تفاوت Forex با سایر بورس های جهان

ساعت کار فارکس

بازار فارکس یک بازار ۲۴ ساعته در ۵ روز هفته می باشد. این بازار در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است. برای معامله گران بازار فارکس این موضوع اهمیت دارد که از ساعت کار فارکس اطلاع داشته باشند و همچنین ساعت باز و بسته شدن بازار فارکس را بدانند تا بر طبق آن برنامه معاملاتی خود را تنظیم کنند. بسیاری از معامله گران در سرتاسر جهان در یک زمان خاص و یا همپوشانی دو بازار مهم به معامله می پردازند. در رابطه با این موضوع در دوره الفبای فارکس توضیحات کامل و جامعی داده ایم.

ساعت کاری بازار جهانی فارکس

مهمترین بورس ها و بازار ها در جهان عبارتند از:

• بورس سیدنی در استرالیا
• بورس توکیو در ژاپن
• بورس هنگ کنگ
• بورس فرانکفورت در آلمان
• بورس لندن در انگلیس
• بورس نیویورک در آمریکا

ساعت شروع کار فارکس با بازار بورس سیدنی استرالیا شروع می شود و با بورس نیویورک آمریکا به پایان می رسد. در واقع ساعت کاری بازار های فارکس به این صورت است که با اتمام ساعت کاری یک بازار به بازار بعد می رود تا بتواند در طول ۲۴ ساعت فعالیت کند. هر بازاری که تمام می شود بازار دیگری شروع می شود و بعضی بازار ها هم با هم همپوشانی (overlap) دارند که مهمترین این همپوشانی ها در ساعت کاری بازار لندن و نیویورک است که حدود ۷۰ درصد تبادلات در این زمان تفاوت Forex با سایر بورس های جهان است.

ساعت باز و بسته شدن بازار های بورس جهان

بازار	باز شدن	بسته شدن
بورس سیدنی استرالیا	۰۱:۳۰ به وقت تهران	۱۰:۳۰ به وقت تهران
بورس توکیو ژاپن	۰۳:۳۰ به وقت تهران	۱۲:۳۰ به وقت تهران
بورس لندن انگلیس	۱۱:۳۰ به وقت تهران	۲۰:۳۰ به وقت تهران
بورس نیویورک آمریکا	۱۶:۳۰ به وقت تهران	۰۱:۳۰ به وقت تهران

مبنای ساعت فعالیت بازار بر روی پلتفرم معاملاتی (مثلا متا تریدر) بستگی به زمان رسمی بروکر فارکس شما دارد. به طور مثال ساعت بروکر آلپاری بر اساس وقت شرق اروپا EET – Eastern تفاوت Forex با سایر بورس های جهان European Time می باشد که ساعت فعلی EET (وقت اروپای شرقی) ۰۱:۳۰ ساعت از ساعت رسمی فعلی تهران عقب تر است. البته باید این موضوع را در نظر داشت که ساعت کاری فارکس ۶ ماهه اول سال با ۶ ماهه دوم سال دارای ۱ ساعت اختلاف می باشند. ساعت فعالیت بازار در مواقعی که تغییر می کند معمولا توسط بروکر برای شما ایمیل می شود.

ساعت کار بازار طلا فارکس

بر اساس موارد گفته شده ساعت کاری بورس و بازار فارکس و همچنین ساعت باز و بسته شدن بازار فارکس به وقت تهران و ایران مشخص شده است. در این بین ساعت کار بازار طلا در فارکس کمی متفاوت است. ساعت باز و بسته شدن بازار طلا جهانی یا انس طلا در بروکر های مختلف کمی متفاوت است و معمولا ۱ ساعت دیرتر شروع می شود و ۱ ساعت زودتر بسته می شود. این مورد بر اساس بروکر های مختلف و زمان رسمی بروکر به ساعت ایران می تواند متفاوت باشد که با مراجع به سایت بروکر دقیقا مشخص می شود.

بهترین ساعت معاملاتی فارکس

همانطور در بخش ساعت کار فارکس بیان شد بیشترین حجم معاملات در بازار فارکس در همپوشانی دو بازار اصلی لندن و نیویورک است. این همپوشانی به وقت ایران بین ساعت ۱۶:۳۰ تا ۲۰:۳۰ می باشد که حدود ۷۰ درصد کل معاملات هر روز در این ساعات انجام می شود. بسیاری از معامله گران حرفه ای در جهان در این ساعت وارد معامله می شوند که بازار دارای حجم بسیار زیادی است.

دانلود و مشاهده ساعت کار فارکس

برای مشاهده ساعت کار فارکس می توانید از دو سایت زیر کمک بگیرید. در این دو سایت می توانید با تنظیم ساعت سایت بر روی تهران، ساعت باز و بسته شدن و شروع کاری بازار های بورس جهانی و فارکس را مشاهده کنید.

بازار بورس آمریکا را بشناسید و با وال استریت آشنا شوید

فعالان اقتصادی و سرمایه‌گذاران بازار سهام همگی بزرگترین بازار بورس دنیا را بازار بورس آمریکا در نیویورک میدانند. بورس نیویورک بزرگ ترین و قدیمی ترین بازار بورس در دنیا است. در این مطلب شما با بورس نیویورک آمریکا آشنا خواهید شد.

مجله فارکس کار: در حال حاضر اغلب کشورهای جهان دارای بازارهای سرمایه منسجمی بوده و همچنین بازارهای بورس تخصصی زیادی نیز ایجاد شده‌اند. برخی از مراکز قدیمی تجارت و سرمایه‌گذاری (نظیر نیویورک، لندن و توکیو) نیز امروزه به عنوان پایتخت‌های مالی جهانی محسوب می‌شوند؛ زیرا ارزش بازار، حجم معاملات، تعداد فعالان و شرکت‌های پذیرفته شده در این بازارها به حد باور نکردنی بزرگ می‌باشند.

به عنوان یک سرمایه‌گذار آشنایی هر چه بیشتر با ساختار و جزئیات بازارهای مالی مختلف می‌تواند، به رشد ما در این زمینه کمک کند. از طرفی مبحث شناخت بازارهای بورس بزرگ و مهم در سطح جهان یک مبحث آموزشی مفرح و جذاب است.

تاریخچه بازار بورس نیویورک

بازار بورس نیویورک یا New York Stock Exchange که به اختصار لاتین NYSE نامیده می‌شود، بزرگترین بورس جهان از لحاظ میزان معاملات و ارزش شرکت‌های پذیرفته شده است.

سنگ بنای تأسیس بورس نیویورک در ۱۷ می سال ۱۷۹۲ بر اساس توافق‌‌ ۲۴ کارگزار معاملات سهام زیر یک درخت نارون در خیابان ۶۸ وال‌استریت شهر نیویورک شکل گرفت، که به توافق «باتن وود» Buttonwood یا «درخت نارون» مشهور شد.

پس از گذشت حدوداً ۲۵ سال از زمان توافق باتن وود آن‌ها در هشتم مارس سال ۱۸۱۷ میلادی تصمیم گرفتند، که فرآیند معاملات خود را سازمان‌یافته و شفاف‌تر کنند.

بنابراین با تدوین یک اساسنامه و تعیین خودشان به عنوان هیئت امنای بازار اوراق بهادار، بورس نیویورک رسماً آغاز به کار نمود.

تالار فیزیکی بورس نیویورک

اولین تالار فیزیکی بازار بورس نیویورک یک ساختمان اجاره‌ای در پلاک ۴۰ خیابان وال‌استریت بود. در سال ۱۸۳۵ این ساختمان دچار آتش‌سوزی بزرگی شد و خسارات گسترده‌ای به بار آمد. نتیجتاً تالار بورس نیویورک به یک مکان موقتی انتقال یافت.

بورس نیویورک در این بازه زمانی از لحاظ ارزش بازار رشد نسبتاً زیادی را تجربه کرد و تالار بورس چندین بار تغییر مکان داد.

در حال حاضر بورس اوراق بهادار نیویورک در خیابان ۱۱ وال استریت بخش پایین محله منهتن (محل تجمع نهادهای مالی) قرار دارد.

ساعات و روزهای کاری NYSE

بورس نیویورک در طول روزهای کاری هفته یعنی دوشنبه تا جمعه و طی ساعات ۰۹:۳۰ صبح تا ۱۶ عصر به وقت محلی ( منطقه زمانی شرقی یا Eastern Time ) فعالیت می‌کند.

این بازار به طور میانگین ۲۵۳ روز در طول سال فعالیت می‌کند؛ اما در روزهای به خصوصی تعطیل است، که شامل روز اول سال نو، مارتین لوتر کینگ، تولد جرج واشنگتن، آدینه مقدس، یاد بود (روز ملی بزرگداشت سربازان ارتش آمریکا)، استقلال ایالات متحده، کارگر، شکرگزاری و کریسمس می‌باشد.

همچنین قبل از روز استقلال آمریکا، بعد از روز شکرگزاری و کریسمس این بازار زودتر از حالت معمول بسته می‌شود.

شاخص NYSE بیانگر چیست؟

شاخص (ترکیبی) بازار سهام نیویورک یا NYSE Composite Index بر اساس میانگین بازدهی و ارزش سهام پذیرفته شده در این بازار محاسبه می‌شود.

این شاخص وضعیت بیش از ۲۰۰۰ شرکت بورسی را نشان می‌دهد، که در صنایع مختلفی از جمله املاک و مستغلات یا مالی و سرمایه‌گذاری فعالیت می‌کنند.

شاخص ترکیبی NYSE در اواسط دهه ۱۹۶۰ میلادی ایجاد شد، تا برخلاف شاخص میانگین صنعتی داوجونز DJI ، شامل بازدهی و ارزش تمام شرکت‌های پذیرفته شده در بازار سهام نیویورک باشد.

فرآیند معاملاتی روزانه بازار سهام نیویورک

امروزه با توجه به گسترش زیرساخت‌های اینترنت و تجهیزات کامپیوتری، در بورس نیویورک نیز همچون سایر نقاط جهان بیشتر معاملات به صورت الکترونیکی انجام می‌شوند.

معاملات بورس نیویورک به روش حراج (مزایده) و از طریق کارگزاران یا به صورت تفاوت Forex با سایر بورس های جهان کاملاً الکترونیکی انجام می‌شوند. کارگزاران نیویورکی همانند کارگزاران سایر بورس‌ها تلاش می‌کنند، که در بهترین قیمت ممکن (بالاترین برای فروشنده و پایین‌ترین برای خریدار) معامله را برای شما انجام دهند.

در معاملات آنلاین هم سرمایه‌گذاران مستقیماً به سامانه معاملاتی دسترسی داشته و سفارشات معاملاتی را بر اساس تحلیل و نظر شخصی وارد می‌نمایند، تا بر اساس عرضه و تقاضای موجود معاملات خود را انجام دهند.

به طور کلی حجم معاملات روزانه بورس نیویورک از بدو تأسیس تاکنون با رشد قابل توجهی همراه بوده است. بر اساس اطلاعات وبسایت Investopedia حجم معاملات روزانه NYSE در سال ۱۸۸۶ یک میلیون سهم بوده است. این مقدار در ۱۹۸۷ به ۵۰۰ میلیون سهم رسیده و در سال ۱۹۹۷ میلادی به یک میلیارد سهم افزایش یافت!

غول های تجاری در بزرگترین بازار سهام جهان

همان‌طور که در ابتدای متن بدان اشاره شد، بورس آمریکا بزرگترین بورس جهان از لحاظ ارزش بازار است (ذکر این نکته ضروری است، که بزرگترین بازار مالی جهان فارکس یا همان بازار مبادلات ارز خارجی بوده و در اینجا اشاره به بازارهای بورس سهام می‌باشد).

ارزش بازار یا market cap در هر بازار بورس حاصل مجموع ارزش بازار شرکت‌های پذیرفته شده در آن است. همه می‌دانیم که ایالات متحده آمریکا با اتکا به بخش خصوصی قدرتمند و پویا به بزرگترین اقتصاد جهان تبدیل شده است.

نهایتاً این بنگاه‌های اقتصادی به بازار سهام نیویورک یا سایر بورس‌های آمریکایی و جهانی راه یافته و منجر به ایجاد عمق و رونق بیشتری در این بازارها شده‌اند.

برخی از شرکت‌های مهم حاضر در بازار NYSE:

• هواپیمایی بوئینگ- ارزش بازار: ۲/۹۳ میلیارد دلار
• خدمات مالی جی پی مورگان- ارزش بازار: ۳/۲۹۳ میلیارد دلار
• خدمات رسانه‌ و سرگرمی والت دیزنی- ارزش بازار: ۲/۲۲۴ میلیارد دلار
• هلدینگ برکشایر هاتاوی- ارزش بازار: ۵/۵۰۸ میلیارد دلار
• صنایع غذایی کوکاکولا- ارزش بازار: ۲۱۲ میلیارد دلار

آشنایی با وال استریت (Wall Street)

وال استریت (Wall Street) نام خیابانی در محله منهتن است. اینکه چرا به این نام معروف شده، نقل قول‌های زیادی شنیده می‌شود. عده ای می‌گویند که نام آن بر گرفته از کلمه آلمانی (de Waal Straat) است؛ اما برخی، نظر دیگری دارند که بیشتر رایج است. “وال استریت” به دلیل دیوار شرقی واقع شده در مرز شمالی اقامتگاه نیوآمستردام، به این نام معروف شده است. هدف از ساخت این دیوار، جلوگیری از هجوم نظامیان انگلیسی بوده است.

وال استریت به عنوان مهد نهادهای مالی و اقتصادی برتر دنیا، شناخته می‌شود. شرکت‌های آمریکایی و غیر آمریکایی با حضور در وال استریت، به اعتبار خود افزوده اند. دارایی های مختلفی در بورس‌های امریکا داد و ستد می‌شوند؛ اما اینجا تنها محل ارتباط مراکز مالی نیست.

در آمریکا بازارها و بورس‌های مالی مشابه ولی کوچکتری در شیکاگو، سان‌فرانسیسکو، لس‌آنجلس و فیلادلفیا وجود دارند. با حضور در وال استریت ، کسب و کارها و انباشت سرمایه بهبود چشم گیری داشته. و ارزش افزوده قابل توجهی توسط شرکت‌های فعال در این بخش ایجاد شده است.

در مجموع وال استریت با حضور خود به کاهش هزینه و هدایت سرمایه‌ها در مسیر صحیح کمک شایانی نموده است.

بورس های فعال در وال استریت

این خیابان، مهد مهم ترین مراکز اقتصادی امریکا است. در واقع آنچه به شهرت این خیابان افزوده، وجود همین مراکز مالی است. البته بازارهای مالی دیگری در نواحی مختلف دنیا بعد از وال استریت بوجود آمدند که در زمینه مبادلات سهام به شهرت جهانی رسیدند. بازارهای جهان در نقاط مختلف مشغول به فعالیت هستند و سرمایه گذاران حرفه ای شبانه روز این بازارها را رصد می‌کنند؛ زیرا بازارها بر یکدیگر اثر می‌گذارند. همچنین وضعیت بازارها در اروپا و آسیا بر وال استریت تاثیر قابل توجهی دارد.

از جمله بازارهایی که در خیابان وال استریت قرار دارند می‌توان به بازار بورس نیویورک (NYSE)، نزدک (NASDAQ)، بازار بورس آمریکا (AMEX)، بازار بورس تجاری نیویورک (تفاوت Forex با سایر بورس های جهان NYMEX) و میز بازرگانی نیویورک (NYBOT) اشاره کرد.

بورس سهام نیویورک (NYSE)

اکثر شرکت‌های فعال در زمینه بورس، در بازار بورس نیویورک حضور دارند. غالب افرادی که در این بازار حضور دارند، اشخاص و سرمایه گذاران خارجی هستند. در NYSE، حرفه ای‌ها، هر روز به رصد بازارهای مهم جهان از جمله بازارهای بورس اروپایی و آسیایی می‌پردازند.‌ بازارها در سراسر جهان بر یکدیگر اثر گذارند، بنابر این باید همه بازارها رصد شوند و اثر آن بر وال استریت بررسی شود.

بازار بورس نزدک (NASDAQ)

نزدک بزرگ‌ترین بازار معامله الکترونیک سهام در آمریکا است، که با حضور بیش از ۳۳۲۱ شرکت در آن، بیشترین مقدار معامله سهام را نسبت به هر بازار بورس دیگری در جهان دارد.

بورس سهام آمریکا (AMEX)

این مجموعه مرکز مبادلات سهام مربوط به شرکت‌های کوچک می‌باشد و قوانین مربوط به آن متعلق به شرکت‌های کوچک می‌باشد.

بورس کالای نیویورک یا بورس تجاری نیویورک (NYMEX)

یک بازار معاملات آتی کالاهای اقتصادی متعلق به گروه بورس بازرگانی و کالای شیکاگو است.

میز بازرگانی نیویورک (NYBOT)

مربوط به بورس کالاهای آتی است که معاملات قراردادهای آتی و معاملات آتی کالاهای فیزیکی مانند شکر، پنبه، قهوه، کاکائو و آب پرتقال در آن انجام می‌شود.

ابزارهای مالی مورد معامله در بورس نیویورک، عبارتند از:
• قرارداد آتی
• اختیار خرید و فروش
• (Warrant): اختیار خریدی که روی اوراق بهادار شرکت توسط خود شرکت منتشر می‌شود.
با گذر زمان، این خیابان، به عنوان یک مکان مهم برای حضور افراد با نفوذ اقتصادی مطرح شده است. نام روزنامه مشهور اقتصادی وال استریت ژورنال، هم الهام گرفته شده از این خیابان است. وال استریت به سمبل آمریکا و سیستم اقتصادی این کشور بدل شده است چنان‌که بسیاری از آمریکایی‌ها آن را به عنوان نماد توسعه تجاری، اقتصادی کشور خود می‌دانند.

نهادهای مالی موجود در وال استریت

• بانک های تجاری
• معامله گران اوراق
• شرکت های کارگزاری
• بانک های سرمایه گذاری
• بازارهای سهام
• بانک مرکزی آمریکا (فعالیت‌های فدرال رزرو تأثیر زیادی بر نرخ‌ بهره، تورم و قیمت اوراق بهادار دارد.)

بازیگر اصلی وال‌ استریت کیست؟

قانون گذاری در وال استریت و نظارت بر حسن انجام آن، تفاوت Forex با سایر بورس های جهان عمدتاً توسط دولت فدرال انجام می‌شود. به عبارتی بازیگر اصلی وال استریت در بورس دولت است. این در حالی است که غالب نهادهای مالی فعال در والاستریت، دارای مالکیت خصوصی هستند. این نهادها شامل بانک‌های تجاری، معامله‌گران اوراق، بازارهای سهام، شرکت‌های کارگزاری و بانک‌های سرمایه‌گذاری می‌شوند. با وجود آنکه فعالیت‌ها تحت نظارت دولت فدرال است، ولی نظام کسب و کار و قیمت گذاری آزاد تعیین شده است. شعبه نیویورک سیستم فدرال رزرو، به‌طور پیوسته اوراق خزانه ایالات‌متحده آمریکا را به مزایده می‌گذارد و سیاست پولی دولت را اجرا می‌کند. فعالیت‌های فدرال رزرو تأثیر زیادی بر نرخ‌های بهره، تورم و قیمت اوراق بهادار دارد.

خدمات مالی در وال‌ استریت

نظام مالی در دنیا با تغییرهای شگرفی همراه شده است. در سالیان دور همه مبادلات به صورت حضوری انجام می‌شد. پیشرفت تکنولوژی کمک شایانی به بهبود نظام مالی کرده است. درگذشته تقریباً همه مبادلات مالی در شهر نیویورک انجام می‌شد یا به نحوی مرتبط با این شهر بود. دلیل این موضوع آن بود که غالب شرکت‌های مالی در وال استریت در بورس بودند. برخی شرکت‌ها در وال حضور داشتند ولی عمده تجارتشان در جای دیگری صورت می‌گرفت. در نهایت آنچه دیده می‌شد نقش پررنگ وال در مبادلات بود. با افزایش جمعیت و مهاجرت، کم کم از تمرکز مراکز مالی در وال کاسته شد ولی کماکان این خیابان به عنوان مبدا تبادلات مالی معروف است.

جنبش وال استریت در بورس آمریکا

در تاریخ ۱۷ سپتامبر ۲۰۱۱، عده ای در اعتراض به بحران اقتصادی و اختلاف طبقاتی دست به تظاهرات گسترده زدند که جنبش وال استریت در بورس نام گذاری شد. این تجمعات، آرام و بدون خشونت صورت میگرفت و از تظاهرات مصر و اسپانیا الهام گرفته شده بود. از جمله مهم ترین دلایل اعتراض‌ها، «طرح نجات بانک‌ها»، «بحران وام مسکن» و «اعدام تروی دیویس(TROY DAVIS)» سیاهپوست آمریکایی عنوان می‌شد.

سایر بازارهای مالی مهم وال استریت

با توسعه مراکز مالی در سایر نقاط جهان، وال‌استریت دیگر تنها مرکز مالی مهم جهان نیست و در برخی از فعالیت‌های مالی حتی بازیگر اصلی هم نیست. انتشار و معامله سهام و اوراق قرضه از جمله فعالیت‌های مهم در وال استریت در بورس است. همچنین دارایی‌های مالی جدیدی در این بازار ایجاد و فروخته شد. وارانت‌ها، تراست های سرمایه گذاری، قراردادهای آتی از جمله ابزارهای مالی هستند که نخست در وال استریت وارد شدند. این ابزارها قدرت وال استریت در بورس و نقش آن در جهان را نشان می‌دهد. امروزه این معاملات در سایر مراکز مالی دنیا نیز صورت می‌گیرد. بازارهای مالی مهم جهان در لندن، فرانکفورت، توکیو و برخی شهرهای بزرگ دیگر جهان در بهبود و گسترش یافتند.

حضور خارجی‌ها در بورس وال استریت

به منظور شکل گرفتن معاملات بیشتر و رقابتی تر، نیاز به حضور شرکت‌های خارجی است. در واقع اشخاص و صاحبان کسب و کار در کشورهای خارجی، سرمایه گذاران اصلی بازار سهام و اوراق قرضه در وال استریت در بورس هستند. وجود سرمایه گذاران، برای برآورده کردن نیاز متقاضیان ضروری است که وال استریت در بورس به این امر توجه ویژه داشته است. با برقراری ارتباط میان سرمایه گذاران و سرمایه پذیران، ارتباطات بین المللی توسعه یافته و در نتیجه، شهرت و اعتبار وال استریت در بورس افزایش می‌یابد.

اتصال مراکز مالی دنیا به وال استریت

کشورهای توسعه‌یافته که اقتصاد سرمایه‌داری دارند، نیازمند روش‌هایی برای ارتباط سرمایه پذیران و سرمایه گذاران هستند. همانطور که اشاره شد، وال استریت فرآیند جمع آوری سرمایه و استفاده از آن را تسهیل می‌کند؛ اما اشتباه است که تصور کنیم وال تنها مرکز جمع آوری سرمایه و هدایت به سمت تولید است. به عبارتی مراکز مالی متعددی وجود دارند که رقیب سرسخت وال استریت هستند. بازارهای مالی در هنگ‌کنگ، لندن، توکیو، تورنتو و فرانکفورت در رقابت با وال‌استریت هستند.

بورس‌های مهم دیگری هم در کره، تایوان، آمستردام، میلان و زوریخ قرار دارند. بورس‌های کشورهای درحال‌توسعه شامل چین، مجارستان، لهستان، روسیه هستند. همانند آمریکا بیشتر کشورها بیش از یک بورس دارند. برای مثال، ژاپن هشت بورس سهام دارد، درحالی‌که سوئیس سه بورس دارد. شرکت‌های آمریکایی ممکن است به دلیل کمتر بودن نرخ بهره در اروپا و آسیا در این بازارها به استقراض بپردازند.

شرکت‌ها و دولت‌های خارجی به‌منظور افزایش سرمایه در ایالات‌متحده به وال‌ استریت می‌آیند و شرکت‌های آمریکایی هم از بازارهای خارجی به‌منظور افزایش سرمایه استفاده می‌کنند.

فارکس چیست؟

تاریخچه مختصری از شکل گیری بازار فارکس:

سیستم برتن وودز

اولین سیستم اصلی تراکنش ارزی حوالی پایان جنگ جهانی دوم در کنفرانس برتن وودز آمریکا شکل گرفت. در این کنفرانس سران اقتصادی آمریکا، انگلستان و فرانسه دیدار کردند و نظم اقتصادی نوینی را پایه گذاری کردند. در این اجلاس تصمیم بر آن شد تا کشورهای شرکت کننده نرخ تبادل ارزشان را بر اساس دلار آمریکا تعیین کنند و طلا پشتوانه دلار آمریکا باشد (چون در آن زمان آمریکا بزرگترین ذخایر طلای دنیا را داشت).

اتمام سیستم برتن وودز و آغاز سیستم شناوری آزاد

تفاوق برتن وودز در نهایت شکست خورد چون میزان دلار در گردش آمریکا به دلیل رشد فزاینده هزینه های دولت افزایش یافت و ذخایر طلای آمریکا برای پشتوانه دلارش به میزان کافی نبود. نهایتا نیکسون در سال 1971 میلادی به سیستم برتن وودز خاتمه داد و این امر زمینه ساز شروع سیستم شناوری آزادانه دلار نسبت به دیگر ارزهای خارجی شد.

در سال 1985 در نشست سران پنج کشور قدرتمند اقتصادی تصمیم گرفته شد تا به سمت سیستم غیر دلاری حرکت کنند. این رویداد آغازی بر بازار تبادل ارز خارجی یا همان فارکس بود. (درواقع، بازار تبادل ارزهای خارجی که به اختصار Forex یا FX نامیده می‌شود، برگرفته از عبارت Foreign Exchange Market است).

معامله اینترنتی

در سال 1990 بازارهای تجارت ارز با رشد روزافزون اینترنت وسعت جدیدی به خود گرفت و معامله گران سراسر دنیا توانستند با دسترسی به این فناوری به راحتی به معامله در این بازار بپردازند.

ویژگی های بازار فارکس و مقایسه آن با دیگر بازارها

- بازار فارکس بزرگترین بازار جهان است و بیشترین حجم معاملات روزانه را درمیان دیگر بازارها به خود اختصاص داده است .

- این بازار کمترین هزینه(کمیسیون) معاملاتی را در میان بازارها دارد.

- حجم معاملات در بازار به قدری بالاست که هیچ شخص یا نهادی به تنهایی یا با همکاری دیگران قادر به دستکاری این بازار نیست.

- نقد شوندگی بالا از دیگر مزیت های این بازار است. به دلیل حجم بالای معامله در این بازار،معامله گر به راحتی در هرقیمتی میتواند خرید و فروش کند و چیزی به نام صف خرید و فروش در این بازار وجود ندارد.

-امکان بهره بردن از مارجین یا اهرم معاملاتی از دیگر ویژگی های بازار فارکس است. بعضی بروکرها امکان معامله کردن تا 1000 برابر موجودی حسابمان را به ما می دهند.

- شبانه روزی بودن از دیگر مزیت های این بازار است. شما در هر ساعتی از شبانه روز بسته به موقعیت جغرافیایی، شغل و سبک زندگی خود می توانید در این بازار به معامله بپردازید.

- نکته دیگر امکان سود بردن از رشد و ریزش قیمت است. در بازار بورس و سهام تنها میتوان از رشد قیمتها بهره برد در حالی که در بازار فارکس میتوان در هر دو جهت به معامله پرداخت.

چه چیزی در این بازار فارکس معامله می شود؟

در این بازار نمادهای معاملاتی به صورت جفت ارز خرید و فروش میشوند. جفت ارزها نمادهایی هستند که بیانگر نسبت دو ارز مختلف به یکدیگرند. به عنوان مثال EURUSD بیانگر نسبت ارز یورو به دلار آمریکاست.

(برای آشنایی با مفاهیم و کلمات تخصصی بازار فرابورس کلیک کنید)

به شکل زیر توجه کنید. نرخ جفت ارز EUR/USD 1.3 دلار است. این به این معنی است که هر یورو 1.3 دلار آمریکا می ارزد.

عوامل موثر تعیین نرخ ها در بازار فارکس:

عوامل اقتصادی:

مهمترین عامل تعیین کننده قیمت در بازار ارز تفاوت Forex با سایر بورس های جهان عوامل اقتصادی هستند. عواملی مانند شاخص بهای مصرف کننده، رشد ناخالص داخلی، تراز تجاری، نرخ بهره، تورم، نرخ بیکاری و.

عوامل روانی:

معامله گران در بازار فارکس مثل هر بازار دیگری انسانها هستند. انسان هم ذاتا موجودی احساسی، هیجانی است و بر در بسیاری از مواقع بر اساس احساساتی مانند ترس، امید، طمع و. دست به معامله میزند. پس شناخت روانشناسی توده مردم و تاثیر آن در بازار اهمیت به سزایی دارد.

عوامل سیاسی:

همواره در طول تاریخ تحولات سیاسی، اجتماعی نقش به سزایی در وضعیت بازارها داشته اند. بازار فارکس هم ازین قاعده مستثنی نیست.

بحران های سیاسی، انتخابات و دست به دست شدن قدرت، تنش و جنگ میان کشورها، تغییر در روابط بین المللی و . اتفاقاتی ازین دست هستند.

بازیگران اصلی بازار فارکس:

بازار فارکس نیز مانند هر بازار دیگری نتاثر از عوامل تاثیرگذاری است که ما آن ها به بازیگران اصلی می نامیم. ما در مقاله «بازیگران اصلی بازار فارکس» به طور مصفل به شرح این موارد پرداخته ایم در اینجا نیز شرح تفاوت Forex با سایر بورس های جهان مختصری از آن می آوریم تا به یک آشنایی ابتدایی از این مبحث دست پیدا کنیم.

بانک مرکزی کشورها:

بانک مرکزی به عنوان نهاد اقتصادی مستقل هدف ثبات قیمت ها و کنترل تورم را دنبال می کند. این بانک می تواند از ابزارهایی مانند تعیین نرخ بهره، خرید و فروش ارز کشورها و تعیین میزان ودیعه بانکی برای دستیابی به این امر استفاده کند.

بانک های تجاری و سرمایه گذاری:

این بانک ها بزرگترین بازیگران بازار فارکس هستند و از طریق شبکه های الکترونیکی ارزهای مختلف را با کمسیون بسیار پایین و حجم های بسیار بالا با یکدیگر مبادله می کنند.این بانک ها مسئول 55 درصد کل معاملات بازار فارکس هستند.

نمودار بالا نشان دهنده سهم بانک های بزرگ از معاملات بازار فارکس است

موسسات مالی و سرمایه گذاری:

این موسسات شامل شرکت های سرمایه گذاری، بیمه، صندوق های بازنشستگی، موسسات خیریه و صندوق های پوشش ریسک هستند. این موسسات در حدود 30 درصد کل تراکنش های بازار فارکس را به خود اختصاص می دهند.

بروکرها:

بروکرها موسساتی هستند که امکان معامله کردن در بازار فارکس را از طریق پلتفرم معاملاتی خود برای مشتریان خود فراهم می کنند و به دو نوع پردازش مستقیم و مارکت میکر تقسیم می شوند. بروکرهای مارکت میکر چون مستقیما طرف حساب معاملات کاربران خود هستند میتوانند در بازار تاثیر گذار باشند.

معامله گران خرد:

به معامله گرانی مثل من و شمایی که دارید این مقاله را می خوانید معامله گر خرد می گویند. حجم معاملات معامله گران خرد در حدود 10 درصد کل معاملات تخمین زده شده است .

نتیجه گیری

بازار فارکس بزرگترین و مهم ترین بازار مالی در دنیاست .بازیگران اصلی این بازار بانک ها و موسسات مالی بزرگ هستند. با این حال به علت حجم بسیار بزرگ این بازار حتی بانک ها و شرکت های بزرگ هم در بسیاری از مواقع توانایی دستکاری بازار را ندارند و معامله گران خرد نیز در صورتی که به درستی آموزش دیده باشند و با سازوکار این بازار آشنایی داشته باشند می توانند به صورت مستمر به معامله و کسب سود بپردازند. البته لازم به ذکر است که بازار توسط مراجع اقتصادی، قضایی و مذهبی، ممنوع اعلام شده است و آموزش آن یا که فعالیت و ترویج دسترسی به آن به عنوان جرم تلقی می شود. از این نظر ما در مجموعه بورس اینوست نه بر آموزش بازار فارکس به عنوان یک بازار غیرقانونی، بلکه به عنوان محل و امکانی برای اندوختن تجربه و یادگرفتن شیوه های جدید و کارامدتر تحلیل بورس و سرمیاه به آن نگاه می کنیم.

منابع:

Investopedia.com / Dailyforex.com / Forex.com / betacompression.com

مقایسه بازار بورس نیویورک (NYSE) با فارکس (forex)

فارکس بازار بزرگ تبادلات ارز در جهان است. به عبارت دیگر مارکتی برای داد و ستد ارزهای مختلف است که نتیجه آن کسب سود بالاست.

اگر تابحال به کشور دیگری سفر کرده باشید، می‎دانبد که در فرودگاه باید بدنبال یک صرافی بگردید تا پول داخل کیف‌ پولتان را به ارز مورد پذیرش آن کشور تبدیل کنید.

خب به سمت باجه می‎روید و چشمتان به نمایشگر میافتد که نرخ تبدیل انواع ارز را در ان به نمایش گذاشته است. در ان لحظه متوجه می‎شوید که عجبا! یک دلار 100 ین ژاپن می‎ارزد؟! وای خدای من! حالا که من 1000 دلار دارم، تبدیل به یک آدم پولداری شده ام!

وقتی این کار را انجام می دهید در واقع وارد بازار فارکس شده اید. شما یک واحد پولی را به واحد پولی دیگری تبدیل کرده اید.

حالا می‎خواهید به کشور خود برگردید، به سمت صرافی می‎روید تا ین‎های باقی مانده را مجدد تبدیل کنید که متوجه می‎شوید نرخ‎ها تغییر کرده‎اند. همین تغییرات نرخ امکان کسب درآمد از بازار تبدیل ارز را برای شما فراهم می‌آورد.

فارکس چیست؟ بازار تبدیل خارجی (Foreign Exchange) که به صورت کوتاه شده Forex یا FX نوشته می شود، بزرگترین بازار مالی در جهان است.

فارکس با مبادلات روزانه‎اش به ارزش 5 تریلیون دلار در قیاس با رقم 22.4 میلیارد دلار در روز بازار سهام نیویورک (NYSE) کاملا برتر است.

آری درست است، تریلیون!

خب بیایید با استفاده از هیولا و هیولا تر داستان بازار فارکس را جلو ببریم!

خب همه ما می‎دانیم که بزرگترین بازار سهام در جهان، مبادله سهام نیویورک (NYSE) است که در روز 22.4 میلیارد مبادله را صورت می دهد. که اگر بخواهیم از یک هیولا برای نمایش NYSE استفاده کنیم، به شکل زیر می‎شود.

حتما در خبرگزاری های خارجی درباره NYSE شنیده باشید. وقتی تفاوت Forex با سایر بورس های تفاوت Forex با سایر بورس های جهان جهان که مردم درباره “بازار” صحبت می‎کنند، بیشتر منظورشان بازار سهام است و توی بازار ها NYSE اسم پر وزنی است.

ولی اگر بخواهیم بازار سهام نیویورک را با بازار فارکس مقایسه کنیم، این شکلی می‎شود.

آری درست متوجه شدید، NYSE در برابر فارکس هیچ شانسی ندارد!

در تصویر زیر هم گراف متوسط حجم معامله روزانه بازار فارکس و بازار سهام نیویورک، توکیو و لندن را مشاهده نمایید:

بازار ارز 200 برابر بزرگ تر است! خیلی بزرگ است! اما هنوز همه چیز را نگفته‎ایم، کمی صبر کنید.

آن رقم 5 تریلیون دلاری مربوط به بازار فارکس کل جهان است، ولی حجم معامله روزانه تریدر های خرد (که ما هستیم) بین 5 تا 6 درصد از کل حجم یا به عبارتی بین 300 تا 400 میلیارد را تشکیل می دهد.

حالا به بزرگ بودن بازار فارکس پی بردید؟

بازار فارکس کمتر به خود تعطیلی می ‎بینید، زیرا 24 ساعته و 5 روز در هفته باز است و فقط آخر هفته ها بسته می شود. یعنی پس از پایان ساعات کاری هنوز هم تفاوت Forex با سایر بورس های جهان باز است! به جای آن، مبادله به سمت دیگر مراکز مالی در سراسر جهان سپرده می شود. و روز با بیدار شدن تریدر ها در سیدنی، توکیو، لندن، فرانکفورت و در نهایت نیویورک آغاز می شود.

تفاوت فارکس و بورس چیست؟

مقدمه
فارکس و سهام دو نوع مختلف از انواع بازارهای مالی هستند که طرفداران زیادی برای فعالیت دارند ویژگی های این دو بازار باعث منحصر به فرد شدن آنها می شود بنابراین هیچ دلیل بر بهتر بودن هر یک از این دو نسبت به دیگر وجود ندارد. خصوصیات هر یک از این بازارها برای فعالیت کردن از اهمیت بسیاری برخودار است زیرا عدم مطالعه دقیق قبل از ورود به این بازارها عواقب غیر قابل جبرانی را در پی دارد.

بنابراین در این نوشته به بررسی تفاوت فارکس و بورس می پردازیم.

بازار فارکس در تقابل با بازار بورس

برای درک تفاوت بین این دو بازار ابتدا ماهیت آنها را به صورت کوتاه بررسی می کنیم.

فارکس یک شبکه گسترده از معاملات غیر متمرکز و با هدف تسهیل تجارت بین الملل بدون هیچ مکان فیزکی است. در این بازار ارزها به صورت جفت معامله می شوند.

بازار سهام مربوط به سهم های شرکت های تجاری فعال در حوزه اقتصاد یک کشور است که به صورت متمرکز در یک مکان فیزیکی اداره می شود.

بازار فارکس و بازار بورس سهام دو مورد از محبوب ترین بازارهای مالی برای تجارت در سراسر جهان هستند. دلایل زیادی از جمله منابع آموزشی، حجم معاملات و تبلیغات باعث این محبوبیت شده است. در این میان زمانی که در پلتفرم های معاملاتی می خواهید یک نماد را برای معامله انتخاب کنید با جفت ارزهای مختلف، سهم ها، شاخص ها و فلزات روبرو هستید که علت آن معاملات CFD است.

مقاله مرتبط : قرارداد CFD به چه تفاوت Forex با سایر بورس های جهان معنا است؟

لیست تفاوت فارکس و بورس

تفاوت مکان	Place of activity
محصولات مورد معامله	What is traded
تفاوت زمان کاری	Market trading hours
حجم معاملات	market size
نوسان و نقدشوندگی	Volatility and liquidity

تفاوت فارکس و بورس در مکان فعالیت (Place of activity)

مکان بورس:

اقتصاد کشورهایی که برمبنای سرمایه داری شکل گرفته است دارای یک بورس مرکزی در محلی خاص است که وظیفه اداره بازار را بر عهده دارد.
در نتیجه بورس های متعددی در سطح دنیا با هدف جذب سرمایه داخلی و خارجی برای اقتصاد بومی خود در حال فعالیت هستند.

مکان فارکس:

بازار تبادل ارزهای خارجی یا همان فارکس دارای محل خاصی نیست به عبارت دیگر فارکس یک شبکه بین بانک های معتبر دنیا است که برای تسهیل تجارت، معاملات ارزی را بین خود انجام می دهند.

چه چیزی در فارکس و بورس معامله می شود (What is traded)

در بازار فارکس ارزها به صورت جفت در تقابل یک دیگر نقل می شوند و جفت ارزها در فارکس اصلی ترین مورد معامله برای فعالان این حوزه می باشد.
همچنین جفت ارزها به چهار دسته مختلف تقسیم می شود:

• جفت ارزهای اصلی
• جفت ارزهای فرعی
• جفت ارزهای عجیب و غریب (اگزوتیک)
• جفت ارزهای کالایی

همان طور که در بالا به آن اشاره شد در بازار بورس سهم های شرکت های پیشرو و غیر پیشرو در اقتصاد یک کشور مورد معامله قرار می گیرد. در بازار سهام نیویورک می توان به سهام شرکت اپل، فیسبوک و… اشاره کرد.

در بازار بورس ایران نیز می توان به سهام های شرکت های فعال در حوزه های دارویی، انرژی و… اشاره کرد.

فرق فارکس و بورس در ساعت کاری (Market trading hours)

بازار بورس در همه جای دنیا محدود به زمان اداری است، به عنوان مثال بورس اوراق بهادار لندن بین ساعت 8:00 تا 16:30 دقیقه به وقت محلی فعال است و دو روز آخر هفته شنبه و یکشنبه تعطیل است. برای اکثر بورس های در دنیا به این شکل است.

اما ساعت کار بازار فارکس محدود به بازه های زمانی روازنه نیست و به جز آخر هفته ها (شنبه و یکشنبه) فعال است و معامله گران می توانند در آن به فعالیت بپردازند.

تفاوت حجم معاملات بازار فارکس و بورس (Forex vs. Exchange)

از نظر حجم معاملاتی بازار فارکس با هیچ یک از بازارهای بورس در دنیا قابل مقایسه نیست. حتی می توان گفت که هیچ بورس اوراق بهادری در دنیا قدرت رقابت با فارکس را ندارد.

این موضوع طبیعی است زیرا مثل مقایسه تعداد شهروندان یک کشور با تمام مردم سیاره است با این تفاوت که مردم یک کشور جزئی از کل هستند اما هیچ بورسی در دنیا جزئی از بازار فارکس نیست، بلکه نمایش دهنده اقتصاد کشور مبدا است.

نوسان و نقدشوندگی (Volatility and liquidity)

از تفاوت حجم معاملات در فارکس و بورس می توان به دو موضوع نوسان و نقدشوندگی را بررسی کرد.

بازار تفاوت Forex با سایر بورس های جهان فارکس تقریبا 300 برابر بزرگتر از بازار بورس نیویورک است. از آنجایی که حجم معاملات هر بازاری با میزان نقدشوندگی در آن در رابطه مستقیم است می توان به این موضوع پی برد که نقدشوندگی در بازار فارکس تا چه اندازه بالاست.

موضوع نوسان نیز مانند نقدشوندگی ارتباط مستقیم با ارزش حجم معاملات یا مارکت کپ فارکس دارد. بنابراین حجم معاملات بالا، نوسان و نقدشوندگی بسیاری را در پی دارد.

همبستگی بین فارکس و بورس (Correlation)

معامله گران به دنبال همبستگی بین بازارهای مالی هستند تا بتوانند حرکت قیمت را پیش بینی کنند. مشخص شده است که بازارهای فارکس و بورس با شاخص های مختلف بازار سهام و نرخ های آن در ارتباط هستند.

به عنوان مثال، قبل از شروع رکود جهانی در سال 2008، سرمایه گذاران متوجه کاهش Nikkei، شدند و این امر را نشانه ضعف اقتصاد ژاپن می دانستند. بنابراین نتیجه گرفتند که ین در مقابل دلار آمریکا با کاهش ارزش روبرو می شود. عکس این موضوع نیز صادق است.

بسیاری از معامله گران می توانند از همبستگی ارزی برای پیش بینی حرکت های آتی بازار در هنگام بازکردن موقعیت در هر دو بازار استفاده کنند. اگرچه تفاوت های قابل توجهی بین فارکس و سهام وجود دارد، اما اغلب هنگام تجزیه و تحلیل الگوهای معاملاتی فنی به خوبی با هم کار می کنند. با این حال، به دلیل نوسانات بازار و صدها دلیل دیگر هیچ تضمینی وجود ندارد که بازار طبق این عوامل پیش برود.

بورس یا فارکس: آیا یکی سودآورتر از دیگری است؟

با در نظر گرفتن تمام نکات فوق، هیچ نتیجه گیری ساده ای وجود ندارد که کدام بازار سودآورتر یا بهتر از دیگری است. در انتخاب ابزار مالی یا بازار برای معامله باید همه عوامل خارجی مانند نوع شخصیت، تحمل ریسک و اهداف کلی معاملات را در نظر گرفت.

اگر هدف شما این است که با استفاده از استراتژی های کوتاه مدت، سودهای مکرر و ناچیزی را از حرکت قیمت ها بدست آورید، بله، فارکس سودآورتر از سهام است. بازار فارکس بسیار بی ثبات تر از بازار سهام است، جایی که سود می تواند به راحتی به یک معامله گر با تجربه و متمرکز برسد. با این حال، فارکس از ریسک بیشتری نسبت به بورس برخودار است زیرا نوسات بالای آن و همچنین استفاده از اهرم های بالا مدیریت ریسک را بسیار سخت می کند.

بنابراین می توان فارکس و بورس را هر دو سود آور برای معامله گرانی که با دانش کافی وارد آن می شوند دانست.