دلیل مهم بودن داده های NFP

تحلیل USDCHF: تمام نگاه ها به شاخص NFP روز جمعه است

جفت ارز USDCHF با افزایش قیمت 0.05% همراه بوده و سپس با ریزش کم به نزدیک 0.8973 رسید. تمام این اتفاق ها پیش از باز شدن بازار اروپا اتفاق افتاد. هفته پیش هم هفته خوبی برای این جفت ارز نبود و به همین خاطر از دوشنبه تا به امروز، این اولین باری است که روند صعودی نیمه قاطعانه ای در این جفت ارز به چشم می خورد. البته که باید در نظر داشته باشیم که امروز خبرهای مهم زیادی در بازار وجود ندارد و دلیل مهم بودن داده های NFP فقط عوامل تکنیکال می توانند باعث نوسان در بازار شوند. در روز جمعه هم شاخص NFP اعلام می شود که به قطع روی نوسان این جفت ارز تاثیر خواهد گذاشت.

تحلیل فاندامنتال USDCHF

پیشرفت خوبی در جلسات و مواضع دولت های چین و آمریکا صورت گرفته و سازمان جهانی پول و سازمان بهداشت جهانی هم پکیج 50 میلیارد دلاری برای بازگشت جهان به شرایط نرمال تخصیص داده اند. همین اتفاق باعث شده تا امیدواری ها برای بازگشت اقتصاد به شرایط نرمال بیشتر شود.

با این وجود، شاخص دلار آمریکا در نزدیکی 90.00 در حال درجا زدن بوده دلیل مهم بودن داده های NFP و دلیل اصلی آن هم اعلام نرخ اوراق قرضه بود که اصلا به مقدار پیشبینی شده نزدیک نبود.

در روز سه شنبه هم شاخص دلیل مهم بودن داده های NFP قدرت خرید کارخانه ها در آمریکا و شاخص تولید ناخالص داخلی در سوئیس اعلام شد. شاخصی که مربوط به آمریکا بود دلار را بسیار قوی کرد و شاخصی که مربوط به سوئیس بود نتوانست بازار را تحت تاثیر خودش قرار دهد.

علاوه بر این، ترسی که برای اعلام شاخص بیکاری در روز جمعه در آمریکا وجود دارد، ممکن است باعث ریزش بیشتر این جفت ارز در بازار فارکس شود.

تحلیل تکنیکال USDCHF

تا زمانی که جفت ارز USDCHF نتواند خودش را در بالای نرخ 0.9005 تثبیت کند، امیدی برای شروع روند صعودی وجود نخواهد داشت.

شما دلیل مهم بودن داده های NFP تنها سه قدم تا ورود به دنیای فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):

شاخص ADP خریداران دلار آمریکا را نگران کرده است

دیروز دلار آمریکا در واکنش به انتشار گزارش ADP سقوط کرد. گزارش تغییرات اشتغال بخش خصوصی و غیر کشاورزی آمریکا (ADP) سرمایه‌گذاران را نگران کرده است. نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا هم در واکنش به افت رشد اشتغال سقوط کرد. این گزارش، گزارش جامعی از بازار کار آمریکا نیست، اما معامله گران از آن برای پیش‌بینی داده‌های اشتغال NFP استفاده می‌کنند. گزارش مفصل اشتغال آمریکا روز جمعه منتشر خواهد شد.
رویداد مهم و ریسکی این هفته بازار داده‌های اشتغال آمریکاست. در حالی که همه انتظار کُند شدن رشد اشتغال آمریکا را داشتند، گزارش ADP هم باعث تشدید نگرانی‌ها شده است. در ماه اوت، شاخص ADP آمریکا به اندازه ۳۲۶ هزار واحد رشد داشت، که از رشد ۹۴۳ هزار واحدی NFP ماه قبل بسیار پایین‌تر است. هر چند که شاخص ADP و NFP همبستگی قوی با یکدیگر ندارند، اما هر دو گزارش ارزیابی از وضعیت بازار کار آمریکا هستند. فاصله شاخص NFP و ADP در ماه ژوئیه بسیار بزرگ بود و به همین دلیل اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کردند که رشد ADP در ماه اوت به اندازه ۶۱۳ هزار واحد باشد، اما این اتفاق نیفتاد و در عوض این شاخص تنها ۳۷۴ هزار واحد رشد دلیل مهم بودن داده های NFP دلیل مهم بودن داده های NFP کرد.
بایستی توجه داشت که بازارهای مالی در وضعیت شکننده‌ای قرار دارند. شیوع کرونای دلتا ریسک جدی برای روند بهبود اقتصاد جهانی است و داده‌های اشتغال ضعیف آمریکا می‌توانند اولین نشانه از تحقق این ریسک باشند. اگر شاخص NFP آمریکا هم مثل ADP ضعیف باشد، دلار آمریکا خیلی سریع سقوط خواهد کرد و سرمایه‌گذاران انتظارات نرخ بهره‌ای خود را تغییر خواهند داد. یعنی انتظار خروج فدرال رزرو از سیاست‌های انبساطی پولی را کنار خواهند گذاشت.

۲ خطر بزرگ برای قیمت طلا/ سقوط در انتظار طلاست؟

اقتصادنیوز نوشت: در هفته پیش رو بسیاری از سرمایه گذاران قصد دارند تعداد اشتغال و دستمزد را بررسی کنند و به این دو آمار توجه خواهند کرد.

تقویم اقتصادی جهان نشان می دهد از نظر داده های اقتصادی، هفته شلوغی خواهد بود و بازارها باید به آمارهای متعددی توجه کنند. در این هفته بسیاری از سرمایه گذاران قصد دارند تعداد اشتغال و دستمزد را بررسی کنند و به این دو آمار توجه خواهند کرد. این یک خطر بزرگ برای طلا است.

هفته برای دلار

هفته گذشته مهم ترین داده ای که منتشر شد، گزارش درآمد و خرج کرد ها بود. خوانش CORE PCE آوریل معیار تورم مورد نظر فدرال رزرو در مقایسه با انتظارات ۲.۹درصدی نسبت به سال گذشته بالاتر بود رقم ثبت شده ۳.۱ درصد بود که بالاترین رقم از سال ۱۹۹۲ است، البته فدرال رزرو مدام بیانیه می دهد که تورم بالا گذرا خواهد بود و با یک ماه داده نمی توان تصمیم گرفت. میزان درآمد هم با توجه به اینکه در مقایسه با ماه گذشته دیگر چکی از سوی دولت دریافت نشد مطابق انتظارات حدود ۱۳.۱درصد کاهش یافت در حالی که مطابق انتظارات، هزینه های شخصی نیم درصد افزایش یافت.

هفته گذشته تعدادی از اعضای FED از احتمال صحبت از کاهش میزان خریدها در جلسات آینده در صورت تداوم روند بهبودی گفتند. هفته پیش رو گزارش هایی مرتبط با اشتغال در آمریکا خواهیم داشت که انتظار میرود برای داده های NFP بعد از گزارش ضعیف ماه گذشته (۲۶۶ هزار نفر)، این ماه اعدای بالای ۵۰۰ هزار را مشاهده کنیم. به نظر می رسد با توجه به داده های اقتصادی و نظرسنجی های قوی مانند NFIB، تقاضا مشکل کمی داشته باشد، که نشان می دهد مشاغل در تلاش برای یافتن نیروی کار هستند. در عوض، مشکل در عرضه است - شرکت ها نمی توانند جای خالی را پر کنند. همچنین انتظار میرود نرخ بیکاری هم مجددا به زیر ۶درصد برسد.

آمار تولید و غیر تولید (موسسه مدیریت عرضه (ISM) فعالیت‌های اقتصادی را در دو بخش تولیدی و خدماتی مورد سنجش قرار می‌دهد.) در روزهای سه شنبه و پنجشنبه مهم خواهد بود.

انتظار می رود PMI در روز پنجشنبه هدایت کننده اصلی بازار باشد.

پیش از ارقام حقوق و دستمزد غیر مزرعه ای و کشاورزی در روز جمعه، آمارهای ادعای بیکاری کشاورزی و هفتگی ADP نیز در روز پنجشنبه بر بازارها تأثیر خواهد گذاشت.

در پایان هفته، انتظار تعداد زیادی از علاقه مندان به اعداد NFP( تعداد مشاغل جدید غیر کشاورزی) در ماه مه (خرداد) است. به دنبال تعداد ناامیدکننده ماه آوریل (اردیبهشت)، افزایش قابل توجهی لازم است تا امید به احیا بیشتر شود.

در جبهه سیاست های پولی، گفتگوی اعضای FOMC(فدرال) نیز به نظارت نیاز دارد. قرار است روز جمعه رییس FED پاول نیز سخنرانی کند. برنامه های هزینه گذاری رئیس جمهور بایدن نیز مورد توجه قرار خواهد گرفت. در هفته، دلار با افزایش ۰.۰۲ درصدی به ۹۰.۰۳۱ رسید.

هفته برای یورو

در جبهه داده های اقتصادی یورو یک هفته شلوغی را پیش رو دارد.

PMI بخش خصوصی برای ایتالیا و اسپانیا در روزهای سه شنبه و پنجشنبه به پایان می رسد. PMI نهایی برای فرانسه، آلمان و منطقه یورو نیز به پایان می رسد. با جلوگیری از هرگونه تجدید نظر، ایتالیا و منطقه یورو کلیدی باشند.

در طول هفته، ارقام تورم اولیه برای منطقه یورو و کشورهای عضو و خرده فروشی و آمار بیکاری از آلمان نیز تأثیر خواهد گذاشت.

جمع بندی همه چیز در پایان هفته رقم فروش خرده فروشی برای منطقه یورو خواهد بود. یورو هفته با افزایش ۰.۰۸٪ به ۱.۲۱۹۲ دلار رسید.

شاخص های اشتغال در بازار فارکس

اشتغال و بازار دلیل مهم بودن داده های NFP کار یکی از مهمترین ارکان اقتصاد یک کشور به شمار می رود و بالا بردن نرخ اشتغال و به طبع آن کاهش دادن نرخ بیکاری از اولویت های اکثر اقتصادهای دنیاست . آمار مربوط به بازار کار از داده هایی است که تاثیر قابل ملاحظه ای روی بازار فارکس دارد . در این مقاله کوشش میکنیم به مهمترین شاخص های مطرح در حوزه اشتغال بپردازیم .

نرخ بیکاری ( Unemployment Rate )

نرخ بیکاری کسر یا درصدی از نیروی کار که در حال حاضر بیکار هستند را نشان می دهد . وقتی اقتصاد یک کشور در اوضاع نابسامانی قرار داشته باشد ، تعداد موقعیت های شغلی کاهش و در نتیجه نرخ بیکاری افزایش پیدا خواهد کرد و زمانی که اقتصاد شکوفا باشد نرخ بیکاری پایین دلیل مهم بودن داده های NFP می آید . نرخ بیکاری کسانی را که بیکار هستند ولی در صدد پیدا کردن شغل نیستند و همچنین کسانی را که تمایل به شغل تمام وقت دارند ولی در حال حاضر به صورت پاره وقت مشغول به کار هستند را در نظر نمی گیرد . نرخ بیکاری یکی از مهمترین داده های مربوط به بازار کار است و بیشتر از شاخص های مشابه دیگر مورد توجه دولت و بانک مرکزی و رسانه هاست .

نمودار زیر نرخ بیکاری آمریکا را از سال 2008 تا به حال را نشان می دهد .

تغییر نرخ اشتغال ( Employment Change )

این شاخص تغییر تعداد افراد شاغل در یک کشور را که در بازه زمانی مشخص اندازه گیری می کند . در صورتی که عدد اعلامی مثبت باشد به معنای این است که تعداد افراد اعلام شده به جمع شاغلین اضافه شده اند و در صورتی که منفی باشد به معنای از دست دادن شغلشان است . به عنوان نمونه داده Employment Change آمریکا در ماه فوریه +467 k اعلام شد یعنی نسبت به ماه قبل 467 هزار نفر به جمع شاغلین در آمریکا افزوده شدند در حالی که این شاخص برای کانادا در همان بازه زمانی k 200.1 - بود. این به این معناست که نسبت به ماه قبل بیش از 200 هزار نفر در کانادا شغلشان را از دست داده اند .

نرخ مدعیان بیکاری ( Unemployment Claim )

آمار مدعیان بیکاری مربوط به کسانی است که به دلیل از دست دادن شغلشان تقاضای دریافت بیمه یا مزایای بیکاری را دارند . این افراد باید برای ثبت تقاضای خود فرم های مربوط به بیکاری را نزد دولت پر کنند تا در صورت توافق بتوانند به صورت موقت و تا زمان پیدا کردن شغل دیگری از مزایای بیمه بیکاری بهره مند شوند . این گزارش مربوط به آمریکاست و به صورت هفتگی و توسط اداره کار آمریکا منتشر می شود . اگر آمار مدعیان بیکاری افزایش یابد یا بسیار بیشتر از دوره های قبلی اعلام شود بیانگر اوضاع نابسامان بازار کار خواهد بود و در صورت کاهشی بودن آن می توان وضعیت اشتغال را خوب ارزیابی کرد . نمودار زیر نشان دهنده آمار مدعیان بیکاری در بازه زمانی یک ساله است . از بررسی این نمودار می توان متوجه شد وضعیت بازار دلیل مهم بودن داده های NFP کار آمریکا در سال گذشته رو به بهبود بوده است .

میانگین دستمزد ساعتی ( Average Hourly Earnings )

میانگین دستمزد ساعتی یکی دیگر از داده های مهم مربوط به حوزه کار و اشتغال است . برای به دست آوردن این شاخص درآمد طبقات مختلف اقتصادی در نظر گرفته می شود و سپس از آنها میانگین گیری می شود . لازم به ذکر است همیشه عدد به دست آمده را نمی توان مبنای دقیقی برای درآمد متوسط افراد یک جامعه در نظر گرفت چون ممکن است فاصله درآمدی پایین ترین و بالاترین سطح درآمدی تفاوت زیادی داشته باشد . بالا بودن این عدد نشان دهنده خوب و به سامان بودن وضعیت اقتصادی یک کشور محسوب می شود و کاهش یافتن آن بیانگر ضعیف شدن اقتصاد است .

نمودار زیر میانگین دستمزد ساعتی آمریکا از سال 2007 تا به حال را نشان می دهد . همان گونه که ملاحظه می کنید نمودار کاملا صعودی است و بیانگر بهتر شدن اوضاع اقتصادی در این کشور است .

تغییر نرخ اشتغال به جز بخش کشاورزی Nonfarm Payroll ) )

یکی از مهمترین و تاثیر گذارترین داده های مربوط به حوزه اشتغال آمریکا ، NFP است که مخفف Nonfarm Payroll و به معنای تغییر نرخ اشتغال به جز بخش کشاورزی است . این شاخص تغییر در تعداد شاغلین در بخش های مختلف دولتی ، صنعتی و خدماتی را بدون در نظر گرفتن بخش کشاورزی اندازه گیری می کند . این شاخص برخی کارمندان دولتی ، افراد خویش فرما ، صاحبان املاک خصوصی و همچنین صاحبان کسب و کارهای بدون سود را نیز در نظر نمی گیرد . حدود 80 درصد از شاغلینی که در تولید ناخالص داخلی دلیل مهم بودن داده های NFP آمریکا مشارکت دارند در این داده اقتصادی لحاظ می شوند . NFP به صورت ماهیانه و توسط اداره آمار کار آمریکا اعلام می شود .

شکل زیر نمودار داده های NFP از ژانویه 2021 تا ژانویه 2022 است .

نتیجه گیری

آمار مربوط به بازار کار از مهمترین داده هایی هستند که مورد توجه اقتصاددانان برای تحلیل و پیش بینی اقتصادی ، سیاستگذاران پولی و اقتصادی و همچنین رسانه هاست . این داده ها به صورت مستمر در خصوص کشورهای مختلف اعلام می شوند و هم به صورت کوتاه مدت و هیجانی و هم به صورت بنیادی و دراز مدت می توانند در بازار ارز تاثیر گذار باشند . فارق از اینکه از تحلیل فاندامنتال یا تکنیکال برای ترید استفاده می کنیم باید داده های مربوط به بازار کار را جدی بگیریم .

تحلیل USDCHF: تمام نگاه ها به شاخص NFP روز جمعه است

جفت ارز USDCHF با افزایش قیمت 0.05% همراه بوده و سپس با ریزش کم به نزدیک 0.8973 رسید. تمام این اتفاق ها پیش از باز شدن بازار اروپا اتفاق افتاد. هفته پیش هم هفته خوبی برای این جفت ارز نبود و به همین خاطر از دوشنبه تا به امروز، این اولین باری است که روند صعودی نیمه قاطعانه ای در این جفت ارز به چشم می خورد. البته که باید در نظر داشته باشیم که امروز خبرهای مهم زیادی در بازار وجود ندارد و فقط عوامل تکنیکال می توانند باعث نوسان در بازار شوند. در روز جمعه هم شاخص NFP اعلام می شود که به قطع روی نوسان این جفت ارز تاثیر خواهد گذاشت.

تحلیل فاندامنتال USDCHF

پیشرفت خوبی در جلسات و مواضع دولت های چین و آمریکا صورت گرفته و سازمان جهانی پول و سازمان بهداشت جهانی هم پکیج 50 میلیارد دلاری برای بازگشت جهان به شرایط نرمال تخصیص داده دلیل مهم بودن داده های NFP اند. همین اتفاق باعث شده تا امیدواری ها برای بازگشت اقتصاد به شرایط نرمال بیشتر شود.

با این وجود، شاخص دلار آمریکا در نزدیکی 90.00 در حال درجا زدن بوده و دلیل اصلی آن هم اعلام نرخ اوراق قرضه بود که اصلا به مقدار پیشبینی شده نزدیک نبود.

در روز سه شنبه هم شاخص قدرت خرید کارخانه ها در آمریکا و شاخص تولید ناخالص داخلی در سوئیس اعلام شد. شاخصی که مربوط دلیل مهم بودن داده های NFP به آمریکا بود دلار را بسیار قوی کرد و شاخصی که مربوط به سوئیس بود نتوانست بازار را تحت تاثیر خودش قرار دهد.

علاوه بر این، ترسی که برای اعلام شاخص بیکاری در روز جمعه در آمریکا وجود دارد، ممکن است باعث ریزش بیشتر این جفت ارز در بازار فارکس شود.

تحلیل تکنیکال USDCHF

تا زمانی که جفت ارز USDCHF نتواند خودش را در بالای نرخ 0.9005 تثبیت کند، امیدی برای شروع روند صعودی وجود نخواهد داشت.

شما تنها سه قدم تا ورود به دنیای فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):