رابطه‌ی بین مارجین و لوریج


رابطه بین مارجین و اهرم (Leverage) چیست؟

اهرم، "قدرت معاملاتی" افزایش یافته است که هنگام استفاده از مارجین می‌توانید از آن استفاده کنید.

اهرم ، امکان معامله پوزیشن‌های بزرگتر از موجودی حساب شما را می‌دهد.

اهرم یک نسبت است.

نسبت مقدار پولی که واقعا دارید با مقدار پولی که می توانید معامله کنید، اهرم است.

معمولاً با قالب "X:1" بیان می شود.

برای مثال، اگر می‌خواهید 1 لات استاندارد USD/JPY بدون مارجین معامله کنید، به 100000 دلار در حساب خود نیاز دارید.

اما با موجودی رابطه‌ی بین مارجین و لوریج موردنیاز یک درصدی، فقط باید 1000 دلار در حساب داشته باشید.

اهرم ارائه شده برای این معامله 100:1 خواهد بود.

در اینجا نمونه هایی از نسبت‌های اهرم بسته به نیاز مارجین آورده شده است:

Currency Pair Margin Requirement Leverage Ratio
EUR/USD 2% 50:1
GBP/USD 5% 20:1
USD/JPY 4% 25:1
EUR/AUD 3% 33:1

نحوه محاسبه لورج:

به عنوان مثال، اگر موجودی مورد نیاز 2٪ باشد، اهرم را اینگونه محاسبه می‌کنید:

اهرم 50 است رابطه‌ی بین مارجین و لوریج که به صورت نسبت 50:1 بیان می شود

در اینجا نحوه محاسبه موجودی مورد نیاز بر اساس نسبت اهرم آورده شده است:

برای مثال، اگر نسبت اهرم 100:1 باشد، موجودی مورد نیاز را اینگونه حساب می‌کنید.

اهرم مورد نیاز 0.01 یا 1٪ است.

همانطور که می بینید، اهرم با مارجین رابطه معکوس دارد.

" اهرم " و "مارجین" به یک مفهوم اشاره دارد. ولی هرکدام از زاویه متفاوتی به موضوع می‌پردازند.

هنگامی که یک معامله گر یک پوزیشن باز می کند، از وی خواسته می شود که کسری از ارزش آن موقعیت را «با حسن نیت» قرار دهند. در این حالت به اصطلاح معامله‌گر " اهرم " شده است.

بخش "کسری" که بر حسب درصد بیان می شود به عنوان "موجودی مورد نیاز" شناخته می شود، مثلا 2 درصد.

مقدار واقعی مورد نیاز برای قرار دادن به عنوان "موجودی الزامی" شناخته می شود.

به عنوان مثال، 2٪ از 100000 دلار، 2000 دلار خواهد بود.

2000 دلار موجودی مورد نیاز برای باز کردن این پوزیشن است.

از آنجایی که می توانید یک اندازه موقعیت 100000 دلاری را تنها با 2000 دلار معامله کنید، نسبت اهرم شما 50:1 است.


مارجین فارکس بر مارجین اوراق بهادار
مارجین فارکس و مارجین اوراق بهادار دو چیز کاملا متفاوت هستند. فهمیدن این تفاوت بسیار مهم است.
در دنیای اوراق بهادار، مارجین پولی است که به عنوان پیش پرداخت جزئی، معمولاً تا 50 درصد قیمت خرید، برای خرید و مالکیت سهام، اوراق قرضه یا ETF قرض می‌گیرید.
این عمل اغلب به عنوان "خرید با مارجین" شناخته می شود.
بنابراین اگر سهام را با مارجین معامله می کنید، برای خرید سهام از کارگزار سهام خود وام می گیرید. اصولاً یعنی از شرکت کارگزار وام گرفته‌اید.
در بازار فارکس، مارجین مقدار پولی است که باید هنگام باز کردن پوزیشن، سپرده گذاری کنید و در پلتفرم معاملاتی خود نگه دارید.
این پیش پرداخت نیست و شما صاحب جفت ارز اصلی نیستید.
مارجین را می توان به عنوان یک سپرده یا وثیقه با حسن نیت در نظر گرفت که برای اطمینان از اینکه هر یک از طرفین (خریدار و فروشنده) می توانند به تعهدات خود در قرارداد عمل کنند، استفاده می شود.
برخلاف مارجین در معاملات سهام، مارجین در معاملات فارکس پول قرضی نیست.
هنگام معامله در فارکس، هیچ چیز در واقع خرید و فروش نمی شود، فقط توافق (یا قرارداد) خرید یا فروش مبادله می شود، بنابراین نیازی به استقراض نیست.
اصطلاح "مارجین" در چندین بازار مالی استفاده می شود. با این حال، نحوه استفاده از مارجین هنگام معامله اوراق بهادار و معامله فارکس متفاوت است. درک این تفاوت قبل از شروع به معامله کردن در فارکس ضروری است.

تفاوت لوریج، مارجین و ریسک

معمولاً افراد تازه وارد درک درستی از لوریج (Leverage)، مارجین (Margin) و ریسک ندارند. در این مقاله می‌خواهیم این سه اصطلاح مهم بازار فارکس را بررسی کنیم و با مثال‌های ساده توضیح دهیم.

اهرم یا لوریج یا Leverage بازار فارکس

با اهرم ۱ به ۱۰۰ می توان با ۱ هزار دلار وارد معامله ای به حجم ۱۰۰ هزار دلار شد.

اهرم، لوریج یا Leverage

فرض کنید می‌خواهید خانه‌ای را خریداری کنید. شما بخشی از پول خانه را آماده کرده‌اید و می‌خواهید باقیمانده قیمت خانه را هم بانک پرداخت کند. به طور مثال قیمت خانه ۱۰۰ دلار است و شما تنها ۱۰ دلار دارید. بانک به شما ۹۰ دلار قرض می‌دهد. این ۹۰ دلار همان اعتبار است. در واقع شما تنها با ۱۰ دلار صاحب یک خانه ۱۰۰ دلاری می‌شوید. اگر این اعداد را با تناسب نشان دهیم می‌شود ۱۰۰:۱۰ یا به طور ساده ۱۰:۱٫ این یعنی اهرم شما یک به ده است. یعنی شما تنها با پرداخت ۱۰ دلار صاحب یک خانه ۱۰۰ دلاری شده‌اید.
در بازار فارکس هم اهرم به همین شکل تعریف می‌شود. شما در زمان افتتاح حساب، اهرم یا لوریج را مشخص می‌کنید. به طور مثال اهرم انتخابی شما یک به ده است. یعنی شما با هر دلار می‌توانید به اندازه ۱۰ دلار ارز خریداری کنید. فرض کنید می‌خواهید برای یک معامله ۱۰۰ هزار دلاری آماده شوید. میزان پولی که شما برای ورود به این معامله نیاز دارید، به اهرم حساب بستگی دارد. با اهرم یک به ۱۰، شما باید ۱۰۰ هزار دلار را بر ۱۰ تقسیم کنید. یعنی برای ورود به چنین معامله‌ای باید ۱۰ هزار دلار آورده داشته باشید.

مارجین یا ودیعه یا Margin در بازار فارکس

مارجین همان مقدار ودیعه لازم برای استفاده از اهرم است. شما باید برای استفاده از اهرم، بخشی از مبلغ کل معامله را در نزد کارگزار نگه دارید.

مارجین یا ودیعه یا Margin

برای دریافت اهرم یا اعتبار باید پولی را نزد کارگزار نگه دارید. کارگزار برای اعتباری دهی به مشتریان نیاز دارد که مبلغی را به عنوان ودیعه در نزد خود نگه دارد. فرض کنید خانه‌ای که در بالا مثال زدیم را با اهرم یک به ده خریداری کرده‌اید. شما ۱۰ دلار آورده‌اید و بانک ۹۰ دلار و شما توانسته‌اید با ۱۰ دلار همان خانه ۱۰۰ دلاری را خریداری کنید.
این ۱۰ دلار شما به عنوان ودیعه در نزد بانک می‌ماند. اما اگر قیمت خانه کاهش یابد و ۱۰ دلار شما به خاطر افت قیمتی از بین برود، بانک سریعاً خانه را خواهد فروخت تا جلوی زیان بیشتر را بگیرد. این ده دلار ودیعه، معامله ۱۰۰ دلاری شما را بیمه می‌کند. اما تا وقتی که قیمت خانه از ۹۰ دلار پایین‌تر نرود. با کاهش قیمت خانه به زیر ۹۰ دلار، دیگر شما ودیعه‌ای نزد بانک ندارید و ۱۰ دلار شما هم سوخته است. پس بانک سریعاً قرارداد را فسخ خواهد کرد.
در بازار فارکس هم مارجین معنای مشابهی دارد. شما می‌خواهید وارد معامله ۱۰۰ هزار دلاری یا یک لات شوید. چون اهرم شما یک به ده است، باید ۱۰ هزار دلار ودیعه بگذارید. جفت ارز مورد نظر را خریداری می‌کنید. ۱۰ هزار دلاری که شما آورده‌اید، همان مارجین یا ودیعه‌ای است که در نزد کارگزار نگه‌داری می‌شود. اگر معامله شما با سود بسته شود، ودیعه ۱۰ هزار دلاری هم همراه با سود به حساب شما بازگردانده خواهد شد.
اما اگر معامله با ضرر همراه شود، میزان ضرر از ودیعه کم خواهد شد و باقیمانده آن به حساب شما واریز خواهد شد. یعنی اگر در معامله بالا ۵ هزار دلار ضرر کنید، از ودیعه ۱۰ هزار دلاری تنها ۵ هزار دلار باقی مانده به حساب شما بازگردانده خواهد شد.
اگر در معامله‌ای زیان به حدی برسد که احتمال پاک شدن کل موجودی حساب معامله‌گر وجود داشته باشد، کارگزار به طور خودکار تمام معاملات را خواهد بست. به این اتفاق مارجین کال (Margin Call) گفته می‌شود. معمولاً کارگزاری‌های قوانین متفاوتی در رابطه با مارجین کال دارند. اما به طور کلی مارجین کال به این معنی است که زیان یک یا چند معامله باز، باعث پاک شدن کل حساب می‌شود و برای اینکه این ضرر باعث بدهکار ماندن مشتری به کارگزار نشود، تمام معاملات به طور خودکار بسته می‌شوند و طرف اصطلاحاً مارجین کال می‌شود.
پس مارجین میزان پولی است که شما برای استفاده از اهرم نیاز دارید. در نرم‌افزار متاتریدر (MT4) در پنجره ترمینال و برگه Trade یک متغیری به نام Free Margin وجود دارد. این مارجین آزاد مقدار پولی است که شما می‌توانید از آن برای معامله جدید استفاده کنید.

مفهوم ریسک ساده‌تر از اهرم و مارجین است. ریسک میزان پولی است که شما یا کارگزار حاضر هستید برای معامله‌ای به خطر بیندازد و به اصطلاح ریسک از دست دادن آن را به جان می‌خرید. در معاملات فارکس، میزان ریسک به مقدار مارجین و اهرم بستگی دارد.
به طور مثال وقتی شما با ۱۰ دلار وارد معامله ۱۰۰ دلاری مسکن می‌شوید، شما ۱۰ دلار و بانک ۹۰ دلار ریسک کرده‌اید. اما در حقیقت بانک ۹۰ دلار ریسک نکرده است. بانک ۹۰ دلار در خرید خانه به شما کمک می‌کند، البته تا وقتی که ۱۰ دلار ودیعه شما سر جایش باشد. اگر قیمت خانه کاهش یافت و ۱۰ دلار شما از بین رفت، بانک سریعاً خانه را خواهد فروخت تا از ۹۰ دلار خود محافظت کند. پس ودیعه‌ای که برای معامله استفاده می‌کنید، همان مقدار ریسکی است که برای یک معامله در نظر گرفته‌اید.
ریسک معامله به اهرم هم رابطه‌ی بین مارجین و لوریج بستگی دارد. هر چه اهرم شما بیشتر باشد، ریسک معامله هم بیشتر خواهد بود. فرض کنید خانه ۱۰۰ دلاری را به جای ۱۰ دلار با ۲۰ دلار ودیعه خریداری کرده‌اید. یعنی بانک ۸۰ دلار ریسک می‌کند و شما ۲۰ دلار. در این معامله اهرم شما یک به چهار است. زمانی که ودیعه شما ۲۰ دلار است، یعنی نوسانات قیمتی بیشتری را می‌توانید تحمل کنید و بانک حساسیت خاصی روی نوسانات قیمت ندارد. اما اگر به جای ۲۰ دلار تنها با یک دلار اقدام به خرید خانه‌کنید و بانک ۹۹ دلار بقیه را بپردازد، به این معنی است که شما با یک دلار یک خانه ۱۰۰ دلاری خریداری کرده‌اید و اهرم شما هم یک به صد است. در این صورت هر نوسان قیمتی در بازار مسکن می‌تواند باعث از بین رفتن ودیعه یک دلاری شما شود.
پس ریسک معامله رابطه مستقیمی با اهرم دارد. هر چه اهرم بیشتر باشد، ریسک معامله هم بیشتر خواهد بود. در مقابل ریسک رابطه معکوسی با ودیعه دارد. هر چه ودیعه یا مارجین بیشتر باشد، ریسک معامله هم کمتر خواهد بود.

تفاوت مارجین و لوریج در بازار فارکس

در این مقاله نحوه انجام معاملات در فارکس را بررسی می کنیم و دو فاکتور اصلی مارجین و لوریج را به تنهای توضیح می دهیم تا تفاوت این دو مفهوم کامل تر درک شود.

درک انجام معاملات در فارکس

معاملات خرده فروش فارکس که توسط بروکرها ارائه می شود با قراردادهای CFD امکان پذیر است. در معاملات CFD دو طرف معامله ارزش یک دارایی اصلی را در در زمان باز کردن قرارداد تا زمان بستن معامله می کنند و هیچگونه کالای فیزیکی جابه جا نمی شود.

در معاملات دو طرف وجود دارند بروکر و تریدر، این دو باید به روشی تضمین کنند که توانایی مدیریت ریسک احتمالی ناشی از زیان معامله را دارند
، (در مورد بروکر که مفصل در جای خود بحث خواهیم کرد) اما به عنوان یک تریدر یا معامله گر باید تضمینی برای باز کردن یا به عبارت دیگر مدیریت یک پوزیشن ارائه دهیم به این مبلغ در بازار فارکس مارجین (margin) می گویند.

بنابریان بریا باز کرردن هر موقعیتی در فارکس باید مبلغی را تحت عنوان مارجین برای تضمین ریسک احتمالی در اختیار بروکر قرار دهیم. در مقاله مارجین چیست به طور کامل در مورد این موضوع توضیح داده ایم.

پس تا به اینجا متوجه شدیم مارجین برای تضمین ریسک معامله ای که تریدر باز می کند،توسط بروکر قفل می شود.

کار لوریج یا اهرم در معاملات چیست؟

از آنجایی که حجم های استاندارد و تعیین شده برای معاملات تا حدودی بالا هستند بروکرها مبلغی را به تریدرها وام می دهند تا بتوانند با استفاده از آن معاملات خود را انجام بدهند.

هیچ پول فیزیکی به تریدر داده نمی شود و اهرم برای هر ترید جدیدی که معامله گر قصد باز کردن دارد وارد عمل می شود. فرض بگیرد یک حساب 200 دلاری در یک بروکر شارژ می کنیم سپس باید نسبت اهرم به حساب را تعیین کنیم.

یعنی چی و برای چی؟

حجم های معاملاتی در بازار بزرگ است و برای انتخاب انها نیاز به پول زیادی می باشد این پول را بروکر با چند برابر کردن موجودی اولیه در حساب انجام می دهد که البته نسبت آن به انتخاب خود تریدر است.

این چند برابر کردن همان اهرم یا لوریج است

بیاید فرض کنیم پس از واریز 200 دلار لوریج 1:100 را برای حساب انتخاب می کنیم این بدان معنا است که یک قسمت از 100 قسمت حجم یک قرارداد را پوشش می دهیم که به عنوان مارجین ان را می شناسیم.

به عبارت دیگر می توانیم بگوییم که 200 دلار ضرب در 100 می شود و ما می توانیم حداکثر تا 20.000 حجم معاملاتی را انجام دهیم. البته در این یک حساب اسمی است و اعمال اهرم در هر معامله مجزا است. کوچکترین ولوم یا حجمی که می توانیم برای معامله انتخاب کنیم 1000 دلار یا 0.01 لات است بنابراین با 200 دلار و اهرم 100 می توانیم 20 معامله انجام دهیم.

ارتباط مارجین و لوریج

تا به اینجا متوجه شدید که 200 دلاری که واریز کردیم نقش کوچکی در معاملات بازی می کند اما کارکرد اصلی این پول ضمینی برای اجرای معاملات است. فرض کنید می خواهیم در جفت ارز دلار ین ا یک پوزیشن فروش باز کنیم با حجم یا ولوم 0.01 لات

در این جا مفهمومی به نام شرط مارجین وجود دارد، شرط مارجین یعنی بروکر برای معامله در جفت ارزی که ما انتخاب کردیم n درصد از کل حجم معامله را به عنوان مارجین می خواهد.

به عبارت دیگر بروکر می گوید اگر می خواهی در جفت ارز دلار ین فروش انجام دهی با حجم 1000 واحد، باید 1 درصد از کل حجم معامله را به عنوان ضمانت تا پایان معامله به من بدهی! یک درصد 1000 دلار می شود 10 دلار، بنابراین بروکر 10 دلار را به عنوان مارجین فریز می کند.

این یعنی اهرمی که انتخاب کردیم توانای انجام شرط مارجین بروکر را دارد و دستور معامله با قفل شدن 10 دلار صورت می گیرد. توجه کنید که اگر شرط مارجین بروکر بیش از یک درصد بود انجام این معامله امکان نداشت و لوریج را باید کمتر می کردیم. حال که به درک مشخصی از مارجین و لوریج رسیده ایم، تفاوت این دو را بررسی می کنیم:

تفاوت مارجین و لوریج در فارکس

بنابراین از لوریج برای افزایش اعتبار و انجام معاملات بزرگتر استفاده می شود و در آن طرف مارجین وجهی است که بروکر تا پایان معامله قفل می کند.

مارجین: به معنای حاشیه و مفهوم تضمین است.

لوریج: به معنای اهرم و مفهوم افزایش اعتبار دارد.

زمانی که مارجین محاسبه می شود مشخصا نسبتی از حجم قرارداد است و ما فک می کنیم مارجین بخشی از قرار داد است د رحالی که اینگونه نیست.

ما یک 0.01 لات (1000) واحد معامله انجام می دهیم و مارجین برای تضمین این معامله است. بنابراین مارجین و لوریج نسبت به یکدیگر حجم یک معامله را اسمی پوشش می دهند اما چیزی که اتفاق می افتد اینست که تریدر یک معامله باز می کند و مارجین ریسک ان را پوشش می دهد.

آموزش استفاده از لوریج در فارکس

معامله‌گران زیادی در بازار فارکس در حال فعالیت هستند بدون آنکه درک درستی از مفاهیم اولیه مارکت مثل مارجین، اهرم یا لوریج (leverage) و استاپ اوت (stop out) داشته باشند. با توجه به نقش مهم و حساسی که لوریج و مارجین در معاملات دارند، ممکن است درک معامله‌گر در بازار فارکس مطابق با واقعیت این مفاهیم نباشد و برای او مشکل ایجاد کند. دانستن صحیح این موارد برای هر معامله گر بسیار مهم است و می‌تواند در معاملات و موفقیت تریدر کمک زیادی کند.

مفهوم لوریج در فارکس

اهرم یا لوریج ابزاری است که بروکرهای فارکس در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند که معامله‌گر بتواند مقادیر بزرگتری از ارز یا سهام را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کند.

تعریف کتاب درسی از اهرم، داشتن توانایی کنترل مقدار زیادی پول با استفاده از هیچ یا بسیار کم از پول خود و قرض گرفتن بقیه است. در بازارهای ارز خارجی و به طور کلی در بازارهای مالی، معاملات اهرمی به عنوان عمل استفاده از پول قرض گرفته شده از یک کارگزار فارکس برای افزایش پتانسیل درآمد تعریف می‌شود.

به بیان ساده‌تر، معاملات اهرمی، که به عنوان معاملات مارجین نیز شناخته می‌شود، اساساً پول قرضی است که توسط یک کارگزار فارکس برای شرکت در معاملات بالقوه سود بالا در بازار فارکس بدون نیاز به سرمایه‌گذاری بخش عظیمی رابطه‌ی بین مارجین و لوریج از سرمایه خود ارائه می‌شود. ۵۰۰۰۰ دلار برای سرمایه گذاری ۵۰۰۰۰ دلار.

این اهرم ۱:۱ یا بدون اهرم نامیده می شود.

به عنوان مثال وقتی که حساب شما دارای لوریج ۱:۲۰۰ (یک به دویست) باشد، شما می‌توانید ۲۰۰ دلار را با پرداخت یک دلار معامله کنید. بنابراین برای معامله یک لات (صد هزار واحد) دلار تنها نیاز است که ۵۰۰ دلار بپردازید. می‌توان گفت با لوریج ۱:۲۰۰ قدرت معامله شما در حساب مضربی از ۲۰۰ پیدا می‌کند.

در مثالی دیگر اگر لوریج حساب شما ۱:۱۰۰ باشد و تصمیم داشته باشید یک معامله ۱۰۰ دلاری انجام دهید، تنها کافی است که در حساب خود یک دلار پول داشته باشید. به بیان دیگر برای انجام یک معامله که نیازمند صد دلار پول هست با یک دلار می‌توانید این معامله را انجام دهید. در واقع هر واحد از پول شما در معامله، ضریبی به اندازه مقدار لوریج پیدا می‌کند. این بدان مفهوم است که شما برای انجام معامله‌ای با حجم یک لات با توجه به اهرم ۱:۱۰۰ باید هزار دلار پول در حساب خود داشته باشید. حال اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد، پول مورد نیاز برای این معامله تنها ۱۰۰ دلار خواهد بود.

حال به طرح یک مساله می‌پردازیم: تصور کنید که شما تصمیم دارید معامله‌ای با حجم ۱۰ لات USD، در حسابی که لوریج آن ۱:۲۰۰ است انجام دهید. چه مقدار دلار در حسابتان برای انجام این معامله لازم دارید؟

بدون احتساب لوریج، هر لات استاندارد برابر با صد هزار دلار می‌باشد. شما قصد معامله ۱۰ لات را دارید، پس حجم معامله شما ۱۰ ضربدر صد هزار می‌باشد. یعنی یک ملیون دلار. با لوریج ۱:۲۰۰ باید یک دویستم حجم معامله را تامین کنید. پس ۵۰۰۰ دلار لازم دارید تا ۱۰ لات در این حساب ترید کنید.

زمانی که شما در حال معامله در فارکس هستید، اهرم ۱:۱ ندارید، شما از ۱:۳ تا نسبت اهرم فارکس ۱:۵۰۰ اهرم دارید. اما عوامل مهمی که باید در مورد اهرم در معاملات فارکس بدانید چیست؟

چگونه از لوریج استفاده کنیم

اولین چیزی که باید بدانید این است که چگونه از لوریج در معاملات فارکس استفاده کنید. بیایید اهرم ۱:۱۰۰ را به عنوان مثال در نظر بگیریم. نسبت اهرم فارکس ۱:۱۰۰ به این معنی است که شما می‌توانید ارزش فرضی را ۱۰۰ برابر بیشتر از سرمایه در حساب معاملاتی خود معامله کنید. بنابراین اکنون، شما به سادگی پول بیشتری در حساب معاملاتی خود دارید و این توانایی را دارید که اساساً از معاملات ارزی خود استفاده کنید.

به عنوان مثال، برای کنترل موقعیت ۵۰۰۰۰ دلاری، بروکر فارکس شما ۵۰۰ دلار از حساب شما کنار می‌گذارد و شما می‌توانید ۵۰۰۰۰ دلار با ۵۰۰ دلار کنترل کنید. این به این معنی است که با نسبت اهرمی ۱:۱۰۰ ، باید مارجین مورد نیاز فقط ۱% را در حساب فارکس خود برآورده کنید.

تفاوت مارجین و لوریج در فارکس

مفهموم مارجین (Margin)

مارجین مقدار پولی است که برای یک پوزیشن یا معامله مورد نیاز است. مقدار مارجین به کمک لوریج تعیین می‌شود. اما ابتدا تصور کنیم که لوریجی در کار نیست در واقع حساب شما لوریج ۱:۱ دارد.

فرض کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری دارید و تصمیم دارید ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار آمریکا بخرید. یعنی یک پوزیشن Buy در جفت ارز EURUSD انجام دهید. حال شما چه میزان دلار آمریکا باید بپردازید؟ با فرض اینکه نرخ برابری یورو به دلار برابر ۱.۱۷۵۸ باشد. در واقع چه میزان مارجین برای انجام این معامله در حسابی که لوریج ۱:۱ دارد مورد نیاز است؟

وقتی نرخ برابری در جفت ارز EURUSD برابر ۱.۱۷۵۸ است، یعنی ارزش هر یک یورو برابر ۱.۱۷۵۸ دلار آمریکا می‌باشد، پس برای خرید ۲۰۰۰ یورو باید ۲۳۵۱ دلار آمریکا بپردازیم (۲۰۰۰*۱.۱۷۵۸=۲۳۵۱).

اگر شما یک پوزیشن خرید ۲۰۰۰ یورویی روی جفت ارز EURUSD بگیرید، مقدار ۲۳۵۱ دلار از موجودی حساب شما بلافاصله در این معامله درگیر می‌شود که همان میزان مارجین مورد نیاز است.

حال با توجه به اینکه هر لات برابر با ۱۰۰ هزار واحد است، برای اینکه بتوانیم ۲۰۰۰ یورو بخریم باید حجم معامله‌مان را روی ۰.۰۲ لات قرار دهیم ( ۲۰۰۰ = ۱۰۰۰۰۰*۰.۰۲ ). برای خرید این ۲۰۰۰ یورو مقدار ۲۳۵۱ دلار از حساب شما پرداخت می‌گردد که این مبلغ مارجین نامیده می‌شود.

حال بیایید مفهوم لوریج را وارد بحث کنیم، فرض کنیم که حساب شما لوریج ۱:۱۰۰ دارد. در این حالت برای خرید همان دو هزرا یورو در مقابل دلار آمریکا که در حالت قبل بررسی کردیم، شما باید یک صدم مقدار پول لازم را پرداخت کنید. یعنی باید ۲۳۵۱ را تقسیم بر صد کنیم که برابر با ۲۳.۵۱ دلار است. به عبارت دیگر مقدار مارجین درگیر ما در این معامله با لوریج ۱:۱۰۰ برابر با ۲۳.۵۱ دلار خواهد بود.

تفاوت مارجین و لوریج

همانطور که گفته شد بالانس مقداری پولی است که در حساب معاملاتی ما وجود دارد و هرگاه یک معامله باز می‌کنیم مقداری از این پول برای معامله استفاده می‌شود که به آن مارجین گفته می‌شود. اما لوریج همان اهرمی است که بروکر در اختیار ما قرار می‌دهد تا بتوانیم معاملات با حجم بالاتری را با مقدار پول کم انجام دهیم.

استاپ اوت چیست؟

برای اینکه به مفهوم استاپ اوت پی‌ببریم ابتدا باید چند مورد از اصطلاحات بازار را تعریف کنیم.

اولین مورد بالانس (Balance) می‌باشد، میزان پولی که در حساب معاملاتی ما قرار دارد بالانس گفته می‌شود. به عنوان مثال اگر شما یک اکانت ۱۰۰۰ دلاری دارید و هیچ پوزیشن بازی هم نداشته باشید، بالانس حساب شما ۱۰۰۰$ خواهد بود.

دومین مورد اکوئیتی (Equity) می‌باشد. اکوئیتی برابر با بالانس حساب به علاوه مقدار متغیر سود یا ضرر پوزیشن های باز در لحظه می‌باشد.

اکوئیتی = بالانس + سود یا ضرر متغیر

زمانی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید میزان بالانس و اکوئیتی شما باهم برابر خواهد بود.

سومین مورد مارجین آزاد یا Free margin می‌باشد. این مقدار برابر با تفاوت مارجین درگیر و اکوئیتی حساب است.

مارجین آزاد = اکوئیتی – مارجین

وقتی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید، هیچ مقدار پولی از حسابتان در مارجین استفاده نشده است. بنابراین همه پولی که در حسابتان دارید آزاد است. تا زمانی که شما هیچ پوزیشنی نداشته باشید. اکوئیتی حساب شما و فری مارجین با بالانس حساب شما برابر است.

اکنون به اصطلاح سطح مارجین یا Margin Level که برای معامله گران بسیار مهم است می‌رسیم، که همان نسبت اکوئیتی به مارجین می‌باشد (به درصد).

سطح مارجین = ( اکوئیتی تقسیم بر مارجین) × ۱۰۰

توجه داشته باشید که درک مفهوم سطح مارجین یا مارجین لول، بسیار با اهمیت هست. بروکر توسط این معیار تشخیص می‌دهد که معامله‌گر امکان ترید دارد یا خیر.

تفاوت مارجین کال و استاپ اوت

می‌توان گفت اکثر بروکرها سطح صد درصد را برای سطح مارحین در نظر گرفته‌اند. این محدودیت را سطح کال مارجین (Margin Call) نامیده می‌شود. سطح کال مارجین صد درصد به این معنی است که اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد، شما هنوز می‌توانید پوزیشن‌هایتان را ببندید، اما نمی‌توانید پوزیشن جدیدی بگیرید.

تا اینجا متوجه شدیم در صورتی که مارجین لول ما به زیر ۱۰۰ درصد برسد حساب ما کال مارجین شده است .حال اگر این مقدار همچنان کاهش یابد و به سطح استاپ اوت تعیین شده توسط بروکر برسد، حساب ما و معاملاتمان استاپ اوت شده و به ترتیب از معامله‌ای که در ضرر بیشتر است بسته می‌شود.

به عنوان مثال شما یک حساب استاندارد در بروکر آمارکتس دارید و سطح استاپ اوت این حساب برابر با ۲۰% است، به محض اینکه مارجین لول به ۲۰% برسد معاملات شما (از برزگترین پوزیشن به کوچکترین) یکی پس از دیگری بسته می‌شود.

میزان استاپ اوت هر نوع حسابی را می‌توانید در قسمت مشخصات انواع حساب‌ها در بروکر مورد نظر خود ببینید.

بنابراین باید توجه داشت که مفاهیم مارجین، لوریج و استاپ اوت در فارکس بسیار مهم است و معامله‌گران باید همواره با رعایت مدیریت سرمایه و استفاده از اهرم مناسب در معاملاتشان از وقوع کال مارجین و استاپ اوت شدن جلوگیری کنند.

تفاوت مارجین و لوریج در پلت فرم های فیوچرز در چیست؟

اگر شما وارد پلت فرم های فیوچرزی مثل بایننس فیوچرز شوید، متوجه می شوید که دو بخش کلی برای ما وجود دارد.
یکی قسمت مارجین هست که دو حالت کلی دارد: یکی حالت کراس هست و دیگری حالت ایزوله که این را خودمان تعیین می کنیم و یکی هم قسمت لوریج هست؛ که ما بر اساس سطح ریسک، خودمان این عدد را در پوزیشن های خود در نظر می گیریم. برای قسمت لوریج فرض کنید که من در حسابم ۱۰۰ دلار دارم. زمانی که از لوریج ۲۰ استفاده می کنم، یعنی این ۱۰۰ دلار ضرب در ۲۰ می شود و صرافی این مقدار به من اعتبار می دهد و من می توانم داخل پوزیشن هایم از آن استفاده کنم
طبیعتا وقتی اینکار را انجام می دهم، سود و زیان من با همین ضریبی که برای لوریج خودم در نظر گرفتم، محاسبه می شود.
چون مارکت ارز دیجیتال یک مارکت پر نوسان هست و دامنه نوسان قیمت، محدود نیست هر چقدر این لوریج بالاتر باشد، سطح ریسک به شدت افزایش می یابد. صرافی این موضوع را طبق یک آلارم به شما گوشزد می کند پس طبیعتا اگر شما می خواهید از لوریج استفاده کنید، کلا وارد قسمت فیوچرز شوید
یا اهرم را برای خودتان مدیریت شده انتخاب کنید، این پوزیشن شما لوریج متفاوتی می تواند داشته باشد.
قسمت دیگری که در صرافی ها داریم بخش مارجین است که ۲ حالت کلی دارد: کراس و ایزوله. به شما توصیه می کنم همواره روی حالت ایزوله باشید. فرض کنید ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارم و آن را وارد قسمت فیوچرز کردم. طبیعتا برای اینکه سطح ریسک خود را پایین بیاورم، مدیریتش می کنم. در هر پوزیشن ۲۰ دلار قرار می دهم، حالا زمانی که از حالت ایزوله استفاده می کنم، ۲۰ دلار را برای باز کردن یک پوزیشن اختصاص می دهم. بدترین حالت این است که من برای خودم حد ضرر در نظر نگرفته باشم. لوریجی هم که در نظر گرفته ام خیلی بالا باشد که این باعث می شود تمام آن پوزیشن و مبلغی که داخلش وجود دارد، از بین برود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.