بازارهای مالی در نزول و صعود

بازار در دوراهی صعود یا نزول؟

تقاضایی که در دقایق انتهایی بازار دیروز وارد گروه خودرویی و عده ای از صنایع شد، معاملاتی مثبت و سبزپوشی گروه خودرو و بسیاری از نمادها را در شروع بازار امروز رقم زد ولی این تقاضا پایدار نبوده و غلبه نسبی فروشندگان باعث رنج منفی در نیمه های دوم بازار شد.

وضعیت کلی بازار امروز تعادلی بود. گروه لاستیکی و فرآکابی که دیروز به واسطه اخبار مثبت با صف خرید مواجه شدند، امروز وضعیت نسبتا تعادلی را سپری کردند. موضوعی که بازار را تهدید می کند کاهش ارزش معاملات بازار است و در بازار امروز نیز با ثبت رقم حدود 5 همتی، افت 6 درصدی نسبت به روز گذشته داشتیم ولی با توجه به روند صعودی نرخ دلار و نزدیکی به زمان ارائه گزارش حسابرسی شده پالایشی ها و همچنین ارزشگذاری خودرویی ها احتمالا به زودی با تقاضای این دو گروه بازار نیز جانی تازه گرفته و می توان به صعود دوباره امیدوار بود.

طی روز جاری شاخص کل سهام بورس با رشد 3 هزار واحدی به محدوده 1 میلیون و 537 هزار واحد رسید که بیشترین تاثیر را در این رشد نمادهای نوری، کچاد و فملی داشتند.

اخبار صنایع:

افت تقاضای خودرو در نیمه انتهایی بازار

اخباری مثبتی که در بازار دیروز منتشر شد موجی از تقاضا را به گروه خودرو وارد کرد که در ابتدای بازار امروز نیز این تقاضا مشاهده شد و این گروه شروع رشدی ای را تجربه کردند ولی در ادامه تقاضا پایدار نبوده و عمده نمادها با رنج منفی همراه شدند. این گروه که هر روزه بیشترین ارزش معاملات بازار را به خود اختصاص می داد امروز در جایگاه سوم ارزش معاملات قرار گرفت. نمادهای بزرگ این گروه مثل خودرو ، خساپا و خگستر با افت حدود 2 درصدی مواجه شدند و تعدادی از نمادها نیز رشد حداکثری را تجربه کردند.

در این گروه اخباری از فرمول جدیدی برای قیمت گذاری خودرو ها مطرح می شود . هرچند وزیر صمت دیروز اعلام کرد که تصمیمی برای افزایش قیمت ندارد، اما وعده‌های وی مبنی بر رشد کمی و کیفی خودرو نیازمند نقدینگی بالایی خواهد بود. در همین حال دیروز یک دست‌اندرکار صنعت خودرو از فرمول قیمت۱۴۰۱ رونمایی کرد. وزارت صمت قصد دارد فرمولی جدید را برای تعیین قیمت خودروهای داخلی پیاده کند، فرمولی که اولا با تورم عمومی و ثانیا با الزام سال گذشته وزیر صمت به خودروسازان در ارتباط است.

سآبیک، ثبت بیشترین ارزش معاملات روز

شرکت سیمان آبیک که در هفته های اخیر عرضه اولیه گردید به رشد حدود 40 درصدی رضایت داد و امروز با عرضه همراه شد. ارزش معاملات این شرکت تقریبا جزو بیشترین ها در سال جاری بود و حدود 7 درصد از ارزش کل شرکت امروز توسط سهامداران معامله شد. همانطور که در گزارش روز گذشته عنوان شد، حقوقی ها از چند روز گذشته اقدام به عرضه نموده بودند و ریزش صف خرید سهم در بازار امروز قابل پیش بینی بود. به واسطه ارزش بالایی که این شرکت ثبت کرد باعث شد گروه سیمان در صدر ارزش معاملات بازار امروز قرار بگیرد.

رشد پتروشیمی ها با لیدری نوری

نماد نوری در دومین ساعات معاملاتی روز جاری با تقاضای بالایی مواجه شد و طی چند ثانیه با رنج مثبت به صف خرید کشانده شد. بجز افزایش نرخ دلار خبر مرتبط دیگری در بازار دیده نشد و به نظر این تقاضا به واسطه بازار ساز برای کنترل شاخص انجام گردید. جو مثبت نماد نوری سایر پتروشیمی ها را نیز تحت تاثیر قرار داد و چندین نماد این گروه نیز در محدوده صف خرید به معامله رسیدند.

تقاضای انتهایی پالایشی ها

گروه پالایشی از صنایع دلاری بازار محسوب می شود. عمدتا زمانی که با افزایش نرخ دلار مواجه می شویم پالایشی ها نیز با جو مثبت همراه شده و رشد قیمتی را تجربه می کنند. امروز نرخ دلار وارد کانال 31 هزار تومان شد تاثیر این افزایش در معاملات این گروه مشاهده می شد. طی روز جاری نمادهای این تعادلی و رو به مثبت معامله شدند و بیشترین رشد را نماد شپنا ثبت کرد در گروه روانکار ها نیز شرانل با رشد 3 درصدی همراه شد.

چهار گوشه بازار

بازار امروز متعادل تر و آرام تر از روز قبل بود اما همچنان خریداران به سختی وارد معامله می شدند و یا حداقل اینکه خرید های خود را کم حجم و در کف های قیمتی انجام می دهد تا هیجان خاصی به بازار ندهد.

بورس تهران معاملات امروز را در ادامه پایان معاملات روز گذشته با افزایش تقاضا در مثبت‌های تابلو آغاز کرد و همین موضوع رشد اندک شاخص کل را به دنبال داشت. در ادامه اما با افزایش عرضه سهام تا نزدیکی صفر تابلو عقب نشست. دوباره وضعیت انتظار در بورس تهران فعال شده است و معامله‌گران وضعیت متغیرهای اثرگذار بر سهام را رصد می‌کنند.

از گروه های جامانه، فلزاتی ها همچنان به صورت تعادلی و معامله می شوند و روند ریزشی گروه سرمایه گذاری ها امروز نیز ادامه داشت. لاستیکی ها به رشد یک روزه خود رضایت دادند و تاثیر افزایش نرخ 30 درصدی هم نتوانست زیاد موجب رشد قیمتی این گروه شود.

سایر اخبار مهم:

فرمول جدید قیمت گذاری خودرو

هرچند وزیر صمت روز گذشته اعلام کرد که تصمیمی برای افزایش قیمت ندارد، اما وعده‌های وی مبنی بر رشد کمی و کیفی خودرو به‌طور حتم نیازمند نقدینگی بالایی خواهد بود. در همین حال دیروز یک دست‌اندرکار صنعت خودرو از فرمول قیمت۱۴۰۱ رونمایی کرد.

این روزها طبق روال چند سال گذشته در شرایطی باز هم زمزمه افزایش قیمت خودروهای داخلی به گوش می‌رسد که وزارت صمت فرمولی جدید را برای قیمت‌گذاری در نظر گرفته است.

بر این اساس، میزان افزایش قیمت خودروها طبق فرمول نرخ تورم منهای ۱۵‌درصد از کاهش هزینه خودروسازان محاسبه خواهد شد. به عنوان مثال، اگر نرخ تورم را ۴۰‌درصد در نظر بگیریم، این عدد منهای ۱۵‌درصد کاهش هزینه خودروسازان، می‌شود میزانی که به قیمت خودروهای داخلی اضافه خواهد شد. بنابراین اگر نرخ تورم در فرمول وزارت صمت را ۴۰‌درصد (عدد تورم سال گذشته) در نظر بگیریم، با کسر عدد ۱۵ از آن، قیمت خودروهای داخلی طی امسال ۲۵‌درصد افزایش خواهد یافت.(دنیای اقتصاد)

ورود دلار به کانال 31 هزارتومانی

قیمت سکه امروز برای اولین بعد از 19 ماه وارد محدوده ۱۵ میلیون تومان شد. این اتفاق به دلیل عبور نرخ ارز از مرز ۳۱ هزار تومان افتاد. حتی اخبار مثبت هم نتوانست مانع از رسیدن قیمت‌ها به مرزهای حساس روانی شود. به نظر ، علت اصلی رشد قیمت دلار و سکه به تعلیق مذاکرات برجام و همچنین گزارش‌های غیررسمی از جذب شدن بخشی از مشتریان نفت ایران به روسیه است، اما این روند صعودی پس از توقیف کشتی‌های یونانی در خلیج‌فارس و اقدامات شیطنت‌آمیز اخیر رژیم صهیونیستی تشدید شد.

وضعیت صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری یکی از روش های غیر مستقیم سرمایه گذاری در بازار سرمایه می باشند که افراد میتواند با انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری در بلندمدت از بازدهی قابل قبولی برخوردار باشند. یکی از مهمترین عاملی که میتواند برای انتخاب بهترین صندوق منجر شود، اختلاف NAV روز و ابطال صندوق میباشد و هر چقدر این دو عدد بهم نزدیک باشد نشان دهنده بازارگردانی مناسب صندوق میباشد.

پیدا و پنهان صعود و نزول بورس

یک کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه طی چند هفته گذشته در بازار سهام با هیجان و رفتار احساسی سهامداران حقیقی مواجه بودیم، گفت: برای اطمینان بخشی به سهامداران تصمیمات جدیدی گرفته شده است که امید می‌رود در وضعیت بازار بهبود ایجاد شود؛ با این حال دولت باید در سیاست‌های خود یک بازنگری کلی داشته باشد.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد همایون دارابی در گفت‌وگو با ایسنا، با بیان اینکه طبق برآوردها اکثر سهامداران حقیقی که سهام خود را می فروختند در حال حرکت به سمت بازارهای موازی بودند، اظهار کرد: گزارش‌های شش ماهه قیمت‌ها و بازدهی‌ها به گونه‌ای است که این اطمینان نسبی را درخصوص وضعیت بازار سهام در میان مسئولان ایجاد کرده که می‌توان به بازدهی ۲۰ درصدی روی پورتفوها تا سال آینده اطمینان داشت. لذا برای اینکه هیجان و رفتار احساسی معامله گران و سرمایه گذاران کنترل شود، بحث بیمه پرتفوی سهام را مطرح کردند.

وی با اشاره به اینکه این طرح در سال ۱۴۰۰ برای پرتفوهای زیر ۱۰ میلیون تومان با نام طرح حامی عملیاتی شد، گفت: اکنون قرار است این طرح برای پورتفوهای زیر ۱۰۰ میلیون تومان که ۹۶ درصد سهامداران حقیقی را در بر می‌گیرد، اجرایی شود. در واقع با این اقدام، اطمینان خاطری به اکثریت مطلق سهامداران حقیقی داده می‌شود که به ازای حضور در بازار زیان نخواهند کرد و حداقل به اندازه بازارهای موازی پول، بازدهی خواهند داشت. از این منظر، طرح مطرح شده بسیار خوب بوده و امیدوار هستیم که با حمایت دولت به مرحله اجرا در بیاید.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به سایر بندهای طرح ۱۰ بندی حمایت از این بازار گفت: در بندهای این طرح به ویژه در بحث صندوق‌های با درآمد ثابت همکاری با بانک مرکزی و وزارت اقتصاد برای کنترل نرخ بهره به عنوان یکی از مهم‌ترین عوامل بنیادین آسیب زننده به بازار نکات مهمی گنجانده شده است و امیدواریم نتیجه بخش باشد. این طرح به سرمایه گذاران اطمینان می‌دهد که از این نقطه به بعد کاهش نخواهیم داشت و برای رشد بازار یک سیگنال مثبت تلقی شده و باید به دنبال اقدامات دیگر بود.

دارابی با اشاره به ریزش‌های اخیر بازار سهام اظهار کرد: بازار سهام با یک ریزش غیر عادی مواجه شد و ارزش دلاری بازار که سال ۱۳۹۹ بدون ورود شرکت های جدید نزدیک به ۲۱۷ میلیارد دلار بود علیرغم اضافه شدن شرکت های جدید به بازار به ۱۴۱ میلیارد دلار رسیده است. یعنی سهام‌داران حدود ۷۶ میلیارد دلار در دو سال اخیر ضرر کرده‌اند. این یک زیان خردکننده به شمار می‌رود در حالی که کشور ما نیاز به سرمایه برای ساخت، توسعه و ایجاد اشتغال دارد. با توجه به این شرایط و اینکه P/E به عنوان یکی از شاخص‌های ارزندگی در کف قرار گرفته و متوسط قیمت بر درآمد آینده نگر بازار ۴.۵ تا ۵ است این اطمینان را می دهد که بتوان ۲۰ درصد از بازار سود گرفت.

وی با بیان اینکه سیاست بانک مرکزی انقباضی بسیار شدید، عنوان کرد: افزایش نرخ بهره و هزینه تسهیلات گزافی که به فعالان اقتصادی تحمیل شده، اکثر حقوقی‌های بازار را چه در بخش دولتی و چه در بخش خصوصی با مشکلات عدیده‌ای مواجه کرده است.

سه مشکل بزرگ حقوقی ها

این کارشناس بازار سرمایه به تاکید بر اینکه ریشه مشکلات حقوقی‌ها را می توان در سه موضوع نرخ بهره و نبود تسهیلات بانکی، قیمت گذاری دستوری و اختلاف نرخ ارز نیما و آزاد دنبال کرد، گفت: برخی سیاست‌های دولت به حقوقی ها آسیب وارد کرده و سبب شده است حقوقی‌ها توانی برای حمایت از بازار نداشته باشند. متاسفانه دورنمای خوبی در اقتصاد بنگاه ها دیده نمی شود و در تابستان هم شاهد افزایش شدید هزینه ها و کاهش حاشیه سود بنگاه ها بودیم.

دارابی با تاکید بر اینکه باید تلاش کرد ابهامات درآمدی بنگاه ها در بودجه ۱۴۰۲ رفع و سیاست های دولت در حوزه پولی ساماندهی شود، اظهار کرد: دولت باید در سیاست‌های خود یک بازنگری کلی داشته باشد. چراکه درصورت عدم بازنگری شاهد رکود و تشدید بیکاری در ماه‌های آینده خواهیم بود. زیرابنگاه‌ها به شدت با مشکل تامین سرمایه در گردش مواجه هستند.

بر اساس این گزارش، در بسته ۱۰بندی حمایت فوری از بازار سرمایه که جزییات آن در ابتدای هفته اعلام شد، مصوباتی از جمله بیمه شدن اصل و سود سهام مردم در یک سال آینده تا واریز شدن منابع جهت حمایت از سهام شرکت‌های تولیدی بزرگ کشور دیده می‌شود.

صعود و نزول فلسفه بازارهای مالی/ در بالا و پایین شدن قیمت سهام کسی مقصر نیست/ ورود مجلس می تواند موجب ترس سرمایه شود

بازار سرمایه از مردادماه تا آذر ماه سال جاری ریزش کم سابقه ای را تجربه کرد به گونه ای که شاخص بورس بیش از ۴۰ درصد افت داشت، البته سبد سهام مردم به تناسب ریزش ۵۰ درصدی و بیشتر نیز داشت. از مقطعی مجلس نیز به قضیه سقوط بورس ورود کرد و این روزها خبر از برخورد با متخلفین و مسببین این اتفاق است. در گفتگویی با عظیم ثابت به این مسئله پرداخته ایم.

به گزارش بورس تابناک، در این مدت تلاش های بسیاری برای بازگرداندن بازار به شرایط متعادل انجام شد اما این تلاش ها تا حدودی نتیجه خاصی به همراه نداشت و برخی انگشت اتهام ریزش را به سمت حقوقی ها و عملکرد آنها نشانه رفتند.

از مقطعی مجلس نیز به قضیه سقوط بورس ورود کرد و این روزها خبر از برخورد با متخلفین و مسببین این اتفاق است.

در ادامه گفتگویی با عظیم ثابت عضو هیات مدیره کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار و مدیرعامل کارگزاری بانک سپه در همین باره آمده است.

سئوال: بازار سرمایه از مردادماه تا آذر ماه سال جاری ریزش کم سابقه ای را تجربه کرد به گونه ای که شاخص بورس بیش از ۴۰ درصد افت داشت، البته سبد سهام مردم به تناسب ریزش ۵۰ درصدی و بیشتر نیز داشت. به نظرتان مسببین و مقصرین این امر نباید به مردم معرفی شوند؟

ثابت: ببینید فلسفه بازارهای مالی همین صعود و نزول هاست. به خاطر دارید در یک دهه گذشته دلار و طلا نیز در برهه هایی همین میزان ریزش را تجربه کردند. حتی در بخش کامودیتی ها به ویژه نفت ما ریزش ۸۰ درصدی را نیز داشتیم. همین ۱ سال پیش بورس نیویورک در آمریکا ریزش ۳۵ درصدی را تجربه کرد. اکثر آن ها هم دلایل فاندامنتال یا بنیادی خاص خود را دارند.

بخشی از رشد بازار سرمایه به دلیل ورود قسمتی از نقدینگی ۳ میلیون میلیارد تومانی بوده که در ‌نهایت بعد از رشد بورس بخشی از آن نقدینگی از بورس خارج شد و در بازارهای موازی دیگری آرام گرفت. این که قیمت یک کالا یا سهامی بالا و پایین می رود لاجرم کسی مقصر نیست. روند طبیعی بازار است. حال اگر مسببی هم برای افت شاخص تعیین شده این که بحث می شود مسببین افت شاخص به قوه قضاییه معرفی شدند رسانه ای کردن این موضوع منفعتی ندارد. همچنین قطعا تا قطعیت اتهامی در مراجع قانونی ذیصلاح به اثبات نرسیده باشد که نمی توان با آبروی دیگران بازی کرد.

سئوال: به هر حال در بازار سرمایه مشکلات زیادی وجود دارد که نمی توان منکر آن شد. نهادی که بتواند به این ها ورود کند چیست؟

ثابت: مشکلات احتمالی بازار سرمایه بعنوان بازاری کاراتر، شفاف تر و نظام مند تر در مقایسه با سایر بازارها باید در یک ساختار معقول و متقن و در درون خود بازار حل شود نه در قوای دیگر.

از بابی مجلس محترم پیش تر در بخش مقررات گذاری با اشراف کامل قانون بازار اوراق بهادار را نوشته و در بخش نظارت نیز اختیارات زیادی به نهادهای مرتبط داده که حتی نظر اکثر فعالین بازار این نهادها سخت گیری های زیادی دارند. ورود مجدد مجلس به این موضوعات تخصصی عملا می تواند موجب ترس عمومی سرمایه و پول شود.

ثابت: پیشنهاد این حقیر بارها در جراید و رسانه ها عنوان شد. وجود یک کانون مستقل سهامداران خرد که به دست اهالی بازار سرمایه زیرساخت های آن مهیا شده باشد، نظارت صحیح در کنار اعطای اختیار به نهادهای نظارتی بازار سرمایه و مقررات گذاری در راستای ارتقای نظامی مالی کشور می تواند باعث ارتقای همه جانبه بورس کشور شود.

حرکت شارپی چیست؟

وقتیکه به نمودار قیمت برخی از سهم ها نگاه می کنیم، متوجه می شویم که در برخی از نقاط این نمودارها، حرکت سهم با شیب های بسیار تند انجام شده است و در یک بازه زمانی کوتاه، قیمت سهام تغییرات زیادی را تجربه کرده است. در بین فعالان و تحلیلگران بازار سرمایه، چنین حرکت های سریع قیمتی در بازه های کوتاه مدت را حرکت شارپی می نامند و افراد بسیار زیادی که در بازار سرمایه فعال هستند، از صعود و نزول های با شیب تند و حرکت های شارپی بسیاری از سهم ها در طول سالیان گذشته، سود و زیان های فراوانی را چشیده اند. لازم به ذکر است که حرکت شارپی قیمت سهام شرکت ها نکات خاص مربوط به خود را دارد که در ادامه مقاله به بررسی آن ها می پردازیم.

حرکت شارپی به چه معناست؟

به طور خلاصه، تغییرات سریع و چشمگیر قیمت در بازه کوتاه مدت را حرکت شارپی می نامند. از طرف دیگر، این مفهوم به رشد یا کاهش هایی گفته می شود که نسبت به میانگین حرکت های گذشته قیمت، سرعت بیشتری داشته باشد. به دلیل نوسانات مختلف در بازار سرمایه، معمولا سهام هرکدام از شرکت ها، حداقل برای یک بار، حرکت شارپی را تجربه می کنند. برخی از فعالان بازار سرمایه از این اصطلاح فقط برای افزایش قیمت سهم ها استفاده می کنند؛ در حالیکه این مفهوم برای افت قیمت نیز کاربرد دارد.

به دلیل تغییرات قیمتی شدید در نواحی که حرکت شارپی شکل می گیرد، بسیاری از معامله گران و تحلیلگران به دنبال تشخیص این نقاط هستند و افرادی که از این موج های صعودی یا نزولی به خوبی استفاده می کنند، معمولا بازدهی های مناسبی را بدست می آورند.

حرکت شارپی به چه شکل است؟

همانطور که اشاره شد، این اصطلاح برای مواقعی کاربرد دارد که قیمت سهام در یک بازه زمانی کوتاه مدت، تغییرات سریع و چشمگیری را تجربه می کند. به عنوان مثال، وقتیکه قیمت سهام یک شرکت در طول یک ماه، 100 درصد رشد می کند، از این اصطلاح استفاده می کنند.

در تصویر بالا، نمودار قیمت سهام شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) را مشاهده می کنید که در 2 بخش آن که با فلش آبی رنگ مشخص شده است، سهام مذکور حرکت شارپی را تجربه کرده و در یک بازه زمانی کوتاه، قیمت سهام به شکل چشمگیری افزایش پیدا کرده است.

عوامل بازارهای مالی در نزول و صعود موثر در حرکت شارپی

سوالی که پیش می آید این است که حرکت شارپی قیمت سهام شرکت ها به چه دلیل به وجود می آید و آیا می توان این روندهای سریع قیمتی را پیش بینی کرد؟ برای پاسخ به این سوال بایستی خاطر نشان کرد که عوامل مختلفی در به وجود آمدن حرکت های شارپی موثر هستند و در بعضی از مواقع، معامله گران حرفه ای می توانند از این فرصت ها استفاده کنند. در واقع، افرادی که قصد استفاده از این موقعیت ها را دارند، بایستی قبل از شروع حرکت های شارپی بتوانند روند را تشخصیص دهند و پس از آن نیز از سهام مذکور خارج شوند. به همین دلیل در ادامه به برخی از عوامل موثر در به وجود آمدن حرکت های شارپی اشاره می کنیم.

اخبار

مهمترین عامل در به وجود آمدن حرکت های شارپی، انتشار اخبار در بازار سرمایه است. اخباری همچون افزایش سرمایه شرکت ها، افزایش نرخ های فروش و. می توانند در به وجود آوردن یک حرکت شارپ قیمتی، تاثیر زیادی داشته باشند. به عنوان مثال، عرضه خودرو در بورس کالا که باعث افزایش حاشیه سود شرکت های فعال در گروه خودرو سازی و قطعات می شود، یک خبر مثبت محسوب می شود و انتشار این خبر در بازار سرمایه می تواند باعث افزایش قیمت سهام شرکت های خودرو ساز در کوتاه مدت و به وجود آمدن یک حرکت شارپی در معاملات سهام این شرکت ها شود.

توجه داشته باشید که وجود رانت خبری در بازار سرمایه کاملا مشهود است و گاهی اوقات پیش از شروع حرکت های شارپی، اخبار مهمی از شرکت یا صنعت مورد نظر به برخی از افراد می رسد که موجب بالا رفتن حجم معاملات به شکل چشمگیر در بازار می شود.

به عنوان مثال، در یک روز کاری معمولی، حجم معاملات نمادهای فعال در گروه بانک و موسسات اعتباری، افزایش می یابد و صف خرید سنگین بر روی این نمادها شکل می گیرد؛ اکثر سهامداران خرد به دلیل نداشتن اطلاعات کافی در این خصوص، متوجه این اتفاقات نیستند و بعد از تشکیل صف های خرید سنگین ممکن است خبری در خصوص افزایش نرخ تسعیر ارز بانک ها منتشر شود که این موضوع نشان دهنده رانت خبری در بین برخی از سهامداران بوده است.

تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی نیز به عنوان یکی از عوامل موثر در به وجود آمدن حرکت های شارپی قیمت سهم ها شناخته می شود و معمولا وقتیکه صورت های مالی شرکت های فعال در بورس و فرابورس در سامانه کدال بارگزاری می شود، یک سری از هیجانات معاملاتی بر روی نمادهای مذکور شکل می گیرد.

به عنوان مثال، وقتیکه یک شرکت پتروشیمی در گزارش فعالیت ماهانه خود، به دلیل بالا رفتن نرخ دلار و همچنین افزایش قیمت های جهانی، سودآوری چشمگیری را خلق کرده است، مطمئنا این خبر باعث افزایش قیمت سهام این شرکت در کوتاه مدت می شود.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال نیز در تشکیل یک روند صعودی یا نزولی با شیب تند موثر است و بسیاری از تحلیلگران تکنیکال، از این طریق روندهای صعودی و نزولی با شیب تند را تشخیص می دهند. به عنوان مثال، وقتیکه قیمت سهام یک شرکت افت شدیدی می کند و به یک محدوده حمایتی معتبر می رسد، با شناسایی این محدوده می توان از آن در جهت نوسانگیری استفاده کرد.

در یک مثال دیگر می توان به کاربرد امواج الیوت برای پیدا کردن نقاط حساس و با حرکت های شارپی اجاره کرد؛ در واقع، موج سوم امواج الیوت، معمولا با شیب تند و سریع اتفاق می افتد.

جمع بندی

حرکت شارپی یکی از اصطلاحاتی است که در بین فعالان و تحلیلگران بازار سرمایه کاربرد دارد و در واقع، تغییرات سریع و چشمگیر قیمت در بازه کوتاه مدت را حرکت شارپی می نامند. برخلاف باور برخی از معامله گران، این اصطلاح مختص افزایش قیمت و روندهای صعودی نیست و در مواقعی که قیمت سهام یک شرکت در یک بازه کوتاه مدت و به شکل چشمگیر نیز کاهش می یابد، از همین مفهوم برای توضیح آن استفاده می کنند.

لازم به ذکر است که تشخیص نقاطی که سهام شرکت ها ممکن است یک حرکت شارپی را آغاز کند، کار پیچیده ای است و گاهی اوقات نیز نمی توان این کار را انجام داد. به طور کلی عواملی همچون اخبار و شایعات، داده های بنیادی، تحلیل تکنیکال و. می توانند در به وجود آوردن چنین حرکت هایی موثر باشند و در اینجا افرادی موفق هستند که قبل از شکل گیری روندها بتوانند آن ها را تشخیص دهند.

۲۴ مهر؛ دوراهی صعود یا نزول

شاخص کل بورس، امروز با کاهشی حدود نیم درصدی به رقم ۱ میلیون و ۳۱۱ هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن نیز تحت همین شرایط، به رقم ۳۷۶ هزار واحد رسید.

تاثیر در شاخص

فولاد و خودرو بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند.

ارزش معاملات خرد

در محدوده ۱۹۰۰ میلیارد تومان قرار گرفت.

بیشترین ارزش معاملات خرد

را غزر و پالایش داشتند.

بیشترین سهام پر تراکنش

را غدشت و پالایش داشتند.

روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها

حدود ۴۰۰ میلیارد تومان “منفی” بود.

نرخ ارز و سکه

به ترتیب در محدوده ۳۳.۰۷۰ تومان و ۱۵.۰۸۰.۰۰۰ تومان قرار گرفتند.

تعداد نمادهای مثبت و منفی

در پایان معاملات امروز ۱۴۲ نماد مثبت بودند. از این تعداد ۴۱ نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل ۵۳۴ نماد منفی بودند و از این تعداد نیز ۸۵ نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند.

ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش

امروز ۲۱۵ میلیارد تومان صف خرید و ۳۱۳ میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد.

چند خبر کوتاه از بازار سرمایه

• سه مصوبه جدید شورای پول و اعتبار برای صنایع دارویی؛ مصوبات جدید شورای پول و اعتبار برای صنایع دارویی به شرح زیر اعلام شد: افزایش سقف اعتباری مقرر در آیین‌نامه تسهیلات و تعهدات کلان به ۴۰% سرمایه پایه بانک‌ها؛ مستثنی شدن از محدودیت‌های مربوط به سرمایه پایه منفی برخی از بانک‌های عامل و آیین‌نامه رعایت نسبت شاخص‌های مالی جهت اخذ تسهیلات و ایجاد تعهدات؛ به منظور تامین نقدینگی موردنیاز شرکت‌های دارویی ناشی از تغییر نرخ ارز ترجیحی به نیمایی، حداکثر تسهیلات و تعهدات برای صنایع دارویی از ۹۰% به ۲۰۰% فروش سال ۱۴۰۰ افزایش یابد.
• ‌ششمین خودروساز در بورس کالا؛ لاماری در بورس کالا؛ ۲۰۰ دستگاه لاماری ایما متعلق به مجتمع صنعتی آرین پارس موتور، روز نخست آبان‌ماه روی تابلوی عرضه بورس کالا می رود. تحویل این خودرو، ۱۰ دی‌ماه خواهد بود.
• نت‌بلاکس: قطعی اینترنت روزانه حدود ۳۶ میلیون دلار به اقتصاد ایران ضرر می‌زند؛ برآورد نت‌بلاکس از زیان اقتصادی قطعی اینترنت در ایران، مبلغی در حدود یک و نیم میلیون دلار به ازای هر ساعت بوده و بیم آن می‌رود که تحمیل استفاده از اینترانت به جای اینترنت بین‌الملل، به روالی عادی در کشور بدل شود. بررسی‌های سازمان نظام صنفی رایانه‌ای تهران‌ (نصر)، نشان داد که این محدودیت‌ها، در هر روز بین ۵۰ تا ۵۰۰ میلیون تومان به هر کسب‌وکار زیان مالی وارد کرده است.
• اعلام آمادگی بیش از ۱۰ شرکت برای واردات خودرو؛ مدیر کل دفتر صنایع خودرو وزارت صمت: اولویت ما واردات خودروهای اقتصادی است تا عواید واردات به طبقات خاصی از جامعه تعلق نداشته باشد، از این‌رو واردات خودروهایی که در محدوده اقتصادی هستند به الزام تبدیل شده است. بیش از ۱۰ شرکت برای واردات خودرو اعلام آمادگی کردند. همچنین تلاش داریم اشکالی که مجلس به واردات خودرو وارد کرده رفع و با جدیت جریان واردات خودروهای اقتصادی را دنبال می‌کنیم.

پیش بینی بازار سرمایه

با توجه به شرایط بازار روز گذشته، انتظارات نسبت به منفی های امروز وجود داشت اما اتفاقات خاص شب گذشته سبب شد تا برآیند معاملات امروز بیش از انتظار منفی باشد. حجم و ارزش معاملات نیز در مقادیر حداقلی خود قرار گرفت و نسبت به روز قبل کاهش محسوسی یافت. نسبت خروج پول به ارزش معاملات نیز رشد محسوسی داشت و برآیند معاملات امروز نیز در اغلب صنایع بازارهای مالی در نزول و صعود خروج پول یا خنثی بوده است. نکته عجیب در این بود که امروز حتی صندوق های با درآمد ثابت نیز خروج پول را ثبت کردند. این صندوق ها برای لحظاتی ورود پول داشتند اما در ادامه، نتوانستند حجم پول ورودی را حفظ کنند.

بازار امروز با افزایش قدرت فروشندگان تقریباً منفی سنگینی را تجربه کرد. حتی سهم هایی که به دلایل بودجه ای و احتمال تغییر نرخ گاز، امید به آنها زیاد بود نظیر زاگرس و شفن نیز منفی شدند. خودروسازان نیز ساز ناکوک زدند و تنها برخی تک سهم ها در برخی گروه ها یا صنایع بخصوص در صنعت غذایی یا زراعت طعم شیرین تقاضا را چشیدند. بر اساس این گزارش، گروه های، خودروسازان، فلزات اساسی، شیمیایی ها، اداره بازارهای مالی، غذایی، انبوه سازی و بانکها بیشترین خروج نقدینگی از بازار را رقم زدند.

اینک بازار سهام در بن بست عجیبی گرفتار شده است. بازار سهام علیرغم ارزندگی توانی برای صعود ندارد. فعالان حقیقی روز به روز از بازار خارج می شوند. حتی قدیمی ها و بلندمدتی ها نیز اینک تصمیم به خروج از بازار گرفته اند و این موضوع جسته و گریخته شنیده می شود. تداوم این وضعیت خطرناک است. به هر حال اگرچه سازمان بورس هم هر چه در توان دارد انجام می دهد اما این اقدامات کافی نیست. واضح است تداوم خروج نقدینگی از بازار، می تواند بر بازارهای موازی تاثیر مضاعف تری بر جای بگذارد. امروز نیز دلار آزاد بار دیگر مسیر سقف تاریخی را در پیش گرفت که زنگ خطری برای عبور از این ناحیه است.

اینک که شاهد رشد دلار آزاد هستیم، گمانه ها نسبت به رشد دلار نیمایی برای کاهش فاصله دلار آزاد و نیمایی تقویت شده است. تحلیلگران معتقدند که با توجه به شرایط موجود، اهداف ۳۰ تومانی برای دلار نیمایی تا پایان سال در دسترس است. بنابراین می توان با اطمینان بیشتری محدوده ۲۷ هزار تومانی را کف دلار نیمایی در نظر گرفت. این مساله بخصوص برای تحلیلگران از اهمیت به سزایی برخوردار است.

انتشار اوراق تبعی و تزریق اخبار مثبت به بازار از جمله مهمترین اقداماتی بوده است که رگولاتوری بازار سهام در این روزهای خاص به بازار گسیل داشته است. در جدیدترین اقدامات ضریب اوراق تبعی منتشر شده از طرف صندوق توسعه در نصاب سهام صندوق های با درآمد ثابت ۲۰ درصد افزایش یافت. با این تصمیم، میزان سرمایه گذاری صندوقها در شرکتهای دارای اوراق تبعی افزایش خواهد یافت و جذابیت سهام نسبت به اوراق را برای این صندوقها ارتقا می دهد.

ام المصائب اقتصاد ایران کسری بودجه است، برای رفع کسری بودجه نباید از همه چیز بزنیم. رشد نرخ برق و گاز، مالیات از صادرات، حذف ارز ۴۲۰۰، تغییر در فرمول پتروپالایشی ها و غیره از این دست اقداماتی است که برای رفع کسری بودجه انجام شده است. از طرفی خشک شدن نقدینگی در شبکه بانکی سبب استقراض غیر مستقیم دولت شده است. همزمان برای کنترل تورم شاهد قمیت گذاری دستوری و فشار بر بورس کالا هستیم که نتیجه آن فشار بر صنایع از جمله صنایع فولادی و لاستیکی است.

کارشناسان معتقدند بهتر است دولت به سمت تامین مالی مالکانه و استفاده از ابزارهای بازار سرمایه برای مدیریت کسری بودجه هدایت شود. سلطه دولت بر بازارهای مالی در نزول و صعود بازار سرمایه و بورس کالا برداشته شود. اینها انتظاراتی است که فعالان بازار از بدنه رگولاتوری سازمان بورس دارند تا بازار سهام بتواند نفسی تازه کند. تنوع ابزارهای مالی متنوع می تواند بازار را زنده نگه دارد. غیر از این همچنان باید شاهد تداوم روند نزولی بازار باشیم.