در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنیم؟

در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنیم؟ / معرفی بهترین بازار یک سال اخیر

به گزارش تجارت‌نیوز، در این مدت که تورم ۴۱ درصد بوده سرمایه‌گذارانی که سپرده بانکی داشتند تنها ۱۵ درصد سود را به دست آوردند که در واقع به اندازه تورم نتوانستند بازدهی داشته باشند.در بازار سهام نیز شاخص کل تنها ۱۹ درصد بازدهی داشته است که نشان می‌دهد در این بازار نیز سهامداران به اندازه تورم سود کسب نکردند.در بازار ارز هم سود ۲۸ درصدی نصیب سرمایه‌گذاران شده که این بازدهی یک ساله هم به اندازه تورم نبوده است.طبق اعلام مرکز آمار ایران بازدهی قیمت مسکن نیز در این یک سال ۲۹ درصد بوده است. البته این برای کل کشور است اما در تهران طبق گزارش بانک مرکزی این رقم به بیش از ۹۱ درصد می‌رسد.بازدهی طلا ۳۷ درصد و بازدهی سکه هم ۳۴ درصد در این مدت بوده است.بنابراین هیچ کدام از بازارهای مالی در یک سال اخیر منتهی به اردیبهشت ماه امسال به اندازه تورم رشد قیمت را تجربه نکردند. اما در بازار کالاهای بادوام یعنی لوازم خانگی و خودرو که به نوعی بازار کالاهای مصرفی هستند میزان افزایش قیمت بیش از ۶۴ درصد بوده است.اما در این میان در بازار ارزهای دیجیتال قیمت بیت کوین از ۹۷۷۹ دلار در آخرین روز اردیبهشت ماه سال گذشته به ۳۶۲۲۳ دلار در آخرین روز اردیبهشت ماه امسال رسیده که نشان از بازدهی ۲۷۰ درصدی دارد. البته در روزهای اخیر ارزهای دیجیتال ریزش سنگینی را تجربه می‌کنند.با این وضعیت برای یک سال پیش رو چه پیش‌بینی‌ای وجود دارد؟مریم محبی، کارشناس بازارهای مالی امشب، دوشنبه سوم خرداد ماه ساعت ۲۱ در گفتگوی زنده اینستاگرامی با ابراهیم علیزاده، سردبیر تجارت‌نیوز به بررسی این موضوع می‌پردازد.علاقه‌مندان می‌توانند این برنامه را در صفحه تجارت‌نیوز مشاهده کنند.برای مشارکت بیشتر در این برنامه، سوالات خود درباره وضعیت فعلی بازار سهام، روند احتمالی آینده بورس، وضعیت دیگر بازارهای مالی و جریانات سیاسی موثر بر اقتصاد را در انتهای این خبر ثبت کنید تا کارشناس برنامه به آنها پاسخ دهد.آخرین اخبار اقتصادی را از کانال تلگرامی تجارت‌نیوز دنبال کنید.

صندوق سرمایه گذاری یا املاک و مستغلات، کدام یک بهتر است؟

صندوق سرمایه گذاری یا املاک و مستغلات، کدام یک برای سرمایه‌گذاری انتخاب بهتری است؟ سوالی مهم در دنیای سرمایه‌گذاری که دادن پاسخی قطعی و دقیق به آن بسیار سخت است و پاسخ آن در زمان‌ها و موقعیت‌های مختلف ممکن است متفاوت باشد.

متغیرهای بسیار زیادی در این انتخاب دخیل هستند و عوامل درونی و بیرونی بسیاری را برای سرمایه‌گذاری در یکی از این دو باید در نظر گرفت. در این مطلب به سراغ این موضوع بسیار مهم در بازار سرمایه رفته‌ایم و بررسی می‌کنیم که از میان املاک و مستغلات و صندوق‌های سرمایه‌گذاری کدام یک انتخاب بهتری برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند.

ویدئو صندوق سرمایه گذاری یا املاک و مستغلات

صندوق سرمایه گذاری یا املاک و مستغلات، کدام گزینه را انتخاب کنیم؟

در گذشته اگر پول زیادی به دست شما می‌رسید و تصمیم می‌گرفتید که آن را سرمایه‌گذاری کنید، احتمالا اولین فکری که به ذهن‌تان خطور می‌کرد خرید خانه بود. چرا که هم می‌توانستید این خانه را اجاره دهید و هم در طولانی مدت با فروش آن سود خوبی هم به دست می‌آوردید. خرید طلا و دلار یا سپرده‌گذاری در بانک تقریبا تنها رقیب خرید ملک برای سرمایه‌گذاری پول‌تان محسوب می‌شد.

هنوز هم بخش املاک و مستغلات میزبان بخش زیادی از منابع مالی سرمایه‌گذاران نه تنها در ایران بلکه در تمامی کشورهای دنیا است.

قیمت ملک معمولا همراه با تورم حرکت می‌کند و به همین دلیل، مردم معمولا سرمایه‌گذاری در املاک را راهکاری عالی برای حفظ ارزش دارایی می‌دانند.

تفاوت امروز با گذشته این است که در دنیای امروز با گزینه‌های متنوع دیگری هم رو‌به‌رو هستیم که می‌توانند شما را برای خرید ملک و سرمایه‌گذاری در این بخش مردد کنند. گزینه‌هایی مانند سرمایه‌گذاری در بازار بورس و به تازگی بازار ارزهای دیجیتال، نظر سرمایه‌گذاران را در دنیا به خود جلب کرده‌اند.

این که کدام یک از این بخش‌ها را باید انتخاب کرد سوال بسیار سختی است و پاسخ آن در گرو مجموعه‌ای از عوامل درونی و بیرونی است؛ مواردی مانند دید شما به بازار سرمایه، هدف سرمایه‌گذاری، دانش افراد از بازارهای مختلف، روند کلی این بازارها در سال‌های اخیر و مزایا و معایب مختلف سرمایه‌گذاری در آن‌ها است.

با ما همراه شوید تا قدم به دنیای جذاب و متفاوت صندوق‌ سرمایه گذاری و بازار املاک بگذاریم و ببینیم با چه معیارهایی باید دست به انتخاب این دو بازار زد و از میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری و املاک و مستغلات، کدام یک انتخاب بهتری برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند؟

سرمایه گذاری در املاک و مستغلات

بازار مسکن به دلیل تقاضای همیشگی، بستر بسیار خوبی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود و طرفداران بسیاری هم از گذشته تاکنون داشته است.

آمارها از روند رو به رشد این بازار در سال‌های مختلف حکایت دارد به گونه‌ای که میانگین قیمت مسکن در تهران از متری ۱۵۰ هزار تومان در سال ۱۳۷۷ به متری ۳۱ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان در مهر سال ۱۴۰۰ رسید. گفتنی است که در اسفند سال ۹۸ میانگین قیمت مسکن ۱۵ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان بود. یعنی این بازار از ۹۸ تا ۱۴۰۰ رشد تقریبا ۱۰۰ درصدی را تجربه کرد.

سال ۱۴۰۰ رکود کم‌سابقه‌ای را در بازار مسکن شاهد بودیم. در مورد وضعیت بازار مسکن در سال ۱۰۴۱ نیز کارشناسان چندان خوشبین نیستند و احتمال می‌دهند رکود همچنان ادامه داشته باشد.

اگر به نمودار قیمت مسکن در سی سال گذشته نگاه کنیم، شاهد حرکت قیمت‌ها به صورت سیکلی و دوره‌ا‌ی هستیم. به این معنا که قیمت مسکن طی یک دوره سه تا ۵ ساله معمولا ثابت مانده است و سپس رشدی جهشی را تجربه می‌کند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

بازارهای مالی از جمله بازار بورس در سال‌های اخیر نوسانات زیادی را شاهد بوده‌اند اما این بازار ویژگی سودآوری خود را در طول زمان حفظ کرده است و در بسیاری از کشورهای دنیا یک منبع درآمد مکمل و بسیار مهم برای مردم محسوب می‌شود.

در ایران نیز روند بازار بورس از رشد این بازار در ده سال اخیر حکایت می‌کند و شاخص کل بورس با رشد ۴۵۰۰ درصدی در این سال‌ها روبه‌رو بوده است که نشان از بازدهی مطلوب سرمایه‌گذاری در این بازار داشته است. البته بازار بورس نیز در چند سال گذشته و فراز و نشیب‌هایی را تجربه کرد و مانند مسکن از نیمه دوم سال ۹۹ در رکود فرو رفت.

یکی از مهم‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری در این بازار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند. این صندوق‌ها به عنوان واسط بین بازار بورس و سرمایه‌گذار عمل می‌کنند.

البته واسطه‌ای متخصص و با تجربه که با استفاده از نیروهای حرفه‌ای در زمینه بازارهای مالی به مدیریت سرمایه علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی می‌پردازد. در ادامه کمی بیشتر در مورد این صندوق‌ها و انواع مختلف آن‌ها توضیح می‌دهیم.

انواع صندوق‌های‌ سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های غیرمستقیم ورود به بازار بورس و سرمایه‌گذاری در این بازار محسوب می‌شوند.

این صندوق‌ها با بهره‌گیری از نیروهای متخصص و با تجربه در زمینه بازارهای مالی به کمک افرادی می‌آیند که تخصص یا زمان لازم را برای تحلیل این بازار ندارند و با تشکیل سبدی از اوراق بهادار مختلف سرمایه آن‌ها را در بازار بورس مدیریت می‌کنند.

انواع مختلفی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس کشور فعال هستند که در ادامه شما را با مهم‌ترین آن‌ها بیشتر آشنا می‌کنیم.

۱- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت:

این نوع از صندوق‌ها بیشترین درصد دارایی‌های خود را به اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و اوراق درآمد ثابت اختصاص می‌دهند و از این طریق، ریسک حضور در بازار سرمایه را تا حد زیادی پایین می‌آورند. برای نمونه می‌توان به صندوق‌های همای و یاقوت آگاه اشاره کرد که از نوع درآمد ثابت و ETF هستند. بعضی از صندوق‌های درآمد ثابت پرداخت سود نقدی دوره‌ای نیز دارند. مانند صندوق همای آگاه که ماهانه به سرمایه‌گذاران خود سود نقدی پرداخت می‌کند.

۲- صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط:

این صندوق‌ها ترکیبی از دو نوع صندوق قبل محسوب می‌شوند. در صندوق‌های مختلط حداکثر ۶۰ درصد از دارایی‌ها در بازار سهام و حداقل ۴۰ درصد در خرید اوراق درآمد ثابت مانند اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود. صندوق‌های مختلط هم سود تضمین شده‌ای به سرمایه‌گذاران پرداخت نمی‌کنند اما ریسک حضور در آن‌ها از صندوق‌های سهامی کمتر است.

۳- صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی:

سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌ با ریسک بالاتری همراه است، چرا که حداقل ۷۰ درصد دارایی‌های سرمایه‌گذاران صندوق‌های سهامی در بازار سهام سرمایه‌گذاری می‌شود. پس سود تضمین شده‌ای در این صندوق‌ها وجود ندارد اما به ویژه در زمان رونق بازار بورس، می‌توانند سودآوری بیشتری داشته باشند. برای نمونه می‌توان به صندوق هستی بخش و صندوق مشترک آگاه اشاره کرد که بازدهی بسیار مناسبی داشته‌اند. صندوق مشترک آگاه از زمان تاسیس تا کنون بیش از ۴۱ هزار درصد بازدهی داشته است که در میان بازارهای موازی، پربازده‌ترین سرمایه‌گذاری کشور محسوب در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنیم؟ می‌شود.

در تصویر زیر، بازدهی مدیریت دارایی آگاه را در مقایسه با بازارهای دیگر، از جمله مسکن مشاهده می‌کنید:

سال‌های زیادی از عمر این صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران نمی‌گذرد. در واقع سابقه تعداد کمی از آن‌ها به بیش از ده سال می‌رسد.

به گزارش تجارت نیوز، آمارها نشان می‌دهد این صندوق‌ها در این مدت روند رو به رشدی داشته‌اند. از جمله صندوق‌های سهامی و مختلط که میزان بازدهی آن‌ها در ۶ سال گذشته و پیش از رکود، ۹۰۰ درصد بوده است. آن هم در شرایطی که این بازدهی برای شاخص کل بورس حدود ۷۰۰ درصد بوده که نشان از عملکرد موفق این صندوق‌ها پیش از دوره رکود اخیر داشته است. همچنین تعداد افرادی که برای سرمایه‌گذاری در بورس از این صندوق‌ها استفاده می‌کردند از سال ۹۳ تا ۱۴۰۰ رشدی ۲۰ درصدی را نشان می‌دهد.

صندوق سرمایه گذاری یا املاک و مستغلات؟

برای آشنایی بیشتر با سرمایه‌گذاری در این بازارها در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنیم؟ و معایب و مزایای حضور در هر یک از آن‌ها سعی کرده‌ایم این دو بازار را از جنبه‌های مختلفی با هم مقایسه کنیم و ببینیم که سرمایه‌گذاری در هر یک از آن‌ها چه شرایطی دارد و کدام یک می‌تواند فعالان بازار سرمایه را به اهداف‌شان در این بازار نزدیک‌تر کند.

۱- امنیت سرمایه‌گذاری

ریسک از دست دادن یا کاهش سرمایه معمولا در سرمایه‌گذاری در املاک کمتر است، در واقع بازار مسکن یکی از کم ریسک‌ترین بخش‌های سرمایه‌گذاری در ایران محسوب می‌شود اما از سوی دیگر، تنوع بالا در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مدیریت حرفه‌ای و همچنین گزینه‌ای تحت عنوان صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت هم امنیت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی را افزایش می‌دهند.

۲ – مبلغ سرمایه اولیه

برای وارد شدن به بازار املاک نسبت به بازار سهام، سرمایه بیشتری نیاز است. شما می‌توانید با حداقل مبلغ ۱۰۰ هزارتومان در پذیره‌نویسی صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال شرکت کنید. در دوره بعد از پذیره‌نویسی نیز انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری با قیمت واحدهای متفاوت وجود دارد که می‌توانید با توجه به میزان سرمایه خود، بهترین گزینه را انتخاب کنید. همچنین می‌توانید با حداقل مبلغ ۵۰۰ هزارتومان در صندوق‌های ETF سرمایه‌گذاری کنید.

چنین امکانی در بخش املاک وجود ندارد و تنها زمانی که سرمایه زیادی در اختیار داشته باشید، با گزینه سرمایه‌گذاری در بخش املاک و مستغلات مواجه می‌شوید.

بنابراین دسترسی به بازار سرمایه راحت‌تر است و با مبالغ کم هم می‌توان به این بازار وارد شد و سرمایه‌گذاری را آغاز کرد.

نوسان قیمت‌ها

یکی از معایب سرمایه‌گذاری در بازار سهام نسبت به بازار املاک، نوسانات بسیار بالای قیمت‌ها در این بخش است. در کل ثبات بیشتری را در بازار املاک نسبت به بازار بورس شاهد هستیم.

البته تنوع در پرتفوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، از تاثیر گسترده این نوسانات جلوگیری می‌کند. به این نکته هم باید اشاره کرد که اگر با دید بلندمدت وارد بازار سرمایه شوید، معمولا نوسانات قیمت‌ها به زیان شما تمام نمی‌شود و سرمایه گذاری در بازار بورس با دید بلندمدت، ثبات بیشتری را به همراه دارد. با این دید شما بخشی از یک تجارت را خریداری می‌کنید و در آن سهیم می‌شوید.

قدرت نقدشوندگی

فروش سهام معمولا راحت‌تر و قدرت نقدشوندگی آن بیشتر است. شما با چند کلیک می‌توانید سهام خود را در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به پول نقد تبدیل کنید، در حالی که فروش خانه و ملک فرایند دشوارتری است و نقدشوندگی سرمایه شما در بخش املاک و مستغلات با سختی بیشتری همراه است.

تنوع در سرمایه گذاری

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های هدایت منابع مالی به سمت صندوق‌ها، تنوع بسیار بالای آن‌ها در است. سرمایه شما در این صندوق‌ها در سبدی متنوع از بخش‌های مختلف توزیع می‌شود و با این کار اگر بازار در یک بخش دچار ضرر شود، این ضرر و زیان به تمام سرمایه افراد وارد نمی‌شود.

چنین امکانی در بازار املاک کمتر است. این گونه نیست که اگر قیمت ملک در یک منطقه کاهش پیدا کند، در منطقه دیگری افزایش داشته باشد. تنوع بخشی به سرمایه‌گذاری در بخش املاک به سرمایه بسیار زیادی هم احتیاج دارد.

کنترل بر سرمایه

سرمایه‌گذاری در املاک معمولا حس کنترل بیشتری به افراد می‌دهد و به همین دلیل نزد بسیاری از سرمایه‌گذاران محبوب‌تر است.

این در حالی است که اطلاع پیدا کردن از ارزش سرمایه‌ در بازار بورس راحت‌تر از بازار املاک است و در لحظه می‌توانید به صورت آنلاین از ارزش سرمایه خود مطلع شوید. همچنین هر صندوق وب سایتی دارد که در آن ترکیب دارایی‌ها، آمار بازدهی و نمودارها را مرتبا به‌روزرسانی می‌کند و سرمایه‌گذاران کاملا در جریان روند فعالیت صندوق قرار دارند.

حضور دلال‌ها و سفته بازان

برخی از حضور سفته‌بازان در بازار سهام صحبت می‌کنند که می‌تواند فضای کلی این بازار را تحت تاثیر قرار دهد اما این مسئله برای بازار املاک پررنگ‌تر است و علاوه بر فروشندگان و خریداران واقعی، حضور و خروج ناگهانی دلالان در بازار املاک می‌تواند بر قیمت‌ها، شکل‌گیری حباب در بازار مسکن و کاهش تقاضا در این بازار اثرگذار باشد.

صندوق زمین و ساختمان

در سال ۱۳۸۸ سازمان بورس و اوراق بهادار با همکاری وزارت مسکن و شهرسازی، قوانین مربوط به صندوق‌ سرمایه گذاری زمین و ساختمان (Construction Fund) را تصویب کرد تا افراد با سرمایه‌های اندک نیز بتوانند از مزایای بازار ملک بهره‌مند شوند و فرایند سرمایه‌گذاری در این بازار ساده‌تر شود. با مراجعه به مقاله «تحلیل صنعت انبوه‌سازی، املاک و مستغلات» می‌توانید اطلاعات کاملی در زمینه تاریخچه این صنعت و وضعیت آن در بورس به دست آورید.

سخن آخر

خرید ملک یکی از قدیمی‌ترین شیوه‌های سرمایه‌گذاری در جهان محسوب می‌شود و همچنان هم جذابیت بسیار زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد. قیمت ملک معمولا همزمان با تورم حرکت می‌کند و به همین دلیل، روشی مناسب برای حفظ ارزش دارایی محسوب می‌شود. در مقابل سرمایه‌گذاری در بازار بورس به ویژه از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری، یکی از مدرن‌ترین و محبوب‌ترین مقاصد سرمایه‌گذاران در دنیا است.

این که کدام بازار را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنید به میزان سرمایه، شرایط و اهداف‌تان بستگی دارد. در مجموع سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ساده‌تر است، به سرمایه اولیه کمتری نیاز دارد، قابلیت نقدشوندگی بیشتری دارد و در صورتی که صندوق مناسب را انتخاب کنید، بازدهی بیشتری نیز خواهد داشت. در حقیقت با انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری شما یک روش آسان و بی‌دغدغه را انتخاب کرده‌اید که در آن، مدیریت دارایی به دست افراد حرفه‌ای انجام می‌شود، دیگر نیازی نیست درگیر فرآیندهای رصد بازار شوید و درگیری‌های بازار املاک مانند پیدا کردن خریدار و فروشنده، مراجعه به بنگاه و محضر، مخارج نگهداری و بازسازی ملک و تعامل با مستاجران را نیز در پیش نخواهید داشت.

در چهار سال آینده کجا سرمایه‌گذاری کنیم؟

بررسی های صندوق بین المللی پول و بانک جهانی نشان می دهد که در چهارسال آینده اگر قصد سرمایه گذاری و حضور حداقل سه چهار ساله در بازارهای خارجی دارید،روی این کشورها تمرکز کنید.

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از خبرآنلاین، موسسه تحقیقات بازار Global EPFR گزارش داد که سرمایه گذاران بین المللی در طول سال گذشته حدود ۵۰ میلیارد دلار پول خود را روانه بازارهای رو به رشد و کشورهای در حال توسعه کردند. اما آیا همین که یک کشور جز بازارهای رو به رشد دنیا و در حال توسعه باشد برای سرمایه گذاری امن به حساب می آید؟ چطور تفاوت میان این کشورها را متوجه شویم؟

پیش بینی های صندوق بین المللی پول، گزارش های بانک جهانی و همچنین بخش آمار شبکه بلومبرگ نشان می دهد که توجه به چندین معیار مهم و اساسی می تواند بهترین بازارهای رو به رشد دنیا را مشخص کند.

رتبه بندی وضعیت این کشورها در حوزه های مورد علاقه و مربوط به سرمایه گذاران خارجی با توجه به معیارهایی مثل آسان بودن سرمایه گذاری در یک کشور تا میزان فساد مالی و اداری در دولت و مساله مهم آزادی اقتصادی صورت گرفته است.

براین اساس کشورهای آسیایی بهترین رتبه ها را از آن خود کرده اند و پس از آنها کشورهای امریکای لاتین قرار گرفته اند. نکته جالب عملکرد خوب چند کشر آفریقایی اس که حتی از اروپایی ها هم بهتر ظاهر شده اند.

پس اگر قصد سرمایه گذاری و حضور حداقل سه چهار ساله در بازاری خارجی را دارید،به بیراهه نروید.این بررسی در فاصله سالهای از ۲۰۱۳ تا ۲۰۱۷ در نظرگرفته شده است.

چطور بدون دانش و تجربه در بورس سرمایه‌گذاری کنیم؟

افراد زیادی به‌دلیل ناآشنایی با بورس، فرصت سرمایه‌گذاری در این بازار را از دست می‌دهند. راه‌کارهای متعددی از جمله سبدگردانی در بورس و صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت روش‌های جذابی هستند که هر کسی بدون صرف وقت و دانش می‌تواند از طریق آن‌ها در بورس سرمایه‌گذاری کند.

به گزارش برنا، سرمایه‌ گذاری در بورس برای خیلی از افرادی که آشنایی چندان زیادی با بازار سهام ندارند، کار ساده‌ای نیست. با وجود اینکه بازدهی و رشد این بازار در بلندمدت از سرمایه‌گذاری در طلا، مسکن و ارز بیشتر است، اما کماکان افراد زیادی به‌دلیل ناآشنایی با بورس، فرصت سرمایه‌گذاری در این بازار را از دست می‌دهند. راه‌کارهای متعددی از جمله سبدگردانی در بورس و صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت روش‌های جذابی هستند که هر کسی بدون صرف وقت و دانش می‌تواند از طریق آن‌ها در بورس سرمایه‌گذاری کند.

سرمایه‌گذاری به دو روش مستقیم و غیرمستقیم در بورس

سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش سرمایه‌گذاری مستقیم و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم انجام می‌شود. در سرمایه‌گذاری مستقیم، همه فعالیت‌های مربوط به سرمایه‌گذاری مانند تحلیل و بررسی بازار تا خرید و فروش سهام مورد نظر باید توسط سرمایه‌گذار صورت گیرد. بنابراین سرمایه‌گذار باید علاوه بر داشتن وقت کافی برای تجزیه و تحلیل بازار از دانش کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس نیز برخوردار باشد. اما در روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم همه فعالیت‌های سرمایه‌گذاری توسط شرکت‌هایی انجام می‌شود که دانش و تخصص کافی در زمینه مدیریت دارایی افراد را دارند. روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم با توجه به نیاز سرمایه‌گذار و درجه ریسک‌پذیری آن به دو دسته صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردانی اختصاصی تقسیم می‌شود.

به طور کلی می‌توان گفت صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌هایی هستند که مدیریت دارایی‌های خرد افراد را برعهده دارند. این صندوق‌ها برای مدیریت درست دارایی‌ها، از افراد حرفه‌ای و تحلیلگران خبره بازار بهره می‌گیرند. اما سبدگردانی اختصاصی نوع دیگری از سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است که در آن مدیریت دارایی افراد به صورت کاملا اختصاصی صورت می‌گیرد. در این روش برای هر فرد متناسب با درجه ریسک‌پذیری آن، سبد سهام اختصاصی تشکیل می‌شود.

سرمایه‌گذاری بدون ریسک با صندوق درآمد ثابت

صندوق درآمد ثابت را می‌توان کم‌ریسک‌ترین روش سرمایه‌گذاری در بورس دانست. بیشتر دارایی این صندوق‌ها در سپرده بانکی و اوراق بهادار درآمد ثابت مانند اسناد خزانه اسلامی و اوراق مشارکت و اجاره سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران خود سود ثابت و معمولا بالاتر از سود بانکی می‌دهند.

مزیت جذاب سود صندوق درآمد ثابت نسبت به سود بانکی، پرداخت سود روزشمار است. سود روزشمار این صندوق‌ها به صورت دوره‌ای - یعنی به‌طور ماهانه - به حساب بانکی شما واریز می‌شود. به این ترتیب می‌توان صندوق درآمد ثابت را جایگزین مناسب برای کسانی دانست که به‌دنبال سود ثابت بانکی هستند. این صندوق بهترین گزینه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برای افرادی است که ریسک‌پذیری کمی دارند و به دنبال کسب سود بدون ریسک و بالاتر از نرخ سود بانکی هستند.

صندوق سهامی، بازدهی متناسب با نوسان بورس

سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی را می‌توان گزینه بعدی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم دانست. این روش سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذارن ریسک‌پذیری مناسب است که قصد کسب بازدهی متناسب با رشد بازار سهام را دارند. صندوق‌های سهامی همانطور که از نامشان پیداست بیشتر داراییی خود را در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

به طور کلی می‌توان گفت هدف اصلی این صندوق‌ها، جمع‌آوری سرمایه‌های خرد افراد و سرمایه‌گذاری آن‌ها در سهام و سایر اوراق بهادار است. این صندوق‌ها برای مدیریت درست دارایی‌ها از تحلیلگران و افراد خبره و حرفه‌ای بازار استفاده می‌کنند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی نیاز به داشتن دانش یا صرف وقت ندارد و سرمایه‌گذاران می‌توانند با حداقل سرمایه، حتی یک میلیون تومان نیز در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرده و بازدهی متناسب با رشد بازار سرمایه کسب کنند.

توجه داشته باشید برخلاف صندوق‌های درآمد ثابت، سود صندوق‌های سهامی به صورت دوره‌ای و مشخص نیست. سود این صندوق‌ها از مابه‌التفاوت قیمت صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری آن‌ها بدست می‌آید. به عبارتی می‌توان گفت در صورتی که قیمت فروش یا ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها، از قیمت خرید یا صدور واحدها بیشتر باشد، سرمایه‌گذاری منجر به سود خواهد شد و در صورتی که قیمت ابطال واحد از قیمت صدور واحد کمتر باشد، سرمایه‌گذاری منجر به ضرر می‌شود؛ هرچند در بلندمدت سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی با بازدهی خوبی خواهد داشت.

سبدگردانی، سرمایه‌گذاری کاملا اختصاصی

اختصاصی‌ترین روش سرمایه‌گذاری در بورس، سبدگردانی است. در این روش مدیریت دارایی فرد به صورت کاملا اختصاصی توسط گروهی از تحلیلگران خبره بازار انجام می‌شود. در این روش متناسب با درجه ریسک‌پذیری افراد و میزان دارایی‌شان، سبد متنوعی از اوراق بهادار تشکیل می‌شود.

سرمایه‌گذاری در این روش، الزامات خاص خود را دارد. یکی از مهمترین این الزامات در سبدگردانی حداقل دارایی است. معمولا شرکت‌های سبدگردان برای شروع سرمایه‌گذاری، حداقل‌هایی را برای سرمایه اولیه در نظر می‌گیرند. به عنوان مثال حداقل میزان سرمایه در اکثر شرکت‌های سبدگردان، یک میلیارد تومان است.

با توجه به اینکه مدیریت دارایی در این روش توسط تیم حرفه‌ای و با دانش بالا انجام می‌شود، عموماً هزینه‌های جاری شرکت‌های سبدگردان سالانه رقم قابل‌توجهی می‌شود. بنابراین برای این شرکت‌ها، سبدگردانی با مبالغ پایین‌ چندان صرفه اقتصادی ندارد و به همین دلیل حداقل میزان سرمایه جهت سبدگردانی را لحاظ می‌کنند. بنابراین می‌توان گفت روش سبدگردانی برای مبالغ بالا مناسب بوده و اگر قصد سرمایه‌گذاری با مبالغ کمتر دارید، باید از روش سرمایه‌گذاری مستقیم یا از صندوق‌های سرمایه‌گذاری نظیر صندوق سهامی فارابی استفاده کنید.

در صورتی که تمایل به دریافت مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری یا کسب اطلاعات بیشتر درباره صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا سبدگردانی اختصاصی دارید، می‌توانید به سایت شرکت سبدگردان فارابی مراجعه کنید یا با شماره 1561 داخلی 3 تماس بگیرید.

چطور بدون دانش و تجربه در بورس سرمایه‌گذاری کنیم؟

سرمایه‌ گذاری در بورس برای خیلی از افرادی که آشنایی چندان زیادی با بازار سهام ندارند، کار ساده‌ای نیست. با وجود اینکه بازدهی و رشد این بازار در بلندمدت از سرمایه‌گذاری در طلا، مسکن و ارز بیشتر است، اما کماکان افراد زیادی به‌دلیل ناآشنایی با بورس، فرصت سرمایه‌گذاری در این بازار را از دست می‌دهند. راه‌کارهای متعددی از جمله سبدگردانی در بورس و صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت روش‌های جذابی هستند که هر کسی بدون صرف وقت و دانش می‌تواند از طریق آن‌ها در بورس سرمایه‌گذاری کند.

سرمایه‌گذاری به دو روش مستقیم و غیرمستقیم در بورس

سرمایه‌گذاری بدون ریسک با صندوق درآمد ثابت

صندوق سهامی، بازدهی متناسب با نوسان بورس

سبدگردانی، سرمایه‌گذاری کاملا اختصاصی

سریع و خشن؛ قدرت‌نمایی دوباره بازار رمزارز

کبنا ؛ بیت‌کوین شاید به‌عنوان پرچمدار ارز‌های دیجیتال لعنت در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنیم؟ و بدنامی را به جان خریده باشد، اما در عمل و زیر پوسته ضخیم بازار ارز‌های دیجیتال اتفاقاتی باورنکردنی جریان دارد. بررسی‌ها نشان می‌دهد قیمت بیت‌کوین در ابتدای هشتمین روز از آبان ۱۴۰۱، نسبت به یک سال پیش حدود ۶۶ درصد افت کرده و اگر شش‌ماه پیش را مبنا در نظر بگیریم با افت تقریبا ۵۶ درصدی روبرو می‌شویم با این حال نباید فراموش کرد که حجم بازار بیت‌کوین حدود ۴۰۰ میلیارد دلار است و روزانه ۴۰ میلیون دلار پول در آن گردش دارد. شاید هم توقف قیمت بیت‌کوین در محدوده ۱۹ و ۲۰ هزار دلار شما را دلسرد کرده و پیش خودتان فکر می‌کنید از این یکی هم آبی برایتان گرم نمی‌شود، اما در حالی که شما خودخواسته از بازار ارز دیجیتال رو برگردانده‌اید و خودتان را از یک ابزار سرمایه‌گذاری ویژه محروم می‌کنید، گروهی دیگر در بازه‌های کوتاه‌مدت به سود‌های شگفت‌انگیزی دست پیدا می‌کنند. بیایید تصور کنیم یکی از ما هفته قبل ۵۰ میلیون تومان دوج کوین خریده و دیگری همین مقدار پول را روی خرید طلا ۱۸ عیار سرمایه‌گذاری می‌کرد. شاید باور نکنید، اما پس از گذشت هفت روز، نفر اول با سود ۱۲۰ درصد و نفر دوم با سود ۱.۵ درصد روبرو هستند. باز بگویید بازار ارز دیجیتال بد است!

بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت
به گزارش فرارو، دوج کوین با سرعتی باورنکردنی روی نمودار صعودی حرکت می‌کند. اگر صبح روز شنبه هفتم آبان اقدام به خرید دوج کوین کرده بودید و صبح روز یکشنبه هشتم آبان قبل از شستن دست و صورتتان، آن‌ها را می‌فروختید حدود ۴۰ درصد سود نصیب شما می‌شد. آن‌هایی که زرنگ‌تر بودند و یک هفته قبل طالع بلند دوج کوین را پیش‌بینی می‌کردند تا صبح روز یکشنبه به‌خاطر سود ۱۲۰ درصدی سر از پا نمی‌شناختند. بازدهی دوج کوین در بازه دو‌هفته معادل ۱۲۰ درصد در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنیم؟ و در بازه یک‌ماهه ۱۱۳ درصد برآورد می‌شود. تقریبا هیچ نوع سرمایه‌گذاری یارای رقابت با دوج کوین را نداشته است. حتی پیدا کردن گنج!

برای اینکه عملکرد شگفت‌انگیز دوج‌کوین را به‌معنای واقعی کلمه درک کنید، بهتر است یادآور شویم که خریداران دلار از ابتدای سال تا الان، پ از تحمل هفت‌ماه استرس و فشار، تنها ۲۵ درصد سود کسب کرده‌اند و بازدهی هر گرم طلای ۱۸عیار در این مدت ۱۰ درصد است. در مدت هفت روزی که دوج‌کوین ۱۲۰ درصد سود برای سرمایه‌گذاران خود به ارمغان آورده، بازدهی سکه گرمی به‌عنوان پرچمدار بازار سکه طلا، تنها دو درصد برآورد می‌شود و قیمت سکه تمام‌بهار آزادی نهایتا نیم‌درصد افزایش پیدا کرده است. در بانک هم بیشتر از ۱۶، ۱۷ درصد سود کف دست‌تان نمی‌گذارند. تازه به شرط اینکه سپرده شما یک‌ساله باشد. حداکثر میزان سود در صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت ۲۱، ۲۲ و نهایتا ۲۳ درصد خواهد بود اما.

در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنیم؟