذیری خود سبد خود را انتخاب کنید. در سبدگردان ها انواع سبدها برای سلیقه های مختلف طراحی شده است.

• در سبدگردانی شما مالکیت مستقیم دارایی های خود را به عهده دارید و فقط مدیریت آن را به افراد متخصص می سپارید.
• مورد دیگر میزان سرمایه لازم برای سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم در بورس است. در سرمایه گذاری مستقیم شما برای خرید و فروش در بازار سرمایه نیاز به حداقل ۵۰۰ هزار تومان پول دارید اما در روش غیر مستقیم از طریق سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک هر واحد از صندوق ها ۱۰۰ هزارتومان و در سرمایه گذاری غیر مستقیم سبد اختصاصی حداقل سرمایه لازم ۵۰ میلیون تومان می باشد. بنابراین با توجه به پولی که دارید تصمیم بگیرید که کدام روش برای شما بهتر است.

• اگر بخواهیم میزان ریسک سرمایه گذاری دو روش مستقیم و غیر مستقیم را مقایسه کنیم می توانیم بگوییم شما با انتخاب سبد کم ریسک یک سبدگردان و سرمایه گذاری در آن می توانید ریسک سرمایه گذاری خود را به مقدار قابل توجهی کاهش دهید.
• مورد بعدی کارمزدی است که در سرمایه گذاری غیرمستقیم باید پرداخت کنید. سبدگردان ها تنها در صورتی از شما مبلغی به عنوان کارمزد دریافت می کنند که سود شما از سود بانکی بیشتر باشد.

بخشی از خدمات شرکت سبدگردان هدف:

• خدمات مشاوره مالی
• خدمات آموزشی بازار سرمایه
• افتتاح حساب های سبد سرمایه گذاری
• تامین سرمایه بنگاه ها و کسب و کارها
• متولی گری صندوق های سرمایه گذاری

سبدگران هدف با تیم مشاوره آگاه و با تجربه ای که دارد، پرتفوی سهام شما را به بهترین شکل مدیریت می کند و تاثیر نوسانات و ریسک بازار را برای سهام شما به حداقل می رساند. با سبدگردان هدف منتظر آینده ای روشن باشید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بورس

سرمایه گذاری را می توان خرید هر دارایی برای کسب سود و منفعت در بلندمدت دانست و همواره از بازار بورس می توان به عنوان یکی از بسترهای جذاب برای این فرآیند نام برد. سرمایه گذاری در بورس به وسیله روش های مختلفی انجام می شود و تمامی افراد مبتدی و حرفه ای و حتی آن دسته از افرادی که وقت و تخصص لازم برای معامله را ندارند نیز می توانند به شیوه های مختلفی در این بازار فعالیت کنند. به طور کلی، 2 نوع سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بازار بورس ایران وجود دارد که در ادامه مقاله به بررسی جزییات و ویژگی های هرکدام از آن ها می پردازیم.

سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بورس ایران

بازار بورس اوراق بهادار در طول زمان نشان داده است که یکی از پر بازده ترین بازارهای مالی مجاز در کشور است. سرمایه گذاری در بورس با افق زمانی چند ساله، می تواند بازدهی بیشتری نسبت به تورم را نصیب سرمایه گذاران کند. در حقیقت سرمایه گذاری در مقابل معامله گری قرار دارد. معامله گری را می توان خرید و فروش های متعدد برای کسب سود در نظر گرفت؛ ولی سرمایه گذاری به منزله خرید و نگهداری می باشد.

در حال حاضر، شغل اصلی تعداد زیادی از افراد، معامله گری حرفه ای در بازار سرمایه است و یک سری از افراد نیز، فعالیت در این بازار را به عنوان شغل دوم و یا حتی سوم در نظر می گیرند. سازمان بورس و اوراق بهادار، سازوکارهایی را در نظر گرفته است که افراد از طریق آن می توانند سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم را تجربه کنند. سوالی که پیش می آید این است که سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم چه تفاوت هایی با یکدیگر دارند؟ در ادامه مبحث، تفاوت های کلیدی سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم را به شما معرفی خواهیم کرد.

سرمایه گذاری مستقیم در بورس

سرمایه گذاری در بورس به شیوه مستقیم، به سرمایه گذاری هایی گفته سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم می شود که شخص سرمایه گذار مستقیما روی سرمایه گذاری خود کنترل داشته باشد و بتواند برای سرمایه و بازار هدف خود تعیین تکلیف کند. در این نوع از سرمایه گذاری اشخاص سهم مورد نظر خود را انتخاب می کنند و با تحلیل و بررسی تصمیم به ورود یا خروج می گیرند.

در صورتیکه می خواهید به صورت مستقیم در بورس سرمایه گذاری کنید، ابتدا باید در سامانه سجام ثبت نام کنید و مراحل احراز هویت را انجام دهید. بعد از این کار، باید یک کارگزاری را انتخاب کرده و در کارگزاری مورد نظر ثبت نام کنید و پس از دریافت کد بورسی و معاملاتی خود می توانید در سامانه معاملاتی کارگزاری خود شروع به خرید و فروش سهام کنید.

چگونه یک سهم خوب پیدا کنیم؟

برای پیدا کردن سهم خوب در بازار، باید تحلیل تکنیکال و بنیادی را بلد باشید تا بتوانید بازدهی مناسبی را در این بازار خلق کنید. تحلیل تکنیکال در واقع تنها با حرکات قیمتی سهام سر و کار دارد؛ اما در تحلیل بنیادی، به بررسی بنیاد یک شرکت و عوامل موثر بر رشد سود آن می پردازیم. در واقع این کار با مطالعه صورت های مالی شرکت انجام می گیرد.

مزایای سرمایه گذاری مستقیم

• تصمیم گیری برای سرمایه شما به عهده خودتان است. با توجه به اینکه هیچکسی به اندازه شما برای سرمایه شما اهمیت قائل نیست، پس در دسترس بودن سرمایه شما یک مزیت محسوب می شود. البته این موضوع می تواند یکی از معایب نیز باشد که در ادامه به توضیح آن می پردازیم.
• قدرت نقد شوندگی در روش مستقیم بالاتر از قدرت نقد شوندگی در روش های غیر مستقیم است.
• حس اعتماد به نفس در صورت کسب سود

معایب سرمایه گذاری مستقیم

• تصمیم گیری برای سرمایه گذاری به عهده خودتان است. همانطور که قبلاً نیز گفتیم، این موضوع می تواند جزء معایب نیز باشد. از آنجایی که سرمایه گذاری در هر بازاری ریسک دارد، لذا زمانیکه شما بدون تخصص و تجربه کافی وارد خرید و فروش می شوید، ریسک بالایی را متحمل شده اید و در برخی مواقع کنترل احساساتتان دست خودتان نیست.
• نیازمند صرف زمان برای خرید و فروش است. اگر زمان کافی برای رصد بازار ندارید و نمی توانید به خوبی زمان خود را برای خرید و فروش تنظیم کنید، توصیه می شود که مستقیم وارد بازار نشوید.

سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس

سرمایه گذاری در بورس به شیوه غیرمستقیم به این معنا است که شما سرمایه خود را به افرادی قابل اعتماد می سپارید تا آن ها برای شما خرید و فروش کنند. این روش برای افرادی مناسب است که تخصص و یا زمان کافی برای آموزش و خرید و فروش ندارند و با سپردن سرمایه خود به افراد متخصص، دخالتی در نحوه خرید و فروش نمی کنند.

هرکدام از روش های سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم، ابزارهای مختلفی برای اجرا دارند و در خصوص سرمایه گذاری غیرمستقیم نیز، از 2 روش صندوق های سرمایه گذاری و شرکت های سبدگردان استفاده می شود که در ادامه به توضیح آن ها می پردازیم.

ابزار های سرمایه گذاری غیرمستقیم

روش های متعددی برای سرمایه گذاری غیرمستقیم وجود دارد که از جمله آن ها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• صندوق های سرمایه گذاری
• سبدگردانی اختصاصی
• و.

صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری که در بورس فعالیت دارند، یکی از ابزارهای سرمایه گذاری غیرمستقیم هستند. صندوق های سرمایه گذاری با توجه به اساسنامه شرکت در زمینه های مشخصی باید فعالیت کنند. به عنوان مثال، صندوق هایی که در اساسنامه خود ذکر کرده اند که در طلا سرمایه گذاری می کنند، باید حداقل 70 درصد سرمایه خود را روی طلا سرمایه گذاری کنند و با افزایش قیمت طلا، ارزش واحدهای این صندوق ها نیز افزایش می یابد.

برای تحلیل صندوق ها باید پرتفوی یا سبد دارایی های صندوق ها را مشاهده کنید. معمولا صندوق ها کم ریسک تر و با بازدهی مناسب در بلندمدت هستند. اگر برای انتخاب صندوق مناسب دچار تردید شدید و از بازدهی صندوق مورد نظر مطمئن نیستید، می توانید بازدهی صندوق را در سال های گذشته بررسی کنید و انتخاب مناسبی داشته باشید. با مقایسه صندوق ها در دوره های گذشته، می توانید صندوق با بالاترین بازدهی را پیدا کنید.

سبدگردانی اختصاصی

یکی دیگر از راه های سرمایه گذاری بدون دخالت در خرید و فروش، سپردن سرمایه به یک شرکت سبدگردانی است. سبدگردان ها تحت نظارت سازمان بورس اقدام به جذب سرمایه از اشخاص می کنند و برای آن ها با توجه به میزان ریسک پذیری، خرید و فروش می کنند.

زمانیکه اقدام به سبدگردانی می کنید، یک فرم را در اختیار شما می گذارند تا میزان ریسک پذیری شما مشخص شود. اگر ریسک پذیری بالاتری داشته باشید، سهامی را برای شما خریداری می کنند که ریسک بیشتری دارد و اگر ریسک پذیر نباشید، سهام کم ریسک تر برای شما خریداری می کنند. معمولا سبدهایی که ریسک بالاتری را متحمل می شوند، بازدهی بالاتری نیز دارند.

سایر ابزارهای کمکی برای سرمایه گذاری را نیز بشناسید

ابزارهای دیگری نیز برای سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس وجود دارد؛ مانند مشاوره سرمایه گذاری که البته کاملا غیرمستقیم نیست. مشاوره گرفتن برای سرمایه گذاری این انتخاب را به شما می دهد که با توجه به گفته های مشاور خود تصمیم نهایی را بگیرید. در این روش باید اعتبار دانش مشاور خود را بررسی کنید و بهترین مشاور را در زمینه سرمایه گذاری خود انتخاب نمایید.

مشاور سرمایه گذاری موظف است که تخصص کافی در زمینه سرمایه گذاری شما داشته باشد و شما را به بهترین نحو راهنمایی کند تا بتوانید بهترین بازدهی را داشته باشید. لازم به ذکر است که یک مشاور خوب می تواند در انتخاب روش های سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم نیز به شما کمک کند.

مزایای سرمایه گذاری غیرمستقیم

• نیاز به وقت گذاشتن ندارد.
• نیاز به تخصص ندارد.
• برای افراد با درجه ریسک پذیری پایین، مناسب تر است.

معایب سرمایه گذاری غیرمستقیم

معمولاً بازدهی کمتری در کوتاه مدت دارد. همچنین در صورتیکه با یک شرکت سبدگردان کار کنید، مقداری از سود که در قرارداد ذکر می شود، متعلق به شرکت سبدگردان خواهد بود.

جمع بندی

در این مقاله با روش های سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بورس آشنا شدیم و مزایا و معایب هرکدام از آن ها را ذکر کردیم. به طور کلی، اگر شغل شما به گونه ای است که زمان تصمیم گیری درست برای سرمایه خود را ندارید، اما می خواهید در بورس مشارکت داشته باشید، پیشنهاد می شود تا از روش های غیر مستقیم استفاده کنید. اما اگر زمان کافی دارید، بسیار بهتر است که با دیدن آموزش های مناسب و کسب مهارت و تجربه، با انجام سرمایه گذاری مستقیم، خود شما برای سرمایه خودتان تصمیم بگیرید. در واقع، انتخاب گزینه های مختلف برای سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم، به 2 عامل زمان و تخصص بستگی دارد و افراد بایستی این 2 مورد را در نظر بگیرند. بنابراین، سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم برای هر فردی می تواند نکات مربوط به خود را داشته باشد.

انواع روش های سرمایه گذاری: سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم چیست؟

وجود ابزار ها و نهادهای مالی متنوع و جدید باعث شده که سرمایه گذاری در بورس به روش های مختلفی صورت پذیرد و هر شخص متناسب با میزان آشنایی خود با بورس، سطح دانش مالی، میزان ریسک پذیری، مقدار زمانی که می تواند به بررسی و تحلیل اختصاص دهد و همچنین مهارت هایش در سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام گزینه مناسب برای سرمایه گذاری را انتخاب کند. به طور کلی میتوان گفت دو نوع روش سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بازار سرمایه وجود دارد که در این مقاله به تشریح هر کدام از این روش ها و بیان مزایا و معایب آنها میپردازیم.

روش سرمایه گذاری مستقیم چیست؟

برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس فرد با اختیار خود به خرید و فروش سهام مشغول می شود. در روش مستقیم سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذار باید تا حدودی با بازار سهام آشنایی داشته باشد و با درنظر گرفتن ریسک و نوسانات حاکم بر بازار سهام شروع به سرمایه گذاری در بورس کند. بعلاوه اینکه باید مهارت هایی را برای سرمایه گذاری فرا بگیرد و بطور مداوم اطلاعات خود را به روز کند.

در روش سرمایه گذاری مستقیم در بورس باید زمان کافی داشته باشید تا بتوانید بازار را رصد کنید و موقعیت سهام خود را مورد بررسی قرار هید. برای سرمایه گذاری در بورس به روش مستقیم می توانید بصورت آنلاین از طریق کد بورسی و یا با مراجعه حضوری به کارگزاری ها سهام مختلف را معامله و در بورس سرمایه گذاری کنید.

بنابراین در سرمایه گذاری مستقیم:

• سرمایه گذار شخصا وارد معاملات بورس و خرید و فروش سهام می‌شود
• معامله‌گر می‌تواند با استفاده از روش‌هایی نظیر تلفنی، آنلاین و حضوری خودش اقدام به خرید و فروش سهام و تشکیل پرتفوی کند
• نیازمند آگاهی، دانش و تجربه کافی در مورد بازار، صنایع و اقتصاد کشور است
• نیاز به روحیه ریسک‌پذیر دارد
• فرصت و زمان کافی برای رصد بازار و معاملات نیاز دارد

روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس چیست؟

اما روش غیر مستقیم بهترین راه سرمایه گذاری در بورس برای افرادی است که زمان و یا اطلاعات کافی برای انجام معاملات بورسی ندارند. در روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس، یک تیم حرفه ای مدیریت سهام افراد را به عهده می گیرند که نسبت به وضعیت بازار آگاهی دارند و لحظه ای از رفتار بازار غافل نمی شوند. سرمایه گذاری در بورس به روش غیر مستقیم با ریسک کمتری نسبت به روش مستقیم همراه است و برای همه افراد بویژه افرادی که بتازگی وارد بورس شده اند بسیار مناسب است. سرمایه گذاری غیر مستقیم از طریق یک شرکت سبدگردان انجام می شود.

بنابراین در سرمایه گذاری غیر مستقیم:

• مناسب برای سرمایه گذاران غیر حرفه‌ای است
• مناسب برای سرمایه گذاران حرفه‌ای که قصد مدیریت ریسک خود را دارند
• مناسب کسانی‌ که فرصت رصد بازار و معاملات را ندارند
• مناسب افراد مختلف با سطح ریسک‌پذیری مختلف
• سرمایه گذاری از طریق ابزارهای مالی در بازار بورس مانند « صندوق سرمایه گذاری‌ مشترک » و « صندوق‌های قابل معامله » (ETF) و «سبدهای اختصاصی»

ابزارهای سرمایه گذاری‌ غیر مستقیم در بورس

• صندوق سرمایه گذاری‌ ( اوراق، سهام، طلا و …)
• سبدگردانی اختصاصی

صندوق های سرمایه گذاری

پیشتر راجع به صندوق های سرمایه گذاری و مزایا و معایب آن آشنا شده ایم. همانطور که میدانیم صندوق سرمایه گذاری از ترکیب تعدادی سهام، اوراق مشارکت و یا اوراق بهادار و با پول افراد مختلف تهیه شده و همگی در سود و زیان آن سهیم هستند. صندوق های سرمایه گذاری به انواع مختلفی تقسیم میشوند که هر کدام ویژگی های مخصوص به خود را دارند. تنوع در صندوق های سرمایه گذاری باعث شده که افراد با درجه های مختلف ریسک پذیری بتوانند در این صندوق ها سرمایه گذاری کنند. صندوق های سرمایه گذاری کاریزما نیز از تنوع و انواع مختلفی برخوردارند که متناسب با هر نوع هدف و هر میزان سرمایه خدمات مالی به سرمایه گذاران ارائه میکند. برای آشنایی با صندوق های سرمایه گذاری کاریزما میتوانید اینجا کلیک کنید.

سبدگردانی اختصاصی

سبدهای اختصاصی شرکت های سبدگردان یکی دیگر از انواع روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس هستند. سبد اختصاصی به سبدی از سهام گفته می شود که در آن دارایی افرادبه صورت اختصاصی توسط متخصصین بورسی مورد بررسی قرار می گیرد و بهترین زمان برای معامله هر سهم (اعم از خرید و یا فروش) تشخیص داده می شود.

در روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس از طریق سرمایه گذاری در سبد اختصاصی، به میزان ریسک پذیری سرمایه گذار توجه می شود و سهام مختلف به اسم خود شخص خریداری می شود و فرد از سود آن بهره مند می شود و سبدگردان فقط هدایت دارایی فرد سهامدار را به عهده دارد.

با سرمایه گذاری در شرکت های سبدگردان، ریسک بازار بورس را به حداقل می رسانید و اینکه می توانید بدون تلف کردن وقت، سرمایه خود را افزایش دهید. شرکت سبدگردان کاریزما یکی از مطعمئن ترین و کارآمدترین شرکت های سبد گردان است که با مدیریت حرفه ای توانسته اعتماد سرمایه گذاران بسیاری را بسوی خود جلب کند.

برای آشنایی بیشتر اینجا سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم کلیک کنید.

تفاوت سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم

اگر برای ورود به بورس بین انتخاب این دو روش مردد هستید می توانید مزایا و معایب سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم را بررسی کنید و بعد تصمیم بگیرید. اگر بخواهیم این دو روش سرمایه گذاری را با هم مقایسه کنیم به نتایج زیر خواهیم رسید:

سرمایه‌گذاری در بورس مستقیم یا غیر مستقیم

مهسا بناکار- محمدجواد فریادرس سرمایه‌گذاری در بورس به موضوع داغی بدل شده که سیل عظیمی از نقدینگی افراد حقیقی را به‌خود جذب کرده است. سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به دو صورت مستقیم و غیر مستقیم صورت می‌گیرد که در نوع اول، سرمایه گذار شخصا اقدام به خرید و فروش سهام می‌کند که علاوه بر ریسک بالا نیاز به دانش و مهارت بالایی دارد و در روش غیر مستقیم، سرمایه‌گذاری در بورس از طریق ‌صندوق‌های سرمایه‌گذاری صورت می‌پذیرد که به‌عنوان ابزاری برای کاهش ریسک ورود به بورس می‌است. صندوق سرمایه‌گذاری در حقیقت یک نهاد مالی است که به منظور مدیریت دارایی سرمایه‌ گذاران و با مجوز و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند. ‌

صندوق‌ها به‌علت داشتن دانش و مهارت بالای سبد سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم گردانی، وجوه سرمایه گذارانی که تمایل کمتری به سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس دارند را جمع آوری می‌کنند و به کمک منابع مالی گسترده این امکان را برای سرمایه‌ گذاران فراهم می‌کنند تا با میزان دارایی مورد نظر خود در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی سرمایه‌‌گذاری کرده و با ریسک کمتری نسبت به روش اول از مزایای سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوند. شکل ابتدایی این ‌صندوق‌ها در دنیا در قرن ۱۷ شکل گرفت و اولین ‌صندوق‌های سرمایه‌گذاری در آمریکا در ۱۸۹۰ تاسیس شد. براساس گزارش فروردین ماه سال جاری سازمان بورس و اوراق بهادار، تعداد ۱۶۷ صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه کشور فعال می‌باشند. این ‌صندوق‌ها در ایران انواع مختلفی دارند و از لحاظ ترکیب دارایی‌ها به سه دسته اصلی سهامی، با درآمد ثابت و مختلط تقسیم می‌شوند.

اقبال بیشتر سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، باعث افزایش تعداد ‌صندوق‌ها در آمریکا از سال ۱۹۹۷ شده است. صرفا در سال ۲۰۱۹ تعداد ۷۹۴۵ عدد صندوق در آمریکا وجود داشته که در حال حاضر این عدد در ایران کمتر از ۲۰۰ صندوق است. آنچه مسلم است این است که تعداد ‌صندوق‌ها، نرخ سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم جذب سرمایه شان و سهم سرمایه خانوارها از ‌صندوق‌های سرمایه‌گذاری در کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه، روز به روز در حال رشد است و نشان می‌دهد که مردم این کشورها به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه توسط این ‌صندوق‌ها اقبال بیشتری پیدا کرده‌اند. همچنین سرمایه‌گذاری خانوارهای آمریکایی در ‌صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک از ۱۹۸۰ تا ۲۰۱۹ نزدیک به ۹ برابر شده است.

همان‌طور که اشاره شد تعداد ‌صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دنیا درحال رشد است، همچنین خالص دارایی‌های ‌صندوق‌ها طی ۸ سال از ۲۰۱۰ تا ۲۰۱۸ (که بالغ بر۷/ ۴۶ هزار میلیارد دلار برآورد شده است) ۶۰ درصد رشد داشته است. البته صرفا در سال ۲۰۱۸ خالص دارایی‌های ‌صندوق‌ها کاهش داشته، بخشی از کاهش وجوه ‌صندوق‌ها در سال ۲۰۱۸ به‌علت بالا گرفتن جنگ تجاری آمریکا و چین و عدم خوشبینی سرمایه گذاران به وضعیت آتی اقتصاد دنیا بوده است. علاوه بر این به‌علت بالا بودن سهم خرید سهام در ترکیب دارایی‌های ‌صندوق‌ها، سرمایه‌گذاران حقیقی به‌جای سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس با پذیرفتن مقادیر ریسک پایین‌تری، ‌صندوق‌ها را انتخاب کرده‌اند و به این شکل سرمایه‌گذاران با انتخاب سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، با ریسک کمتری از طریق ‌صندوق‌ها مالک سهام شرکت‌ها شده‌اند.

فارغ از مقایسه تعداد ‌صندوق‌ها، اینکه ایرانیان نسبت بیشتری از وجوه شان را در سال‌های گذشته در سپرده بانکی و دیگر بازارهای موازی مانند طلا، مسکن و دلارسرمایه‌گذاری کرده‌اند محرز است، اما در آمریکا سرمایه‌گذاری در ‌صندوق‌ها بیشتر از سرمایه‌گذاری در سپرده است. همچنین رشد چشمگیر سهم ‌صندوق‌های سرمایه‌گذاری از دارایی‌های مالی خانوارها در آمریکا از سال ۱۹۸۰ تا ۲۰۱۸ نکته‌ای قابل توجه است که حاکی ازاقبال آمریکایی‌ها به سرمایه‌گذاری در ‌صندوق‌های شرکت‌های سرمایه‌گذاری است. این در حالی است که ۵۵ درصد آمریکایی‌ها در بازار سهام، سهم دارند. طبق اعلام رئیس سازمان بورس کشور، پیش از آزادسازی سهام عدالت، قریب به ۱۳ میلیون نفر از هموطنان، کد معاملاتی بورسی داشتند که پس از آزاد‌سازی سهام عدالت ۴۶ میلیون و ۱۰۰ هزار نفر، این رقم از مرز ۶۰ میلیون کد بورسی فراتر رفت. اکنون حدود ۸۰ درصد جامعه ایران، کد بورسی دارند و می‌توانند نسبت به خرید و فروش سهام در بازار سرمایه اقدام کنند. اقدام مناسب واگذاری سهام دولت در قالب ETF (صندوق قابل معامله در بورس) است که منجر به مشارکت سه میلیون و ۴۸۱ هزار نفری سرمایه گذاران شد، گام مثبتی در زمینه آشنایی بخشی از عموم سرمایه گذاران با مفهوم ‌صندوق‌های سرمایه‌گذاری بود.

سایت پیوریسرچ اشاره می‌کند که تنها ۱۴ درصد از خانوارهای آمریکایی به‌صورت مستقیم در بورس فعالند و ۵۲ درصد نیز به‌صورت غیرمستقیم در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری کرده‌اند. علت سرمایه‌گذاری ۵۲ درصدی خانوارها در ‌صندوق‌های سرمایه‌گذاری، متناظر با نگرانی‌های آتی در دوران بازنشستگی و پس‌انداز مقتضی با ریسک کم و عایدی مناسب است. با مقایسه ایران با آمریکا و دنیا متوجه می‌شویم که در دنیا، افراد حقیقی و خانوارها کمتر به دنبال سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس هستند، چرا که سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس نه تنها دانش، مهارت، تجربه و تخصص بالایی می‌طلبد، بلکه ریسک و استرس بیشتری هم به سرمایه گذار وارد کرده و زمان و تمرکز بیشتری نیز از وی خواهد گرفت. از طرفی عملکرد خوب ‌صندوق‌ها چه در دنیا و چه در ایران، اقبال به ‌صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بیشتر کرده است. توصیه می‌شود، دولت، نهاد ناظر، فعالان و کارشناسان بازار سرمایه، سرمایه‌گذاران ایرانی را با ‌صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیشتر آشنا کرده تا هموطنانی که ریسک پذیری، دانش و مهارت مالی کمتری دارند با سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، از طریق انواع مختلف ‌صندوق‌های موجود در بازار سرمایه بازدهی مطمئن‌تری کسب کنند.

اطلاعات از سایت statista.com و گزارش ICI نسخه سال ۲۰۱۹ از سایت icifactbook.com استخراج شده است.

سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم چیست؟انواع روش های سرمایه گذاری در بورس

سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم چیست

سرمایه گذاری در بورس روش های متفاوتی دارد.هر فردی که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارد،باید این کار را بر اساس برخی معیارها انجام دهد.یک سرمایه گذار بورس باید قبل از سرمایه گذاری ابتدا شرایط خود را برای این کار بسنجد و برخی فاکتورها را بررسی نماید.این فاکتورها شامل میزان آشنایی فرد با بورس،سطح اطلاعات مالی فرد،میزان ریسک پذیری فرد،مقدار زمانی که می تواند به بررسی و تحلیل اختصاص دهد و همچنین مهارت های فرد در سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام است.شما باید بعد از بررسی این فاکتورها تصمیم بگیرید که به چه روشی در بورس سرمایه گذاری کنید.در این مقاله قصد داریم روش های سرمایه گذاری در بورس را مورد بررسی قرار دهیم.به صورت کلی می توان گفت که شما برای سرمایه گذاریدر بورس می توانید به دو روش سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم وارد بورس شوید.

سرمایه گذاری مستقیم چیست

در روش سرمایه گذاری مستقیم شما شخصا اقدام به خرید و فروش سهام می نمایید.این کار به دلیل ماهیت نوسانی بورس نیاز به مهارت بالایی دارد.پس در وهله اول شما برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس باید به اندازه کافی از مهارت سرمایه گذاری در بورس و همچنین دانش مالی کافی برخوردار باشید.در غیر این صورت هم مجبور خواهید شد استرس بالایی را تحمل کنید و هم امکان ضرر کردن شما بالا می رود.پس سرمایه گذاری مستقیم برای افرادی مناسب است که از اطلاعات مالی و مهارت کافی برای این کار برخوردار هستند.ضمن اینکه شما باید علاوه بر مهارت،زمان کافی را برای تحلیل و بررسی شرکت ها داشته باشید تا بتوانید گزینه های سرمایه گذاری مناسب را انتخاب نمایید.شما از طریق مراجعه حضوری به کارگزار،خرید و فروش آنلاین و همچنین خرید و فروش اینترنتی سهام می توانید سرمایه گذاری مستقیم در بورس را انجام دهید.برای آشنایی بیشتر با این روش ها می توانید مقاله آموزش خرید و فروش آنلاین و اینترنتی سهام در بورس را نیز مطالعه نمایید.

سرمایه گذاری غیر مستقیم چیست

این نوع از سرمایه گذاری مناسب افرادی است که به دلایل مختلف نمی توانند به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام نمایند.مثلا فرصت،اطلاعات و یا مهارت کافی را برای بررسی و تحلیل و خرید و فروش سهام ندارند.به این دسته از افراد توصیه می شود که به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری نمایند.در روش غیر مستقیم،فرد سرمایه گذار مدیریت سرمایه خود را به دست افرادی می سپارد که هم مهارت و دانش مالی بالایی دارند و هم بیشتر وقتشان را مستقیما صرف بررسی تحلیل گزینه های مختلف سرمایه گذاری می کنند.در نتیجه سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای مدیریت خواهد شد.

انواع سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس

همانطور که گفته شد در روش سرمایه گذاری غیرمستقیم،فرد سرمایه گذار دیگر به صورت مستقیم خرید و فروش سهام انجام نخواهد داد.بلکه مدیریت سرمایه خود را به افرادی می سپارد که هم اطلاعات و مهارت کافی برای انجام این مار دارند و هم بیشتر زمان خود را تحلیل و بررسی شرایط بازار و گزینه های مختلف سرمایه سرمایه گذاری اختصاص می دهند.در حال حاضر دو روش برای سرمایه گذاری به صورت غیر مستقیم در بورس وجود دارد.سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه گذاری و سرمیه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان.هرکدام از این روش ها مزایا و معایب خودشان را دارند.در ادامه درباره این روش ها بیشتر توضیح خواهیم داد.

این مطلب را حتما بخوانید: بازار سرمایه یا بازار مالی چیست و انواع بازارهای مالی و سرمایه گذاری کدامند؟

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

یک صندوق سرمایه گذاری مجموعه ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. در واقع شما می توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که در آن افراد مختلف پول های خود را روی هم می گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند.هنگامی که شما در یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کنید،سرمایه شما بخشی از کل سرمایه صندوق خواهد شد.در نتیجه هرچقدر صندوق سود یا زیان بدست آورد،شما نیز به نسبت سرمایه خود از کل سرمایه صندوق،در این سود یا زیان سهیم هستید.این صندوق ها انواع مختلفی دارند که هرکدام از آنها وبژگی های مخصوص به خود را دارند.برای اینکه با صندوق های سرمایه گذاری بیشتر آشنا شوید می توانید مقاله صندوق سرمایه گذاری چیست؟آشنایی با انواع صندوق های سرمایه گذاری را نیز مطالعه نمایید.اما سرمایه گذاری در یک صندوق سرمایه گذاری چه مزایا و معایبی دارد؟

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

به طور خلاصه سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم می توان از موارد زیر به عنوان ویژگی های سرمایه گذاری در یک صندوق سرمایه گذاری نام برد:

• مدیریت حرفه ای دارایی ها: نخستین مزیت صندوق سرمایه گذاری ، مدیریت حرفه ای پول شماست.به این مغنی که سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری مدیریت خواهد شد.
• کاهش ریسک سرمایه گذاری ها : . تشکیل سبدی از دارایی ها که اصطلاحا متنوع سازی دارایی ها نام دارد باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود.صندوق سرمایه گذاری نیز با متنوع سازی سرمایه گذاری های خود ریسک سرمایه گذاری شما را به مقدار قابل توجهی کاهش می دهد.
• نظارت و شفافیت اطلاعاتی: صندوق های سرمایه گذاری در بازه های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار،متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می گیرند و تمامی فعالیت های آنان به صورت شفاف اطلاع رسانی می شوند.در نتیجه خیالتان راحت است که بر سرمایه گذاری ها و فعالیت های صندوق نظارت کاملی صورت می گیرد.
• نقد شوندگی بالا: سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می دهد خیلی زود پول خود را نقد کرده .شما برای فروش واحدهای سرمایه گذاری خود با هیچ مشکلی مواجه نمی شوید.این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می شود و شما هرزمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن نقد شوندگی صندوق این وظیفه را به عهده می گیرد.
• صرفه جویی نسبت به مقیاس: با توجه به اینکه صندوق های سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه های خرد تشکیل می شوند،بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می شود.شما شاید با ۱ میلیون تومان توانایی سرمایه گذاری در گزینه های متنوعی را نداشته باشید.اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق سرمایه گذاری،این امکان برای شما فراهم می شود.ضمنا به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق ها هزینه هایی از قبیل تحلیل ،بررسی ، ارزش گذاری ،خرید و فروش و سایر هزینه ها در بین سرمایه گذاران سرشکن می شود و برای سرمایه گذار صرفه جویی زیادی خواهد داشت.

اگر تمایل دارید که بیشتر درباره این ویژگی ها بدانید می توانید مقاله صندوق سرمایه گذاری چیست؟آشنایی با انواع صندوق های سرمایه گذاری را نیز مطالعه نمایید.

معایب صندوق های سرمایه گذاری

اما بد نیست در کنار مزایای گفته شده بدانیم که در صورتی که در یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنیم چه ریسک هایی سرمایه ما را تحت تاثیر قرار می دهد.نخستین ریک این است که سود اوراق با درآمد ثابت تغییر کند.صندوق ها همیشه درصدی از سرمایه خود را به اوراق بهادار با درامد ثابت اختصاص می دهند.این درصد به توجه به نوع و ماهیت صندوق های مختلف،متفاوت است.پس اگر سود این اوراق تغییر کند می تواند برروی سود و بازده صندوق های سرمایه گذاری نیز تاثیر داشته باشد.ریسک دیگر یک صندوق سرمایه گذاری کاهش ارزش سهام های موجود در پورتفوی صندوق است.البته بازهم میزان سهام هر صندوق بسته به نوع و ماهیت آن صندوق متفاوت است.

سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان

یک روش دیگر سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس،سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان است.سبدگردانی ، چیدمان صحیح داراییها در قالب یک سبد مشخص است که میزان هـر یـک از دارایی هـا و زمـان خرید و فروش آن ها به دقت تعیین و پایش میشود.سبدگردان با توجه به نیـروی انسـانی متخصص و بـه کارگیری روش های مناسـب جهـت تجزیـه و تحلیل مسائل بازار، توانایی ارائه خدمات در زمینه تشکیل سبدهای سـرمایه گذاری و مدیریت آن را دارد.در این روش سرمایه شما مستقیما و براساس سطح ریسک پذیری و علایق شما توسط سبدگردان مدیریت می شود .

مزایای استفاده از سبدگردانی

مزیت عمده سبدگردانی در استفاده از توان حرفه‌ای مدیر سبد و مشاوره‌های تیم مدیران سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردانی است. این مساله باعث می‌گردد که تمام تصمیمات برای سبد هر شخص با توجه به ویژگی های شخصیتی سرمایه گذار انجام پذیرد.همچنین در سبدگردانی مالکیت شما به شکل مستقیم است.به این معنی که سهام و سایر دارایی ها به نام خود شما خریداری می گردد ولی توسط سبدگردان مدیریت می شود.این باعث می شود که مدیریت سرمایه شما اختصاصی تر شود.در نتیجه یک مدیریت بر روی دارایی هایی که به نام خود شما ثبت می شوند انجام می پذیرند.

معایب استفاده از سبدگردانی

بزرگترین عیبی که سبدگردانی می تواند داشته باشد،انتخاب یک سبدگردان نامناسب است.اگر شما سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید ممکن است باعث زیان های سنگینی برای شما بشود.چرا که مستقیما سرمایه شما توسط سبدگردان مدیریت می شود و هر زیانی که حاصل شود مستقیما از سرمایه شما خواهد بود.یک سبدگردان غیرحرفه ای می تواند به راحتی سرمایه شما را به خطر بیاندازد.اگر سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید،ممکن است در آینده به خودتان بگویید ای کاش روش سرمایه گذاری مستقیم را انتخاب می کردم.

تفاوت سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری و استفاده از سبدگردانی

در نهایت می توان گفت مهم ترین تفاوت بین سبدگردانی و سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری،در نوع مالکیت شماست.شما در فرایند سبدگردانی مستقیما مالک دارایی های خود هستید و سهام و سایر دارایی های شما توسط سبدگردان و به نام خود شما خریداری می گردد.مثلا سهام به اسم شما خرید و فروش می شود .اما در صندوق سرمایه گذاری شما مالک واهدهای صندوق هستید.یعنی کل سرمایه صندوق توسط مدیر صندوق مدیریت می شود و هر فرد با توجه به میزان سرمایه ای که نسبت به کل سرمایه صندوق دارد،از منافع آن بهره مند می شود.به عبارت دیگر می توان گفت تمام سرمایه گذاران صندوق به صورت یکسان سود و ضرر می کنند.اما در سبد گردانی با توجه به اینکه دارایی ها بر اساس سلایق سرمایه گذار خریداری می شوند،می تواند برای هر فرد متفاوت باشد.در نتیجه ممکن است سود و زیان برای ۲ فردی که سرمایه یکسانی داشته اند،متفاوت باشد که در صندوق سرمایه گذاری اینگونه نیست.