ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند

هوش مصنوعی در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال؛ تریدری هوشمند و تمام وقت!

استفاده از هوش مصنوعی در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال شاید بحث تازه‌ای به نظر برسد اما این تکنولوژی سال‌هاست که در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد. این هوش مصنوعی می‌تواند نقش‌های مختلف یک معامله‌گر را بر عهده بگیرد و با تحلیل‌ها و بررسی‌های مختلف دست به خریدوفروش میزند. در اینجا می‌توانید با انواع ربات‌های معامله‌گر ، کاربرد و مزیت استفاده از آن‌ها آشنا شوید.

مقدمه

با گسترش محبوبیت ارزهای دیجیتال و پذیرش نسبی آن‌ها، افراد بسیاری از بازارهای مالی متفاوت با سرمایه‌های بالا با هدف کسب سرمایه بلندمدت، به این بازار جذب‌شده‌اند.

در این بین افراد بسیاری به فکر توسعه و دستیابی به الگوهای موفق معاملاتی افتاده‌اند تا به‌این‌ترتیب مبادلات ارزهای دیجیتال را از حالت سنتی خارج کرده و کار را به صورت سیستماتیک و برنامه‌ریزی‌شده پیش ببرند.چنین بررسی‌هایی پای ربات‌های معامله‌گر را به این بازار باز کرده است.

پیش از هر چیز بهتر است بدانیم یک معامله‌گر در خریدوفروش سنتی چه مواردی را مد نظر دارد. معامله‌گر در یک خریدوفروش سنتی موقعیت‌های بازار را بررسی می‌کند و برای این کار از ابزارهای مختلفی مانند نمودارها بهره می‌گیرد. علاوه بر این او اخبار و اطلاعات منتشرشده در این حوزه را نیز بررسی می‌کند. ممکن است این اطلاعات به طور تخصصی دارایی مورد نظر را تحت تأثیر قرار بدهد و یا این اطلاعات یک سری اطلاعات و اخبار عمومی از بازار باشد تا از وقایع کلی بازار عقب نماند. همان‌طور که می‌بینید کسب سود برای یک معامله‌گر آن‌قدرها هم ساده نیست. تمامی این بررسی‌ها، زیر نظر گرفتن‌ها و تحقیقات آن را به شغلی ۲۴ ساعته تبدیل می‌کند.

در اینجاست که پای مکانیزه کردن مبادلات به کمک ربات‌های معامله‌گر به میدان باز می‌شود. یک ربات می‌تواند تمام زمان خود را صرف خریدوفروش کند بدون آنکه استرس و حواشی کار او را از پا بیندازد. علاوه بر این قابلیت برنامه‌ریزی دارد و کار را به صورت خودکار پیش می‌رود و به‌این‌ترتیب هم فرد معامله‌گر از خواب و خوراک نخواهد افتاد و هم توسعه‌دهنده ربات ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند با فروش آن کسب درامد خواهد کرد!

هوش مصنوعی و یادگیری ماشین

همان‌طور که میدانیم ابزارهای بازارهای مالی کم‌وبیش به یکدیگر مشابه‌اند. بنابراین استفاده از هوش مصنوعی در این حوزه نسبت به سایر حوزه‌ها چه مزیتی دارد؟

بی‌ثباتی قیمت ارزهای دیجیتال درست مانند یک شمشیر دو لبه هم سود و هم ضرر معامله‌گر را به نحو چشم‌گیری افزایش می‌دهد. قیمت‌ها در طول روز نوسان زیادی داشته که در صورت محاسبه می‌تواند درآمدی پایدار را به همراه داشته باشد. الگوها در بازار ارزهای دیجیتال پویا بوده و همیشه در حال تغییر است. به همین خاطر حجم اطلاعاتی که باید محاسبه شوند بسیار زیاد است و هوش مصنوعی و سیستم‌های یادگیری ماشینی می‌توانند کمک بسیار بزرگی باشند. اما این ربات‌ها دقیقاً چه هستند و به چه صورت عمل می‌کنند؟

ربات‌های معامله‌گر در اصل برنامه‌های هوشمندی هستند که قابل برنامه‌ریزی بوده و خریدوفروش را به صورت خودکار انجام می‌دهد. البته این تنها یک نمونه ساده از این ربات‌هاست و کاربرد و ویژگی آن‌ها بسیار گسترده‌تر از یک خریدوفروش خودکار است.

ربات‌های تریدر به نوعی عصای دست فعالیت حوزه‌های مالی هستند. این ربات‌ها سالیان سال است که در بازارهای سنتی مورد استفاده قرار گرفته و به پیش‌بینی وضعیت بازار مشغول‌اند. این ربات‌ها در طول سالیان متوالی داده‌های بازارهای مالی را دریافت و آنالیز کرده و به کمک هسته مرکزی خود که از الگوریتم‌های مختلفی تشکیل‌شده، چگونگی برخورد در شرایط مختلف بازار را آموخته‌اند. به‌این‌ترتیب با سرعت زیادی بهترین عکس‌العمل را از خود نشان داده و با دقت بسیار زیادی عمل می‌کنند.

برای آشنایی بیشتر با ربات‌های تریدر می‌توانید به مقاله ربات تریدر چیست مراجعه کنید.

ویژگی‌های این هوش مصنوعی را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:

• توانایی آنالیز و بررسی داده‌های بسیار بزرگ
• توانایی یادگیری
• سرعت بسیار بالا
• دقت بسیار بالا

روزانه میلیون‌ها دلار انواع دارایی مانند سهام و اوراق بهادار و… به کمک هوش مصنوعی این ربات‌ها مدیریت می‌شوند. با این وجود پیاده‌سازی این نوع ربات‌ها در ارزهای دیجیتال امری تازه به شمار می‌رود.

در حال حاضر انواع مختلفی از این ربات‌ها طراحی و تولیدشده‌اند و هر کدام ویژگی‌های طراحی‌شده خاصی دارند. برخی بسیار ساده هستند و تنها توانایی پیاده‌سازی چند دستور را دارند و برخی هم آن‌قدر پیشرفته‌اند که به آن‌ها شبکه‌های عصبی می‌گویند. به‌این‌ترتیب هر کدام از این ربات‌ها روش‌های متفاوتی برای جمع‌آوری داده‌ها داشته و در نهایت با همان اطلاعات بازار را پیش‌بینی می‌کنند.

انواع ربات‌های معامله‌گر

ربات‌های ساده معامله‌گر

این ربات‌ها معمولاً با وصل شدن به حساب صرافی و به کمک APIی که صرافی در اختیار کاربران می‌گذارد؛ به حساب کاربر وصل می‌شوند. این ربات‌ها معمولاً می‌توانند چند استراتژی محدود را به اجرا درآورند.

به عنوان مثال کاربر می‌تواند آن‌ها را روی یک یا چند جفت ارز تنظیم کند و ربات شروع به خرید این ارزها در یک قیمت و فروش در قیمتی بالاتر می‌کند. معمولاً میزانی به عنوان حد ضرر هم در این ربات‌ها تعریف شده که کاربر باید تنظیمات اولیه را انجام داده و باقی کارها را به ربات بسپارد. واقعیت این است که این ربات‌ها تنها خریدوفروش را به جای شما انجام می‌دهند و درک چندانی از اینکه در بازار چه می‌گذرد؛ ندارند.

ربات‌های پیشرفته معامله‌گر

در سمت مخالف ربات‌های پیشرفته توانایی تشخیص تغییرات در بازار را دارند. البته شکل کار آن‌ها بسته به نوع طراحی می‌تواند بسیار متفاوت باشد. معمولاً اعتماد به این ربات‌ها به قدری بالاست که تمام تصمیمات معاملاتی به طور خودکار به آن‌ها سپرده می‌شود. از آن جایی که این ربات‌ها به طور هم‌زمان داده‌هایی با حجم بسیار زیاد را تحلیل و آنالیز می‌کنند؛ به کامپیوترهایی با توان بالا برای کارکرد درست نیازمندند.

نسخه‌های بسیار پیشرفته این ربات‌ها علاوه بر صورت دادن معامله، تحلیل تکنیکال، بنیادین و حتی بررسی سنتیمنتال بازار را نیز برعهده می‌گیرند و می‌توانند به محض ایجاد تغییرات در بازار، استراتژی معاملاتی خود را تغییر داده و با بازار ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند منطبق شوند.

به عنوان مثال پلتفرم غیرمتمرکز Augur بر اساس تجربه شرکت‌کنندگان درون شبکه‌اش به پیش‌بینی قیمتی ارزهای دیجیتال می‌پردازد. این نوع جمع‌آوری داده متکی به تجربه کاربران است و نکته جالب آن است که درصد پیش‌بینی صحیح در این پلتفرم از میزان بالایی برخوردار است.

برخلاف ربات‌های پلتفرم Augur، پلتفرم دیگری به نام ربات‌های عصبی (ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند Neurobots) به ساز و کار بسیار پیشرفته و پیچیده‌ای مجهز شده‌اند. این ربات‌ها دارای شبکه عصبی هستند و به کمک آن می‌توانند بازار پویا و پر نوسانی مانند ارزهای دیجیتال را در دست گرفته و پیش‌بینی‌هایی با دقتی بیش از ۹۰ درصد داشته باشند.

سیستم این ربات‌ها به‌گونه‌ای طراحی‌شده است که نرخ نوسان و تغییرات قیمتی را زیر نظر گرفته سپس میزان این اطلاعات را با یکدیگر مقایسه می‌کند و نرخ نوسان روز بعد را پیش‌بینی می‌کنند.

چنین پلتفرم‌هایی می‌توانند زندگی را برای معامله‌گران مبتدی بسیار مفید باشند، اگرچه تکیه بر بسترهای پیش‌بینی برای همه رویدادهای بازار غیرممکن است؛ اما می‌توان اطمینان داشت چنین ربات‌هایی حداقل تحلیل تکنیکال را با درستی و دقت بالایی انجام می‌دهند.

مزایا و چالش‌های استفاده از ربات‌های معامله‌گر

مزایا

• معاملات شبانه‌روزی: برخلاف انسان، ربات نیازی به خوابیدن یا انجام کارهای دیگر ندارد.
• حذف عامل انسانی: ربات دچار خطاهای ناخواسته انسانی نمی‌شود مثلاً در وارد کردن جزئیات توسط ربات اشتباهی صورت نخواهد گرفت.
• اجرای خودکار لحظه‌ای عملیات‌ها با توجه به پارامترهای از پیش تنظیم شده.
• عدم دخالت عواطف و احساسات در تصمیمات و پایبندی دقیق به برنامه.
• توانایی آزمایش ایده‌های تجاری با بهره‌گیری از داده‌های تاریخی بازار.
• برخورداری از تنوع مناسب سبد و تقسیم ریسک.

چالش‌ها

• وجود ربات‌های قدیمی بسیار زیاد در بازار که از استراتژی‌های ناموفق یا بسیار قدیمی استفاده می‌کنند؛ ممکن است باعث از دست رفتن سرمایه یک کاربر بی‌تجربه شود.
• وجود پروژه‌های کلاهبرداری ربات‌های تریدر بسیار زیاد در این حوزه که سود کلانی را وعده می‌دهند.
• برخلاف تصور غلط عموم، همواره باید بر ربات‌ها نظارت شده و به‌روزرسانی، تنظیم و نگهداری شوند.
• ربات‌های بسیاری در بازار وجود دارند که متأسفانه از لحاظ نرم‌افزاری بی‌کیفیت محسوب می‌شوند و دارای باگ و خطاهای بسیاری هستند.
• یک ربات حتی اگر از پیکربندی مناسبی برخوردار باشد، باز هم نمی‌توان اطمینان داشت که صد درصد شما را به سود خواهد رساند؛ چرا که قیمت در بازار تحت تأثیر عوامل بسیاری است.

سخن پایانی

استفاده گسترده از فناوری‌های هوش مصنوعی محدودیت‌های متعددی دارد. به طور خاص، کمبود اطلاعات ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند در حوزه ارزهای دیجیتال یکی از این محدودیت‌ها است. بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با بازار سنتی مانند سهام، نسبتاً جدید است و دانش هوش مصنوعی برای یادگیری متکی بر داده‌های گذشته است و هرچه این اطلاعات و داده‌ها بیشتر و دقیق‌تر باشد؛ یادگیری بهتری اتفاق می‌افتد.

مشکل دیگر این است که الگوریتم‌های بسیار دقیق و پیچیده یادگیری ماشین به سخت‌افزار محاسباتی بسیار قدرتمند و پیچیده‌ای نیاز دارند که تنها شرکت‌های بزرگ قادر به خرید این تجهیزات هستند.

کیفیت ربات‌های معامله‌گر یک همبستگی بین راندمانشان و ارزش واقعی آن‌ها دارد بنابراین این ربات‌ها باید همواره عملکرد پایداری داشته باشند.

پول هوشمند یا اسمارت مانی در فارکس

پول هوشمند یا همان اسمارت مانی یکی از مباحث مهم بازارهای مالی است که با یادگیری آن با واقعیت بازارهای مالی بویژه بازار فارکس، بورس و ارزهای دیجیتال آشنا خواهید شد. در این مقاله قصد داریم تا ابتدا پول هوشمند یا اسمارت مانی را به شما عزیزان معرفی کرده و نحوه یادگیری آن را آموزش دهیم.

پول هوشمند یا اسمارت مانی چیست؟

پول هوشمند یا اسمارت مانی به سرمایه و پولی گفته می‌شود که توسط بانک های مرکزی، موسسات مالی و بانک های بزرگ در بازارهای مالی مانند فارکس مدیریت می‌شود. همان طور که گفته شد مدیریت این پول توسط بزرگان بازارهای مالی صورت می‌گیرد و با ورود آن به بازار و سهام ارز خاص، بازار دچار نوساناتی شده و بر روند بازار تاثیر می‌گذارد. یکی از باورهای معامله گران حرفه ای در بازارهای مالی در مورد پول هوشمند این است که با دنبال کردن آن امکان کسب موفقیت در بازارهای مالی بسیار بیشتر می‌شود. این معامله گران بر این باور هستند که بانک های بزرگ با تحلیل ها دقیق تر خود و حجم زیاد پول، روندها را به درستی تشخیص داده و می‌توانند به آسانی بازار را به سمت دلخواه خود هدایت کنند.

از آنجایی که بانک های مرکزی و موسسات مالی بزرگ بسیار قدرتمند هستند، با بررسی این دسته از حاضرین در بازارهای مالی می‌توان به موارد خوبی برای تحلیل بازارهای مالی دست یافت.

معامله با پول هوشمند چیست؟

در روش معامله با پول هوشمند یا اسمارت مانی، از طریق روش های مختلف در روش تحلیل تکنیکال معامله گران به دنبال نواحی هستند که امکان ریابی پول هوشمند وجود دارد. روش ها و اساتید مختلف در بازارهای مالی وجود دارند که سبک های مختلفی را برای معامله با هوشمند ارائه داده اند. اغلب این سبک ها بسیار کارآمد هستند و نواحی را برای معامله گران ارائه می‌کنند که با کمترین میزان استاپ لاس یا حد ضرر بوده و سودهای خوبی را به ارمغان می‌آورد.

معامله با پول هوشمند در فارکس

برخی از معامله گران فارکس که از تحلیل تکنیکال کلاسیک استفاده می‌کنند، دلیلی بر استفاده از موارد دیگر نمی‌بینند. قطعا این طرز فکر اشتباه است و در بلند مدت باعث ایجاد ضرر و زیان برای آنها در بازار فارکس می‌شود. پول هوشمند همان طور که گفته شد توسط بزرگان بازار فارکس بوجود می آید و تاثیر بسیار زیادی بر روندها و نوسانات بازار فارکس دارد. از این رو با شناسایی آن می‌توان معاملات خوبی بر روی جفت ارزهای فارکس انجام داد.

آکادمی مجیدی راد مینی دوره نقطه زنی فارکس را برای شما عزیزان به صورت رایگان در قالب 4 ویدیو مقدماتی آماده کرده است که در این دوره مباحث مقدماتی مربوط به اسمارت مانی و پول هوشمند آموزش داده شده است که با توجه به مخاطبین سطح پایین تا بالا به نحوی آموزش داده شده است که برای همگان قابل فهم باشد. مباحث گفته شده در دوره نقطه زنی فارکس به شرح زیر می‌باشد.

اسمارت مانی یا پول هوشمند چیست؟

پول از جمله کلماتی است که داشتن و نداشتنش، ناخواسته حس خوب یا بدی را در ذهن بیشتر افراد بالغ تداعی می‌کند. آیا شما هم این حس عجیب را تجربه کرده‌اید؟ شاید تا چند دهه قبل فقط نگران مفهوم پول نقد بودیم. ولی حالا با توسعه فناوری مفاهیم متفاوتی از جمله اسمارت مانی یا پول هوشمند وارد بازار اقتصادی تمام جهان شده است.

اسمارت مانی (Smart Money) سرمایه تحت کنترل نهادهای سرمایه گذاری، خبرگان بازاری، بانک‌های مرکزی، صندوق‌های مالی و سایر متخصصان مالی است. پول هوشمند در اصل اصطلاحی مربوط به قمار بازی بود که به شرط بندی قمار بازان موفق اشاره داشت.

ماهیت اسمارت مانی یا پول هوشمند

اسمارت مانی پول سرمایه گذاری یا شرطبندی شده از جانب افراد با تجربه، مطلع و آگاه در حوزه مالی است. شواهد تجربی اندکی در حمایت از مفهوم پول هوشمند در برابر سرمایه گذاری‌های غیر هوشمند وجود دارد. با این حال این نقدینگی‌ها روی روش‌های پیش بینی مالی اثر زیادی دارد.

در واقع قماربازان حرفه‌ای در هر رشته‌ای، دانش زیادی در مورد آن ورزش دارند و بر اساس آن شرط بندی می‌کنند. افراد عادی به چنین دانشی دسترسی ندارند. بازار سرمایه گذاری هم شرایط مشابهی دارد. عموم مردم می‌دانند که افراد مطلع از بازار به سرمایه گذاری اسمارت مانی می‌پردازند. در نتیجه هنگامی که الگوهای معاملاتی سرمایه گذاران کلان با سرمایه گذاران خرد فرق دارد؛ احتمال موفقیت پول هوشمند هم افزایش می‌یابد.

پول هوشمند به نیروی جمعی بیگ مانی (Big Money) هم اشاره دارد که می‌تواند بازارهای مالی را به حرکت درآورد. در این حالت نیرویی که در پشت پول هوشمند قرار می‌گیرد، بانک مرکزی است و معامله گران خرد هم پول هوشمند را به جریان در می‌آورند.

قمار بازان با کمک پول هوشمند به امرار معاش از دنیای شرط بندی می‌پردازند. بسیاری از آنها از الگوریتم‌های قدیمی ریاضی برای تصمیم گیری در مورد نحوه و مقدار شرط بندی استفاده می‌کنند.

شناخت اسمارت مانی

از منابع زیر می‌توان برای شناسایی پول هوشمند استفاده کرد:

1.حجم معاملات

سفته بازان مطلع از بازار به طور معمول پول بیشتری را سرمایه گذاری می‌کنند. بنابراین حجم معاملات بیشتر به ویژه در هنگامیکه هیچگونه اطلاعات عمومی در مورد تعیین مقدار دقیق این معاملات منتشر نشده؛ همان جریان پول هوشمند را نشان می‌دهد. با این حال شواهد ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند بسیار کمی برای تأیید قطعی این نوع پول وجود دارد.

2.قیمت سهام و شاخص‌های مربوط به آن

یکی از منابع اطلاعاتی منتشر شده از جانب افراد بازاری مطلع، قیمت سهام و شاخص‌های آن است. این اطلاعات پیچیده هستند و افراد ناآگاه و مبتدی از آنها سر در نمی‌آورند. شناخت دارندگان اصلی پول هوشمند و مکان سرمایه گذاری آنها به نفع سرمایه گذاران خرد است تا بتوانند به عنوان سرمایه گذاران اسمارت مانی شناخته شوند.

3.منابع داده‌ای و روش‌های مرتبط با آنها

برخی از افراد مطلع از روش‌ها و منابع مختلفی برای گردآوری داده‌های معامله‌گران تجاری و غیرتجاری استفاده می‌کنند. یکی از این منابع تحت عنوان گزارش تعهد معامله گران (Commitment of traders) یا COT است. این گزارش هر هفته از جانب کمیسیون معاملات آتی کال ا(Commodity Futures Trading Commission) یا CFTC منتشر می‌شود. بسیاری از تحلیلگران از این اطلاعات برای تعیین فعالیت‌های معاملاتی آتی که باید از جانب سرمایه گذاران آگاه تر انجام شود، استفاده می‌کنند. از این رو اصطلاح «پول هوشمند در برابر پول احمق» مطرح شد و مطالعه نمودار این دو نوع پول باعث شناخت موقعیت دو گروه از سرمایه گذاران در بازار مالی می‌شود.

افرادی که اقدام به نمودارخوانی این دو نوع پول می‌کنند، باید بدانند که قیمت گذاری این دو نوع پول وابسته به ویژگی‌های نامعتبری است. تنها با قیمت گذاری نمی‌توان نیت و هدف از سرمایه گذاری را مشخص کرد.

شاخص پول هوشمند(Smart Money Index)

از شاخص پول هوشمند در بازار سهام برای شناخت عملکرد آن در برابر پول احمق استفاده می‌شود. پول احمق همان پول سرمایه گذاری شده از جانب سرمایه گذاران خرد است. سرمایه گذاران کلان روز معاملاتی را صرف ارزیابی عملکرد قیمت (Price Action) بازار می‌کنند. این عملکرد به ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند معنای پول معامله شده در طول هر ساعت از روز معاملاتی است. در مقابل پول احمق بیشتر در آغاز روز معاملاتی، صرف می‌شود، چون حاصل از واکنش نسبت به اخبار شب قبل، صبح زود یا داده‌های اقتصادی است!

کاربردهای شاخص پول هوشمند یا اسمارت مانی

معامله گران به دو روش از شاخص اسمارت مانی استفاده می‌کنند:

1.ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند تأیید روند دارایی (Confirmation of asset trend)

در هنگام معامله در زمینه دارایی‌های خاص نمی‌توان از شاخص پول هوشمند استفاده کرد. در عوض این شاخص انتظارات مالی سرمایه گذار را در کوتاه مدت نشان می‌دهد. برای مثال، اگر روند رو به رشدی از دارایی وجود دار،؛ شاخص اسمارت مانی می‌تواند در مورد تغییر احتمالی این روند، هشدار دهد.

2.تنوع شاخص اسمارت مانی و ترندهای بازاری

سرمایه گذاران با توجه به ترندهای حاصل از شاخص پول هوشمند، ترندهای بازاری را بررسی می‌کنند. به این کار شناخت واگرایی (identification of divergence) گفته می‌شود. یعنی در شرایطی که قیمت دارایی کاهش یافته، ولی شاخص اسمارت مانی افزایش یافته، معمولاً انتظار افزایش قیمت وجود دارد.

در نهایت . . .

اسمارت مانی یا پول هوشمند از جانب سرمایه گذاران کلان، متخصصان بازاری، بانک‌های مرکزی، صندوق‌های مالی و سایر حرفه‌ای‌های حوزه مالی وارد بازار می‌شود. این پول به عنوان یک نیرو روی بازارهای مالی اثر دارد و غالباً با اقدامات بانک‌های مرکزی اداره می‌شود. پول هوشمند در مقایسه با سرمایه گذاری‌های خرد، در مقیاس بسیار بزرگتری سرمایه گذاری می‌شود.

معرفی و بررسی ویژگی‌های ارز دیجیتال هدرا (Hedera)

در این مقاله، به بررسی و معرفی ارز دیجیتال هدرا (Hedera) می‌پردازیم. هدرا در حال حاضر یکی از رمزارزهای اکوسیستم کریپتوکارنسی است که نسبت به زمان مشابه سال پیش، رشد قابل قبولی را تجربه کرده است که در ادامه با ویژگی‌ها و اهداف آن ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند آشنا خواهید شد.

یکی از ویژگی‌های بارز هدرا (Hedera) را می‌توان قرارگرفتن در دسته‌بندی شبکه‌های خلاقانه دانست که در دنیای دیفای (DeFi) پا به میدان گذاشته است. هدف از ساخت این پروژه برطرف‌کردن مشکلات بیت‌کوین، مانند سرعت کم و کارمزد زیاد و نبود مقیاس‌پذیری عنوان شده است. با اینکه پروژه‌های این‌چنینی کم نیستند، بیشترشان درواقع توسعه‌دهنده برخی از نسخه‌های بلاک‌چین هستند. هدرا (Hedera) سعی کرده است تا ساختاری به‌جز بلاک‌چین را پیاده کند. فناوری به‌کار‌رفته در این پروژه داگ (DAG) نام دارد که سرعت آن هزار برابر شبکه‌های کنونی و کارمزدش بسیار ناچیز است. ناگفته نماند سازندگان این شبکه ویژگی‌های دیگری همچون قرارداد هوشمند و برنامه‌های غیرمتمرکز را نیز در آن گنجانده‌اند.

معرفی ارز دیجیتال هدرا (Hedera)

هنگامی که بیت‌کوین پا به میدان گذاشت، برای هیچ‌کس تصورکردنی هم نبود که بتواند تا این اندازه رشد کند. رشد این ارز دیجیتال شرایط را فراهم کرد تا کارشناسان پیش‌گام شوند و مشکلات موجود در آن را با ساخت نسخه‌های جایگزین برطرف سازند و طرفداران بلاک‌چین و ارز دیجیتال شرایط بهتری تجربه کنند. نمونه بارز این نوآوری هدرا (Hedera) بود که با ساختار بی‌مانندش، نگاه کاربران بلاک‌چین را به خود برگرداند.

بیشترِ کسانی که می‌خواستند نارسایی‌های بلاک‌چین را رفع کنند، به‌دنبال این بودند که نسخه‌های پیشرفته‌تری از آن را پی‌ریزی کنند؛ اما هدرا به‌هیچ‌وجه از فناوری بلاک‌چین بهره نبرده است. فناوری هَش‌گراف (Hashgraph) شیوه نوینی است که برای ساخت هدرا استفاده شده است. این فناوری مانند بلاک‌چین دفتر توزیع کل دارد که همه داده‌ها را درون خود ذخیره می‌کند.

تفاوت بزرگ هَش‌گراف و بلاک‌چین این است که هیچ‌گونه زنجیره‌ای درون آن وجود ندارد و برای تأیید تراکنش‌ها از نمودارهای جهت‌دار غیرمُدوّر بهره می‌برد. البته این تنها تفاوت میان این دو شبکه نیست! تأمین امنیت در بلاک‌چین ازطریق اثبات کار امکان‌پذیر است؛ ولی ایراد این روش سرعت کم و هزینه زیاد است. این کارکردها هزینه را افزایش و سرعت را کاهش می‌دهد که نتیجه آن افزایش کارمزد است. بااین‌حال، در روش هَش‌گراف به‌دلیل تأیید هم‌زمان چند تراکنش، دیگر چنین اتفاقی رخ نمی‌دهد. برای اینکه تأمین امنیت را در هَش‌‌گراف به‌جریان بیندازید، روش اثبات سهام را در‌اختیار دارید. آمیختن این روش سبب شده است تا کارمزد تراکنش به ۰.۰۰۱ دلار کاهش یابد.

اهداف پروژه ارز دیجیتال هدرا (HEDERA)

هدفی که تیم توسعه‌دهنده این شبکه دنبال می‌کند، بهره‌‌بردن از ویژگی‌های خود است تا پیاده‌سازی برنامه‌های غیرمتمرکز و پروژه‌های هوشمند را فراهم سازد. گفتنی است استفاده از زبان برنامه‌نویسی سالیدیتی (Solidity) نیز سبب شده است تا این شبکه بتواند از شبکه‌های هوشمند هم پشتیبانی کند. سالیدیتی پرکاربردترین زبان برای توسعه برنامه‌های غیرمتمرکز محسوب می‌شود و اتریوم (Ethereum) نیز با آن توسعه داده شده است. این ویژگی عامل کوچ برنامه‌نویسان اتریوم به این شبکه است. از دیگر ویژگی‌های هدرا (Hedera) این است که از توانمندی بسیار زیادی برای ذخیره پرونده‌ها در خود بهره می‌برد. همین ویژگی کمک می‌کند تا برنامه‌ها فضای لازم برای انجام فرایندهای خود را داشته باشند. امنیت زیاد و کارمزد اندک زمینه را برای تبدیل هدرا به گزینه‌ای بی‌نظیر برای توسعه‌دادن برنامه‌های غیرمتمرکز فراهم می‌کند.

پیشینه ارز دیجیتال هدرا (HEDERA)

سال ۲۰۱۸، لیمون بایرد و مانس هرمن ارز دیجیتال هدرا را به بازار عرضه کردند. بایرد دانش‌آموخته رشته علوم کامپیوتری در مقطع دکتری است و سابقه کار در مرکز آکادمی تحقیقات فضای مجازی را دارد. وی چندین اختراع به نام خود ثبت کرده و چندین کتاب نیز نوشته است. بایرد پیش از اینکه به‌طور مستقل پا به میدان ارز دیجیتال بگذارد، در این ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند حوزه، چند سال برای شرکت‌های دیگر کار کرده است.

شایان ذکر است، پیش از همکاری با مانس هرمن در پروژه هدرا، او در پروژه Trio Security نیز با هرمن مشارکت کرده است. در پروژه هدرا، مانس هرمن در سِمَت مدیر ارشد فناوری فعالیت می‌کند. در کارنامه او، ۲۰ سال فعالیت در شرکت‌های فناوری‌محور دیده می‌شود و همین موضوع سبب شده است تا شناخت دقیقی از این بازار داشته باشد.

ویژگی‌های ارز دیجیتال هدرا (Hedera)

سیستم بی‌مانند هدرا (Hedera) سبب شده است تا ویژگی‌هایی داشته باشد که در دیگر شبکه‌ها یافت نمی‌شود. علاوه‌بر این، شیوه توسعه این شبکه به‌گونه‌ای بوده است تا تفاوت‌های آشکاری با دیگر پروژه‌های موجود در بازار داشته باشد. درادامه، به دو ویژگی مهم ارز دیجیتال هدرا اشاره می‌کنیم.

۱. سرعت بسیار زیاد

سرعت بسیار زیاد هدرا آن را از دیگر ارزهای موجود در بازار متمایز کرده است. در این شبکه، روش تأیید تراکنش‌ها به‌صورت موازی است؛ به‌همین‌دلیل، در هر ثانیه بیش از 10هزار تراکنش در آن تأیید می‌شود. این سرعت کارکرد در شبکه‌های بلاک‌چینِ انگشت‌شماری همچون ویزاکارت و مسترکارت به‌چشم می‌خورد.

۲. سیستم عادلانه

شاید برابری و عدالت را در دیگر شبکه‌های ارز دیجیتال به‌سختی بتوان یافت؛ زیرا برای نمونه در شبکه اتریوم اولویت با تراکنش‌هایی است که کارمزد بیشتری می‌پردازند. باوجود این در هَش‌گراف، از زمان‌سنجی یکنواخت بهره برده می‌شود که تکنیکی کاربردی به‌حساب می‌آید و توانسته است عدالت را برقرار کند.

ارز دیجیتال هدرا (Hedera) و توکن HBAR

سال ۲۰۱۸، توکن هدرا به‌صورت محدود در‌اختیار برنامه‌نویسان قرار گرفت تا پروژه‌هایشان را روی آن پیاده کنند. در واقع، این گامی بود تا از سلامت توکن یادشده مطمئن شوند. پس‌ازآن و در سال ۲۰۱۹، HBAR به‌طور گسترده به بازار عرضه شد. در این‌ میان، نکته مهم این است که توکن مذکور قابلیت استخراج ندارد و از ۵۰ میلیارد واحد آن، تنها ۱۸میلیارد واحد عرضه شده است.

آینده ارز دیجیتال هدرا (Hedera)

آینده هر ارز دیجیتالی به پذیرش آن نزد بازار و کاربران بستگی دارد و هَش‌گراف نیز از این قاعده مستثنا نیست. با این‌حال، آنچه درباره هدرا باید گفت، این است که در همین بازه زمانی کوتاه، نیز توانسته سهم چشمگیری از بازار را به‌دست بیاورد و با استقبال مردم رو‌به‌رو شود.

پول هوشمند در بورس چیست؟

در دهه‌های اخیر با پیدایش واسطه‌ها و ابزارهای مالی جدید، بازارهای مالی و سرمایه‌ای با تحولات چشم‌گیری مواجه شده‌اند و به تدریج از نقش انحصاری واسطه‌های مالی خاص و به ویژه بانک‌ها، تا حدودی کاسته شده است. در این میان بازارهای سرمایه و واسطه‌هایی همچون صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک و شرکت‌های با سرمایه متغیر، توانسته‌اند جایگاه مطلوبی را برای خود در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کنند. به عبارت دیگر بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به جای اکتفا به سودهای کم بانکی یا سرمایه‌گذاری در بازارهای باقدرت نقدشوندگی پایین، با پذیرش ریسک بالاتر، سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی و سرمایه‌ای را در دستور کار خود قرار دهند تا سود بیشتری را به دست آورند. درواقع جریان نقدینگی، قدرت نقدشوندگی و ریسک‌های موجود در یک بازار عواملی تعیین‌کننده درحرکت و جذب منابع سرمایه‌گذاران به سمت بازارهای مختلف است و از این منظر بازار سهام و سرمایه دست بالاتر را در بین بازارهای رقیب دارد زیرا ویژگی قابل‌توجه در فعالیت این بازارها جریان پیوسته نقدینگی در آن‌ها است. برای مثال با شروع تحریم‌ها در کشور منابع سرمایه‌گذاران گرچه در گام اول بازارهای مختلف را به تحرک واداشت اما درنهایت گردش نقدینگی و قدرت نقدشوندگی بالا در بازار سهام و سرمایه موجب شد این منابع هوشمند به‌سمت این بازارها راه خود را کج کنند. درواقع امکان نقدشوندگی بالا در بازار سرمایه و قوانین جدید سازمان بورس در خصوص عدم توقف نمادها که بر میزان نقدشوندگی در بازار سهام و سرمایه افزوده است؛ موجب شده تا این بازار نقدینگی‌های تازه‌نفس را به خود جذب و در سال ۹۸ رشد چشمگیری را تجربه کند. همین ورود نقدینگی به بازار سرمایه، در کنار سازوکارهای اجرایی دولت در حوزه بازار ارز و کنترل نسبی جریانات ارزی، از رونق افتادن بازارهای موازی همچون بازار مسکن و غیره، ثبات تحولات سیاسی در منطقه و کاهش واکنش‌های احساسی به تحولات سیاسی سبب شده تا تمامی پیش‌بینی‌ها نسبت به آینده بازار و جهت جریان نقدینگی تغییر کند و به پول هوشمند روی بیاورند.

پول هوشمند چیست؟

بازار سرمایه در عین جذابیت، برای افراد بسیار زیادی ناشناخته است. اما سوال این است که آیا سرمایه‌گذاران می‌توانند در زمان مناسب بهترین موقعیت سرمایه‌گذاری را تشخیص دهند؟ آیا آن‌ها توانایی پیش‌بینی کارایی و بازدهی سهام مختلف رادارند؟ اینجاست که فرضیه “اثر پول هوشمند” مطرح می‌شود. فرضیه اثر این پول با بررسی رفتار سرمایه‌گذاران و با توجه به جابجایی سرمایه بین سهام مختلف ادعا می‌کند که در بازار سرمایه که نسبت به سایر بازارها، هوشمندتر از گذشته شده، سرمایه‌گذاران به‌اندازه‌ای آگاه و حرفه‌ای هستند که توانایی انتخاب سهم‌ها و صندوق‌های برتر و کاراتر را داشته باشند و به عبارت دیگر در انتخاب‌های خود برای سرمایه‌گذاری هوشیارانه عمل می‌کنند.

منظور از پول هوشمند چیست و صاحبان این پول چه کسانی هستند؟

پول هوشمند یک پول باقدرت است. این پول در اختیار سرمایه‌گذاران عمده‌ای قرار دارد که می‌توانند پیش از دیگران حرکت سرمایه‌ها را شناسایی، پیش‌بینی یا حتی ایجاد می‌کنند. این پول می‌تواند در بازارهای مالی و سرمایه جریان سازی کند و تحولات شگرف قیمتی در سهم‌های مختلف بیافریند. بنابراین تشخیص جریان پول هوشمند که معمولاً به صورت منسجم وارد بازار شده و حجم و ارزش معاملات در یک بازار را با بازدهی بالا مواجه می‌کند، یکی از روش‌هایی است که برخی از سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری از آن استفاده می‌کنند. اما چگونه می‌توان جریان پول هوشمند را به موقع شناخت و سهم درست را در قیمت و زمان مناسب خرید و فروخت؟ برای پاسخ به این پرسش لازم است ابتدا نشانه‌های ورود پول هوشمند و تحرکات آن را شناسایی کرد.

جریان پول هوشمند

بر اساس نظریه‌های موجود در بازارهای سرمایه، پول هوشمند در چهار فاز خاموش، آگاهی، شیدایی و سقوط به جمع‌آوری، افزایش قیمت، توزیع و سپس کاهش قیمت یک سهم یا دارایی می‌پردازد. در فاز خاموش، یک دارایی یا سهم در تصاحب صاحبان پول هوشمند قرار می‌گیرد. این اتفاق معمولاً درزمانی که بازار جذابیت چندانی ندارد، خالص خرید حقوقی‌ها منفی و تقاضا برای سهمی پایین یا فشار عرضه سهم بالاست و قیمت‌ها به کف رسیده‌اند رخ می‌دهد. هدف این پول در اینجا دست‌کاری بازار برای بدست آوردن بیشترین مقدار سهام در پایین‌ترین قیمت ممکن است.

مرحله اول

در این مرحله بازیگران اصلی و صاحبان پول هوشمند که اطلاعاتی در رابطه با تغییرات صورت‌های مالی شرکت‌ها یا اتفاقات بنیادی دارند، برای اطمینان از خرید در پایین‌ترین قیمت، سهام یا دارایی مذکور را در حجم‌های سنگین نمی‌خرند تا قیمت یک‌باره افزایش نداشته باشد. حتی دیده‌شده که برخی نهادها با کدهای حقوقی خود سهامی را در قیمتی پایین به فروش می‌گذارند و کدهای حقیقی خودشان خریدار آن می‌شوند و به این صورت پول هوشمند را وارد معاملات می‌کنند. به همین دلیل ناچارا سهام موردنظر را طی یک دوره زمانی چندروزه یا حتی چندماهه جمع‌آوری می‌کنند. درواقع آن‌ها با ترفندهایی همچون خرید در ساعات بازگشایی بازار و فروش در ساعات پایانی در عین آنکه قیمت را پایین نگه می‌دارند اما درمجموع میزان خریدها را بیش از میزان فروش نگه می‌دارند. در این مرحله قیمت سهم تقریباً ثابت و حجم خرید هم به نظر پایین می‌ماند و “پول گنگ یا نادان” ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند وارد بازار نمی‌شود، اما معامله گران آموزش‌دیده و باتجربه به ‌خوبی می‌دانند که اکنون زمان مناسب برای خرید است.

مرحله دوم

در مرحله بعدی هدف پول هوشمند بالا بردن قیمت سهم جهت فروش در آینده است. درواقع صاحبان پول هوشمند با واردکردن سرمایه نهادی و بنیادی خود و به حرکت درآوردن پول هوشمند شروع به خرید در قیمت‌های حداقلی در حجم‌های بالا می‌کنند و با کمیاب نشان دادن آن در بازار، تقاضای القایی را بالا می‌برند. در این هنگام پول هوشمند با دامن زدن بر میزان تقاضا از طریق خرید مستمر و افزایش قیمت به دلیل کمبود عرضه موجی ایجاد می‌کند که تحریک هیجانی سایر سرمایه‌گذاران و خریداران خرد و هدایت آن‌ها به سمت خرید سهام مذکور را در دستور کار قرار می‌دهد. این در حالیست که آن‌هایی که به حجم معاملات توجه می‌کردند، موقعیت‌های معاملاتی‌شان وارد فاز سوددهی شده است.

مرحله سوم

پس‌ از آن در فاز آگاهی، وقتی اغلب سرمایه‌گذاران به این باور رسیدند که سهم مذکور یک فرصت مناسب برای سرمایه‌گذاری است؛ قیمت‌ها از زمانی که پول هوشمند وارد این بازار شده بود بالاتر می‌رود. هرچقدر بازیگران بازار بیشتری بر روی سهم یا دارایی موردبحث سرمایه‌گذاری می‌کنند تقاضا افزایش‌یافته و قیمت‌ها همچنان بالاتر می‌رود. این نقطه آغاز فاز شیدایی است و موجب می‌شود سرمایه‌گذاران بی‌تجربه به هر قیمتی به دنبال استفاده از این فرصت باشند. در این فاز، قیمت سهم چندین برابر زمانی است که پول هوشمند وارد بازار شده بود. پس‌ازآن و به دنبال افزایش چند برابری حجم و ارزش معاملات، پول هوشمند شروع به انتقال مالکیت سهم به خریداران خرد می‌کند. البته این کار مرحله‌به‌مرحله انجام می‌شود و صاحبان پول هوشمند سهام خود را با حجم بالا نمی‌فروشند تا کاهش قیمت ناگهانی و یک‌باره اتفاق نیافتد. مثلاً مقداری از سهام در ساعات اولیه بازار فروخته و در ساعات پایانی دوباره خریده می‌شوند؛ اما درمجموع میزان فروش از میزان خرید پیشی می‌گیرد. به همین دلیل قیمت سهم که حالا در بالاترین نقطه خود ایستاده در یک محدوده خاص درجا می‌زند. پول گنگ یا نادان که قادر به شناسایی خروج پول بعد از رشد قیمت‌ها نیست در این مرحله به امید افزایش قیمت همچنان به خرید کردن ادامه می‌دهد و حجم معاملات را بالا نگه می‌دارد. این درست زمانی است که معامله گران حرفه‌ای‌تر با تبعیت از رفتار پول هوشمند دست به فروش تدریجی سهم زده و شروع به شناسایی سود کرده‌اند.

مرحله چهارم

در مرحله آخر پول هوشمند که بخش قابل‌توجهی از سهام خود را به فروش رسانده به قصد ریزش قیمت‌ها دست به عرضه در حجم بالا می‌زند و از بازار خارج می‌شود. در این وضعیت لایه‌های آخر خریداران و سرمایه‌گذاران خرد که شانس کمی برای خروج در قیمت‌های بالاتر رادارند، معمولاً بازنده این بازی می‌شوند زیرا با دیدن چنین وضعیتی، وحشت‌زده شروع به فروش سهام خود می‌کنند که به کاهش بیشتر قیمت کمک می‌کند. بنابراین در برابر پول هوشمند “پول گنگ یا نادان” قرار دارد که از آن سرمایه‌گذارانی است که از تجربه و دانش کافی برای حضور در بازار و به ویژه بازار سهام برخوردار نیستند و تحرک‌های سرمایه‌گذاری را پیش‌بینی نمی‌کنند و وارد بازی‌ای می‌شوند که لزوماً برای آن‌ها یک بازی برد- برد نیست. یعنی ممکن است پول هوشمند در غیاب فضای تحلیلی میان سرمایه‌گذاران خرد، آن‌ها را به طور هیجانی ترغیب به خرید سهامی‌اند که به طور مصنوعی افزایش داشته‌اند در حالی که معامله گران حرفه‌ای قادرند رد پای پول هوشمند را به موقع دنبال کنند.

فیلترهای کاربردی در بورس و کارایی آن‌ها در تشخیص پول هوشمند

فیلترهای کاربردی در بورس از انواع ابزارهایی هستند که می‌توانند در شناسایی سهم‌های کاراتر و با بازدهی بالاتر به سرمایه‌گذاران کمک کنند و به آن‌ها در تشخیص فرصت و بستر مناسب سرمایه‌گذاری یاری برسانند. در همین راستا یکی از روش‌هایی که سرمایه‌گذاران با استفاده از آن می‌توانند ورود پول هوشمند و سهامی که نقدینگی در آن‌ها واردشده را تشخیص دهند استفاده از فیلتر حجم است. درواقع رصد نوسان قیمت به تنهایی، تصویر روشنی از وضعیت سهم در بازار ارائه نمی‌کند و باید در کنار آن حجم معاملات را نیز مدنظر قرارداد؛ زیرا اعتقاد بر این است که حجم باید در جهت قیمت افزایش پیدا کند. اگر ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند روند غالب قیمت به طرف بالاست، حجم هم باید در روزهای مثبت سنگین‌تر و بیشتر و در روزهای منفی سبک‌تر باشد. با این حال نباید همه سهامی که در خروجی فیلترها ظاهر می‌شود را بااهمیت دانست و اقدام به خرید در آن‌ها کرد و باید سهم انتخاب‌شده را به لحاظ تکنیکال موردبررسی قرارداد.در حقیقت بهره‌مندی از دانش تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلو خوانی در کنار تعقیب حرکات پول هوشمند و سنجش میزان تمایل یا فشار برای خریدوفروش می‌تواند به سرمایه‌گذار کمک کند تا شناخت بهتری از فعالیت در بازار سرمایه به دست آورد و درنهایت بر دارایی و سرمایه خود بیافزاید. بنابراین لازم است برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه مهارت لازم را کسب کرد. مثلاً برای همراه شدن با جریان پول هوشمند در بازار سهام باید نشانه‌های جریان همگرایی و واگرایی آن را شناخت و از آموزش‌های لازم برای شناسایی ساختار بازار و رفتار پول هوشمند و اتخاذ استراتژی‌های به موقع بهره‌مند شد. از این رو سرمایه‎‌گذاران نوپایی که قصد ورود به بازار سرمایه رادارند اما شناخت کاملی از معاملات و عناصر موجود در آن پیدا نکرده‌اند، یا باید این دانش را کسب کنند یا به مشاورانی رجوع کنند که مواضع و اهداف آن‌ها را در نظر بگیرد. گاهی اطلاعات غیردقیق و اشتباهی که به سهامداران داده می‌شود، از روی ناآگاهی است.

اما گاهی اوقات افراد آگاهانه سرمایه‌گذاران نوپا را به بستر زیاندهی هدایت می‌کنند تا به منافع خود دست یابند. در حال حاضر سایت‌ها، گروه‌های تلگرامی و سایر رسانه‌ها وجود دارند که در برخی موارد حتی دنبال‌کننده‌های فراوانی نیز دارند. سرمایه‌گذاران باید آگاه باشند که نمی‌توانند صرفاً به این مراجع اتکا کنند چون احتمال دارد اطلاعات ناقصی را در اختیار آن‌ها قرار دهند. پس آنچه اهمیت دارد ویژگی‌های معامله‌گران هوشمند این است که شما به‌عنوان سرمایه‌گذار، در انتخاب مشاور خود دقت کنید و بدانید مشاور مدنظر شما به چه کسانی کمک می‌کند و در چه بخشی از بازار سرمایه تخصص دارد. مشاور باید به حجم سرمایه‌ای که می‌خواهید وارد جریان بازار کنید توجه کند و تشخیص دهد که حرکت در چه جهتی برای شما مناسب است.