تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها

استیبل کوین (Stablecoin)؛ معرفی، انواع، مزایا، کاربردها، چالش‌ها و نمونه‌های موفق

قیمت بسیاری از ارزهای دیجیتال دائما در حال نوسان است. به همین دلیل نمی‌توان پیش‌بینی دقیقی از ارزش سرمایه ظرف چند هفته یا چند ماه آینده داشت. برای اینکه سرمایه را به طور موقت راکد نگه دارید یا برای تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها مدتی مشخص خرید و فروش را متوقف کنید، می‌توانید از استیبل کوین‌ها استفاده کنید.

این دسته از ارزهای دیجیتال همیشه قیمت ثابتی دارند. البته نوسان‌های بسیار کمی گاهی اوقات رخ می‌دهد اما قابل مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال نیست. مرجع قیمت‌گذاری این ارزها مشخص است و به جای خارج کردن سرمایه از بازار کریپتو، می‌توانید سرمایه خود را تبدیل به استیبل کوین کنید تا از نوسان‌های بازار در امان باشید. برای شناخت بیشتر این کوین‌ها و آگاهی از مزایا و کاربردهایشان با ماه همراه باشید.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین (StableCoin) ارزهای دیجیتالی هستند که قیمت آن‌ها همیشه ثابت است و نوسان‌ها و جریان بازار بر روی این ارزها تاثیری نمی‌گذارد. این دسته از رمزارزها قیمتی معادل با شاخص تعیین‌شده دارند. برای مثال تتر همیشه معادل یک دلار است.

هدف اولیه از طراحی ارزهای ثابت ایجاد ثبات قیمت و جلوگیری از خروج سرمایه از بازار ارزهای دیجیتال است. همچنین وجود چنین ارزهایی باعث افزایش سطح امنیت، سرعت و کاهش کارمزدها می‌شود. در ابتدا استیبل کوین صرفا نقش یک رابط بین پول کاربران و ارزهای دیجیتال را بازی می‌کرد. بدین ترتیب که افراد برای انتقال مبلغ از صرافی به صرافی دیگر یا از شخصی به شخص دیگر از ارزهای استیبل استفاده می‌کردند تا در حین انتقال، نوسان‌های بازار ارزش سرمایه را تغییر ندهد.

امروزه استیبل کوین‌ها تلاش می‌کنند تا مسیر خود را در پروژه‌های دیفای (DeFi) پیدا کرده و با اجرای سیستم بانکداری اختصاصی، به کاهش کارمزدها و افزایش تعداد تراکنش‌ها کمک کنند.

رمزارزهای ثابت توسط ارزها یا سرمایه‌های دنیای حقیقی پشتوانه‌سازی می‌شود. برای مثال پشتوانه تتر دلار است. به ازای هر یک کوین تتر تولید شده، یک دلار آمریکا در بانک بلوکه خواهد شد تا معادل ارزش ایجاد شده، ذخیره‌سازی شود. قیمت هر واحد ارز استیبل همیشه با یک واحد از پشتوانه برابری خواهد کرد. در نتیجه همیشه یک تتر برابر با یک دلار خواهد بود. اختلاف تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها قیمت بسیار کمی در بازه‌های زمانی کوتاه بین یک تتر و یک دلار به وجود آمده است اما در یک نگاه کلی، این دو قیمت همیشه با هم برابر بوده‌اند.

انواع رمزارز ثابت

استیبل کوین‌ها به روش‌های مختلف طراحی می‌شوند و عملکرد متفاوتی دارند. تفاوت اصلی در پشتوانه‌ها است. برخی از ارزهای ثابت توسط دلار پشتیبانی می‌شوند و انواع دیگری از طلا برای پشتوانه استفاده می‌کنند. همچنین ارزهای دیجیتال معتبر نیز به عنوان پشتوانه برای برخی استیبل کوین‌ها در نظر گرفته شده‌اند. در ادامه به بررسی انواع استیبل کوین خواهیم پرداخت.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی

این دسته از رمزارزها همیشه قیمتی معادل واحد فیات (FIAT) پشتوانه خود دارند. هر کوین جدید که در کریپتو ارائه می شود، یک واحد پولی در بانک ذخیره خواهد شد تا دقیقا معادل سرمایه موجود در بازار رمزارزها، پشتوانه مالی در بانک بلوکه شده باشد.

این نوع ارز دیجیتال ثابت اولین مدل از استیبل کوین‌ها است که توسط ارزهای شناخته شده دنیا مثل دلار آمریکا، یورو و ین ژاپن پشتیبانی می‌‌شود. بنابراین بانک مرکزی کشور مبدا رمزارز، مهمترین سازمان حامی آن با پشتوانه پول ملی است.

دقت داشته باشید ارزش این رمزارزها نسبت به ارز پشتوانه همیشه ثابت است اما نسبت به ارزهای ملی سایر کشورها ممکن است نوسان داشته باشد. همان طور که قیمت دلار نسبت به ریال دچار نوسان خواهد شد، استیبل کوین وابسته به دلار نیز نوسان ریالی خواهد داشت.

در حال حاضر مهمترین ارز دیجیتال ثابت با پشتوانه فیات تتر (USDT) است که حجم بازار آن در کریپتو نزدیک به ۶۵ میلیارد دلار است. از دیگر رمزارزهای ثابت این دسته می‌توان به یو‌اس‌دی‌کوین (USDC) و بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) اشاره کرد.

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

برای پشتوانه این نوع ارز دیجیتال ثابت از سرمایه‌های حقیقی و فیزیکی استفاده می‌شود. طلا جزو مهمترین دارایی‌هایی است که دارای استیبل کوین است. ساز و کار ایجاد این گروه نیز شبیه به تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها نوع اول است اما به جای ارز فیات از دارایی‌های شناخته‌شده استفاده می‌شود.

در این حالت با تغییر ارزش دارایی قیمت کوین نیز دچار نوسان می‌شود. برای مثال قیمت هر رمزارز ثابت طلا معادل یک انس جهانی است. حال اگر ارزش انس جهانی طلا افزایش یابد قیمت هر استیبل کوین طلا نیز افزایش خواهد داشت. اگر قرار باشد این کوین به صورت ریالی خریداری شود، در نتیجه دو پارامتر دلار و انس جهانی در تعیین قیمت آن موثر خواهند بود.

فلزات گران‌بها، املاک و مستغلات سوئیس و … جزو دیگر دارایی‌هایی است که به عنوان پشتوانه استفاده شده است. برای پشتوانه‌سازی این رمزارزها نیز باید کالا یا دارایی مورد نظر دقیقا معادل کوین ارائه شده در بازار در نهادی مطمئن ذخیره‌سازی شود. برای مستغلات نیز حسابرسی‌های معتبر جهانی صورت می‌گیرد تا هیچ‌گونه ابهامی برای کاربران به وجود نیاید.

در حال حاضر رمزارزهای ثابت مختلفی با پشتوانه طلا وجود دارند که هر کدام دارای ذخیره انبار اختصاصی هستند. تتر گلد (XAUT) که توسط شرکت تتر معرفی شده است قیمتی برابر با یک اونس طلای لندن دارد. پکس گلد (Pax Gold) نیز یک توکن erc20 است که با یک تروی اونس طلای خالص لندن برابری می‌کند. طلای معادل در انبار شرکت برینک (Brink) در لندن ذخیره‌سازی شده است. این پروسه دائما مورد بررسی و تایید انجمن بازار شمش لندن (LMBA) قرار می‌گیرد.

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

ارزهای استیبل با پشتوانه رمزارز از وام‌هایی با وثیقه مازاد برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می‌کنند. این گروه توسط یک دسته از ارزهای دیجیتال مختلف پشتیبانی می‌شود.

رمزارزها دائما در حال نوسان هستند و برای تثبیت ارزش، وام‌هایی با وثیقه مازاد بسیار زیاد ارائه می‌شود تا وام‌گیرنده توکن‌هایش را در قرارداد هوشمند (Smart Contract) بلوکه کند. اگر ارزش وثیقه دچار کاهش شدید شود، توکن‌های وثیقه نقد شده تا از بروز زیان مالی جلوگیری می‌شود.

از معروف‌ترین ارزهای ثابت با پشتوانه ارز دیجیتال می‌توان به DAI اشاره کرد که معادل یک دلار قیمت دارد و توسط پلتفرم میکردائو (MakerDAO) طراحی شده است. این رمزارز یک استیبل کوین غیرمتمرکز است و پشتوانه آن اتریوم و قرارداد هوشمند صندوق سپرده‌گذاری (Vault) است. برای تولید ارز دیجیتال دای، کاربران باید کوین مربوطه را به صندوق واریز کنند. در حال حاضر رمزارزهای اتریوم و BAT قابل انتقال به صندوق هستند.

استیبل کوین الگوریتمی

رمزارزهای ثابت الگوریتمی از قراردادهای هوشمند و الگوریتم برای ثابت نگه داشتن قیمت رمزارز استفاده می‌کنند. افزایش یا کاهش عرضه یکی از راهکارهای این ارزهای دیجیتال برای کنترل قیمت است. این نوع از رمزارز پشتوانه‌ای ندارند و فقط قراردادها و کدها تضمین‌کننده روند فعالیت آن‌ها است.

با کاهش قیمت این کوین، الگوریتم توکن‌ها را از بازار جمع‌آوری می‌کند و در زمان افزایش قیمت نیز، استیبل کوین‌های جدید روانه بازار می‌شوند. ترا (Terra) از شناخته‌شده‌ترین رمزارزهای ثابت الگوریتمی کریپتو است. ترا با استفاده از پروتکل‌های خاص، مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال جفت شده را ارائه می‌کند که اکثرا جزو ارزهای مشهور جهانی مثل دلار، یورو، ین و وون است. ترا برای حفظ ارزش استیبل کوین‌ها از توکن حاکمیتی بومی لونا (LUNA) استفاده می‌کند.

رپد توکن‌

رپد توکن (Wrapped Token) رمزارزی است که پشتوانه آن یک رمزارز دیگر است. گرچه این توکن استیبل کوین مطمئنی شناخته نمی‌شود و کاربرد زیادی ندارد، اما به علت قیمت برابر با رمزارز اصلی یک ارز دیجیتال ثابت محسوب می‌شود.

رپد به معنای پوشش است و رپد توکن یک ارز دیجیتال پوششی برای کوین اصلی خواهد بود. برای مثال رپد بیت کوین (Wrapped Bitcoin) ارز پوشش بیت کوین است که بر روی شبکه اتریوم توسعه یافته است. قیمت هر رپد بیت کوین نیز معادل یک بیت کوین است. افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در بیت کوین و فعالیت در شبکه اتریوم را دارند، از این رپد کوین می‌توانند بهره بگیرند.

کاربردهای استیبل کوین

بهبود عملکرد صرافی ارز دیجیتال

تعداد کمی از صرافی‌ها از ارزهای فیات و رایج پشتیبانی می‌کنند. در نتیجه وجود استیبل کوین باعث می‌شود تا کاربران راحت‌تر خرید و فروش را انجام دهند و مجبور به نقد کردن یا واریز وجه نقد به طور پی‌درپی نباشند.

استفاده روزمره

پروژه‌های مختلفی برای استفاده از رمزارزهای ثابت برای خریدها و معاملات روزمره در حال طراحی و آزمایش است. شرکت‌های مختلفی در اروپا و آمریکا ارزهای دیجیتال مهمی مثل بیت کوین را برای فروش خدمات معتبر می‌دانند. استیبل کوین‌ها نیز می‌توانند شامل این موضوع باشند. با توجه به ثبات ارزش، رمزارزهای ثابت گزینه بهتری برای ارائه‌دهندگان خدمات محسوب می‌شود.

محافظت از سرمایه در برابر سقوط ارزش پول ملی

اتفاقاتی که در روزهای گذشته در ترکیه رخ داده است نشان می‌دهد یک بحران اقتصادی می‌تواند در عرض چند روز ارزش پول ملی یک کشور را به شدت کاهش دهد. کسانی که می‌خواهند سرمایه بین‌المللی داشته و البته از نوسان‌های ارزهای دیجیتال در امان باشند، می‌توانند از ارزهای استیبل استفاده کنند.

تراکنش‌های بین‌المللی

استیبل کوین‌های معتبر که پشتوانه‌های معروفی دارند در سرتاسر دنیا مورد قبول سازمان و شرکت‌ها هستند. در نتیجه برای خرید یک خدمت از سایر کشورها، می‌توان به جای نقل و انتقال دلار، از تتر استفاده کرد. کارمزد کمتر، پرداخت سریع‌تر، امنیت بیشتر و … از مزیت‌های این روش است. علاوه بر مبادلات سازمانی، افرادی که به کشورهای مختلف مهاجرت کرده‌اند می‌توانند از این طریق سرمایه خود را انتقال دهند.

آسان‌سازی پرداخت‌ها و قراردادهای هوشمند

بزودی قراردادهای هوشمند جایگزین تمام سیستم‌های سنتی بانکداری می‌شود. بسیاری از پرداخت‌هایی که توسط فرایندهای بانکی انجام می‌شود تا چند سال آینده به واسطه رمزارزها به راحتی قابل انجام است. برای ارائه چنین خدماتی نقش ارزهای دیجیتال ثابت بسیار حیاتی است. رمزارزی که بتواند برای مدت طولانی ارزش خود را ثابت نگه دارد، می‌تواند به خوبی به عنوان تضمین مالی و هزینه رهن به کار برود.

چالش‌های استیبل کوین

تمرکزگرایی در دنیای غیرمتمرکز

ارزهای دیجیتال به وجود آمدند تا خدمات مالی غیرمتمرکز شود اما استیبل کوین‌ها به نوعی وابسته به نهادها هستند و نیاز به تمرکزگرایی دارند. قدرت گفتن رمزارزهای ثابت مساوی با قدرت گرفتن نهادهای حکومتی در کریپتو است که این خلاف ماهیت و هدف نهایی ارزهای دیجیتال است.

مشکلات برنامه‌نویسی و توسعه

برخی از استیبل کوین‌ها به واسطه الگوریتم‌های خاصی می‌توانند ارزش خود را حفظ کنند. با وجود رعایت تمام نکات امنیتی و پیچیدگی‌های فراوان، باز هم امکان بروز خطا یا نفوذ مجرمین به سیستم‌ها و تغییر الگوریتم را نمی‌توان رد کرد. در نتیجه همچنان راه‌هایی برای سرقت و کلاهبرداری وجود دارد. علاوه بر این اشتباه توسعه‌دهندگان نیز می‌تواند موجب سقوط ارزش یک رمزارز ثابت شود.

نقدشوندگی اندک در برابر دارایی

استیبل کوین‌هایی که با دارایی پشتیبانی می‌شوند ممکن است دچار مشکل کمبود سفارش شوند و برای نقد کردن سرمایه، فروشنده باید به محل انبار دارایی سفر کند یا ماه‌ها منتظر نقد شدن آن بماند. اگر درخواست‌های خرید و فروش توازن تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها نداشته باشند، شاهد افزایش درخواست برای نقد کردن سرمایه خواهیم بود.

قوانین سخت‌گیرانه

برخی از رمزارزهای ثابت قوانین مختلف و سختی را برای کاربران وضع می‌کنند. به همین دلیل نقد شدن سرمایه در هر لحظه و هر شرایطی ممکن نیست. امکان استفاده نیز گاهی دچار محدودیت‌هایی می‌شود. این ارزها وابسته به سازمان‌های حقوقی هستند و از همین جهت همواره با چالش‌های قانونی درگیر خواهند بود.

جمع‌بندی

دنیای کریپتو هر روز برای چالش‌های مختلف راهکارهای جدید ارائه می‌دهد و استیبل کوین‌ها یک راهکار برای حفظ سرمایه در این بازار است. از طرفی کسانی که قصد سرمایه‌گذاری‌های مطمئن دارند و می‌خواهند دارایی آن‌ها به قیمت ارزهای معتبر جهانی وابسته باشد، از استیبل کوین استفاده می‌کنند. خرید دارایی‌هایی مثل طلا یا خرید ارز مشکلات مختلفی مثل امنیت محل ذخیره، شرایط نگهداری سرمایه، حمل و نقل و … را دارد اما استیبل کوین یک راهکار مطمئن و بی‌دردسر است. شاید در آینده‌ای نه چندان دور، بخش زیادی از سپرده‌های ما را استیبل کوین‌ها تشکیل دهند.

معروف‌ترین استیبل کوین ها کدام‌اند؟

امروزه لازم نیست دیگر برای خرید دلار در صف صرافی‌ها بایستیم یا به دست فروشان اعتماد کنیم، بلکه به‌راحتی با ثبت نام در یک صرافی ارز دیجیتال آنلاین و با خرید تتر یا استیبل کوین‌های دیگر، می‌توانید سرمایه خود را تبدیل به دلار کنید. در این مقاله، انواع استیبل کوین‌های معروف را معرفی و آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

معروف‌ترین استیبل کوین ها کدام‌اند؟

امروزه لازم نیست دیگر برای خرید دلار در صف صرافی‌ها بایستیم یا به دست فروشان اعتماد کنیم، بلکه به‌راحتی با ثبت نام در یک صرافی ارز دیجیتال آنلاین و با خرید تتر یا استیبل کوین‌های دیگر، می‌توانید سرمایه خود را تبدیل به دلار کنید. در این مقاله، انواع استیبل کوین‌های معروف را معرفی و آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

در حال حاضر ارزهای دیجیتال به یکی از روش‌های اصلی برای سرمایه گذاری نه‌تنها در ایران بلکه در سطح جهان تبدیل‌شده‌اند. اگر شما هم قصد ورود به بازار رمز ارزها و خرید ارز دیجیتال را دارید، باید از مفاهیم پایه و اصلی این بازار اطلاعات درست و کاملی داشته باشید. در ادامه این مطلب قصد داریم به سوالات زیر پاسخ دهیم:

1. استیبل کوین چیست؟
2. معروف‌ترین استیبل کوین ها کدام‌اند؟
3. بهترین استیبل کوین برای ایرانی ها کدام‌اند؟

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین (Stablecoin) یکی از انواع ارزهای دیجیتال است که ارزهای فیات پشتوانه آن‌ها هستند. این نوع دارایی با هدف کنترل نوسانات بازار ارزهای دیجیتال معرفی شده است. ارزهای فیات، از جمله دارایی‌هایی هستند که ارزش آن‌ها به‌صورت روزانه تغییر چشمگیر و شدیدی نخواهد داشت. (البته این موضوع در خصوص ریال با توجه به شرایط اقتصادی کشور، صادق نیست.) در نتیجه با برقراری نوعی ارتباط بین ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات، تا حد زیادی می‌توان از آسیبی که نوسانات بازار ارز دیجیتال ممکن است به سرمایه شما وارد کند؛ جلوگیری کنید.

استیبل کوین های معروف

تتر (USDT)

در سال 2014، تتر با نام Realcoin به‌عنوان اولین رمز ارز از نوع استیبل کوین، معرفی شد. بعد از گذشت تقریبا 8 سال، تتر با ارزش بازار 8 میلیارد دلاری، بخش عمده‌ای از بازار را به خود اختصاص داده است. در سال 2012 در یک وایت پیپر، ایده تتر به‌عنوان تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها ارز دیجیتال مبتنی بر ارز فیات، معرفی شد. درواقع ارزش این رمز ارز، همیشه برابر با ارزش یک دلار آمریکا برابر است که توسط شرکت مادر Tether Operations Ltd کنترل می‌شود.

دای (DAI)

دای، در سال 2017، مبتنی بر شبکه اتریوم و به‌عنوان یک استیبل کوین، معرفی شد. مشابه با بسیاری تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها از استیبل کوین‌ها، ارزش این ارز دیجیتال هم به دلار آمریکا بستگی دارد. اما تفاوت اصلی رمز ارز دای با دیگر استیبل کوین ها این است که می‌توان آن را مشابه با اتریوم و USD Coin به‌عنوان وثیقه استفاده کرد. دای با ارزش بازار بیش از 9 میلیارد دلار به‌عنوان یکی از بهترین استیبل کوین‌ها شناخته می‌شود.

بایننس USD (BUSD)

BUSD یک استیبل کوین دیگر با پشتوانه دلار آمریکا است که توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک تأیید شده است. رمز ارز BUSD از طریق مشارکت بین Binance، یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال و Paxos، یک پلتفرم زیرساخت بلاک چین، تنظیم‌شده و توسعه ‌یافته است. BUSD استیبل کوین بومی صرافی بایننس است. کاربران این صرافی با استفاده از BUSD می‌توانند بدون نیاز به استفاده از ارز فیات، به خریدوفروش ارز دیجیتال بپردازند.

TrueUSD (TUSD)

TUSD اولین استیبل کوین قانون‌گذاری شده‌ای است که به‌طور کامل توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود. این تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها ارز تحت نظارت کامل TrustToken Inc، صرافی که مسئول تامین TUSD است فعالیت می‌کند. ارزش بازار استیبل کوین TUSD بیش از 1.3 میلیارد دلار است. ذخایر TrueUSD به‌طور کامل توسط Cohen & Co، یک شرکت حسابرسی ارز دیجیتال و مالیات حسابرسی می‌شود.

بهترین استیبل کوین ها برای ایرانی ها کدام‌اند؟

فرقی ندارد که قصد استفاده از کدام صرافی ارز دیجیتال را داشته باشید؛ قطعا تعدادی از بهترین استیبل کوین‌ها در صرافی فهرست شده و امکان استفاده از آن‌ها برای خرید یا فروش وجود دارد. به‌طور کلی، اگر قصد خرید ارز دیجیتال و حفظ ارزش دارایی خود در گذر زمان را دارید؛ پیشنهاد می‌کنیم یکی از استیبل کوین‌ها را در سبد دارایی خود قرار دهید. قیمت دوج کوین، قیمت ترون و سایر ارزهای دیجیتال، مرتب در حال نوسان است. اگر شما از جمله افرادی هستید که همواره در حال سرمایه گذاری، خرید یا فروش رمز ارزهای پرخطر مانند ترون، دوج کوین و غیره هستید، بهتر است حتما یک یا دو مورد از استیبل کوین‌ها را در سبد دارایی خود داشته باشید. زیرا با استفاده از این نوع دارایی، در زمان سقوط بازار می‌توانید به‌سرعت رمز ارز خود را به دارایی باثبات‌تری تبدیل کنید.

با استفاده از این نوع ارز دیجیتال می‌توانید با شفافیت و سرعت بیشتری به ترید رمز ارزها بپردازید. درواقع با استفاده از استیبل کوین‌ها دیگر نیازی به استفاده از خدمات مالی متمرکز و ارزهای فیات نیست؛ در نتیجه می‌توانید با هزینه کمتر و سرعت بیشتری به خرید یا فروش ارز دیجیتال بپردازید.

خرید تتر با کمترین قیمت

تتر، از جمله استیبل کوین‌هایی است که در بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی یا خارجی فهرست شده است. ازآنجاکه ایرانیان نمی‌توانند ریال خود را وارد صرافی‌های خارجی کنند، لازم است در صرافی‌های معتبر داخلی تتر خریداری کنند. اگر قصد استفاده از خدمات صرافی‌های داخلی مانند ارزپایا را دارید، می‌توانید برای خرید تتر از ریال استفاده کنید. سپس با انتقال این دارایی به کیف پول یا صرافی دیگری و یا از طریق خود صرافی ارزپایا، وارد بازار شوید. فراموش نکنید که نرخ استیبل کوین‌ها، به ارزش دلار آمریکا بستگی دارد. بنابراین این احتمال وجود دارد که قیمت انلاین تتر در صرافی‌های ایرانی، کمی با هم متفاوت باشد. صرافی ارزپایا با نقدینگی بالا، بهترین نرخ خرید تتر را به شما پیشنهاد می‌دهد.

بهترین استیبل کوین ها برای سرمایه گذاری ، ۱۰ استیبل کوین برتر

ما در این مقاله بهترین استیبل کوین ها برای سرمایه گذاری را به شما معرفی می کنیم. هر کدام از این ۱۰ استیبل کوین مزایای خاص خود را دارند و می توانند برای سرمایه گذاری گزینه خوبی باشند.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین یا ارز دیجیتال با ثبات یک نوع ارز دیجیتال است که برای کاهش نوسانات قیمت طراحی‌شده‌ است و به عنوان ذخیره کننده ارزش و وسیله‌ای برای مبادله مورد استفاده قرار می‌گیرد. استیبل کوین ها در واقع نوعی دارایی دیجیتالی هستند که برای تقلید یا دنبال کردن ارزش ارزهای فیات مانند دلار یا یورو طراحی شده‌اند.

استیبل کوین ها به کاربران اجازه می دهند تا با حفظ ثبات قیمت ، به صورت ارزان و سریع معاملات خود را در سراسر جهان انجام دهند. در مقابل آن ها ، ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین و اتریوم به دلیل بی ثباتی و نوسان بالای قیمتی مشهور هستند.

انواع استیبل کوین ها

بر اساس نحوه عملکردشان برای پیگیری ثبات قیمتی ، استیبل کوین ها را می توان به سه گروه تقسیم کرد:

استیبل کوین های وابسته به ارز فیات: ارزش این استیبل کوین ها توسط ارزهای فیاتی مانند دلار یا یورو پشتیبانی می شود. وثیقه این ارزهای دیجیتال نیز می تواند شامل فلزات گرانبهایی مانند طلا و نقره و کالاهایی مانند نفت خام باشد. تتر و TrueUSD از جمله استیبل کوین های محبوبی هستند که همتراز با دلار آمریکا هستند و توسط ذخایر دلاری پشتیبانی می شوند.

استیبل کوین های مبتنی بر وثیقه های رمزارزی: استیبل کوین های مبتنی بر وثیقه های رمزارزی مشابه مواردی هستند که توسط ارزهای فیات پشتیبانی می شوند ، با این تفاوت که وثیقه آنها به جای ارز فیات یا یک کالا ، یک ارز دیجیتال است.

به عنوان مثال ، ممکن است برای انتشار ۵۰۰۰۰۰ دلار از یک استیبل کوین به ذخیره ای از بیت کوین به ارزش ۱ میلیون دلار نیاز باشد. به این ترتیب ، حتی اگر بیت کوین ۳۰ درصد از ارزش خود را از دست بدهد ، آن استیبل کوین همچنان وثیقه کافی برای بازخرید کامل را خواهد داشت.

استیبل کوین های الگوریتمی: استیبل کوین های الگوریتمی چه وثیقه شده باشند و چه نشده باشند ، برای کنترل عرضه توکن ها به یک الگوریتم یا مجموعه ای از قوانین تکیه می کنند و در نتیجه ارزش را ثابت نگه می دارند.

به عنوان مثال ، یک استیبل کوین الگوریتمی ممکن است بر قاعده ای تکیه کند که به تغییراتی در عرضه توکن نیاز دارد تا ارزش استیبل کوین را حفظ کند. این مسئله تا حدودی شبیه نقش بانک مرکزی در افزایش یا کاهش نرخ بهره برای تضمین ثبات قیمت ها است.

تفاوت اصلی در این است که بانک‌های مرکزی مانند فدرال رزرو ایالات متحده ، سیاست‌های پولی را بر اساس پارامترهای مشخص شده ای تعیین می‌کنند و از آن سیاست با عرضه نامحدود پول قانونی حمایت می‌کنند. استیبل کوین های الگوریتمی مانند Basis و TerraUSD فاقد چنین مزایایی هستند.

هولد کردن کدام استیبل کوین ریسک کمتری دارد؟

از سال 2017 تا به امروز، تمامی استیبل کوین‌ها به ‌جز تتر، عمدتاً با قیمتی بیشتر از یک دلار آمریکا معامله شده‌اند. با این حال، تمامی این ارزهای دیجیتال باثبات، از قدرت نقدشوندگی، دسترسی‌پذیری، نوسان قیمتی و ثبات ارزش یکسانی برخوردار نیستند. به ‌عنوان یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار، بررسی این ویژگی‌ها به ما کمک می‌کند تا بتوانیم استیبل کوین‌هایی با ریسک کمتر را برای هولد استیبل کوین انتخاب کنیم.

شرکت تجزیه و تحلیل بلاک چین کریپتو کوانت اخیراً گزارشی را منتشر کرده است که در آن داده‌های مرتبط با استیبل کوین‌های مختلف را مقایسه و ثبات ارزش آنها را ارزیابی می‌کند. این گزارش نشان می‌دهد که هولد استیبل کوین تقریباً یکی از کارهای برتر فعلی در طول سال ۲۰۲۲، نسبت به دلار ایالات متحده اندکی سودآورتر بوده است.

آموزش ارز دیجیتال به صورت غیرحضوری و با مدرک سازمان فنی و حرفه‌ای

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین (ارز دیجیتال باثبات) یک ارز دیجیتال است که ارزش آن به یک دارایی خارجی ثابت گره خورده است. هدف از طراحی استیبل کوین‌ها به حداقل رساندن نوسان قیمت با ثابت نگه داشتن ارزش آن در برابر ارزش یک دارایی سنتی در دنیای واقعی مانند پول فیات، ترکیبی از ارزها یا کالای ارزشمند است. هدف اصلی استیبل کوین‌ها مقابله با ماهیت غیر قابل پیش بینی بیشتر رمز ارزها و کمک به ایجاد فضایی باثبات و قابل اعتماد در بازار به منظور افزایش مقبولیت دارایی‌های دیجیتال است. ارزش استیبل کوین‌ها را می‌توان به یک ارز فیات یا کالاهای ارزشمندی که در بورس معامله می‌شوند (به عنوان مثال طلا و سایر فلزات گرانبها) گره زد.

ارزش برجسته‌ترین استیبل کوین‌ها به پول فیات غیر رسمی جهان، یعنی دلار آمریکا، با نسبت 1 به 1 گره خورده است. با این حال، در سال 2019 با افزایش بی‌ثباتی بازار جهانی و جنگ‌های تجاری نوظهور شرکت‌های جدید استیبل کوین‌های را معرفی کردند که ارزش آنها به یک سبد وزنی متشکل از ارزهای واقعی مانند یورو، پوند انگلیس، ین ژاپن و غیره وابسته بود.

آموزش پرایس اکشن به صورت کاملا حرفه‌ای و جذاب برگزار می‌شود

ارزش افزوده اندک استیبل

بر اساس این گزارش، میانه قیمت پایانی هر روز (قیمتی که کندل روزانه در آن بسته می‌شود) برای تقریباً تمام استیبل کوین‌های برتر بازار، کمی بیشتر از یک دلار است. گفتنی است این محاسبه با استفاده از داده‌های مربوط به وزن حجمی قیمت استیبل کوین‌ها از سال 2017 تاکنون انجام شده است.

ارز دیجیتال دای (DAI)، استیبل کوین مبتنی بر شبکه اتریوم که پشتوانه‌ای متشکل از دارایی‌های مختلف دارد، بیشترین ارزش افزوده را بین تمامی استیبل کوین‌ها به خود اختصاص داده است. میانه قیمت نهایی روزانه دای، 0.40 درصد بیشتر از یک دلار بوده است. پس از آن پکسوس (USDP) و ترو ‌یو‌اس‌دی (TUSD) به‌ ترتیب با 0.35 و 0.33 درصد بیشتر از قیمت مرجع (یک دلار) معامله شده‌اند.

کی یانگ جو (Ki Young Ju)، مدیرعامل کریپتو کوانت، در رابطه با این داده‌ها در توییتی گفته است: بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) به ‌دلیل ثبت قیمت‌‌های پایانی بالاتر و ریزش‌های مقطعی کمتر، بهترین گزینه معامله‌گران برای هولد استیبل کوین ، در طولانی ‌مدت به نظر فکر منطقی می‌رسد.

با این حال، تتر (USDT)، بزرگترین استیبل کوین از نظر ارزش بازار، تنها توکنی بود که در بازه زمانی بررسی ‌شده در این گزارش، عمدتاً با ارزشی کمتر از یک دلار معامله شده است. این استیبل کوین با ثبت اختلاف ارزش قابل ‌توجه منفی ۴ درصد، بیشترین میزان کاهش ارزش را بین رقبای خود ثبت کرده است. در همین حال، یو‌اس‌دی کوین (USDC)، بزرگترین رقیب تتر، بیشترین مقدار ارزش افزوده را با قیمت پایانی 4 درصد بیشتر از 1 دلار، به نام خود به ثبت رسانده است.

آموزش مدیریت سرمایه به صورت جذاب و با ارائه فرمولی جذاب توسط استاد علی اسلامی جهت مدیریت ریسک انجام می‌شود

قیمت کدام استیبل از رقبا پایدارتر است؟

در این مقاله ، الگوهای انحراف از قیمت انواع استیبل کوین‌های وابسته به دلار آمریکا را در طول زمان تحلیل می‌کند و به ‌طور خاص، ثبات قیمت (Peg Robustness) هر کدام از آنها را اندازه می‌گیرد؛ به این معنی که قیمت هر استیبل کوین در شرایط تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها متلاطم بازار (که هولد استیبل کوین برای تریدرهای زیادی در حال انجام است) چه مقدار از یک دلار انحراف پیدا می‌کند. از این رو، جمینای یو‌اس‌دی (GUSD) بیشترین ثبات ارزش را میان تمامی استیبل کوین‌ها دارد. این بدان معنی می­باشد که قیمت این توکن، حتی در شرایط متلاطم بازار هم شاهد نوسانات نزولی کمی بوده است.

در همین حال، تتر دارای کمترین ثبات ارزش بین دیگر استیبل کوین‌ها بوده است. در حقیقت، انحراف قیمت این ارز دیجیتال باثبات از یک دلار، حتی نسبت به فشار فروش ملایم هولد استیبل کوین نیز زیاد بوده است.

همان طور که در ابتدا اشاره کردیم، استیبل کوین نوعی ارز دیجیتال است که به گونه‌ای طراحی شده تا قیمت آن به قیمت یک دارایی نسبتاً پایدار وابسته باشد. این دارایی‌ها اغلب شامل ارزهای فیات می‌شوند؛ اما می‌توانند کالاهایی مانند طلا یا سایر دارایی‌های مالی را نیز شامل شوند.

در حال حاضر، محبوب‌ترین استیبل کوین‌های بازار از جمله تتر، یو‌اس‌دی کوین و بایننس یو‌اس‌دی با نسبت یک ‌به ‌یک با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شوند. به ‌طور معمول، این استیبل کوین‌ها با استفاده از ذخایری با پشتوانه کامل و نقدشوندگی آسان، ثبات قیمت خود را حفظ می‌کنند. در نتیجه، دارندگان این ارزهای دیجیتال می‌توانند در هر زمانی توکن‌های خود را بازخرید و به دلار تبدیل کنند.

استیبل کوین ترا یو‌اس‌دی (UST) که اکنون تقریبا از بین رفته است، برای حفظ ارزش خود از مدل دیگری بهره می‌گرفت. این استیبل کوین، برای حفظ ارزش خود از لونا که یک ارز دیجیتال پرنوسان بود، استفاده می‌کرد. با سقوط شدید ارزش این استیبل کوین ثابت شد این مدل زمانی که تحت فشار بازار قرار گیرد، بسیار ناپایدار است. گفتنی است قیمت هر دو توکن شبکه تِرا، یعنی لونا و UST، در ماه مه سقوط کرد و به نزدیکی صفر رسید.

از میان 3 استیبل کوین برتر فعلی، مجموعه‌های سیرکل (Circle) و پکسوس (Paxos) که به ‌ترتیب توسعه‌دهنده توکن‌های USDC و USDP هستند، در تأییدیه‌های اخیر خود تصدیق کرده‌اند که ذخایر آنها به ‌طور کامل با پول نقد و اوراق خزانه‌‌داری‌ ایالات متحده پشتیبانی شده است و تنها مجموعه تتر باقی مانده تا گزارش سه ‌ماهه دوم از وضعیت ذخایر خود را منتشر کند.

فیات در ارز دیجیتال چیست و معایب و مزایای آن کدام است؟

دوستان و هموطنان عزیزی که قصد دارند در بازار ارز دیجیتالی که امروزه سر و صدای زیادی به پا کرده است فعالیت کنند، باید با اصطلاحات و مفاهیم زیادی که در این بازار به کار می روند، آشنا شوند تا بتوانند فعالیت مناسبی در این عرصه داشته باشند.

از این رو همکاران ما در وب سایت توکن باز تصمیم گرفتند که مطالبی را در این راستا برای شما عزیزان تهیه کنند تا به کمک آنها بتوانید اطلاعات مورد نیاز خود را به دست آورید.

پس اگر قصد دارید که در این زمینه اطلاعاتی به دست آورید و با فیات در ارز دیجیتال آشنا شوید، با ما تا انتهای این مقاله همراه باشید.

فیات در ارز دیجیتال چیست؟

به صورت کلی ارز فیات به پول بدون پشتوانه گفته می شود که مانند دلار آمریکا یک پول قانونی است و ارزش آن بر اساس دولت صادر کننده ی آن تعیین می شود و ارزش آن به کالای فیزیکی هیچ ارتباطی ندارد.

پول فیات جایگزینی برای استاندارد طلا و پول کالایی است و بسیاری از کشور ها از پول فیات برای سرمایه گذاری و یا سپرده گذاری های خود استفاده می کنند.

تاریخچه پول فیات چگونه است؟

تاریخچه ایجاد پول فیات به قرن های گذشته باز می گردد که در کشور چین شخصی به نام سیچوآن تصمیم گرفت تا پول کاغذی را چاپ کند. سرانجام در قرن یازدهم او به انجام این کار پرداخت و پول کاغذی را به چاپ رساند.

در زمان پیدایش پول فیات ابتدا از آن تنها برای مبادله طلا، نقره و ابریشم استفاده می شده است اما پس از مدتی شخصی به نام قوبلای خان در چین بر روی کار آمد و به راه اندازی سیستم ارزی فیات در قرن سیزدهم اقدام کرد.

سپس در قرن 17 ام پول فیات به کشور های اروپایی مانند: اسپانیا، هلند و سوئد راه پیدا کرد و دو قرن بعد از آن یعنی در قرن نوزدهم، فرانسه و مستعمره ی سیزده گانه آمریکا نیز از این سیستم استفاده کردند و سرانجام در قرن بیستم پول فیات به عنوان یک مقیاس جهانی معرفی گردید.

مزایا و معایب پول فیات چیست؟

پول فیات با مزایا و معایبی همراه است که بسیاری از متخصصین در این زمینه به وجود مزایا و معایب آن به شرح زیر معتقد هستند:

1. پول فیات هیچ تاثیری از کمیابی کالاها و یا دارایی های فیزیکی نمی گیرد.

2. به کمک پول فیات این قابلیت در اختیار بانک مرکزی و دولت قرار می گیرد تا نسبت به بحران های اقتصادی در جامعه انعطاف کافی داشته باشند زیرا پول فیات از قابلیت واکنش پذیری برخوردار است.

3. پول فیات قابل مبادله به صورت بین المللی است و می توان آن را در بسیاری از کشور ها در سراسر جهان مبادله کرد. انجام این کار باعث شده است تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها تا فرم قابل قبولی از پول برای مبادلات وجود داشته باشد.

4. پول فیات به هیچ گونه نگهداری و مراقبت و محافظت نیاز ندارد و مانند طلا در این زمینه نیست و این مساله یکی از مزیت های پول فیات به حساب می آید.

5. پول های فیات هیچ گونه ارزش ذاتی ندارند و دولت ها به این واسطه می توانند بدون هیچ چیزی به خلق پول بپردازند و در این شرایط امکان سقوط اقتصادی یک کشور وجود دارد.

6. این پول از سابقه تاریکی برخوردار است. زیرا در طول تاریخ پیاده سازی این سیستم باعث سقوط نظام های مالی شده است و نشان می دهد که استفاده از این سیستم مالی خطرناک است.

تفاوت و شباهت پول فیات با ارز دیجیتال چیست؟

پول فیات و ارز دیجیتال هر دو دارای پشتوانه فیزیکی هستند و این مساله تنها وجه شباهت این دو نوع پول است. در خصوص تفاوت های میان این دو باید گفت که پول فیات توسط دولت ها و بانک مرکزی تحت کنترل قرار می گیرد اما ارز های دیجیتالی از ماهیت غیر متمرکز برخوردار هستند.

از دیگر تفاوت موجود در بین این دو باید به تفاوت در خصوص حصول پول جدید اشاره کرد. به عنوان مثال: بیت کوین که از بهترین ارزهای دیجیتالی است بدون هیچ پایه و اساسی به وجود می آید و از عرضه و تعداد سکه محدودی برخوردار است. در حالی که پول فیات در کنترل بانک ها قرار گرفته است. برخلاف ارزهای دیجیتالی که به هیچ مرزی محدود نمی شوند، پول های فیات این گونه نیستند و برگشت پذیر می باشند.

بازار ارز دیجیتالی که در آن ارز دیجیتال مبادله می شود، در مقایسه با بازار سنتی که در آن پول فیات رد و بدل می شود، بسیار پر نوسان تر است و این مساله یکی از مسائلی است که باعث شده تا سرعت فراگیر شدن این ارز ها کمتر شود.