منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟

سطح مارجین کال = سطح مارجین در ۱۰۰٪ کال مارجین چیست؟

سیستم کال مارجین چیست | مارجین کال به زبان ساده

آیا می دانید سیستم کال مارجین چیست و به صورت کلی اصطلاح کال مارجین به چه معناست؟ در پاسخ به این که سیستم کال مارجین چیست باید گفت که فعالان بازار آتی، در صورت پیش‌ بینی اشتباه روند قیمت بازار، مثل فعالان تمامی بازارهای دیگر با زیان روبرو خواهند شد، ولی با این وجود در بازار آتی به علت تسویه روزانه حساب‌ ها، تریدرهایی که با ضرر و زیان مواجه می شوند، در معرض وضعیت ناخوشایند مارجین کال هم قرار می‌ گیرند که قصد داریم در این مطلب به این بپردازیم که مارجین کال به زبان ساده به چه چیزی اشاره دارد و سیستم کال مارجین چیست .

سیستم کال مارجین چیست ؟

هر بروکری محدودیت های مخصوص به خود را برای سطح مارجین در نظر می گیرد، ولی می توان گفت بیشتر بروکر ها سطح ۱۰۰ درصد را برای سطح مارجین تعبیه کرده اند که این محدودیت را سطح کال مارجین می نامند. سطح کال مارجین ۱۰۰ درصد یعنی چنانچه مارجین لول حساب شما به ۱۰۰ درصد برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن های خود را ببندید، ولی توانایی این را ندارید که پوزیشن جدیدی باز کنید، پس هنگامی که سطح کال مارجین ۱۰۰ درصد اتفاق افتد، اکوئیتی حساب شما با مارجین حساب تان برابر شده است و شما روی پوزیشن های خود ضرر خواهید کرد و روند بازار منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ برخلاف پوزیشن های شما در حرکت خواهد بود. در واقع زمانی که اکوئیتی حساب شما برابر مارجین شود، شما به هیچ وجه قادر نخواهید بود پوزیشن جدیدی باز نمایید.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

در واقع کارگزاری این امکان را در اختیارتان قرار نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود متحمل ریسک شوید و در نهایت کارگزاری از شما طلبکار شود. برای مثال این طور فرض کنید که شما یک حساب ۲۰ هزار دلاری و یک پوزیشن ضررده با مارجین ۲ هزار دلار دارید؛ حال چنانچه بازار بر خلاف پوزیشن شما در حرکت باشد و ضرر شما به ۱۸ هزار دلار برسد، اکوئیتی شما ۲ هزار دلار خواهد بود که با مارجین شما برابر است، لذا سطح مارجین شما (۲۰۰۰ تقسیم بر ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی ۱۰۰ درصد می باشد. زمانی که سطح مارجین به ۱۰۰ درصد برسد، دیگر قادر نخواهید بود هیچ پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر این که جهت بازار تغییر کند و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان شود.

انواع وضعیت حساب کدام است؟

به منظور فعالیت در بازار آتی، هر تریدری باید پیش از دریافت موقعیت خرید یا فروش، موجودی حساب عملیاتی خود را به اندازه لازم شارژ کند. در حقیقت به علت ماهیت تعهدی بازار آتی، خریدار و فروشنده باید وجهی را جهت وجه تضمین انجام معامله به حساب عملیاتی خود واریز کنند. جالب است بدانید که این وجه، بعد از اخذ موقعیت خرید یا فروش به وسیله بورس در حساب تریدر، تحت عنوان وجه تضمین، بلوکه خواهد شد. حساب عملیاتی در طول جلسه معاملاتی هر ۳۰ دقیقه یک بار، بروزرسانی خواهد شد. با توجه به میزان موجودی حساب عملیاتی نسبت به وجه تضمین اولیه، وضعیت حساب می تواند ۳ حالت مختلف داشته باشد:

۱) وضعیت نرمال : اگر بعد از تسویه‌ حساب، برای تریدر سود شناسایی شود، حساب عملیاتی وی به همان میزان افزایش پیدا خواهد کرد. در این شرایط که موجودی حساب عملیاتی بیشتر از میزان وجه تضمین اولیه است، اصطلاحا می گویند که حساب در وضعیت نرمال قرار گرفته است.

۲) وضعیت ات ریسک : اگر بعد از تسویه حساب طبق قیمت تسویه، برای تریدر زیان شناسایی شود، از موجودی حساب عملیاتی او کسر خواهد شد. بر اساس مشخصات قراردادهای آتی، موجودی حساب عملیاتی تا ۳۰ درصد کاهش نسبت به وجه تضمین اولیه با مشکل روبرو نخواهد شد. در حقیقت موجودی حساب عملیاتی همیشه باید حداقل به میزان ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه باشد. زمانی که موجودی حساب عملیاتی تریدر از وجه تضمین اولیه کم تر شود، ولی از حداقل وجه تضمین بیشتر باشد، به اصطلاح این طور می گوفند که حساب وی در وضعیت ات ریسک قرار گرفته است.

جالب است بدانید که در این حالت هرچند موجودی حساب عملیاتی کم تر از وجه تضمین اولیه است، ولی به علت بالاتر بودن نسبت به حداقل وجه تضمین، مشکلی برای تریدر اتفاق نخواهد افتاد. در این شرایط تردیر باید موجودی حساب خود را مدیریت کند تا میزان آن کم تر از حداقل وجه تضمین اولیه نشود.

۳) وضعیت مارجین کال : همچنین اگر موجودی حساب عملیاتی بعد از بروزرسانی، کم تر از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه شود، حساب عملیاتی در وضعیت مارجین کال قرار خواهد گرفت. در حقیقت مارجین کال وضعیتی است که میزان زیان معاملات از حد مجاز آن بیشتر شده و اخطاریه افزایش وجه تضمین جبرانی صادر خواهد شد.

مثال واضحی از Margin Call

برای مثال این طور فرض می کنیم که شما ۱۰۰۰ دلار در حساب خود موجودی دارید و یک سرمایه گذاری به مبلغ ۵۰۰۰ دلار انجام می دهید. بنابراین می بایست با استفاده از اهرم مالی ۵۰۰ درصدی معامله را انجام دهید. چنانچه قیمت سهام ۱۰ درصد کاهش پیدا کند، شما به اندازه ۵۰۰ دلار متضرر می شوید. در واقع مجموع سهام خریداری شده شما ۵۰۰۰ دلار است. چنانچه مارجین نگهداری ۱۰ درصد باشد، شما دچار دردسر خواهید شد.

دلیل هم این است که حداقل موجودی مارجین را در اختیار ندارید. به این منظور که دارایی خود را حفظ نمایید، بایستی موجودی حساب خود را بیشتر کنید. چنانچه موجودی حساب شما به صفر نزدیک شد، کارگزاری مارجین کال را اعمال می کند. چنانچه موجودی حساب خود را بیشتر نکنید، دارایی شما به شکل اتوماتیک به فروش خواهد رفت و ممکن نیست بیشتر از دارایی حساب خود متضرر شوید.

چنانچه چند سرمایه گذاری همزمان در یک کارگزاری انجام دهید، این امکان وجود دارد که نتایج یک سرمایه گذاری بر سایر آن ها تاثیرگذار باشد. این طور فرض کنید که مثالی که زدیم، همچنان معامله انجام شده در ضرر قرار دارد، ولی معامله دیگری انجام داده اید که در آن هم مبلغ ۱۰۰۰ دلار سرمایه گذاری کرده و با استفاده از اهرم مالی ۵۰۰ درصدی، ۵۰۰۰ دلار سهام خریده اید. ولی این معامله ۱۰ درصد سود برایتان به همراه داشته است.

در حقیقت سود این معامله، ضرر سایر معاملات را پوشش خواهد داد، از همین روی با مارجین کال روبرو نمی شوید. بنابراین زمانی که چند معامله انجام می دهید، باید حواستان باشد و جوانب احتیاط را رعایت فرمایید. یک معامله بسیار زیان ده، امکان دارد که کل معاملات شما را با ریسک همراه کند. شما نخستین سرمایه گذاری نیستید که همه دارایی خود را به دلیل مارجین کال از دست می دهد!

راهکار جلوگیری از مارجین کال شدن چیست؟

به منظور جلوگیری از این که مارجین کال شوید، از سفارشات حد ضرر کمک بگیرید، ولی چنانچه نمی دانید سفارش حد ضرر چیست، در سراشیبی جاده ای بنام از دست دادن مقدار زیادی پول افتاده اید. در نظر داشته باشید که سفارش حد ضرر در اصل یک سفارش استاپ است که تحت عنوان یک سفارش پندینگ به بروکر فرستاده می شود. این سفارش زمانی فعال خواهد شد که قیمت در خلاف جهت معامله شما حرکت نماید.

برای مثال چنانچه معامله خرید ۱ مینی لات USD/JPY به نرخ ۱۱۰٫۵۰ داشتید و حد ضرر خود را در ۱۰۹٫۵۰ قرار دادید، یعنی این که وقتی USD/JPY تا ۱۰۹٫۵۰ کاهش پیدا می کند، سفارش استاپ شما فعال خواهد شد و موقعیت خرید شما به علت از دست دادن ۱۰۰ پیپ یا ۱۰۰ دلار ضرر بسته می گردد. چنانچه بدون سفارش حد ضرر خرید و فروش های خود را انجام می دادید و USDJPY همچنان به سقوط خود ادامه می داد، در یک نقطه قیمتی، بسته به مقدار پول در حساب خود، کال مارجین می شدید. ولی همان طور که پیش تر هم گفتیم، یک سفارش حد ضرر مانع از ضرر بیشتر شما خواهد شد که خود از مارجین کال شدن شما ممانعت خواهد کرد.

تنظیم حجم معاملات برای جلوگیری از کال مارجین

حجم معاملات خود را تقسیم نمایید و به یکباره برای ورود اقدام نکنید. دلیل دیگر این که بعضی از تریدرها در نهایت کال مارجین خواهند شد، قضاوت اشتباه در مورد حرکات قیمت است. برای مثال، شما این طور فکر می کنید که GBP/USD بیش از حد بالا و بیش از حد سریع افزایش پیدا کرده است و بر این باورید که به هیچ عنوان نمی تواند بیشتر از این افزایش یابد، پس یک پوزیشن بزرگ فروش باز می کنید که این نوع معامله از نوع اعتماد به نفس کاذب است و احتمال ایجاد مارجین کال را نیز بیشتر می کند. در راستای جلوگیری از آن، یک روش تقسیم حجم معاملات وجود دارد که به آن مقیاس گذاری هم گفته می شود. به جای این که بلافاصله ۴ مینی لات معامله کنید، با ۱ مینی لات آغاز کنید و در ادامه زمانی که قیمت به نفع شما حرکت کرد، معامله را اضافه یا وزن آن را افزایش دهید.

البته این در حالی است که به افزودن معامله های جدید ادامه می دهید، قادرید به منظور کاهش ضررهای احتمالی یا حتی قفل کردن سود، جابجا کردن حد ضررها در معامله های پیشین را آغاز نمایید. تناسب گذاری معاملات می تواند شما را یاری کند تا زمانی که تمامی معاملات را ترکیب می کنید با ریسک صفر سود خود را بزرگ نمایید. هرچند این به صورت معمول یعنی این که شما بایستی سرمایه بیشتری را به جهت نیاز مارجین بیشتر اختصاص دهید، تناسب گذاری در معاملات در سطوح گوناگون قیمتی و استفاده از سطوح گوناگون حد ضرر بدین است که ریسک ضرر شما در این معامله، پخش شده است که خود احتمال مارجین کال را تا حدود زیادی کم خواهد کرد.

در ادامه به چند سوال ساده ولی مهم در خصوص سیستم کال مارجین پاسخ خواهیم داد؛

چگونه از وضعیت مارجین کال خارج شویم؟

کسانی که کال مارجین می‌ شوند از سه طریق می‌ توانند از این وضعیت خارج شوند که به شرح زیر می باشد؛

1. واریز وجه
2. بستن موقعیت‌ های باز
3. ترکیب واریز بخشی از وجه مورد نیاز و بستن تعداد موقعیت باز

چقدر زمان داریم تا میزان وجه لازم را برای خروج از وضعیت مارجین کال واریز کنیم؟

تریدرهای مارجین کال بر اساس دستورالعمل، باید تا پیش از اتمام مهلتی که کارگزاری در اختیار شما قرار داده است، وجه لازم را به حساب عملیاتی خود واریز کنند.

اگر در طول مهلت معیین، موقعیت‌ های خود را نبندد و یا وجه واریز نکنیم چه میشود؟

مطابق با دستورالعمل، اگر شخصی تا اتمام مهلت تعیین‌ شده به وسیله کارگزاری، همچنان مارجین کال باشد کارگزار موظف به بستن تعداد لازم از موقعیت‌ های وی است. در حقیقت کارگزار تعدادی از موقعیت‌ های وی را می‌ بندد تا وی از حالت مارجین کال خارج شود. برای مثال چنانچه فرد ۴ موقعیت باز داشته باشد، ولی تنها به ازای ۳ موقعیت وجه تضمین کافی داشته باشد، آنگاه کارگزاری فقط یک موقعیت وی را خواهد بست.

نتیجه گیری و کلام پایانی

در پایان می توان گفت که روش های زیادی برای کمک به جلوگیری از مارجین کال وجود دارد و شما باید به جفت منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ ارزهایی که خرید و فروش می کنید و احتیاجات مارجین آن ها توجه نمایید. همچنین باید در نظر داشته باشید که چه زمانی می بایست جلوی ضررهای خود را بگیرید تا این گونه بتوانید همچنان در بازار باقی بمانید. درک نوسانات نیز می تواند در این مسیر کمک کننده باشد. نسبت به اخبار و رویدادهایی که می توانند موجب جهش و بی ثباتی قیمت ها شوند و حساب شما را مارجین کال کنند، هوشیار باشید. در خاطر داشته باشید که به عنوان یک تریدر، شما همواره می بایست ابتدا مدیریت ریسک را مد نظر قرار دهید و سود کردن را در اولویت های بعدی قرار دهید.

در این مقاله سعی کردیم به بیان ساده توضیح دهیم که سیستم کال مارجین چیست و با توجه به توضیحاتی که ارائه شد دریافتیم سیستم کال مارجین چیست و به چه صورت عمل می‌ کند. در حقیقت وقتی که موجودی حساب عملیاتی تریدر به کم تر از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه می رسد، شرایط کال مارجین را شاهد خواهیم بود.

در ادامه به منظور خروج از این وضعیت، یا باید وجه لازم را تامین کنید تا این میزان جبران گردد و یا باید چند موقعیت بسته شوند تا حساب از حالت کال مارجین خارج شود. به صورت کلی توصیه بر این است که در زمان استفاده از اهرم‌ های مالی به احتمال مارجین کال توجه کنید، چرا که هر چقدر اهرم معاملات شما بزرگ‌ تر باشد، به همان اندازه مارجین قابل ‌استفاده هم کم تر است.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، به بررسی این که سیستم کال مارجین چیست پرداختیم.

همچنین اگر دوست دارید نکات مهم در ترید ارز دیجیتال برای ایرانیان را به زبانی ساده یاد بگیرید، این مطلب شما را راهنمایی می کند.

به نظر شما معاملات مارجین به صورت کلی مناسب شخصیت شما هست یا خیر؟

مارجین کال چیست، زنگ خطری برای سرمایه‌گذاران

هر کاربری که وارد بازار ارزهای دیجیتال یا بورس می‌شود، بدون‌شک از نوسانات این بازار باخبر است و توانایی ریسک‌پذیری دارد. اما در بعضی مواقع افراد به طور قطعی توانایی ریسک‌پذیری ندارند و با این تصور وارد بازار می‌شوند که ضرر مال دیگران است. این روند تا زمانی ادامه دارد، که وضعیت مارجین کال را مشاهده می‌کنند. آیا می‌دانید مارجین کال چیست؟

با وجو اینکه بازار سرمایه‌گذاری‌های دیجیتالی و الکترونیکی پر از نوسان است، ولی ضرر هم حدی دارد. برخی اوقات سرمایه‌گذاری به حدی وارد ضرر می‌شود که بیش از 30 درصد از سرمایه اولیه سرمایه‌گذار به خطر می‌افتد. در این حالت مارجین کال رخ می‌دهد. کیوسک آکادمی در اینجا شما را با مفهوم دقیق و کارایی این وضعیت آشنا می‌کند.

مارجین کال چیست؟

تا چه حدی با زبان انگلیسی آشنایی دارید؟ مارجین (Margin) به معنای حاشیه است. زمانی که سرمایه‌گذاری، پول و سرمایه خود را در بازاری وارد می‌کند اما سرمایه و دارایی او به حاشیه کشیده می‌شود، می‌توان گفت مارجین کال رخ داده است. در این بخش به توضیح واضح‌تر مارجین کال چیست، اشاره می‌کنیم.

برای مثال زمانی که شما تصمیم گرفته‌اید کارت بازرگانی بگیرید تا کالایی را به نام خود صادر یا وارد کنید، اما در حین انجام این امور رشته و هدف اصلی از دست شما خارج می‌شود و امتیاز کارت بازرگانی خود را می‌فروشید تا افراد دیگر واردات و صادرات را انجام دهند و شما بدون هیچ زحمت کسب درآمد کنید، در این زمان هدف اصلی شما دچار حاشیه شده است.

این حواشی با گذر زمان برای شما دردسرساز می‌شود و هر آنچه کسب کرده‌اید را از دست می‌دهید. مارجین کال بازار سرمایه‌گذاری نیز، نشان‌دهنده ضرر دارایی یک سرمایه‌گذار است که از هدف اصلی ورود خود به بازار فاصله می‌گیرد. البته دلایل مختلفی باعث ایجاد این ضرر و زیان‌هامی‌شوند که در ادامه توضیح می‌دهیم.

به زبان ساده مارجین کال اخطاری است که برای سرمایه‎گذار ارسال می‌شود. زمانی که میزان ارزش و دارایی فعلی یک سرمایه‌گذار دچار 30 درصد ضرر شود یا وام‌هایی که کاربر دریافت کرده است از ارزش فعلی او بیشتر باشند، مارجین کال برای کاربر ارسال می‌شود. با این اخطار کاربر از وضعیت بد پرتفولیو مالی خود اطلاع پیدا می‌کند.

نحوه عملکرد مارجین کال

نحوه کارایی و کاربرد مارجین کال چیست؟ این اصطلاح در بازار ارزهای دیجیتال شاید با مفاهیم مختلفی به کار آید. ولی اصلی‌ترین عملکرد این رویداد مربوط به هشدار دادن و کاهش ضرر سرمایه‌گذاراناست. بسیاری از سرمایه‌گذاران با کمک همین رویداد خرید بیت کوین را کاهش دادند.

البته مارجین همیشه به یک شکل عمل نمی‌کند. در بعضی موارد نیز سبب افزایش معاملات می‌شود. بدین‌ترتیب نحوه عملکرد مارجین کال برای بسیاری از کاربران این بازار همچنان گنگ است. مارجین روند مشخصی ندارد.

معامله‌گران حرفه‌ای در هر 2 بازار خرسی و گاوی می‌توانند سود خوبی کسب کنند. اما سرمایه‌گذاران نوپا چطور؟ دلیل اصلی رخ دادن مارجین کال چیست؟ زمانی که ارزش دارایی فرد سرمایه‌گذار در مقایسه با ارزش دارایی قرض‌شده آن کمتر باشد، مارجین کال اتفاق می‌افتد.

مارجین کال سعی دارد شرایط مالی سرمایه‌گذار را برای کارگزار مشخص کند و تا جای ممکن باعث تغییر مثبت درآن شود.

مارجین کال برای سرمایه‌گذاری لانگ پوزیشن مناسب است یا شورت پوزیشن؟

با توجه به توضیحات بالا، به نظر شما وضعیت مارجین کال چیست؟ به عبارت دیگر این اتفاق در سرمایه‌گذاری شورت پوزیشن مشاهده می‌شود یا در لانگ پوزیشن؟ برای پاسخ به این پرسش باید گفت، شورت پوزیشن همانند مناقصه‌ای عمل می‌کند که به دنبال کاهش قیمت است.

این در حالی است که لانگ پوزیشن مناقصه‌ای خواهد بود که برای افزایش قیمت تلاش می‌کند. بنابراین باید با توجه به تحلیل‌ها و سیگنال‌های موجود در بازار برای شورت پوزیشن یا لانگ پوزیشن بودن این معاملات تصمیم بگیرید. در نظر داشته باشید، اگر برعکس آنچه که شما پیشنهاد می‌دهید اتفاق بیافتد، سرمایه خود را از دست خواهید داد.

تصور کنید در مناقصه‌ای قیمتی را پیشنهاد می‌دهید که از نظر خودتان پایین‌ترین قیمت است، اما شخصی با قیمتی پایین‌تر آن دارایی را از چنگ شما در می‌آورد و شما دست خالی از مناقصه برمی‌گردید. در مارجین کال نیز شرایط به همین صورت است. اگر به موقع با پیشنهاد مناسب دست به کار نشوید، زنگ هشدار به ضرر شما به صدا در می‌آید.

رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟

زمانی که در سایت قمار و شرط‌بندی شرکت می‌کنید، بهتر است پول کافی نیز داشته باشید. تصور کنید طی یک شرط‌بندی شکست می‌خورید، فرد برنده تنها در صورتی از برد خود لذت می‌برد که شما پولی در حساب داشته باشید. در واقع نمی‌توان بر روی پولی که وجود ندارد شرط‌بندی کرد.

مارجین کال نیز زنگ خطری است که نشان می‌دهد نقدینگی شما کمتر از حداقل مبلغ تعیین‌شده توسط صرافی است. پس شما نمی‌توانید همچنان با این حداقل سرمایه خود به سرمایه‌گذاری‌های بزرگ ادامه دهید. زمانی که وضعیت پرتفولیو شما به مارجین نزدیک شود، شما را مطلع می‌کنند تا این مشکل را رفع کنید.

در بعضی مواقع می‌توانید بیت کوین خود را بفروشید یا دلاری به پرتفولیو خود اضافه کنید تا از شر این اتفاق رها شوید. به خاطر داشته باشید، گاهی صفحه معاملات نیز بسته می‌شوند و کاری از شما برنمی‌آید. از این‌رو بهتر است همیشه نقدینگی به حساب پرتفولیو خود اضافه کنید. مارجین کال رابطه مستقیمی با نقدیگی حساب کاربران و سرمایه‌گذاران دارد.

دلایل به وجود آمدن مارجین کال چیست؟

پیش از این نیز گفتیم مارجین کال به دلیل کمک به سرمایه‌گذار و بهبود وضعیت مالی او یا جلوگیری از ضررهای آتی به وجود می‌آید. زمانی که آستانه سرمایه‌گذاری به حداقل برسد مارجین کال طی یک ایمیل اطلاعیه یا اخطار،وضعیت نابه‌سامان مالی پرتفولیو سرمایه‌گذاری را به کاربر اطلاع می‌دهد.

به طور معمول زمانی که به وضعیت مارجین کال نزدیک باشید، پیام و هشداری برای شما ارسال می‌شود. اگر چنین پیامی یا ایمیلی دریافت کردید، آن را جدی بگیرید و تمام تلاش خود را به کار برید تا ارزش پرتفولیو شما از ارزش مارجین کال فاصله بگیرد.

بعد از مارجین کال چه می‌شود؟

عواقب بعدی مارجین کال چیست؟ گذشته از آشنایی با مفهوم، کارایی، و راه‌های جلوگیری از مارجین کال بهتر است با عواقب بعد از این اتفاق نیز آشنا شوید. در ادامه 2 مورد از اتفاقات بعد از مارجین کال را شرح می‌دهیم.

• در صورتی که مارجین کال رخ دهد، شما می‌توانید بودجه اضافه‌ای به ارزش پرتفولیو خود اضافه کنید. بودجه‌ای که فرای نیازها و درخواست‌های ارزش مارجین کال باشد. البته ارزش رمز ارزهای حاضر در پرتفولیو شما، از مبلغ اولیه این بودجه کسر می‌شود.
• به منظور پوشش موقعیت ایجاد شده، شما می‌توانید دست به فروش بزنید. با فروش سهام خود به طور حتم به درآمد خوبی دست پیدا می‌کنید. این درآمد حاصل از فروش سهام در پوشش وضعیت مارجین کال به شما کمک می‌کند. ناگفته نماند با این کار از واریز وجوه اضافی نیز جلوگیری می‌شود.

سخن آخر

با وجود نوسانات زیاد بازار سرمایه‌گذاری دیجیتال، نباید بازیچه دست سهام بی‌ثبات باشید. هیچ‌کس از پیش‌بینی دقیق هیچ یک از موارد حاضر در بازار دیجیتال مطلع نیست. بنابراین باید محتاط باشید و به اشتباه سرمایه‌گذاری نکنید. در ضمن بهتر است به توصیه‌های صرافی منتخب خود نیز گوش دهید.

زمانی که مبلغی را به‌عنوان وام می‌گیرید، نه تنها باید قسط پرداخت کنید، بلکه سود این وام نیز بر عهده شما خواهد بود. پس بهتر است قبل از هر عمل و دریافت وام، از جیب خود باخبر باشید. سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال نیز خطرناک است، مارجین کال زمانی به شما هشدار می‌دهد که بیش از 30 درصد از سرمایه شما به ضرر رسیده است.

آیا تا به امروز تجربه مارجین کال داشته‌اید؟ خوشحال می‌شویم تجربه خود را برای ما بنویسید.

کال مارجین چیست؟ آموزش خروج از کال مارجین

کال مارجین یا Margin Call چیست؟ همونطور که می دونید بازار ارز های دیجیتال، یک بازار پر سود و جذاب هستش که حدود 4 و 5 ساله که رونق زیادی در سطح دنیا پیدا کرده و در حال حاضر میلیون ها کاربر داره. در کشور خود ما ایران، طبق آخرین تخمین که زده شده بیش از 12 میلیون نفر در بازار رمز ارز ها فعالیت دارن. خب گفتیم که بازار رمز ارز ها یک بازار پر سود و جذاب هستش، آیا برای همه کاربرانی که وارد این حوزه میشن، به این شکله ؟ مسلما نه. سود بالا رو کسانی به دست میارن که با اصول و راه و چاه بازار آشنا باشن. بازار رمز ارز ها درسته که یک بازار مالی مثل سایر بازار های مالی نظیر بورس و فارکس و . هستش، منتهی ضمن داشتن اشتراکاتی، تفاوت های کلیدی هم داره. در بازار کریپتوکارنسی انواع مختلف معامله رو داریم، معاملات اسپات، معاملات فیوچرز و معاملات مارجین. هر کدوم این انواع معاملاتی، مزایا و معایب خاص خودشونو دارن و سطحی از دانش و مهارت رو طلب می کنن. در این مقاله قصد داریم در مورد گزینه آخر صحبت کنیم و ببینیم که معاملات مارجین چیست و به چه شکلی انجام میشه و کلا چه ملزوماتی نیاز داره. سپس به یکی از مفاهیم کلیدی در زمینه معاملات مارجین خواهیم پرداخت و بررسی می کنیم که کال مارجین Margin Call چیست و چه معنا و مفهومی داره و همچنین آموزش خروج از کال مارجین به چه شکل هستش.
با مطالعه این مقاله به یک دید جامع و کامل در مورد سبک معاملاتی مارجین خواهید رسید و با مبانی و مفاهیم اون آشنا خواهید شد. فراموش نکنید که در دنیای ارز های دیجیتال، هر قدر بیشتر یاد بگیرین و مهارت و تجربه کسب کنین، به همون اندازه موفق تر و حاشیه سود شما بالا تر خواهد بود. پس برای یادگیری در این حوزه وقت و انرژی کافی صرف کنید و به دید یک سرمایه گذاری بهش نگاه کنید. مجموعه آکادمی آموزش ارز دیجیتال ارزسنج هم کنار شماست تا با بهره گیری از کادر متخصص آموزشی، به روز ترین و کاربردی ترین آموزش ها رو در قالب مقالات و ویدیو های آموزشی در اختیار تون بذاره. همراه و هم مسیر ارزسنج باشید تا کنار هم این مسیر رو با موفقت طی کنیم.

معاملات منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ مارجین چیست؟

معاملات مارجین چیست؟ همونطور که در مقدمه بحث اشاره کردیم، به طور کلی معاملات در بازار کریپتوکارنسی به سه دسته معاملات اسپات، معاملات فیوچرز و معاملات مارجین دسته بندی میشه که هر کدوم برای خودش اصول و راه و چاهی داره. در این قسمت قصد داریم بررسی کنیم که معاملات مارجین چیست و چه طوری انجام می گیره. خب بپردازیم به شرح و توضیح معاملات مارجین. معاملات مارجین، شیوه ای برای معامله و خرید و فروش یک دارایی مثل ارز دیجیتال هستش که از سرمایه‌ ای که از طرف توسط شخص ثالثی تامین میشه، برای معامله استفاده می کنه. در قیاس با سایر روش‌ های معاملاتی، معاملات مارجین به تریدر ها و معامله ‌گران با استفاده از اهرم‌ ها (Leverage)، امکان دستیابی به مقادیر بیشتری از سود و صد البته ضرر رو میده. به عبارتی همونطور که سود چند برابر میشه و ضریب می گیره، اگر تریدر دچار خطای محاسباتی و تحلیلی بشه، ضرر و زیان اون هم چند برابر خواهد بود. از همین رو عمدتا، افراد با ریسک پذیری بالا، وارد حوزه معاملات مارجین میشن. البته این نکته رو هم باید خاطر نشان کنیم که لازمه ورود به معاملات مارجین برای سود بیشتر، دانش و مهارت بالا در زمینه تحلیل تکنیکال هستش. چون یک کاربر هر قدر هم که ریسک پذیر باشه ولی از دانش و مهارت کافی رو نداشته باشه، در زمان کوتاهی متضرر میشه و ممکنه که اصلا کل سرمایه شو از دست بده و در نتیجه مایوس و سر شکسته مجبور به ترک بازار بشه.
پس به عنوان نکته اول و شاید مهم ترین نکته در این زمینه، به هیچ عنوان هیجانی عمل نکنید و قبل از ورود به پوزیشن معاملاتی مارجین، همه جوانب رو بسنجید و از تحلیل خودتون اطمینان بالایی داشته باشین. پس متوجه شدیم که معاملات مارجین با استفاده از اهرم یا لوریج، می تونن از لحاظ تئوری سود بسیار بالایی داشته باشن و همچنین ممکنه نقطه مقابل اون هم اتفاق بیفته و باعث ضرر کلان و از دست رفتن سرمایه بشه. با توجه به جذابیتی که معاملات مارجین برای خیلی از کاربران دارن، بعضی از صرافی ‌های ارز دیجیتال، انتظار بیشتری از تریدر های مارجین دارن و در احراز و تایید هویت اونا هم سخت ‌گیری بیشتری به خرج میدن و یا حتی شرط هایی رو برای واجد شرایط بودن شون تعیین می کنن.

معاملات مارجین چگونه انجام می گیرد؟

خب حالا که فهمیدیم کلیات، و همچنین مزایا و معایب معاملات مارجین چیست، بهتره نگاه اجمالی هم به سبک خود معامله مارجین داشته باشیم. معاملات مارجین تفاوت بخصوصی با سایر نوع معاملات نداره و اصلی ترین تفاوت اون با بقیه انواع معاملاتی، در شیوه تامین سرمایه مورد نیاز برای معامله و ترید هستش. تامین سرمایه در این نوع از معامله به شکل امانی هستش که عمدتا صرافی ها هستن که این سرمایه رو قرض میدن. به عنوان نمونه، سپرده گذاری 5 دلاری به‌ وسیله یک اهرم با نسبت یک به پنج یا به عبارتی با ضریب 5 (X5) این معنی رو میده که کاربر در بازار به میزان 25 دلار شرط می بنده. نکته ‌ای که هست اینه که کاربر باید در هر حال، پول قرض گرفته شده رو پس بده (صرافی که محض رضای خدا پول قرض نمیده). از این رو در همه معاملات مارجین، سود به ‌دست اومده باید طوری تخمین زده بشه که علاوه بر وام دریافت شده، کارمزد مربوط به پول قرض یا وام گرفته ‌شده رو هم پوشش بده. پس میبینیم که صرافی ها خودشون هم ذی نفع هستن و برای پولی که قرض میدن، کارمزد و سود می گیرن. معاملات مارجین می‌ تونن برای هر دو پوزیشن معاملاتی لانگ (Long) و شورت (Short) مورد استفاده قرار بگیرن. پوزیشن Long نشان‌ دهنده این فرض هستش که با افزایش قیمت ارز دیجیتال، تریدر سود می‌کنه و پوزیشن Short هم کاملا عکس پوزیشن لانگ، با کاهش ارزش رمز ارز مورد نظر، تریدر به سود میرسه.
برای درک بهتر تصور کنید شخصی یک واحد بیت کوین داره. این شخص طبق تحلیلی که می کنه، پیش بینی داره که قیمت بیت کوین از 3000 دلار به 5000 دلار در هر واحد خواهد رسید و یک معامله مارجین با اهرم یا ضریب 5 انتخاب می کنه. در چنین حالتی، شخص مورد نظر حالا 5 بیت کوین داره و چنان چه قیمت به 5000 دلار برسه، سودش 5 برابر بیشتر از زمانی هستش که با یک بیت کوین سرمایه ‌گذاری کنه. اما از طرفی هم، همونطور که پیش تر هم اشاره کردیم، چنان چه این شخص در تحلیل و ارزیابی خودش اشتباه کرده باشه و قیمت بجای افزایش با کاهش مواجه بشه، صرافی از پول اولیه کاربر، نسبت به ضرر رخ داده کم می کنه که حتی ممکنه به قیمت برداشتن همه پولش تموم بشه.

بخش های معاملات مارجین

دو بخش اصلی برای بازار مارجین وجود داره. اولین بخش، معاملات مارجین در بازار نقدی هستش. در این ‌گونه از معاملات، مبلغ وام گرفته شده باید بلافاصله از تموم شدن معامله، برگشت داده بشه. این مکانیزم معمولا توسط صرافی ‌های ارز دیجیتال و از طریق سیستم واه دهی همتا به همتا یا Peer to peer انجام می گیره. به عبارتی، یک نهاد داد و ستد مجزا مبالغ وام گرفته شده رو تامین کرده و انتظارات از این نهاد برای ت مین پرداخت‌ ها (با بهره یا کارمزد معامله) بالاست. این مورد در جای خودش باعث ایجاد آستانه تسویه خواهد شد. چنان چه میزان بدهی تریدر بیشتر از ارزش کل تضمین باشه، وام ‌دهنده که صرافی باشه، می‌ تونه فراخوان مارجین یا مارجین کال انجام بده تا اطمینان حاصل کنه که خواهد تونست پول وام داده شده خودش رو پس بگیره. در ادامه مفصل تر در مورد این موضوع صحبت خواهیم کرد که

کال مارجین Margin Call چیست.

دومین بخش اصلی معاملات مارجین، مبادله مشتقات هستش. مشتقات، همونطور که از اسم شون هم مشخصه، ابزار های مالی هستن که در یک لایه بالا تر از دارایی اصلی ایجاد میشن که آشنا ترین نوع اون، معاملات فیوچرز هستش. زمانی که تریدر یک معامله مارجین رو در بازار مشتقات انجام میده، اصل دارایی دست ‌نخورده باقی‌ می مونه و طرفین متقابل قرارداد فیوچرز انتخاب میشن.

نکات مهم در معاملات مارجین

خب تا اینجا متوجه شدیم که ذات معاملات مارجین چیست. معامله مارجین شبیه سایر نوع معاملات هستش با این تفاوت که سرمایه مورد نیاز معامله از شخص ثالثی مثل صرافی قرض گرفته میشه. به علاوه در معاملات مارجین، از اهرم ها هم می تونیم استفاده کنیم که همونطور که گفتیم سود یا زیان ما رو چند برابر می کنه. اولین و مهم ترین نکته در ورود به معاملات مارجین، مدیریت احساسات و هیجانات هستش. درسته که سود این معاملات بالاست منتهی باید در نظر داشته باشید که شمشیر دو لبه هستش و به همون اندازه ریسک ضرر شما رو هم بالا میبره. از همین رو اگر قصد ورود به این حوزه رو دارید باید در زمینه تحلیل تکنیکال حسابی دانش و مهارت کسب کنین. تحلیل تکنیکال، دانش مطالعه تاریخچه قیمت ها و استخراج الگو های تکرار شونده در گذشته هستش برای تعمیم دادن اونا به آینده. در تحلیل تکنیکال، ارزش ذاتی یک دارایی مهم نیست، چیزی که اهمیت داره، شناسایی نوسانات کوتاه مدتی هستش. دانش تحلیل تکنیکال، عرصه بسیار وسیعی هستش و برای تسلط مناسب بر اون باید زمان و انرژی صرف کنید. از مجموعه مقالات و دوره آموزش ارز دیجیتال ارزسنج هم می تونین برای بالا بردن سطح دانش و مهارت خودتون در حوزه تکنیکال استفاده کنید. مورد بعدی در مورد معاملات مارجین اینه که در استفاده از اهرم ها طمع نکنید و مدیریت ریسک و یک دید منطقی اقدام به انتخاب ضریب و اهرم کنید. مجددا تاکید داریم که ضرایب و اهرم ها در معاملات مارجین، شمشیر دو لبه هستن. پس باید منطقی و اصولی به کار گرفته بشن. در ارتباط با اهرم در معاملات و معاملات اهرمی یک مقاله مجزا تالیف شده که در بخش مقالات آموزشی آکادمی ارزسنج در دسترسه و می تونید برای اطلاعات بیشتر در این زمینه، اون رو هم مطالعه کنید. خب تقریبا به طور کامل بررسی کردیم که معاملات مارجین چیست و در ادامه میریم سراغ یکی از مفاهیم مهم در این زمینه تحت این عنوان که کال مارجین چیست. پیش تر اشاره کوتاهی به این مفهوم مهم داشتیم ولی در ادامه کامل تر و با جزییات بیشتر بررسی خواهیم کرد که کال مارجین چیست و همچنین آموزش خروج از کال مارجین به چه شکلی می باشد.

وضعیت حساب کاربری و ارتباط آن با کال مارجین چیست؟

برای فعالیت در بازار مارجین، لازمه که حتما کاربران قبل از هر چیزی به عنوان ضمانت، حساب خودشون رو تا یک اندازه ای شارژ کنن و به عبارتی وجه تضمین داشته باشن. در بازار هایی که وام دهی و اهرم در اونا موجودیت داره، معمولا حساب ها رو به سه دسته کلی تقسیم می کنن. این دسته بندی ها عبارتند از :

1. حساب عادی یا نرمال :

چنان چه بعد از بسته شدن پوزیشن و تسویه ‌حساب معامله، عددی با عنوان سود برای تریدر و معامله گر در نظر گرفته‌ شده باشه، این امر رو شاهد خواهیم بود که موجودی حساب عملیاتی مساوی یا بیشتر برابر مقدار مبلغ تضمین اولیه هستش. این موضوع یک حالت عادی یا نرمال خواهد بود و به اون حساب تا این جای کار میگیم یک حساب عادی یا نرمال.

2. حساب at risk :

چنان چه وضعیت حسابی عادی یا نرمال نباشه، به طبع یا at risk هستش و یا مارجین کال. حساب at risk رو اینجا و حساب مارجین کال رو در پاراگراف بعدی بررسی می کنیم. وضعیت at risk به کاربر نشون میده که ضرر کرده و باید مبلغی رو تحت عنوان حق پرداختی، پرداخت کنه. در این مورد دقت داشته باشین که موجودی حساب شما نباید تحت هیچ شرایطی تا 30 درصد نسبت به وجه تضمین اولیه شما کاهش پیدا کنه. به عبارتی دیگه برای این ‌که تضمین وجه شما در حساب وجود داشته باشه، همیشه باید اطمینان حاصل کنین که تا 70 درصد مبلغ و میزان تضمین وجه در حساب شما موجودیت داره. اگر موجودی حساب از 70 درصد وجه تضمین ‌شده به‌ دلیل بروز ضرر خاصی کاهش پیدا کنه، کاربر وارد وضعیتی میشه با نام کال، اما این که کال مارجین چیست در ادامه بهش خواهیم پرداخت.

3. مارجین کال (Margin call) :

وضعیت سوم از حساب کاربری. وضعیت کال مارجین هستش. این منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ وضعیت نشون میده که موجودی حساب کاربر بعد از بروز یک زیان به زیر 70 درصد مبلغ تضمین ‌شده رسیده. مد نظر داشته باشین که حتی اگر یک سنت هم وجه تضمین حساب کاربری زیر 70 درصد برسه، حالت و وضعیت کال مارجین رخ میده. به بیانی ساده تر، این وضعیت نشون میده که کاربر بیش از حد مجاز (30 درصد) وارد ضرر شده و ممکنه اصل پولی که صرافی ارز دیجیتال وام داده به خطر بیفته و صرافی هیچ وقت نمیذاره که پول هایی که وام میده از بین برن و ساز و کار هایی برای تضمین امنیت سرمایه خودش تدارک میبینه. در چنین وضعیت اگر کاربر اطمینان به بازگشت روند داشته باشه باید وجه تضمین حساب خودش رو شارژ کنه تا دوباره حساب از وضعیت کال مارجین خارج بشه و به اون حاشیه امن 70 درصد برسه. چنان چه این وضعیت ادامه پیدا کنه، سیستم تا جایی که وجه تضمین کاربر، ضرر رو پوشش میده، به کارش ادامه میده ولی زمانی که به حد آستانه رسید، پوزیشن بسته میشه و کل وجه تضمین کاربر، به عنوان ضرر و زیان صرافی برداشته میشه. در ادامه آموزش خروج از کال مارجین Margin call رو هم ارائه خواهیم داد. همراه با باشید.

آموزش خروج از کال مارجین Margin Call

تا اینجای مقاله با کلیات معاملات مارجین آشنا شدیم و فهمیدیم که کال مارجین (Margin Call) چیست؟ حالا اگر حساب کاربری کال مارجین شده باشه باید چه کاری انجام داد ؟ در این قسمت آموزش خروج از کال مارجین رو بهتون ارائه خواهیم داد. چنان چه کاربری دچار وضعیت کال مارجین بشه، برای خروج از کال مارجین، سه راه بیشتر نداره.
• واریز وجه بیشتر : یکی از راه حل ها واریز مقدار وجه تضمین بیشتر هستش تا حد 70 درصد وجه تضمین همچنان حفظ بشه. این کار معمولا زمانب اتفاق میفته که کاربر به تحلیل خودش اطمینان کافی داشته باشه و با این کار همچنان امید به پیش بینی خودش داره.
• بستن پوزیشن ها باز : در این حالت طبیعتا وجه تضمین سایر پوزیشن ها، بازگشت داده میشه و کاربر می تونه از اونا برای افزایش وجه تضمین وضعیت مارجین کال خودش استفاده کنه.
• ترکیب دو راه حل قبلی : در این حالت کاربر می تونه هم بخشی از پوزیشن های باز خودش رو ببنده و هم مقداری واریز کنه. برآیند این دو باعث میشه تا وجه تضمین مورد نیاز برای وضعیت مارجین کال تامین بشه.

سخن پایانی

در این مقاله در مورد یکی از سبک های معاملاتی در بازار های مالی مثل بازار ارز های دیجیتال صحبت کردیم. معاملات مارجین، نوعی از معاملات هستش که در اون کاربر از شخص ثالثی مثل صرافی، مقداری پول وام می گیره تا با اون معامله و ترید کنه. در معاملات مارجین میشه از اهرم ها برای ضریب دادن و چند برابر کردن سرمایه استفاده کرد که در صورت شناسایی سود، مقدار این سود هم بر حسب ضریب چند برابر خواهد بود. البته مکررا اشاره و تاکید کردیم که همونطور که سود چند برابر میشه، ضرر احتمالی هم چندین برابر میشه و از همین رو باید با احتیاط و اطمینان و دست پر از لحاظ دانش تحلیل تکنیکالی اقدام کرد. چنان چه در این دسته از معاملات، ضرر کاربر بیش از 30 درصد وجه تضمینش بشه، حالتی فعال میشه به نام مارجین کال. در این مقاله بررسی کردیم که مارجین کال چیست و همچنین آموزش خروج از کال مارجین رو هم بهتون ارائه دادیم. امیدوارم منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ که این مقاله براتون مفید بوده باشه و استفاده لازم رو برده باشید. حتما به بخش مقالات آموزشی ما در آکادمی ارزسنج سر بزنید و از مقالات و ویدیو های آموزشی متنوع استفاده کنید. پشتیبانی آنلاین آکادمی هم پاسخگو سوالات و نظرات شماست. امیدواریم که همیشه معاملات پر سودی داشته باشین و هیچ وقت در وضعیت مارجین کال در معاملات تون قرار نگیرین.

توضیحات

مفهوم کال مارجین را اینطور می توان توضیح داد که زیان معاملات معامله گر از 30% وجه تضمین افزایش یافته و پس از آن اخطار افزایش وجه تضمین برای جبران این عمل، صادر خواهد شد.

کال مارجین به چه معناست (Call Margin)

منظور از کال مارجین چیست و در کدام بازارها مرود استفاده قرار میگیرد؟ و تفاوت لیکوئید و کال مارجین در چیست؟ قبل از موشکافی این موضوع به پدیده و تعریف کال مارجین بپردازیم.
این لغت که مارجین کال نیز از آن یاد می شود، یک لغت خارجی است و برای مفهوم خاصی از بازار به کار برده می شود گفتنی است که از بازار فارکس وارد دنیای بورس نیز شده است . منظور از مارجین نوعی موجودی پول در اکانت یک معامله گر است. اما لغت Call Margin اخطار از طرف بازار برای کسر موجودی است.

تعریف عامی از کال مارجین (call margin) کردیم. برای واشکافی و توضیح دقیق تر لغت جامع کامل مارجین که جزو اصطلاحات لاینفک بازار فارکس نیز می باشد در ادامه به آن خواهیم پرداخت. با مجله علمی آموزشی ترند ویزارد همراه باشید.

یکی دیگر از اصطلاحات فارکس ضریب اهرم است، که به اشخاص این جازه را می دهد چندیدن برابر نسبت به سرمایه خود وارد معامله شود.یعنی اگر ضریب اهرمی شما 5 باشد، شما می توانید با 5 برابر سرمایه اولیه خود وارد معامله در بازار فارکس شوید.

فرمول محاسبه کال مارجین

برای محاسبه کال مارجین با فرمول زیر شما می توانید برای سرمایه خود برنامه ریزی کنید.بصورت دستی می توانید با فر مول زیر کال مارجین را محاسبه کنید. با این عمل بهتر می توانید از کال مارجین شدن پیگیری کنید.

سطح مارجین = (موجودی حسابتان ÷ مارجین) × ۱۰۰

منظور از مارجین لول (Margin level) چیست؟

منظور از عبارت مارجین لول نسبت بین مارجین و موجودی واقعی حساب تعیین می شود و به صورت درصد استفاد می شود. بطور مثال ، اگر اکوتی سابتان 1000 دلار و مارجین استفاده شده 200 دلار است ، مارجین لول 500 درصد است.

طمع زیاد یار و یاور call margin

کال مارجین به زبان ساده

یکی از دلایل شکست ما در بازار فارکس طمع زیاد و اعتماد به نفس بیش ا حد است چرا که این دو عامل دست به دست هم می دهند تا شما تمام سرمایه خود را بر باد دهید. اصول اولیه یک معامله گر در بازار فارکس حفظ سرمایه اولیه است.

سیو سود اصل فراموش نشدنی!

یکی از کشنده ترین طمع های یک تریدر بعد رسیدن به قیمت دلخواه یک معامله باز دنبال رشد قیمتی بالا هستند و طمع را سر لوحه خود قرار می دهند. چرا که سیو سود در این نقطه جزو اصول اولیه یک تریدر موفق است.

چناچه امید به بالا رفتن قیمت دارید و در سود هستید آن بخش از سود خود را سیو کنید! و به بخش دیگر معاملاتتان اجازه‌ی رشد بدهید.

نحوه خبر دار شدن از کال مارجین (کال مارجین به زبان ساده)

یکی از سوالات مکرر معامله گران این است که چگونه از کال مارجین شدن با خبر شویم؟ دقت کنید بعد از اینکه شرایط کال مارجین شدن حساب کاربریتان رسید کارگزاری به طرق مختلف برای شما پیام ارسال می کند. پیامک به گوشی همراهتان، برای حساب کاربریتان پیغام اخطار و ارسال ایمیل و روش های اینچنینی، برای اطلاع‌رسانی رسیدن معاملات به موقعیت کال مارجین استفاده می‌شود.

روش خارج شدن از کال مارجین

سوال دیگر افراد این است که چگونه از شرایط کال مارجین خارج شویم؟ اما وقتی این موقعیت پیش می آید، معامله گر با سه روش مختلف می تواند از این مخمصه خلاصی یابد:

• روش اول این است که با واریز مبلغ معینی حداقل ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه برابری کند. البته شما با واریز کمی بیش تر از این مبلغ با ضرر کمی کال مارجین نشوید.
• روش دوم که اساتید توصیه می کنند بستن یک یا چند معامله باز است.
• روش آخری هم ترکیبی از دو روش بالایی است.

علت شرایط مارجین کال (call margin)

قدم اول درک و علت کال مارجین است. گام دوم و مفید تر آموزش راههای فرار از یک مارجین کال بالقوه است. توضیح مختصر به منظور فهم علل مارجین کال بسیار آسان است، شما مارجین در دسترستان را تمام کرده اید.

اما قدم دوم که بیشتر برای شما سود مند است دروری از روش ها و عملکرد هایی است که مارجین شما را تمام می کند. برای درک بهتر شما به چند مورد زیر دقت کنید:

1. نگهداری یک ترید اشتباه به مدت زمان زیاد که قاتل مارجین شما است.
2. بکارگیری بیش از اندازه اهرم در حساب تجاریتان بعلاوه دلیل اول.
3. حساب تجاری ای دارای سرمایه کمی در آن هستید شما را وسوسه به معامله بیش از حد با مارجین قابل استفاده ی بسیار کمی می کند.

کال مارجین در ارز دیجیتال

بازار ارز دیجیتال نیز به مانند بازار فارکس بر معاملات اسپات شامل معاملات مارجین، آتی و اختیار است. این معاملات همگی به صورت اهرم‌دار به کاربران ارائه می‌شوند به همین دلیل مفهوم کال مارجین برای این بازار نیز قابل استفاده است. شرایط و مفاهیم مربوط به بازار فارکس در بازار رمرزاها نیز صادق است اما قوانین مربوط به نحوه اطلاع‌رسانی کال مارجین و چگونگی لیکوئید شدن توسط صرافی‌های ارز دیجیتال مشخص می‌شود.

پیشنهاد ویژه ترند ویزارد برای افراد مشتاق ترید موفق: دوره ولوم تریدینگ و دوره ترند تریدینگ

فیلمی در باره کال مارجین

فیلم مارجین کال به کارگردانی جی.سی. چاندور در سال 2011 ساخته شده است. داستان فیلم یک دوره ۲۴ ساعته در اوایل سال ۲۰۰۸ که بحران مالی امریکا را فرا گرفته بود را به تصویر می کشد که در آن افراد کلیدی یک بانک سرمایه گذاری با یک وضعیت اضطرای مالی مواجه می شوند . دیدن این فیلم برای اشخاصی که به بازار های مالی مثل فارکس علاقه داردند توصیه می شود.

کال مارجین چیست؟

معنای «مارجین کال» (Margin call) یا «سطح مارجین کال» (Margin Call level) یا به شکلی معروف‌تر در ایران: سطح کال مارجین چیست؟
در معاملات فارکس، سطح مارجین کال، زمانی زخ می‌دهد که سطح مارجین شما به یک مقدار تعیین شده برسد.

وقتی این مقدار به حد آخر خود برسد، احتمال این خطر وجود دارد که بعضی یا تمام معاملات باز شما به یک آن بسته شوند.

سطح مارجین یک معیار سنجش است و سطح مارجین کال یک مقدار مشخص از آن معیار است.

بله این موضوع دردناک است. اما ما یا هر شخص دیگر را مقصر ندانید، ما افرادی نیستیم که برای این اصطلاحات نام‌گذاری کرده باشیم.

برای مثال، برخی از بروکرهای فارکس، سطح مارجین کال 100% دارند.

در مثال بالا، اگر سطح مارجین حساب شما به زیر یا خود 100% برسد، یک «مارجین کال» اتفاق می‌افتد.

مطالب بیشتر:

۱-معامله گر یا تریدر کیست؟

با این اوصاف، کال مارجین چیست؟

یک مارجین کال زمانی است که بروکر شما به شما اطلاع می‌دهد که دیگر سطح مارجین شما به منطقه حداقلی رسیده است و کار از کار گذشته است.

این هشدار می‌تواند بسته به نوع بروکر، با استفاده از خود پلتفرم نمایش داده شود و یا در اغلب موارد، با پیام ایمیلی یا متنی به شما اطلاع داده شود.

به هر طریق که شما مطلع شوید، اصلاً حس خوشایندی ندارد. اگر مدتی در بازار فعال بوده باشید، این حس را درک می‌کنید.

یک مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که ضرر‌های شناور شما از مارجین مصرف شده شما بیشتر شود.

این یعنی اکوییتی (Equity) شما کمتر از مارجین مصرف شده شما است (زیرا ضرر‌های شناور شما باعث کاهش اکوییتی می‌شود)

«سطح مارجین کال» در مقابل «مارجین کال»

معمولاً معامله‌گران بین سطح مارجین کال و مارجین کال تفاوت قائل می‌شوند.

• یک سطح مارجین کال نوعی «آستانه» است که توسط بروکر شما تنظیم شده است و «مارجین کال» را فعال می‌کند. این آستانه یک مقدار درصدی از سطح مارجین است. برای مثال، سطح مارجین 100%.
• یک «مارجین کال» نوعی رویداد است. وقتی مارجین کال اتفاق بیفتد، بروکر شما نوعی اقدام انجام می‌دهد. این اقدام فقط وقتی انجام می‌شود که سطح مارجین از حدی مشخص پایین‌تر رود. این حد مشخص همان «سطح مارجین کال» است.

برای درک بهتر به چوشیدن آب فکر کنید.

اگر آب بخواهد به جوش آید، دمای آن باید به ۱۰۰ درجه سانتیگراد برسد.

• فرض کنید سطح مارجین همان دما است. دما میتواند هر عددی باشد مثلاً ۰ درجه، ۴۷ درجه، ۸۹ درجه و …
• سطح مارجین کال در این فرض ما همان دمای ۱۰۰ درجه است، که یک دمای مشخص است.
• مارجین کال نیز برابر آب جوش است، این اتفاق زمانی می‌افتد که مایع به بخار تبدیل می‌شود.

مثال: Margin call level در 100%

بیایید فرض کنیم که بروکر فارکس شما، اعلام کرده که سطح مارجین کال آن برابر 100% است. این یعنی پلتفرم معاملاتی شما وقتی سطح مارجین شما به 100% برسد به شما هشدار می‌دهد.

سطح مارجین کال = سطح مارجین در ۱۰۰٪ کال مارجین چیست؟

به غیر از این هشدار‌‌ها، معاملات شما نیز تحت تاثیر هستند.

اگر سطح مارجین حساب شما به ۱۰۰٪ برسد، شما دیگر اصلاً قادر به باز کردن معامله جدید ندارید. و فقط می‌توانید معاملات موجود را ببندید.

یک سطح مارجین 100% به این معناست که اکوییتی شما برابر یا کمتر از مارجین مصرف‌شده شما است.

این اتفاق به این دلیل می‌افتد که شما معاملاتی باز دارید که در ضرر شناور هستند و این ضرر متاسفانه در حال بیشتر شدن است.

تصور کنید شما $1000در حساب خود واریز کرده‌اید و یک معامله روی USD/CHF با حجم 0.1 lot باز کرده‌اید. یعنی Margin مورد نیاز $200 است.

از آنجایی که شما فقط یک معامله باز دارید، مارجین مصرف شده نیز همان $200 است.

در این نقطه، شما همچنان در معامله گری افتضاح هستید و ترید شما به سمت ضرر می‌رود ‍

شما فرضاً ۸۰۰ پیپ در ضررید. اگر هر پیپ را $1 دلار در نظر بگیریم، شما حدود $800 در ضررید.

یعنی اکوییتی شما هم‌اکنون برابر $200 است.

اکوییتی = بالانس + سود/ضرر شناور

$200 = $1000 – $800

Margin level شما نیز در حال حاضر 100% است.

سطح مارجین = (اکوییتی / مارجین مصرف شده)

x 100% 100% = ($200 / $200) x 100%

به محض آنکه Margin level به 100% برسد، شما دیگر قادر به باز کردن معامله بیشتر نیستید مگر آنکه:

• بازار برگردد و به نفع شما حرکت کند
• دارایی شما از مارجین مصرف شده شما بیشتر شود

اگر مورد اول اتفاق نیفتد، مورد دوم تنها زمانی رخ می‌دهد که:

• شما پول بیشتری در حساب خود واریز کنید.
• پوزیشن‌های باز را ببندید.

اکانت فرضی ما امکان باز کردن معاملات بیشتر را ندارد مگر آنکه لِوِل مارجین آن افزایش یابد.

حال اگر سبک معاملاتی اشتباه شما باعث شود معاملات باز همچنان در ضرر بیشتر فرو روند چه؟

اگر این اتفاق بیافتد، به دلیل آنکه سطح Margin شما از حد مجاز گذشته است، بروکر به صورت اجباری و بدون اراده شما، معاملات را می‌بندد.

سطح بعدی که ممکن است اتفاق بیافتد با نام سطح استاپ اوت (Stop out level) شناخته می‌شود و در هر بروکری متفاوت است.

اگر رویداد کال مارجین یا Margin call را در فرض قبلی خود همان آب جوش در نظر بگیریم، یک استاپ اوت، برابر سوختن شما در آن آب جوش است!

مطالب بیشتر:

مطالب زیر را حتما مطالعه کنید

مدیریت سرمایه چیست؟

مدیریت سرمایه چیست؟

بک تست برای متاتریدر۴

ژورنال معاملاتی استاد رئیسی

تمپلت استاد جواد رئیسی

آربیتراژ چیست؟

2 دیدگاه

به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

دسته‌ها

آکادمی چارت خوانی

::آکادمی چارت خوانی 7 سال سابقه فعالیت در بازارهای مالی جهانی را دارد . طی این سال ها با تست های فراوان و انجام هزاران معامله و تربیت هزاران دانش پذیر بصورت خصوصي سبک پرایس اکشن چارت خوانی را ابداع کردیم.

فهرست منو

• ایمیل: [email protected]

تمامی حقوق برای تیم آکادمی چارت خوانی محفوظ می باشد.

درخواست مشاوره رایگان

در صورت نیاز به مشاوره می توانید فرم را تکمیل نمایید و یا با ما در ارتباط باشید.