استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟

استیبل کوین چگونه کار می کند ؟

تتر چگونه از تمرکززدایی مالی حمایت می کند؟

ما سعی می کنیم در مقاله تتر چگونه از تمرکززدایی مالی حمایت می کند؟ اطلاعاتی در مورد ارز دیجیتال تتر برای شما ارائه کنیم و به بررسی هدف از پیدایش تتر بپردازیم و تمرکززدایی مالی توسط تتر رو برای شما مورد بررسی قرار بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه قبل از خرید تتر داشته باشین. ارز دیجیتال به عنوان وسیله مبادله و ذخیره ارزش عمل می کنه. در حالی که ارزهای دیجیتال ارزش ذاتی کمی دارن، برای قیمت گذاری ارزش سایر دارایی ها مورد استفاده قرار می گیرن. همچنین رمز ارزها یا ارزهای دیجیتال که به عنوان دارایی های رمزنگاری شده نیز شناخته میشن، بازنمایی دیجیتالی ارزش هستن که توسط رمزنگاری و بلاک چین امکان پذیر شدن. هدف اصلی ارزهای دیجیتال این هست که به عنوان وسیله ای برای انتقال ارزش بدون استفاده از یه بانک یا سایر نهادهای ثالث مورد اعتماد عمل کنند.

بازار کریپتوکارنسی ها شامل ارزهای دیجیتال زیادی هست که هر کدوم از اون ها ویژگی ها و کاربردهای خاص خودشون رو دارن. از جمله از این رمز ارزها نیز می تونیم به استیبل کوین ها اشاره کنیم که بخش حیاتی و مهم بازار ارزهای دیجیتال رو تشکیل میدن. تتر نیز به عنوان بزرگ ترین و مهم ترین استیبل کوین شناخته میشه که از تمرکززدایی مالی حمایت می کنه. به همین منظور ما سعی می کنیم در مقاله تتر چگونه از تمرکززدایی مالی حمایت می کند؟ اطلاعاتی در مورد ارز دیجیتال تتر برای شما ارائه کنیم و به بررسی هدف از پیدایش تتر بپردازیم و تمرکززدایی مالی توسط تتر رو برای شما مورد بررسی قرار بدیم.

آشنایی با ارز دیجیتال تتر

با توجه به اینکه قراره در این مقاله حمایت تتر از تمرکززدایی مالی رو برای شما مورد بررسی قرار بدیم، بهتره ابتدا توضیحاتی در مورد ارز دیجیتال تتر برای شما ارائه کنیم تا با این رمز ارز آشنایی داشته باشین و بتونین مطالب گفته شده در این مقاله رو درک کنین. بهتره بدونین ارز دیجیتال تتر نوعی ارز رمزنگاری شده با ثبات یا استیبل کوین هست که با نماد اختصاری USDT نشون داده میشه. USDT از جمله ارزهای دیجیتال معروف و پرطرفدار در بازار کریپتوکارنسی هاست که پشتوانه هر واحد این استیبل کوین یه دلار آمریکا هست. در حال حاضر تتر یکی از 3 ارز دیجیتال برتر دنیا هست که در صرافی های بزرگ خرید و فروش میشه.

جالب اینجاست که بدونین ارز دیجیتال تتر نوعی ارز رمزپایه مبتنی بر بلاک چین هست که برخلاف سایر ارزهای دیجیتال موجود در بازار کریپتوکارنسی ها قیمت اون همیشه ثابت و در حدود 1 دلار آمریکا هست. این ارز دیجیتال جزو استیبل کوین هایی هست که توسط ذخایر دلاری در حساب های بانکی پشتیبانی میشن. همچنین تتر برای اولین بار در جولای 2014 با اسم Realcoin با همکاری سه نفر از اعضای اصلی شرکت تتر یعنی بروک پیرس مدیر بنیاد بیت کوین و کریگ سلارس مهندس نرم افزار و کارآفرینی به اسم ریو کالینز راه اندازی شد.

هدف از پیدایش تتر چیست؟

هدف اصلی پیدایش تتر، جلوگیری از نوسانات قیمتی ارزهای دیجیتال در بازار کریپتوکارنسی هست. وجود نوسانات قیمتی در این بازار باعث میشه تا بعضی از معامله گران از اون به عنوان منبع درآمد سود به دست بیارن و سرمایه گذاران نتونن دارایی های خودشون رو در برابر نوسانات قیمتی حفظ کنند. به این ترتیب، با پیدایش استیبل کوین تتر، تامین نقدینگی و محافظت از دارایی در برابر نوسانات ارزی برای سرمایه گذاران فراهم شده. همچنین تتر به عنوان یه استیبل کوین با پشتیبانی ارز فیات تونست نظر تاجران و سرمایه گذاران زیادی رو به خودش جلب کنه.

جالب اینجاست که بدونین ارز دیجیتال تتر بیشتر در کشورهایی که تورم پول محلی اون ها بسیار زیاد هست و با هدف عدم وابستگی دارایی سرمایه گذاران به پول محلی مورد استفاده قرار می گیره. استفاده از استیبل کوین تتر خرید و فروش ارزهای دیجیتال رو که با محدودیت های معاملات ارز فیات روبرو هستین راحت تر کرده. بنابراین، این استیبل کوین می تونه واسط مطمئنی بین ارزهای دیجیتال بی ثبات با ارز فیات باشه. شما نیز می تونین از ارز دیجیتال تتر برای جلوگیری از نوسانات شدید قیمت ارزهای دیجیتال استفاده کنین.

نحوه حمایت تتر از تمرکززدایی مالی

بازار کریپتوکارنسی ها سریع ترین بازار فناوری در حال رشد در سال های اخیر هست و هیچ پروژه ای قابل مقایسه با رشد سریع این بخش نیست. اگه بخواهیم به دنبال دلیل اصلی سرعت رشد خاص این فناوری باشیم، در بنیادی ترین سطح، رشد ارزهای دیجیتال و برنامه های بلاک چین ناشی از اعتقاد به تاثیری هست که تمرکززدایی می تونه بر امور مالی و جهان پیرامون ما داشته باشه. به هر روند و پروژه ای در دنیای دارایی های دیجیتال نگاه کنیم، به راحتی میشه فهمید که سعی داره از تمرکززدایی برای حل یه مشکل استفاده کنه.

جالب اینجاست که بدونین بعضی ها شکست می خورن و بعضی ها نیز موفق میشن. ولی تیم های زیادی وجود دارن که با تلاش های زیاد خودشون رویکرد درستی رو برای تمرکززدایی هدف گذاری کرده و تعیین می کنند که کدوم مسئله ها و مشکلات رو حل می کنند. همچنین هدف اصلی تتر حمایت همه جانبه از رشد و پذیرش یه سیستم مالی غیر متمرکز هست. هرچند استیبل کوین تتر خود یه دارایی غیرمتمرکز نیست، ولی چالش های مهمی رو برطرف می کنه که باعث رشد و حمایت از بقای سیستم های مالی غیر متمرکز هست.

با این حال، سیستم ها و زیرساخت های مالی غیرمتمرکز حداقل امروزه نمی تونن به صورت جداگونه وجود داشته باشن، ولی شاید روز برسه که سیستم های مالی غیرمتمرکز فقط به عنوان سیستم مالی شناخته بشن. ولی در حال حاضر کاربران باید امکان ورود و خروج از دنیای غیر متمرکز رو داشته باشن. کاتالیزورهای زیادی وجود داره که به کاربران این امکان رو میده تا ارزهای دولتی موجود در بانک ها رو به دارایی های دیجیتال تبدیل کنند. ولی تتر مشکل متفاوت و خاص تری رو برطرف می کنه که به مون اندازه برای رشد بازارهای مالی غیر متمرکز اهمیت داره.

جمع بندی و نتیجه:

ما سعی کردیم در مقاله تتر چگونه از تمرکززدایی مالی حمایت می کند؟ اطلاعاتی در مورد ارز دیجیتال تتر برای شما ارائه کنیم و به بررسی هدف از پیدایش تتر بپردازیم و تمرکززدایی مالی توسط تتر رو برای شما مورد بررسی قرار بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین. همونطور که گفتیم، ، با پیدایش استیبل کوین تتر، تامین نقدینگی و محافظت از دارایی در برابر نوسانات ارزی برای سرمایه گذاران فراهم شده. همچنین تتر به عنوان یه استیبل کوین با پشتیبانی ارز فیات تونست نظر تاجران و سرمایه گذاران زیادی رو به خودش جلب کنه.

استیبل کوین ها (stablecoin) یا رمزارز های بدون نوسان چیست ؟

استیبل کوین چیست ؟ استیبل کوین ها راهی برای پر کردن شکاف بین ارزهای فیات مانند دلار آمریکا و ارزهای دیجیتال ارائه می دهند. از آنجایی که استیبل کوین‌ها دارایی‌های دیجیتالی با ثبات قیمت هستند که تا حدودی مانند فیات رفتار می‌کنند، اما تحرک و کاربرد ارزهای دیجیتال را حفظ می‌کنند، استیبل کوین‌ها راه‌حل جدیدی برای نوسانات کریپتو هستند: ثبات قیمت مستقیماً در خود دارایی‌ها ایجاد می‌شود. چهار نوع استیبل کوین اصلی وجود دارد که با ساختار وثیقه اصلی آنها قابل شناسایی هستند: دارای پشتوانه فیات، دارای پشتوانه رمزنگاری، پشتوانه کالا و الگوریتمی.

استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟

مانند هر طبقه دارایی در حال ظهور، ارزهای دیجیتال در معرض نوسانات بازار هستند. بر این اساس، بسیاری از پروژه‌های رمزنگاری فعالانه در حال بررسی راه‌هایی برای کاهش ریسک و تقویت مشارکت در اکوسیستم رمزنگاری گسترده‌تر هستند. راه حل های فعلی فراتر از خرید، فروش و توقف سفارشات بازارهای معمولی است. در عوض، ثبات قیمت مستقیماً در خود دارایی ها ایجاد می شود. نتیجه یک زیرمجموعه کاملاً جدید از بازار ارزهای دیجیتال است که به عنوان استیبل کوین شناخته می شود . این توکن‌ها به‌گونه‌ای عمل می‌کنند که نامشان نشان می‌دهد. “ارز های دیجیتال بدون نوسان”

استیبل کوین چگونه کار می کند ؟

طبقه بندی استیبل کوین ها

استیبل کوین ها ارزهای دیجیتالی هستند که بر روی بلاکچین ضرب می شوند و معمولاً توسط یکی از چهار ساختار وثیقه اساسی قابل شناسایی هستند: پشتوانه فیات، پشتوانه رمزنگاری ، پشتوانه کالا یا الگوریتمی . در حالی که ساختارهای وثیقه اساسی می تواند متفاوت باشد، استیبل کوین ها همیشه هدف یکسانی دارند: ثبات. بیایید به چهار نوع اصلی استیبل کوین بپردازیم.

وثیقه سنتی (خارج از زنجیره)

محبوب ترین استیبل کوین ها با پشتیبانی یک به یک توسط ارز فیات پشتیبانی می شوند . از آنجایی که وثیقه اساسی، ارز دیجیتال دیگری نیست، این نوع استیبل کوین یک دارایی خارج از زنجیره محسوب می شود. وثیقه فیات در یک ناشر مرکزی یا موسسه مالی ذخیره می شود و باید متناسب با تعداد توکن های استیبل کوین در گردش باقی بماند.

وثیقه رمزنگاری (روی زنجیره)

همانطور که از نام آن پیداست، استیبل کوین های دارای وثیقه رمزنگاری شده توسط یک ارز دیجیتال دیگر به عنوان وثیقه پشتیبانی می شوند. این فرآیند در زنجیره اتفاق می افتد و به جای تکیه بر یک صادرکننده مرکزی، قراردادهای هوشمند را به کار می گیرد. هنگام خرید این نوع استیبل کوین، ارز دیجیتال خود را در یک قرارداد هوشمند قفل می‌کنید تا توکن‌هایی با ارزش نمایندگی برابر به دست آورید. سپس می توانید استیبل کوین خود را دوباره در همان قرارداد هوشمند قرار دهید تا مبلغ وثیقه اصلی خود را برداشت کنید.

DAI برجسته ترین استیبل کوین در این دسته است که از این مکانیسم استفاده می کند. این امر با استفاده از موقعیت بدهی وثیقه (CDP) از طریق MakerDAO برای تضمین دارایی‌ها به عنوان وثیقه در بلاک چین محقق می‌شود.

استیبل کوین های الگوریتمی

استیبل کوین های الگوریتمی از فیات یا ارز دیجیتال به عنوان وثیقه استفاده نمی کنند. در عوض، ثبات قیمت آنها ناشی از استفاده از الگوریتم‌های تخصصی و قراردادهای هوشمند است که عرضه توکن‌های در گردش را مدیریت می‌کنند. یک سیستم استیبل کوین الگوریتمی تعداد توکن‌های در گردش را زمانی که قیمت بازار به زیر قیمت ارز فیات ردیابی می‌شود کاهش می‌دهد. از طرف دیگر، اگر قیمت توکن از قیمت ارز فیات که ردیابی می‌کند بیشتر شود، توکن‌های جدیدی وارد گردش می‌شوند تا ارزش استیبل کوین را به سمت پایین تنظیم کنند.

استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا

استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا با استفاده از دارایی های فیزیکی مانند فلزات گرانبها، نفت و املاک و مستغلات وثیقه می شوند. محبوب ترین کالایی که باید وثیقه شود، طلا است. Tether Gold (XAUT) و Paxos Gold (PAXG) دو تا از مشهور ترین استیبل کوین های دارای پشتوانه طلا هستند. با این حال، مهم است که به یاد داشته باشید که این کالاها می توانند، و احتمال بیشتری دارد، در قیمت نوسان داشته باشند و بنابراین پتانسیل کاهش ارزش را دارند.

در مقابل، توکن‌سازی دارایی‌ها همچنان به ایجاد علاقه در یک بخش بازار نزدیک به هم مرتبط است. مشابه با استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کالا، دارایی‌های توکن‌شده ارزش خود را از دارایی‌های خارجی و قابل معامله مانند طلا به دست می‌آورند.

انواع استیبل کوین های مختلف

کاربرد های استیبل کوین ها

وسیله مبادله و ذخیره ارزش

آشکارترین مزیت فناوری استیبل کوین، کاربرد آن به عنوان یک وسیله مبادله است که به طور موثر شکاف بین فیات و ارز دیجیتال را پر می کند. با به حداقل رساندن نوسانات قیمت، استیبل کوین ها می توانند به استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ ابزاری کاملاً جدا از مالکیت ارزهای دیجیتال قدیمی دست یابند.

همانطور که از نام آنها پیداست، استیبل کوین ها ذاتا دارایی های پایداری هستند که آنها را به یک ذخیره ارزش مناسب تبدیل می کند که استفاده از آنها را در معاملات روزمره تشویق می کند. علاوه بر این، استیبل کوین ها تحرک دارایی های رمزنگاری شده را در سراسر اکوسیستم بهبود می بخشد.

استیبل کوین‌ها راه را برای ادغام بازارهای مالی سنتی با صنعت مالی غیرمتمرکز (DeFi) در حال تکامل نشان می‌دهند. به عنوان نیرویی برای ثبات بازار، استیبل کوین ها وسیله اصلی پذیرش ارزهای دیجیتال در بازارهای وام و اعتبار هستند، در حالی که بسیاری از ابزارهایی را که قبلاً فقط برای ارزهای فیات رزرو شده بود به ارث می برند.

هدف استیبل کوین چیست؟

هدف استیبل کوین ها ارائه جایگزینی برای نوسانات بالای ارزهای دیجیتال محبوب، از جمله بیت کوین ( BTC ) است که می تواند ارز دیجیتال را برای تراکنش های معمولی مناسب تر کند.

استیبل کوین چگونه کار می کند؟

استیبل کوین ها سعی می کنند ارزش بازار خود را به یک مرجع خارجی، معمولاً یک ارز فیات، متصل کنند. آنها به عنوان یک وسیله مبادله مفیدتر از ارزهای دیجیتال با نوسان بیشتر هستند. استیبل کوین ها ممکن است به ارزی مانند دلار آمریکا یا به قیمت کالایی مانند طلا متصل شوند یا از الگوریتمی برای کنترل عرضه استفاده کنند. آنها همچنین دارایی های ذخیره را به عنوان وثیقه یا از طریق فرمول های الگوریتمی که قرار است عرضه را کنترل کنند، نگهداری می کنند.

بهترین استیبل کوین کدام است؟

محبوب ترین و بزرگترین استیبل کوین بر اساس ارزش بازار، تتر (USDT) است. این ارز با نسبت یک به یک به دلار آمریکا پیوند خورده استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ و توسط ذخایر طلا حمایت می شود . همچنین به طور مداوم در پنج ارز دیجیتال برتر از نظر ارزش بازار قرار دارد. می‌توانید تتر را در اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال از جمله Kraken ، Binance و Coinbase بیابید

بهترین استیبل کوین ها

چرا استیبل کوین ها بسیار مهم هستند؟

گرچه بیت کوین همچنان محبوب ترین ارز دیجیتال شده است، اما تمایل دارد از نوسانات بالایی در قیمت یا نرخ ارز خود رنج ببرد . به عنوان مثال، قیمت بیت کوین از کمی کمتر از 5000 دلار در مارس 2020 به بیش از 63000 دلار در آوریل 2021 افزایش یافت و طی دو ماه آینده تقریباً 50 درصد سقوط کرد. نوسانات درون روز نیز می توانند وحشتناک باشند. کریپتوکارنسی اغلب بیش از 10 درصد در بازه زمانی چند ساعت حرکت می کنند

تمام این نوسانات می تواند برای معامله گران عالی باشد، اما معاملات معمولی مانند خرید را به سفته بازی های مخاطره آمیز برای خریدار و فروشنده تبدیل می کند. سرمایه گذارانی که ارزهای رمزنگاری شده را برای قدردانی طولانی مدت در اختیار دارند، نمی خواهند با پرداخت 10000 بیت کوین برای دو پیتزا مشهور شوند . در همین حال، اکثر بازرگانان نمی‌خواهند در صورت کاهش قیمت یک ارز دیجیتال پس از دریافت پول، ضرری متحمل شوند

با استیبل کوین ها چه کاری می توانید انجام دهید؟

نوسانات را به حداقل برسانید

ارزش ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین و اتر نوسانات زیادی دارد.

گاهی اوقات در دقیقه. دارایی‌ای که به ارز باثبات‌تری متصل است، می‌تواند به خریداران و فروشندگان این اطمینان را بدهد که ارزش توکن‌هایشان در آینده نزدیک افزایش یا سقوط نخواهد کرد.

دارایی های خود را ذخیره کرد

برای نگهداری استیبل کوین ها نیازی به حساب بانکی ندارید و انتقال آن ها آسان است. ارزش استیبل کوین‌ها را می‌توان به راحتی در سرتاسر جهان ارسال کرد، از جمله به مکان‌هایی که ممکن است به سختی دلار آمریکا به دست آید یا ارز محلی ناپایدار است.

سود کسب کنید

راه های آسانی برای کسب سود (معمولاً بیشتر از آنچه یک بانک ارائه می دهد) در سرمایه گذاری استیبل کوین وجود دارد. برای مقال شخصی به ارزش یک میلیون دلار USDC با هزینه انتقال کمتر از یک دلار ارسال کرد.

ارسال بین المللی

پردازش سریع و کارمزدهای کم تراکنش، استیبل کوین‌هایی مانند USDC و تتر را به انتخاب خوبی برای ارسال پول در هر نقطه از جهان تبدیل می‌کند.

اهمیت استیبل کوین ها

سوالات متداول راجع به استیبل کوین چیست؟

در انتها نیز برخی از پرسش هایی که کاربران در خصوص موضوع استیبل کوین چیست؟ بیان کرده اند را ذکر می کنیم که عبارتند از:

هدف استیبل کوین چیست؟

هدف استیبل کوین ها ارائه جایگزینی برای نوسانات بالای ارزهای رمزپایه محبوب، از جمله بیت کوین ( BTC ) است که می تواند ارز دیجیتال را برای تراکنش های معمولی مناسب تر کند.

استیبل کوین چگونه کار می کند؟

استیبل کوین ها سعی می کنند ارزش بازار خود را به یک مرجع خارجی، معمولاً یک ارز فیات، متصل کنند. آنها به عنوان یک وسیله مبادله مفیدتر از ارزهای دیجیتال با نوسان بیشتر هستند. استیبل کوین ها ممکن است به ارزی مانند دلار آمریکا یا به قیمت کالایی مانند طلا متصل شوند یا از الگوریتمی برای کنترل عرضه استفاده کنند. آنها همچنین دارایی های ذخیره را به عنوان وثیقه یا از طریق فرمول های الگوریتمی که قرار است عرضه را کنترل کنند، نگهداری می کنند.

استیبل کوین غیرمتمرکز چیست و چگونه کار می‌کند؟

طرفداران اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) می‌خواهند اکوسیستم‌ مالی کاملا آزادی ایجاد کنند که توسط دولت‌ها، شرکت‌ها یا نهادهای نظارتی کنترل نمی‌شوند. این افراد همچنین می‌خواهند بهشت غیرمتمرکزشان به استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مجهز شود تا در مقابل نوسانات قیمتی مصون بماند؛ اما بسیاری معتقدند که تناقضی در این میان نهفته است. آیا سیستم‌های پر هرج و مرج غیرمتمرکز که هیچ ارتباطی با نهادهای متمرکز ندارند، قادر به ایجاد ثبات و تحمل نوسانات قیمتی هستند؟ آیا آنها واقعا توانایی ایجاد یک استیبل کوین غیرمتمرکز باثبات را دارند؟

موج جدیدی از معماران استیبل کوین معتقدند که این کار ممکن است. این افراد در تلاشند تا پولی خلق کنند که نه تنها پایدار باشد و در مقابل نوسانات بازار در امان بماند، بلکه نیازی به اعتماد به مقاماتی که سیستم دلاری را پشتیبانی می‌کنند نیز نداشته باشد؛ اما این که آیا این اهداف و تئوری‌های جدید واقعا جواب می دهد یا خیر، هنوز سوالی بزرگ است.

استیبل کوین غیرمتمرکز چیست ؟

استیبل کوین‌ها در ابتدا برای این طراحی شده بودند که به تریدرهای روزانه و سرمایه گذاران اجازه دهند تا از معامله دارایی‌های دیجیتال سود کسب کنند و یا از آنها به صورت ذخیره ارزش استفاده کنند. زیرا در ابتدا صرافی‌ها امکان ارائه ارزهای فیات را نداشتند و تنها به صورت کریپتو به کریپتو اجازه معامله می‌دادند و استیبل کوین‌ها این امکان را وارد دنیای بلاک چین کردند. اما برخی از ارزهای دیجیتال باثبات اولیه مانند تتر (USDT) کاملا شفاف نیستند و مشخص نیست که چه مقدار از پشتوانه آنها دلار است. اینجا بود که نیاز به Stablecoinهای غیرمتمرکز احساس شد.

ارزهای دیجیتال باثبات نقش بسیار مهمی در بازار رمز ارزها ایفا می‌کنند. تریدرها و سرمایه گذارانی که از طبیعت پرنوسان ارزهای رمزنگاری شده هراس دارند، می‌توانند از استیبل کوین‌ها برای ذخیره ارزش خود استفاده کنند؛ زیرا نوسان این نوع رمز ارزها بسیار کمتر است.

استیبل کوین‌های غیرمتمرکز شفافیت زیادی درباره عملکرد و دارایی‌های خود دارند؛ به این دلیل که تمام جزئیات دارایی‌هایشان بر روی بلاک چین‌های عمومی ذخیره می‌شود و همه افراد می‌توانند آنها را ببینند. همچنین اکثر آنها با روش‌هایی غیر از ذخیره دلار به عنوان پشتوانه، ارزش خود را ثابت نگه می‌دارند.

Stablecoin غیرمتمرکز چگونه عمل می‌کند؟

سیستم مالی بیشتر استیبل کوین‌های غیرمتمرکز به دو دسته وثیقه‌ای و غیروثیقه‌ای تقسیم می‌شود. اما هر دو نوع استیبل کوین غیرمتمرکز معمولا از سیستم “عرضه منعطف” استفاده می‌کنند که در آن، نرخ بهره به کاربران پرداخت می‌شود تا آنها را تشویق به نگهداری استیبل کوین مورد نظر در زمان کاهش ارزش آن کنند. در این سیستم، زمانی که ارزش استیبل کوین به دلیل کاهش تقاضا کم می‌شود، عرضه نیز کمتر می‌شود تا ارزش ارز افزایش یابد. و برعکس، زمانی که تقاضا برای استیبل کوین افزایش می‌یابد و باعث افزایش ارزش آن می‌شود، عرضه نیز بیشتر می‌شود تا قیمت را روی یک دلار ثابت نگه دارد.

برای مثال، اگر ارزش یک استیبل کوین غیرمتمرکز کمتر از ۱ دلار شود، نرخ بهره سالیانه آن از ۰ درصد به ۵ درصد می‌رسد تا تقاضای بازار برای آن را افزایش دهد. برای دستیابی به این نرخ بهره، کاربران باید استیبل کوین‌های خود را در حسابشان قفل کنند، تا ارزش آن به ۱ دلار باز گردد.

نرخ بهره برای این ارزهای قفل شده، به کاربران پرداخت می‌شود و عملکرد آن شبیه به بهره‌های سالیانه بانک‌های سنتی است.

تسلط USD Coin بر بازار رمز ارزها

قبل از این که در مورد تئوری‌های جدید توضیح بدهیم، بگذارید بگوییم که این اهداف جدید برای حل چه مشکلاتی تلاش می‌کنند.

دیفای به مجموعه‌ای از برنامه‌های مالی اشاره دارد که با استفاده از قراردادهای هوشمند و کدهای کامپیوتری بر روی بلاکچین‌ها ساخته شده‌اند. بزرگ‌ترین جامعه دیفای در بلاک چین اتریوم است؛ اما بلاک چین‌های دیگری مانند بایننس اسمارت چین، ترا و ترون نیز در تلاشند تا اکوسیستم Defi را پرورش دهند.

وجود ارزی که در مقابل نوسانات مصون باشد، برای افرادی که در معاملات مالی شرکت می‌کنند مهم است؛ ارزی که بتواند کاربران را در مقابل نوسانات ارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم حفظ نماید. عطش زیاد امور مالی غیرمتمرکز در بلاکچین اتریوم برای یافتن ثبات، باعث شده تا این اکوسیستم تا حد زیادی به USD Coin که یک Stablecoin با پشتوانه دلاری است و توسط کنسرسیوم Centre که متشکل از Coinbase و Circle است، وابسته باشد.

ارز دیجیتال USD Coin بسیار در مقابل نوسانات مطمئن است و دلیل آن هم این است که توسط دلارهایی در حساب‌های Circle در بانکی دولتی پشتیبانی می‌شود. این بانک به آنچه که طرفداران دیفای آن را مار سه سر متمرکز می‌دانند متصل است: فدرال رزرو و بانک مرکزی آمریکا؛ شرکت بیمه سپرده فدرال که بیمه بانک‌ها را تنظیم می‌کند و سازمان نظارت و مبارزه با پولشویی آمریکا (FinCEN).

طرفداران تمرکززدایی نگرانند که ممکن است Circle صادر کننده USDC، مجبور شود بعضی از آدرس‌ها را به دستور مقامات بالاتر مسدود نماید. در طرف دیگر، FinCEN ممکن است برای انجام بررسی‌های بیشتر، Circle را مجاب به انجام احراز هویت از کاربرانش کند که می‌تواند منجر به رونمایی از بخش گسترده‌ای از اطلاعات کاربران Defi شود. تمامی این موارد کاملا در تضاد با اصول امور مالی غیرمتمرکز قرار دارد.

معرفی معروف‌ترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز

اصلی‌ترین پروژه‌های استیبل کوین غیرمتمرکز دای، Empty Set Dollar، Dynamic Set Dollar و Basis Cash هستند. این چهار نوع استیبل کوین بر بستر بلاک چین اتریوم هستند و سعی در از بین بردن اعتماد به وثیقه‌ها، پشتوانه‌ها و تمرکززدایی دارند.

منظور از وثیقه همان پشتوانه مالی است که صادرکنندگان پول سنتی همیشه برای اطمینان از ثبات ارز خود به آن اعتماد می‌کنند. اما به جای پشتوانه و وثیقه، هر سه نوع استیبل کوین غیرمتمرکز انگیزه کاربران را هدف قرار می‌دهند و آنها را تشویق می‌کنند تا در زمانی که قیمت Stablecoin آنها اندکی از یک دلار کاهش پیدا کرد، از فروش آن خودداری کنند. این موضوع باعث می‌شود تا به صورت موقت، میزان عرضه کم شود و از لحاظ تئوری قیمت را به یک دلار باز می‌گرداند.

پول بدون پشتوانه و وثیقه در حقیقت پیشرفت مهمی برای طرفداران تمرکززدایی محسوب می‌شود. وثیقه‌ها، به خصوص زمانی که با سازمان‌های نظارتی گره خورده باشند، می‌توانند یکی از عوامل برانداز شدن یک ارز دیجیتال باثبات باشند. به همین دلیل است که Basis Cash که یکی از پروژه‌های استیبل کوین بدون پشتوانه و وثیقه است، در تبلیغاتش از خود به عنوان استیبل کوینی «بدون ریسک و خطر نظارتی» یاد می‌کند.

اما مشکلی که با سه پروژه Empty Set Dollar، Dynamic Det Dollar و Basis Cash وجود دارد، قیمت پایین آنهاست. قیمت آنها در چند روز گذشته در سطوح ۰.۱۳ ، ۰.۱۶ و ۰.۲۸ دلار بوده که بسیار کمتر از هدف یک دلاری است. بنابراین به نظر نمی‌رسد که فعلا این پروژه‌ها جوابگو بوده باشند.

اما تمام پروژه‌های استیبل کوین غیرمتمرکز بدون پشتوانه ناموفق نبوده‌اند؛ به نظر می‌رسد که استیبل کوین TerraUSD که در بستر بلاکچین ترا (Terra) فعالیت می‌کند، در حال حاضر در رتبه پنجم برترین استیبل کوین‌ها در CoinGecko قرار دارد.

استیبل کوین TerraUSD همانند Empty Set Dollar و پروژه‌های مشابه، به انگیزه کاربران متکی است و هیچ وثیقه‌ و پشتوانه‌ای ندارد. زمانی که قیمت TerraUSD از یک دلار کاهش می‌یابد (برای مثال ۰.۹۸ دلار)، به تریدرها این فرصت داده می‌شود که این استیبل کوین بخرند و آن را به سرعت به LUNA، توکن بومی بلاک چین ترا با ارزش یک دلار تبدیل کنند. بنابراین، تریدرها سود دو درصدی کسب می‌کنند. این مکانیزم باعث می‌شود که قیمت TerraUSD به یک دلار برگردد.

یکی دیگر از پروژه‌های استیبل کوین غیرمتمرکز، Frax است. Frax بر خلاف سایر پروژه‌های یاد شده، مقداری پشتوانه مالی نیز دارد. این استیبل کوین برای حفظ قیمت یک دلاری خود از مکانیزم تشویقی مشابه TerraUSD استفاده می‌کند. با این حال، پروتکل Frax دارای پشتوانه است.

در حال حاضر ۱۱۰ میلیون استیبل کوین Frax در گردش هستند. ۹۶ میلیون دلار آن دارای پشتوانه است و ۱۴ میلیون دلار باقیمانده پشتوانه‌ای ندارد. همانند TerraUSD، استیبل کوین Frax نیز طی چند ماه گذشته موفق به حفظ قیمت یک دلاری خود شده است.

بنابراین این پروژه‌ها برای طرفداران تمرکززدایی که استیبل کوینی بدون پشتوانه می‌خواهند وجود دارند. برخی از آن ها مانند Empty Set Dollar آنچنان موفق نبوده‌اند؛ اما به نظر می‌رسد که سایر پروژه‌ها مانند فراکس، تا به اینجای کار خوب عمل کرده باشند.

وجود ریسک “قوی سیاه”

از استیبل کوین‌های بدون پشتوانه یا با پشتوانه اندک، اغلب به عنوان پیشرفت‌های بزرگی در فناوری یاد می‌شود. اما اگر چنین است جای تعجب وجود دارد که چرا سیستم مالی سنتی، اقدام به عرضه ارزهای بدون پشتوانه نکرده است.

یکی از دلایل این موضوع می‌تواند این باشد که هنوز در پایداری استیبل کوین‌های بدون پشتوانه در دراز مدت شک و تردید وجود دارد. بزرگ‌ترین تهدید برای هر دارایی با ثبات، خطر وقوع “قوی سیاه” است. قوی سیاه ریسکی است که در آن مردم از دارایی‌های باثبات پرخطر می‌ترسند و به دنبال دارایی‌های کم‌خطر یا باپشتوانه می‌گردند.

در پاسخ به این خطر، طرحی کاربردی و قدیمی در سیستم مالی سنتی برای ایجاد پول باثبات ایجاد شده است و آن چیزی جز گرفتن وثیقه و پشتوانه بیش از مقدار لازم نیست. این بدان معناست که اگر یک خریدار خانه استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ از یک بانک مبلغ ده هزار دلار وام بخواهد؛ باید ارزش خانه و پیش پرداخت آن از مبلغ وام بیشتر باشد تا در صورت عدم پرداخت اقساط توسط آن فرد، بانک مقدار پول بیشتری به دست بیاورد.

حال اگر سرمایه‌گذاری از یک بانک وام درخواست کند، بانک می‌تواند به عنوان وثیقه سهامی را از این فرد درخواست کند. فرض کنید فرد می‌خواهد ۱۰۰ دلار از بانک وام بگیرد. در این سناریو، بانک می‌تواند در قبال این وام و برای تضمین، ۱۵۰ دلار سهام شرکتی مانند تسلا را از فرد درخواست کند. ۵۰ دلار بیشتر در حقیقت مقداری است که بانک برای محافظت از خود دریافت می‌کند.

به عنوان مثال، اگر ارزش سهام تسلا از ۱۵۰ دلار به ۱۰۰ دلار کاهش یابد، بانک همچنان پشتوانه کافی برای پشتیبانی از پول صادر شده خود را خواهد داشت و سرمایه‌‌ای که وام داده را از دست نداده است.

جمع بندی

نگرانی در مورد استیبل کوین غیرمتمرکز بدون پشتوانه این است که ممکن است این ارزها نتوانند از پس رویدادهای غیرمنتظره مانند سقوط بازار، بروز جنگ یا شیوع یک بیماری جدید که به اختصار قوی سیاه نامیده می‌شوند بر آیند. با این حال، این احتمال وجود دارد که Stablecoin با پشتوانه کم، پیشرفتی نوین در فناوری مالی و ساخت استیبل کوین غیرمتمرکز باشند. در این صورت، آنها به اکوسیستم دیفای ثبات می‌بخشند و آن را از سیستم مالی فعلی جدا می‌کنند.

همچنین این احتمال وجود دارند که این‌ها دارایی‌هایی خطرناک باشند که صرفا توهم ثبات قیمت ایجاد کرده باشند. هر چه که باشد، برای نتیجه گیری نهایی تا گام بزرگ بعدی استیبل کوین‌های غیرمتمرکز باید صبر کنیم.

بیشتر بدانیم استیبل کوین

استیبل کوین یک دارایی رمزنگاری شده است که به دارایی استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ دیگری مانند ارزهای فیات یا فلزات گرانبها متصل است. استیبل کوین ها به گونه ای طراحی شده اند که قیمت نسبتاً ثابتی داشته باشند تا کاربران بتوانند از خطرات نوسان رایج در بازارهای کریپتو جلوگیری کنند.

سه نوع استیبل کوین وجود دارد: دارای پشتوانه فیات، دارای پشتوانه رمزنگاری و الگوریتمی. استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات، مانند BUSD، به ارزهای فیات سنتی متصل می شوند. آنها با نگه داشتن ذخایر فیات که می تواند با استیبل کوین مبادله شود، یک میخ را حفظ می کنند. استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری (مانند DAI) توکن‌های خود را بیش از حد وثیقه می‌کنند تا نوسانات قیمت کریپتو را تحت تأثیر قرار دهند، و استیبل کوین‌های الگوریتمی بدون نیاز به ذخیره، عرضه را کنترل می‌کنند.

با توجه به کاربرد عملی آنها و ارزش بازار بزرگ، رگولاتورها شروع به بررسی دقیق تر استیبل کوین ها کرده اند. برخی از دولت ها حتی برای حفظ کنترل بر ارز، دولت خود را ایجاد می کنند.

بیشتر بدانیم استیبل کوین – استیبل کوین چیست؟

مقدمه

ارزهای دیجیتال همه چیز در مورد نوسانات نیست. در واقع، برخی از آنها به طور خاص برای حفظ قیمت ثابت طراحی شده اند: استیبل کوین ها. در صنعتی که سکه‌ها و توکن‌ها می‌توانند یک شبه سقوط کنند، تقاضای زیادی برای ارزهایی وجود دارد که مزایای بلاک چین را با توانایی ردیابی کالای پایدارتر ترکیب می‌کنند. اگر هنگام معامله یا سرمایه گذاری استفاده از استیبل کوین ها را شروع نکرده اید، ارزش آن را دارد که درباره آنها و همچنین مزایا و معایب آنها بیشتر بدانید.

بیشتر بدانیم استیبل کوین – استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین در کریپتوکارنسی چیست؟

استیبل کوین ها دارایی های دیجیتالی هستند که ارزش ارزهای فیات یا سایر دارایی ها را دنبال می کنند. برای مثال، می‌توانید توکن‌هایی را خریداری کنید که به دلار، یورو، ین و حتی طلا و نفت متصل هستند. استیبل کوین به دارنده اجازه می دهد سود و زیان را قفل کند و ارزش را با قیمتی ثابت در شبکه های بلاک چین همتا به همتا منتقل کند.

بیت‌کوین (BTC)، اتر (ETH) و سایر آلت‌کوین‌ها همیشه از لحاظ تاریخی بی‌ثبات بوده‌اند. در حالی که این فرصت های زیادی برای حدس و گمان فراهم می کند، دارای معایبی است. نوسانات ، استفاده از ارزهای رمزنگاری شده را برای پرداخت های روزانه چالش برانگیز می کند. به عنوان مثال، معامله گران ممکن است یک روز 5 دلار بیت کوین برای یک قهوه مصرف کنند، اما ارزش بیت کوین خود را روز بعد 50 درصد کمتر بدانند. این باعث می شود که برنامه ریزی و راه اندازی یک کسب و کار در اطراف آن چالش برانگیز باشد.

پیش از این، سرمایه گذاران و معامله گران کریپتو هیچ راهی برای کسب سود یا اجتناب از نوسانات بدون تبدیل مجدد کریپتو به فیات نداشتند. ایجاد استیبل کوین راه حل ساده ای برای این دو موضوع ارائه کرد. امروزه با استفاده از استیبل کوین‌هایی مانند BUSD یا USDC می‌توانید به راحتی از نوسانات کریپتو خارج شوید.

استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟

ایجاد سکه ای که قیمت یا ارزش کالای دیگری را ردیابی می کند، نیازمند یک مکانیسم پیوند است. راه های متعددی برای انجام این کار وجود دارد، و بیشتر آنها به دارایی دیگری که به عنوان وثیقه عمل می کند متکی هستند . برخی از روش‌ها موفق‌تر از روش‌های دیگر بوده‌اند، اما هنوز چیزی به نام میخ تضمین‌شده وجود ندارد.

استیبل کوین های تحت حمایت فیات

یک استیبل کوین با پشتوانه فیات یک ارز فیات مانند USD یا GBP را در ذخایر نگه می دارد. به عنوان مثال، هر BUSD توسط یک دلار واقعی آمریکا که به عنوان وثیقه نگهداری می شود، پشتیبانی می شود. سپس کاربران می توانند از فیات به یک استیبل کوین و بالعکس با نرخ ثابت تبدیل کنند. اگر قیمت توکن از فیات اصلی خارج شود، آربیتراژورها به سرعت قیمت را به نرخ ثابت برمی‌گردانند.

فرض کنید BUSD بالای یک دلار معامله می شود. داوران دلار آمریکا را به BUSD تبدیل می کنند و آن را به قیمت بیشتری در بازار می فروشند. این باعث افزایش عرضه BUSD برای فروش می شود و قیمت را دوباره به یک دلار کاهش می دهد. اگر BUSD کمتر از یک دلار معامله شود، معامله گران BUSD را خریداری کرده و آن را به USD تبدیل می کنند. این باعث افزایش تقاضا برای BUSD می شود و قیمت آن را به یک افزایش می دهد.

استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری

استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری به روشی مشابه با استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات عمل می کنند. اما به جای استفاده از دلار یا ارز دیگر به عنوان ذخیره، ارزهای رمزنگاری شده را داریم که به عنوان وثیقه عمل می کنند. از آنجایی که بازار کریپتو بسیار بی ثبات است، استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری معمولاً به عنوان معیاری در برابر نوسانات قیمت، ذخایر را بیش از حد وثیقه می کنند.

استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری از قراردادهای هوشمند برای مدیریت استخراج و رایت استفاده می کنند. این فرآیند را قابل اعتمادتر می کند زیرا کاربران می توانند به طور مستقل قراردادها را حسابرسی کنند. با این حال، برخی از استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری توسط سازمان‌های غیرمتمرکز خودمختار (DAO) اداره می‌شوند، جایی که جامعه می‌تواند به تغییرات در پروژه رأی دهد. در این مورد، شما باید درگیر شوید یا فقط به DAO اعتماد کنید تا بهترین تصمیم را بگیرید.

بیایید به یک مثال نگاه کنیم. برای برش 100 دلاری از DAI متصل به USD، باید 150 دلار ارز دیجیتال با وثیقه 1.5 برابری ارائه دهید. هنگامی که DAI خود را دارید، می توانید از آن هر طور که می خواهید استفاده کنید. می توانید آن را انتقال دهید، با آن سرمایه گذاری کنید یا به سادگی آن را نگه دارید. اگر می خواهید وثیقه خود را پس بگیرید، باید 100 DAI را بازپرداخت کنید. با این حال، اگر وثیقه شما به کمتر از یک نسبت وثیقه خاص یا ارزش وام کاهش یابد، نقد می شود.

وقتی استیبل کوین کمتر از 1 دلار باشد، انگیزه هایی برای دارندگان ایجاد می شود تا استیبل کوین خود را برای وثیقه برگردانند. این باعث کاهش عرضه سکه می شود و باعث می شود قیمت به 1 دلار برگردد. وقتی بالای 1 دلار است، کاربران برای ایجاد توکن، افزایش عرضه و کاهش قیمت تشویق می شوند. DAI یک مثال است، اما همه استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری به ترکیبی از نظریه بازی و الگوریتم‌های زنجیره‌ای برای ایجاد انگیزه در ثبات قیمت متکی هستند .

استیبل کوین های الگوریتمی

استیبل کوین های الگوریتمی با حذف نیاز به ذخایر، رویکرد متفاوتی دارند. در عوض، الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند ، عرضه توکن‌های صادر شده را مدیریت می‌کنند. این مدل بسیار نادرتر از استیبل کوین های ارز دیجیتال یا فیات است و اجرای موفقیت آمیز آن چالش برانگیزتر است.

اساساً، یک سیستم استیبل کوین الگوریتمی در صورتی که قیمت کمتر از ارز فیات باشد، عرضه توکن را کاهش می‌دهد. این را می توان از طریق قفل گذاری، سوزاندن یا خرید مجدد انجام داد. اگر قیمت از ارزش ارز فیات فراتر رود، توکن های جدیدی وارد گردش می شوند تا ارزش استیبل کوین کاهش یابد.

مزایای استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها ابزار همه کاره و قدرتمندی برای سرمایه گذاران، معامله گران و کاربران ارزهای دیجیتال هستند. نقاط قوت اصلی آنها شامل این واقعیت است که:

1. استیبل کوین ها را می توان برای پرداخت های روزانه استفاده کرد. مغازه ها، مشاغل و افراد برای ثبات ارزش قائل هستند. به دلیل نوسانات زیاد، ارزهای رمزنگاری شده کاربرد گسترده ای برای پردازش پرداخت پیدا نکرده اند. استیبل کوین های بزرگ سابقه ای در حفظ میخ خود دارند و برای استفاده روزانه مناسب هستند.

2. استیبل کوین ها مزایای مبتنی بر بلاک چین را دارند. شما می توانید یک استیبل کوین برای هر کسی که در سراسر جهان دارای کیف پول رمزنگاری سازگار است (که می تواند به صورت رایگان در عرض چند ثانیه ایجاد شود) ارسال کنید. انجام معاملات دوگانه و کاذب نیز تقریبا غیرممکن است. این ویژگی‌ها و موارد دیگر، استیبل‌کوین‌ها را بسیار متنوع می‌سازد.

3. استیبل کوین ها می توانند توسط معامله گران و سرمایه گذاران برای محافظت از پرتفوی خود استفاده شوند. تخصیص درصد مشخصی از پرتفوی به سکه های تثبیت شده یک راه موثر برای کاهش ریسک کلی است. مجموعه شما به طور کلی در برابر نوسانات قیمت بازار مقاومت بیشتری خواهد داشت و همچنین در صورت بروز فرصت مناسب، وجوهی را در اختیار خواهید داشت. همچنین می‌توانید کریپتوها را برای استیبل کوین‌ها در طول رکود بازار بفروشید و آنها را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید . استیبل کوین ها به شما این امکان را می دهند که بدون نیاز به خارج کردن پول از زنجیره به راحتی وارد و خارج شوید.

معایب استیبل کوین چیست؟

با وجود پتانسیل آنها برای حمایت از پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال، استیبل کوین ها همچنان محدودیت هایی دارند:

1. استیبل کوین ها تضمینی برای حفظ میخ خود ندارند . در حالی که برخی از پروژه های بزرگ سابقه خوبی دارند، پروژه های بسیاری نیز شکست خورده اند. هنگامی که یک استیبل کوین مشکلات ثابتی برای حفظ میخ خود داشته باشد، می تواند به طور چشمگیری ارزش خود را از دست بدهد.

2. عدم شفافیت. همه استیبل کوین‌ها ممیزی عمومی کامل را منتشر نمی‌کنند و بسیاری از آنها فقط گواهی‌های منظم ارائه می‌کنند. حسابداران خصوصی این کارها را از طرف صادرکنندگان استیبل کوین انجام می دهند.

3. استیبل کوین های وثیقه فیات معمولاً متمرکزتر از سایر ارزهای دیجیتال هستند. یک واحد مرکزی وثیقه را در اختیار دارد و همچنین ممکن است مشمول مقررات مالی خارجی باشد. این به آنها کنترل قابل توجهی بر روی سکه می دهد. همچنین باید اطمینان داشته باشید که صادرکننده ذخایری را که ادعا می کند دارد.

4. سکه های دارای وثیقه رمزنگاری شده و بدون وثیقه برای عملکرد به شدت به جامعه خود متکی هستند. وجود مکانیسم‌های حاکمیت باز در پروژه‌های رمزنگاری رایج است، به این معنی که کاربران در توسعه و اجرای هر پروژه نظر دارند. به این ترتیب، باید درگیر شوید یا به توسعه دهندگان و جامعه اعتماد کنید تا پروژه را مسئولانه اجرا کنند.

موارد استفاده از استیبل کوین

بیایید نگاهی عمیق‌تر به دو استیبل کوین محبوب موجود در بازار داشته باشیم: BUSD و DAI.

استیبل کوین با پشتوانه فیات: Binance USD (BUSD)

BUSD یک استیبل کوین با پشتوانه دلار است که توسط Paxos و با پشتیبانی برندسازی بایننس ایجاد شده است. این توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک تایید شده است، و گواهی های منظم تایید می کند که ذخایر فیات برابر با عرضه BUSD است. از طریق وب‌سایت Paxos، می‌توانید مستقیماً BUSD جدید ضرب کنید یا BUSD را برای وثیقه اساسی بسوزانید. این مکانیسم امکان آربیتراژی را فراهم می کند که BUSD را با موفقیت ثابت نگه می دارد.

استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری: MakerDAO (DAI)

DAI یک استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری است که USD را در اتریوم ردیابی می کند. این سکه توسط جامعه MakerDAO مدیریت می شود که نشان حکومت MKR را در اختیار دارد. شما می توانید از MKR برای ایجاد و رای دادن به پیشنهادات برای تغییر پروژه استفاده کنید. DAI برای مقابله با نوسانات ارزهای دیجیتال بیش از حد وثیقه می شود و کاربران وارد موقعیت های بدهی وثیقه (CDP) می شوند که وثیقه آنها را مدیریت می کند. کل فرآیند از طریق قراردادهای هوشمند اجرا می شود.

آیا استیبل کوین ها تنظیم می شوند؟

استیبل کوین ها به دلیل ترکیب منحصر به فرد فیات و کریپتو مورد توجه قانونگذاران در سراسر جهان قرار گرفته اند. از آنجایی که آنها برای حفظ قیمت ثابت طراحی شده اند، به دلایلی غیر از حدس و گمان مفید هستند. آنها همچنین می توانند به صورت بین المللی ارزان و سریع منتقل شوند. برخی از کشورها حتی در حال آزمایش ایجاد استیبل کوین های خود هستند. از آنجایی که استیبل کوین نوعی ارز رمزنگاری شده است، احتمالاً در حوزه قضایی محلی شما تحت قوانین مشابهی قرار می گیرد که رمزارزها وجود دارد. صدور استیبل کوین با ذخایر فیات نیز ممکن است به تایید مقررات نیاز داشته باشد.

کلام آخر

امروزه یافتن سرمایه‌گذار یا معامله‌گری که در مقطعی یک استیبل کوین نگه نداشته باشد، سخت است. استیبل کوین ها اغلب در صرافی های رمزنگاری نگهداری می شوند تا معامله گران بتوانند به سرعت از فرصت های جدید بازار سرمایه گذاری کنند. همانطور که بحث کردیم، آنها همچنین برای ورود و خروج از موقعیت ها بدون نیاز به پول نقد به فیات بسیار مفید هستند. به غیر از تجارت و سرمایه گذاری، از استیبل کوین ها می توان برای پرداخت، نقل و انتقالات جهانی یا کسب درآمد غیرفعال با مشارکت در اکوسیستم DeFi استفاده کرد.

حتی اگر آنها بخشی جدایی ناپذیر از رمزنگاری هستند و امکان ایجاد یک سیستم مالی جدید را فراهم می کنند، نباید خطرات را دست کم بگیرید. ما شاهد پروژه های استیبل کوین با میخ های شکست خورده، ذخایر از دست رفته و مشکلات دادرسی بوده ایم. بنابراین، در حالی که استیبل کوین‌ها ابزارهای فوق‌العاده همه‌کاره‌ای هستند، فراموش نکنید که آنها همچنان یک ارز دیجیتال هستند و خطرات مشابهی دارند. شما می‌توانید با تنوع بخشیدن به سبد خود، ریسک‌ها را کاهش دهید، اما مطمئن شوید که قبل از سرمایه‌گذاری یا معامله، تحقیقات خود را انجام دهید و بیش از حدی که می‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری نکنید.

سلب مسئولیت: سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال در معرض ریسک بالای بازار است. مجله بیت کوین مسئول هیچ یک از ضررهای معاملاتی شما نیست. اظهارات ارائه شده در این مقاله فقط برای اهداف آموزشی است و نباید به عنوان توصیه مالی یا توصیه سرمایه گذاری در نظر گرفته شود.

استیبل کوین Stablecoin چیست و چه کاربردی دارد؟

آشنایی با انواع استیبل کوین ها یا ارزهای باثبات و معرفی بهترین استیبل کوین

بیت کوین به پول دیجیتالی گفته می شود که می توان با آن خرید و فروش انجام داد ولی به صورت مجازی و یک روشی برای سرمایه گذاری نیز به حساب می آید. این پول دیجیتالی کارکردهای زیادی دارد. نسل جدیدی از ارز های دیجیتال استیبل کوین است که در فضای بلاک چین در حال جابجایی و معامله می باشد. همانطور که می دانید بلاک چین فناوری جدیدی است که برای جابجایی ارزهای دیجیتال از آن استفاده می‌شود و البته امروزه قابلیت های بیشتری را نیز پیدا کرده است. بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال پایدار نیستند و دچار نوسان می شوند و در نقطه مقابل استیبل کوین ها در برابر تغییرات قیمتی موجود در بازار مقاومت دارند و می توانید با استفاده از آنها از نوساناتی که در بازار ارزهای دیجیتال یا کریپتوکارنسی ها وجود دارد، دور بمانید. لازم به توضیح است که در دوره آموزش ارز دیجیتال به طور مفصل در مورد استیبل کوین ها و انواع آنها توضیح داده شده است.استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟

استیبل کوین ها کدامند و چه مزایا و معایبی دارند؟

ویدیو کم ریسک ترین استیبل کوین های ارز دیجیتال

به عنوان مثال اگر قیمت بیت کوین در بازار 8000 دلار باشد و فردی به جای بیت کوین از استیبل کوین که قیمت آن در بازار تثبیت شده است خریداری کند هر نوع تغییری که در بازار کریپتوکارنسی اتفاق بیافتد تغییری را در قیمت استیبل کوین ایجاد نخواهد نمود و در واقع از هر نوع زیانی جلوگیری خواهد کرد. مساله مهم در استیبل کوین ها این است که این نوع ارز های دیجیتالی نیز دارای دسته بندی هستند و در میان خود آنها نیز برخی از پایداری بیشتری برخوردار می باشند و خرید آنها به صرفه تر و عقلانی تر می باشد. در سال های اخیر برخی از استیبل کوین ها که خرید آنها کمترین ریسک را داشته معرفی شده اند که در این مطلب با آنها آشنا خواهید شد.

استیبل کوین چه ویژگی هایی دارد؟

معنای لغوی استیبل به معنای پایدار می باشد و بر روی ارزهای دیجیتالی نامگذاری می شود که دارای پایداری می باشند و تحت تغییرات قیمت ها در بازار استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ تغییر در آنها ایجاد نمی شود. در واقع اگر به دنبال معامله و تجارت در بازار ارز هستید استیبل کوین به عنوان یک سرمایه گذاری امن به شمار می رود. این نوع از ارزهای دیجیتال تاثیری بر روی قیمت های خود ندارند و ممکن است سالها با یک قیمت به بازار عرضه شوند.مثلا ارزی به نام تتر در چندین سال متوالی قیمت یک دلار داشته است و هم اکنون نیز دارای همین قیمت است.

دو روش برای ثبات ارز دیجیتال در بازار

• در واقع این نوع ارزهای دیجیتال به دلیل استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ ثبات قیمتی که دارند در معاملات نقش بسزایی دارند و تاجران در این عرصه برای اینکه سود خوبی داشته باشند در معاملات خود به زمان و افزایش قیمت ها دقت می‌کنند و زمانی که تحلیل یا پیش بینی برای افزایش قیمت ها می کنند استیبل کوین خود را تبدیل به آن ارز دیجیتال می کنند.
• یکی از روش های دیگر برای استفاده از ثبات قیمت در این ارزها را می توان به زمانی اشاره نمود که بازار ارز دیجیتال به سمت کاهش پیش می رود و برای جلوگیری از ضرر می توان سرمایه را به استیبل کوین تبدیل کنید تا از ضرر جلوگیری نمایند.

چگونه یک استیبل کوین خوب را انتخاب کنیم؟

اگر ارزهای دیجیتالی به نام استیبل کوین از زمانیکه وارد بازار شده باشند و قیمت آن ها دچار تغییر نشده باشد می توان به مثبت بودن آن مطمئن بود و در معامله ها از آن ها استفاده نمود. همچنین اگر تغییرات بازار در قیمت ها تاثیری بر روی قیمت این ارز نگذارد می توان به ثبات آن اعتماد کرد و در معاملات از آن ها استفاده نمود. در صورتیکه این نوع ارزها استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ دارای پشتوانه ای محکم باشند و در انواع صرافی ها مورد قبول باشند می توان به خوب بودن آن اشاره نمود.

باید استیبل کوین با واحد پولی دلار و یورو ارتباط داشته باشد تا بتوان از ثبات قیمت آن مطمئن بود. با تمام این مشخصات می توان این ارز دیجیتال را با ثبات معرفی کرد و در صورت داشتن دارایی با خیال آسوده آن را به استیبل کوین مورد اشاره تبدیل نمود. در یک تقسیم بندی استیبل کوین‌ها بر اساس داشتن پشتوانه به سه دسته تقسیم می شود که شامل: استیبل کوین بدون پشتوانه ، با پشتوانه ارز دیجیتال و با پشتوانه پول فیات می باشند. این نوع ارزها به دلیل ثبات قیمت نقش خیلی موثری در تجارت دارند و تاجران برای افزایش سود و نگهداری از دارایی شان از انواع استیبل کوین ها استفاده می کنند.

با تعدادی از بهترین استیبل کوین آشنا شوید

USDT در واقع همان تتر است که یکی از بهترین استیبل کوین ها می باشد زیرا همانطور که گفته شد توانسته در مدت طولانی قیمت خود را به صورت ثابت نگه دارد به صورتی که قیمت هر تتر معادل استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ یک دلار می باشد. این ارز دیجیتالی در سال 2015 وارد بازار کریپتو کارنسی شد و در واقع دلار آمریکا آن را پشتیبانی می کند. روش کار این استیبل کوین به این صورت است که در بانک ها دلار نگهداری می شود و به همان نسبت تتر تولید و در بازار وارد می گردد. این ارز دیجیتال در دو سال متوالی قیمت آن مورد بررسی قرار شده که تغییرات قیمتی آن یک دهم درصد بوده است. تتر بعد از بیت کوین یکی از پرمصرف ترین ارزهای دیجیتال می باشد و بیشترین میزان حجم انتقال و جابجایی پول این ارز حدود دو میلیارد بوده است.

یکی دیگر از ارزهای دیجیتالی که جزو دسته استیبل کوین می باشد، ترو یو اس دی است که جزو بهترین ها می باشد. پشتوانه این ارز نیز دلار است و در مقایسه با تتر که بعد از آن وارد بازار ارز شده است توانسته است 20 میلیون دلار از بازار را به خود اختصاص بدهد. این استیبل کوین نتوانسته است توسط همه صرافی ها حمایت شود و نسبت به تتر که همه صرافی ها به آن اعتماد دارند صرفا 40 صرافی از آن حمایت می کنند. ولی مساله مهم تغییراتی بسیار جزیی مالی این ارز در طول چندین سال است که موجب پایدار شدن آن است.

USDC نوع دیگری از استیبل کوین است که شرکتی به نام Circle پشتیبانی آن را انجام می دهد. این نوع ارز با برنامه ای ویژه تولید می شود و شرکت سیرکل هر توکن یو اس دی سی را با یک دلار آمریکا حمایت می کند. نوسانات قیمت این ارز بسیار کم می باشد و نشان دهنده ثبات قیمتی آن است.

پکسوز که با علامت اختصاری PAX شناخته می شود در سال 2019 از بهترین استیبل کوین ها می باشد. این ارز توسط 32 صرافی پشتیبانی می شود و اختلاف قیمت در دو تاریخ مختلف در یک سال حدود یک دهم دلار بوده است و نشان دهنده ثبات آن می‌باشد.

70 میلیون دلار از حجم بازار در دست ارز دیجیتالی به نام دای است و قیمت هر واحد آن یک دلار است و توانسته توسط 20 صرافی پشتیبانی شود. باید با توجه به نیاز و اینکه آیا صرافی مورد نظر شما استیبل کوین مدنظر شما را پشتیبانی می کند یا خیر ، ارز مورد نظر خود را انتخاب نمایید و در نظر داشته باشید که قیمت آن از ثبات خوبی برخوردار باشد.

وام دهی کریپتو چیست؟

در واقع در فضایی که پلتفرم های مالی غیر متمرکز فعال باشند و فرد بتواند در آن فضا ارز دیجیتال خود را وام بدهد و سود دریافت کند وام دهی صورت گرفته است. در وام دهی کریپتو معمولا از ارزهایی استفاده می شود که دارای ثبات باشند، مانند بیت کوین و یا استیبل کوین که می توانند در وام دهی حضور یابند. برای کسب در آمد و سودهی می توان دلار را به ارزهای دیجیتال که دارای ثبات هستند تبدیل کرد. یکی از این ارزها که برای وام دهی استفاده می شود دایDai است. ارز دیجیتال بعد از قرارگرفتن در پلتفرم برای وام دهی آماده می شود و شرایط دریافت سود فراهم می شود. در وام دهی باید به نکات زیر توجه کنید:

• تمام استیبل کوین ها دارای شرایط یکسانی نیستند. مثلا تمام آنها در همه کشور ها پشتیبانی نمی شوند. در واقع در این سیستم مالی واسطه ها کاهش می یابد.
• هزینه ها و کاستی هایی که بر اثر بی دقتی انجام می شود نیز کم خواهد شد. سیستم وام دهی ارز دیجیتال زمانی دوام خواهد داشت که ارزهای دیجیتال دارای ثبات قیمت باشند. مثلا وام اتر در بلاک چین ممنوع شده است زیرا هم وام دهنده و هم وام گیرنده دارای ریسک زیادی می شدند. یکی از برنامه های اصلی خزانه داری فدرال آمریکا مهار تورم است و ثبات قیمت به این معنی است که تورم به میزان کم و ثابتی باشد تا مردم بتوانند سرمایه های خود را برای مقابله با تورم خرج نکنند و سرمایه گذاری نمایند.

چه راه هایی برای توسعه انواع استیبل کوین وجود دارد؟

سه راه برای افزایش استفاده از استیبل کوین وجود دارد که به شکل زیر می باشد:

• افزایش استیبل کوین از طریق ارز بی پشتوانه
• توسعه استیبل کوین از طریق وام دهی کریپتو
• توسعه استیبل با کمک سهام سینیورژ

بیشترین استیبل کوین ها پشتوانه هایی از نوع ارز فیات مانند دلار آمریکا، یورو و یا پوند انگلستان دارند. این ارز های دیجیتال معمولا به نسبت یک به یک بوسیله ارزهای فیات پشتیبانی می شوند. در واقع معادل هر استیبل کوین استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ در بازار ارز دیجیتال در بانک ها پول نقد موجود است و اگر شخصی ارز دیجیتال را به پول نقد تبدیل کند آن ارز از بین خواهد رفت. استیبل کوینی که دارای پشتوانه فیات باشد از نوع ساده ترین ارزها است که درک مفهوم آن بسیار ساده تر است و برای افراد مبتدی شروع خوبی است. از انواع این استیبل کوین ها می توان به تتر و ترو یو اس دی و … اشاره نمود. استیبل کوین اگر دارای پشتوانه ارز دیجیتال باشند از ارزش بالاتری نسبت به ارز هایی که پشتوانه فیات دارند برخوردارند.

استیبل کوین هایی که پشتوانه ارز دیجیتال دارند ماهیت امن تری دارند. معمولا این نوع استیبل ها چند نوع ارز را پشتوانه خود می کنند که هیچگونه ریسکی به سرمایه وارد نشود. از فواید این نوع از استیبل کوین می توان به عدم نیاز به شخص ثالث اشاره نمود. نسبت به روش قبل استیبل کوین به سرعت کاهش می یابد و نقدینگی افزایش می یابد. این نوع از ارز دیجیتال و عملکردش کاملا شفاف می باشد.

در بخش سوم به توسعه استیبل کوین از طریق سهام سینیورژ می پردازیم. در دو مورد قبلی ارز دیجیتال بی پشتوانه و یا از نوع ارز دیجیتال برای استیبل کوین وجود داشت. سهام سینیورژ می تواند ارزش این ارز ها را بدون هیچ پولی ثابت نگه دارد. این سهام در سال 2014 توسط رابرت سمز ایجاد شد که از قانون بانک مرکزی تبعیت می‌کند و در آن قانون به اینصورت است که ارزها را با قیمت یک دلار صادر می‌کنیم. اگر قیمت استیبل کوین بسیار بالا برود باید کوین های جدید وارد بازار شود و اگر قیمت ها پایین برود کوین های اضافی از استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ بین خواهد رفت.

سینیورژ درآمد حاصل از چاپ پول است و از قوانینی مالی بانک پیروی می کند و همانطور که گفته شد اگر قیمت واحد های ارز از یک دلار بیشتر شود بانک مرکزی دستور تولید ارز بیشتری را می دهد و اگر قیمت ها کاهش پیدا کند با کمک سود سینیورژ بانک ها ارزها را خریداری می کند تا تعداد در بازار کاهش پیدا کند و قیمت ها زیاد شود. اگر بانک تمام سهام را به فروش برساند و قیمت ارز استیبل کوین بازهم تغییر نکند بانک سهام را صادر خواهد کرد. از فواید این روش می توان به مسائلی مانند اینکه نیاز مالی ندارد و ساختار آن با ارزهای دیگر از نظر ریسک کاملا متفاوت می باشد اشاره کرد.

از معایب این روش این است که درک آن مقداری پیچیده است و نمی توان انتظار آن را داشت که سهام سینیورژ با توجه به برنامه هایی که برای آن در نظر دارند چقدر می تواند تعیین کنند یک ارز دیجیتال می تواند انعطاف پذیر باشد. در حال حاضر استیبل کوین ها هنوز در حال آزمایش هستند و هر نوع موفقیتی می تواند تاثیر مثبت بر کل مفهوم ارز دیجیتال داشته باشد. خطراتی که این بازار را تهدید می‌کند باید مورد بررسی قرار بگیرد زیرا این بازار رو به رشد است و تاثیر بسزایی در اقتصاد جهان دارد. البته محدودیت هایی نیز این بازار را تهدید می‌کند یکی از این محدودیت ها متمرکز بودن در برخی از مواقع است که موجب می شود تفاوتی با ارز سنتی نداشته باشند.

از مسایل دیگر سرمایه پشتیبان است که باید این سرمایه به راحتی قابل دسترس باشد. برخی اوقات برای دریافت سرمایه پشتیبان باید به محل نگهداری آنها سفر انجام شود که کار را سخت خواهد کرد. قانون گذاری نیز از تهدید هایی است که برای ارزهای سنتی در نظر گرفته می‌شود. در واقع ارزهای دیجیتالی که پشتوانه ارز سنتی را دارند نیز مجبور به رعایت برخی از قوانین می شوند. مسلما زمانیکه قانون به برنامه های مالی وارد می شود کارایی لازم از ارز های جدید گرفته می شود.

استیبل کوین در دنیای واقعی چه کاربردهایی دارد؟

این ارز دیجیتالی پایدار و بدون نوسان می تواند بین دنیای ارز دیجیتالی و بلاک چین ارتباط برقرار نماید و تلاش آن برای بر طرف کردن موانعی است که بر سر راه ارز های دیجیتال وجود دارد. این نوع ارز ها می تواند شبیه به ارزهای سنتی عمل کند که از نظر قانونی نیز مورد تایید خواهد بود. می توان گفت استیبل کوین ها می توانند در آینده نه چندان دور برای افرادی که عاشق فناوری هستند پرداخت های ساده و سریع مالی را فراهم نماید. توانایی دیگری که می توان از استیبل کوین انتظار داشت انتقال پول بین کشورها به راحتی می باشد.

در آینده احتمال این می رود که با گسترش این نوع ارزهای دیجیتال جابجایی های مالی با سرعت بیشتری صورت گیرد و تحریم های بانکی و مالی نیز دیگر جایی در بین کشورها وجود نداشته باشد. اگر انتقال پول از فردی به فرد دیگر صورت گیرد با کمک ارزهای دیجیتال با راحتی بیشتری انجام خواهد شد. ارزهای دیجیتال را می توان به کمک قراردادهای هوشمند بیاید و در نتیجه پرداخت های سریع و خود به خودی صورت خواهد گرفت. زمانی که قرارداد های هوشمند و استیبل کوین به همکاری هم بیایند شفاف سازی بیشتری صورت خواهد گرفت.

انتقال پول

ممکن است در آینده تبادلات مالی از عهده ها بانک ها خارج شود و تبادلات مالی با سختی کمتری صورت خواهد گرفت. انتقال پول از کشوری به کشور دیگر با کمک این نوع ارزهای دیجیتال صورت می‌گیرد و این مساله برای کسانی که نیاز به انتقال پول از یک کشور به کشور دیگر دارند بسیار کاربردی است و پرداخت کارمزد نیز به حداقل خواهد رسید و پول هم بدون هیچ کم و کاستی منتقل خواهد شد و سرعت انتقال نیز بسیار زیاد است. صرافی هایی که با ارز های دیجیتالی معمولی کار می کنند دارای نوسان و ناپایداری هستند ولی ارز های دیجیتال پایدار کار را راحت تر می کند و چون ارز دیجیتال هم نیاز به ارتباط با دنیای ارز سنتی دارد استیبل کوین این ارتباط را بسیار ساده کرده است.

هر روزه تمایل به ارزهای دیجیتالی پایدار افزایش می یابد زیرا قیمت آنها ثابت شده است و فواید آن هم بیشتر می باشد. همانطور که گفته شد استیبل کوین ارز دیجیتالی است که توسط سپرده ای پشتیبانی می‌شود و قیمت آنها را عرضه و تقاضای بازار مشخص نمی‌کند و به دنبال قیمتی ثابت می باشند.