ارز فیات یا استاندارد طلا؟

مدافعان و مخالفان آن مزایا و معایب زیر را برای ارزهای فیات مطرح می‌کنند: کمیابی (Scarcity): پول‌ فیات از کمیابی کالا یا دارایی فیزیکی مانند طلا تاثیر نمی‌پذیرد. هزینه: خلق پول فیات از نظر اقتصادی نسبت به پول کالایی به‌صرفه‌تر است. واکنش‌پذیر: پول فیات این قدرت را در اختیار دولت و بانک مرکزی قرار می‌دهد که نسبت به بحران‌های اقتصادی انعطاف کافی را داشته باشند. مبادلات بین‌المللی: ارزهای فیات توسط تعداد زیادی از کشورها در سرتاسر جهان مورد استفاده قرار می‌گیرند.این باعث ارائه فرم قابل قبولی از پول برای مبادلات تجاری شده است. راحتی: برخلاف طلا، پول فیات به ذخایر فیزیکی که نیازمند نگهداری، محافظت، نظارت و دیگر امور هزینه‌زا باشد، نیست. نبود ارزش ذاتی: ارزهای فیات فاقد ارزش ذاتی هستند. این به دولت‌ها امکان «خلق پول از هیچ چیز» را می‌دهد که می‌تواند به ابرتورم و در نهایت سقوط سیستم اقتصادی یک کشور منجر شود. سابقه تاریک: از نظر نمونه‌های تاریخی، پیاده‌سازی سیستم‌ ارزی فیات معمولاً به سقوط نظام‌های مالی ختم شده است که بیانگر خطرناک بودن استفاده از این سیستم پولی است.

طلا یا بیت کوین؟ کدامیک برای سرمایه گذاری آینده بهتری دارند؟

بانک اول- عملکرد بیت کوین در سال جاری، تاکنون بسیار بهتر از طلا بوده است ارز فیات یا استاندارد طلا؟ و از اوایل ژانویه (دی ۹۹) تا به امروز قیمت حدود ۸۰ درصد رشد کرده است. این در حالی است که قیمت طلا در همین بازه زمانی حدود ۸ درصد کاهش یافته است. در نتیجه سرمایه‌گذارانی که از طلا به‌عنوان مانعی در برابر تورم استفاده کرده بودند، در این زمینه شکست خورده‌اند.

به اشتراک بگذارید:

بازدهی 10 برابری سرمایه گذاری در بیت کوین نسبت به طلا

به گزارش بانک اول برای بررسی دقیق‌تر موضوع مجدداً سری به ترکیه می‌زنیم. قیمت طلا در بازار ترکیه همان طوری رشد کرد که انتظار می‌رفت. در حالی‌ که ارزش لیر پیوسته سقوط می‌کرد، طلا با حفظ ارزش خود از قدرت خرید مردم این کشور محافظت کرد. در ۳۰ روز گذشته، عملکرد طلا در برابر لیر، در مقایسه با بیت کوین بهتر بوده است.

اگر بخواهیم کمی بلند‌مدت‌تر نگاه کنیم، واضح است که بیت کوین گزینه بهتری برای مردم ترکیه بوده است. در یک سال گذشته ارزش بیت کوین در برابر لیر ۲۷۰ درصد رشد کرده و این در حالی‌ است که بازدهی طلا در این مدت ۷۰ درصد بوده است. داده‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری در طلا تنها در دوره‌هایی که بحران تشدید می‌شود گزینه بهتری است؛ اما در بلندمدت بیت کوین انتخاب مناسب‌تری خواهد بود.

آدریان کولودی، در پاسخ به این سؤال که سرمایه‌گذاران برای مقابله با تورم باید بین بیت کوین و طلا کدام را انتخاب کنند، گفت که استاندارد اقتصادی بیت کوین و ارزهای دیجیتال جایگزین بهتری برای ارزهای فیات یا استاندارد اقتصادی طلا است. او همچنین افزود که وابسته‌نبودن ارزهای دیجیتال به مجوزهای قانونی و ساختار ویژه آنها که نیازی به‌اعتمادسازی ندارد، به بیشتر دیده‌شدن این دارایی‌ها کمک کرده است.

به گفته کولودی، این ویژگی‌ها به ساختار ارزهای دیجیتال و حوزه دیفای قدرت می‌بخشد؛ چراکه سرمایه‌گذاران دیگر نیاز نیست نگران شخصیت‌های سیاسی‌ای باشند که می‌توانند ارزش پول آنها را با نابودکردن سیستم اقتصادی از بین ببرند. با وجود اینکه کولودی طلا را به‌عنوان ابزاری برای مقابله با تورم مناسب می‌داند، گفته است که انتخاب او مشخصاً بیت کوین است.

بنیان‌گذار صرافی غیرمتمرکز دومینیشن فایننس در این باره گفته است:

سرمایه‌گذارانی که سعی می‌کنند بیت کوین یا طلا را به‌عنوان مانعی در برابر تورم انتخاب ارز فیات یا استاندارد طلا؟ کنند، باید از خود بپرسند که آزادی و کارایی برای آنها مهم‌تر است یا سرمایه‌گذاری در یک دارایی سنتی.

کارن سود (Karan Sood)، مدیرعامل سی‌بی‌اوئی وست (Cboe Vest) که بخش مدیریت دارایی سی‌بی‌اوئی گلوبال مارکتس (Cboe Global Markets) است، می‌گوید بیت کوین در تاریخ نسبتاً کوتاه خود «جنبه‌های خوب و بدی داشته» و در دوره‌هایی دیده شده است که قیمت بیت کوین و میزان تورم هر دو پیوسته افزایش یا کاهش یافته‌اند.

کارن سود افزود که نوسانات طبیعی بیت کوین پتانسیل بزرگترکردن این حرکات را دارد. برای مثال، اگر تورم فعلی زودگذر باشد و در اوج سقوط کند، قیمت بیت کوین «هم ممکن است به‌شدت کاهش یابد و سرمایه‌گذاران را در معرض ضرر قابل‌توجهی قرار دهد».

سود گفته است سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال استفاده از بیت کوین به‌عنوان مانعی در برابر تورم هستند، ممکن است بتوانند «با استفاده از یک استراتژی برای مدیریت نوسانات قیمت بیت کوین، از سرمایه‌گذاری در این ارز دیجیتال بهره‌مند شوند.»

یوری کووالف (Yuriy Kovalev)، مدیرعامل و بنیان‌گذار صرافی ارز دیجیتال زنفیوز (Zenfuse)، گفته است سقوط شدید ارزش لیر ترکیه نشان داد که سرمایه‌گذاری روی طلا گزینه خوبی بوده است؛ اما برای سرمایه‌گذاران آمریکایی این‌طور نیست.

طلا در سال جاری عملکرد ضعیفی داشته و ارزش آن در برابر دلار ۸.۶ درصد سقوط کرده است. این در حالی‌ است که شاخص هزینه‌های مصرف‌کننده (CPI) در ایالات‌متحده ۶.۲ درصد افزایش‌ یافته است. در نتیجه باید گفت که سرمایه‌گذاران طلا موفق نبوده‌اند. از سوی دیگر بیت کوین تا به امروز ۹۲.۳ درصد رشد داشته است و به کسانی که به عملکرد آن [به‌عنوان یک دارایی ضدتورمی] ایمان داشته‌اند سود رسانده است.

رِیِس، مدیر بخش تحقیقات صرافی ارز دیجیتال بی‌کوانت، گفته است با اینکه که بیت کوین با در نظر گرفتن داده‌های مربوط به معیار «نسبت شارپ» بازده بهتری دارد، سرمایه‌گذاران ممکن است با وجود عملکرد نامطلوب طلا ارز فیات یا استاندارد طلا؟ در سال جاری، با هدف ایجاد تنوع در سبد خود باز هم بخواهند در این فلز گران‌بها سرمایه‌گذاری کنند.

ایجاد تنوع در سبد سرمایه، حداقل برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار، می‌تواند راه‌حل معقول‌تری برای مقابله با تورم باشد؛ چراکه هنوز مشخص نیست در صورت افزایش تورم، قیمت بیت کوین چگونه حرکت خواهد کرد.

نمی‌توان به این سؤال پاسخ داد که آیا بیت کوین و ارزهای دیجیتال واقعاً راه‌حل نسبتاً بهتری به سیستم مالی کنونی ارائه می‌کنند یا خیر. به گفته استفن استونبرگ (Stephen Stonberg)، مدیرعامل صرافی ارز دیجیتال بیترکس گلوبال (Bittrex Global)، «ترکیبی متعادل از هر دو سیستم چیزی است که باید برای رسیدن به آن تلاش کنیم».

هر دو مدل مزیت‌هایی دارند، اما برای رسیدگی به افرادی که به بانک‌ها و خدمات مالی دسترسی ندارند، لازم است تا بیت کوین و به‌طور کلی اقتصاد ارزهای دیجیتال با سیستم مالی سنتی تعامل بیشتری داشته باشد.

کالب سیلور (Caleb Silver)، سردبیر وب‌سایت شناخته‌شده اینوستوپدیا (Investopedia) که پورتالی برای دسترسی به اطلاعات مختلف مالی است، گفته است وقتی از بیت کوین به‌عنوان مانعی در برابر تورم صحبت می‌شود، «حقیقت ماجرا روشن نیست».

به گفته سیلور، بیت کوین در مقایسه با دارایی‌های ضدتورم سنتی مانند طلا یا ین ژاپن، دارایی نسبتاً جوانی است و ارز فیات یا استاندارد طلا؟ با اینکه ویژگی‌هایی دارد که «باعث می‌شود به‌عنوان یک دارایی ضدتورمی شناخته شود»، نوسانات شدید قیمت بر اعتبار این دارایی تاثیر می‌گذارد. از نظر سیلور، سرمایه‌گذاران باید نوسانات بیت کوین را در یک دهه گذشته در نظر داشته باشند.

بیت کوین طی ده سال گذشته وارد ۲۰ دوره نزولی متفاوت شده و در ۸۰ درصد از تاریخ خود افتی بیش از ۲۰ درصد را تجربه کرده است. تا قبل از همه‌گیری ویروس کرونا، هزینه‌های مصرف‌کننده در امریکا برای یک دهه کاملاً بدون نوسان بوده است.

سیلور افزود حتی با وجود اینکه سرمایه‌گذاران نهادی بیش از دو سال است که بیت کوین را پذیرفته‌اند، بازار این ارز دیجیتال همچنان ریسک زیادی دارد و دلالی در آن زیاد اتفاق می‌افتد. او در پایان گفت اینکه اکثر فعالان بازار بیت کوین را به‌عنوان یک ذخیره ثروت در نظر نمی‌گیرند، «اعتبار آن را به عنوان مانعی در برابر تورم زیر سوال می‌برد».

علاوه بر بیت کوین، سرمایه‌گذاران ابزارهای متعدد دیگری هم دارند که می‌توانند از آنها برای مقابله با تورم استفاده کنند. تنها زمان است که می‌تواند عملکرد یک دارایی را مشخص کند، بنابراین داشتن یک سبد سرمایه متنوع گزینه مناسبی برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خواهد بود. به عقیده کارشناسان، بیت کوین، طلا و حتی پروتکل‌های فعال در حوزه امور مالی غیرمتمرکز، همگی ابزارهایی هستند که می‌توان با کمک آنها از تورم جان سالم به در برد.

و سخن آخر اینکه که سود بیشتر همواره با ریسک بیشتر نیز همراه است , قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال همانطور که افزایش های شارپی داشته اند , افت قیمت های بزرگی را نیز تجربه کرده اند , در صورتی که بازار طلا همواره افت و خیز هایی با شیب ملایم را تجربه کرده است . بنابراین افرادی که اهل ریسک پذیری نیستند بهتر است بازار طلا را به جای بازار ارزهای دیجیتال انتخاب کنند.

آیا طلا برای سرمایه‌گذاری گزینه‌ی مناسبی است یا نه؟

شاید بارها این سوال در ذهن شما ایجاد شده باشد که آیا طلا برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا نه؟ طلا از گذشته تا به امروز نقش مهمی در اقتصاد بسیاری از کشورها داشته است. اگرچه طلا دیگر یکی از انواع اصلی ارز در نظر گرفته نمی‌شود، همچنان یک سرمایه‌گذاری امن و طولانی مدت است و می‌تواند یک سرمایه اضافی ارزشمند به خصوص در بازار کم رونق باشد.

طلا به مدت صدها سال یک ارز جهانی بود. استاندارد طلا به دلیل ارزش شناخته شده در سراسر جهان حتی ۱۵۰۰ سال پیش در دوران امپراتوری روم شرقی نیز به کار می‌رفت. تا همین اواخر، طلا به عنوان اندوخته ارزی جهانی استفاده می‌شد.

در سال ۱۹۴۴، بعد از امضای توافقنامه برتون وودز، دلار به جای طلا جایگزین اندوخته ارزی جهانی شد. ولی حتی بعد از این توافق، طلا همچنان برای پشتیبانی از ارزهای داخلی کشورهای مختلف به کار گرفته می‌شد. در سال ۱۹۷۱، ریچارد نیکسون استاندارد طلا را در ایالات متحده حذف کرد و کشورهای دیگر نیز خیلی زود همین رویکرد را در پیش گرفتند.

مزایای طلا برای سرمایه‌گذاری

طلا اگرچه دیگر یکی از انواع اصلی ارز در کشورهای توسعه یافته نیست، به چند دلیل همچنان یک سرمایه‌گذاری محبوب است.

۱. نقدینگی
طلا را در هر جهای جهان به راحتی می‌توان به پول نقد تبدیل کرد. جدا از پول واقعی، نقدینگی و جهانی بودن طلا بی-نظیر است.

۲. ارزش خود را حفظ می‌کند
طلا در طول زمان ارزش خود را حفظ می‌کند. اقتصاددانان استدلال می‌کنند که حتی قیمت طلا نشان دهنده ارزش آن نیست. یعنی، حتی اگر قیمت آن کاهش پیدا کند، ارزش اساسی آن خیلی تغییر نمی‌کند. دلیل این مساله بیشتر این است که طلا یک کالا با مقدار ثابت است، در حالیکه دلار ایالات متحده نوعی ارز فیات در نظر گرفته می‌شود که هیچ ارزش ذاتی ندارد.

۳. در برابر تورم مقاوم است
وقتی تورم وجود داشته باشد ارزش طلا بالا می‌رود. از آنجایی که طلا با دلار ایالات متحده قیمت‌گذاری می‌شود، هرگونه کاهش قیمت دلار منطقا باید منجر به قیمت بالاتر طلا شود. در نتیجه، در طول تورم، طلا سرمایه‌گذاری بسیار پایدارتری نسبت به پول نقد است.

۴. تنوع
اضافه کردن اوراق مختلف به سهام یکی از روش‌های اساسی تنوع‌بخشی و کاهش دادن ریسک کلی سرمایه‌گذاری است. علاوه بر این، از آنجایی که طلا اغلب برعکس بازار بورس و ارزش ارز حرکت می‌کند، یک راه بسیار کارآمد برای تنوع‌بخشی است.

۵. سرمایه‌گذاری مطلوب جهانی
طلا همچنان یک کالای جهانی است. اگرچه کشورها قراردادهای آتی، خزانه‌ها و سایر اوراق خود را در سطح جهان می‌فروشند، این موارد برخلاف طلا در معرض هرج و مرج سیاسی هستند.

۶. طلا به عنوان ورودی در محصولات استفاده می‌شود
از آنجایی که طلا در تولید محصولات مختلف مثل جواهرات و لوازم الکترونیکی به کار می‌رود، تقاضای پایدار دارد که قیمت آن را بیشتر تثبیت می‌کند. علاوه بر این، وقتی تقاضای طلا افزایش پیدا می‌کند، این بازارها می‌توانند موجب افزایش قیمت آن شوند.

معایب طلا برای سرمایه‌گذاری

درحالیکه طلا به دلایل بیان شده می‌تواند یک سرمایه‌گذاری خوب باشد، معایبی نیز دارد:

۱. طلا درآمد منفعل ندارد
سرمایه‌گذاری‌های دیگر مثل سهام و اوراق ممکن است بخشی از ارزش خود را از درآمد منفعل به شکل بهره و سود سهام بدست بیاورند. با این حال، تنها بازده طلا زمانی است که ارزش آن افزایش پیدا کرده باشد و آن را بفروشید.

۲. طلا می‌تواند حباب ایجاد کند
در اقتصادهای آشفته، بسیاری از افراد شروع به سرمایه‌گذاری روی طلا می‌کنند، ولی وقتی سرمایه‌گذاران دچار ترس می‌شوند، قیمت طلا ممکن است بیش از حد افزایش پیدا کند. این یعنی سرمایه‌گذاری شما با اصلاح شدن قیمت ارزش خود را از دست می‌دهد.

۳. به ذخیره کردن فیزیکی و بیمه نیاز دارد
اگر طلای واقعی و فیزیکی خریداری کنید، نه تنها باید آن را انبار کنید، بلکه باید آن را بیمه کنید. در غیر این صورت، در صورتی که آسیب ببیند یا به سرقت برود نمی‌توانید آن را جایگزین کنید.

۴. نرخ مالیات درآمد سرمایه در بیشتر سرمایه‌گذاری‌های طلا بالاتر است
از آنجایی که طلا در ایالات متحده قابل وصول است، نرخ مالیات درآمد سرمایه آن ۲۸ درصد است که بسیار بالاتر از نرخ‌های معمولی ۱۵ درصدی است. در نتیجه، شرکت‌های استخراج معدنی که مستقیما روی طلا سرمایه‌گذاری نمی‌کنند همچنان مالیات با نرخ معمولی پرداخت می‌کنند.

۵. افزایش ارزش طلا با کاهش ارزش ارز محلی همراه است
بسیاری از اقتصاددانان استدلال می‌کنند که ارزش طلا فقط زمانی افزایش پیدا می‌کند که قیمت دلار کاهش پیدا کند یا تورم قوی باشد. در نتیجه، منتقدان احساس می‌کنند طلا بازده کافی در بازارهای دیگر فراهم نمی‌کند.

چه زمانی روی طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟

بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری روی طلا وقتی است که انتظار برود تورم چیره شود و ارزش ارز ملی را کاهش دهد. هر چقدر این کاهش را زودتر شناسایی کنید، فضای بیشتری برای سود کردن خواهید داشت. شاخص‌های مهم مثل افت بازار سهام و آشفتگی سیاسی ممکن است نشان دهنده کاهش ارزش ارز کشور در آینده باشند. اطلاعیه‌های بانک‌های ذخیره در مورد چاپ ارز بیشتر نیز ممکن است نشان دهد زمان برای سرمایه‌گذاری روی طلا مناسب است.

وقتی ارز محلی قوی باشد و انتظار تورم وجود نداشته باشد، فضای زیادی برای افزایش قیمت طلا وجود ندارد. در نتیجه، اگر انتظار برود تقاضای بازارهایی که به طلا نیاز دارند افزایش پیدا کند، مثل جواهرسازی و لوازم الکترونیک، روی طلا سرمایه‌گذاری کنید تا از فشار قیمت بالقوه سود کنید.

با این حال، در عمل استراتژی سرمایه‌گذاری منفعل خرید و نگهداری ممکن است بهترین گزینه برای یک سرمایه‌گذار معمولی باشد. از آنجایی که اقتصادها چرخه‌ای هستند، وقتی قیمت طلا پایین است آن را خریداری کنید و فرقی نمی‌کند که کشورتان در حال حاضر دچر آشفتگی باشد یا فکر کنید قرار است دچار آشفتگی شود. به این ترتیب وقتی همه در حال خرید طلا هستند و قیمت آن بالا می‌رود نگرانی نخواهید داشت.

هر زمانی تصمیم به خرید طلا گرفتید مطالعه این مطلب را هم از دست ندهید: نکات مهم قبل از خرید طلا.

چه درصدی از مجموع سرمایه‌گذاری باید طلا باشد؟

هیچ قانون محکمی در این رابطه وجود ندارد. میزان طلا در مجموعه سرمایه‌گذاری به احساسی که نسبت به بازار دارید، مقاومت‌تان در برابر نوسانات و نیازهای مالی کلی و جدول زمانی‌تان بستگی دارد.

از آن جایی که طلا یکی از چند سرمایه‌گذاری محدودی است که عملکرد خوبی در بازار کم رونق دارد، تصور کنید دچار کم رونقی شده‌اید و از آن برای ساخت یک مجموعه سرمایه‌گذاری تهاجمی و سرشار از سهام استفاده کنید. در نهایت، باید استراتژی‌های مدیریت سرمایه مشابه برای تخصیص دادن طلا برای خرید سرمایه‌گذاری‌های دیگر استفاده کنید.

روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری روی طلا وجود دارد

برای اینکه روی طلا سرمایه‌گذاری کنید راه‌های مختلفی پیش پای شماست، که هر کدام مزایا و معایب خودشان را دارند. روش‌هایی که پیش روی شماست را بررسی کنید و ببینید که کدام یک ریسک کمتری برایتان بهمراه دارد.

۱. مستقیما طلا بخرید
می‌توانید طلا را به صورت مستقیم به شکل شمش یا سکه خریداری کنید. بعد از خرید باید این کمیت فیزیکی را نگهداری کنید و آن را در آینده بفروشید. مالکیت طلای واقعی حس خوبی می‌دهد، ولی باید مراقب باشید. بزرگ‌ترین نقص مالکیت طلا به این شکل این است که باید برای بیمه ارز فیات یا استاندارد طلا؟ یا انبار کردن آن هزینه کنید.

۲. سهام شرکت طلا خریداری کنید
می‌توانید سهام شرکتی که طلا تولید می‌کند را نیز خریداری کنید. ارزش این سهام به شدت با ارزش خود طلا همبستگی دارد. همچنین ممکن است سود سهام شرکت را نیز دریافت کنید.

۳. آینده و گزینه‌های طلا
می‌توانید از طریق مشتقات مالی که روی سرمایه‌گذاری طلا تخصص دارند روی طلا سرمایه‌گذاری کنید، مثل گزینه اختیار معامله با قیمت آستانه. گزینه خرید زمانی مناسب است که انتظار برود ارزش طلا افزایش پیدا کند. از طرف دیگر، گزینه گزینه فروش زمانی مناسب است که انتظار برود قیمت طلا کاهش پیدا کند. مانند سایر مشتقات، گزینه‌ها و آینده طلا ریسک دارد. ممکن است سود زیادی بدست بیاورید یا به شدت ضرر کنید.

۴. روی یک ETF طلا سرمایه‌گذاری کنید
ETF طلا یک صندوق قابل معامله در بورس است که در سرمایه‌گذاری روی طیف گسترده‌ای از اوراق طلا تخصص دارد. این تنوع می‌تواند تا ارز فیات یا استاندارد طلا؟ حدودی ریسک را کاهش دهد. دو ETF طلای محبوب در بازار streetTRACKS Gold Trust و iShares COMEX Gold Trust هستند. در ایران می‌توانید گواهی سپرده طلا بخرید، یا اینکه سرمایه خود را بر روی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا مانند صندوق عیار کارگزاری مفید متمرکز کنید.

کلام آخر

طلا در صورت شکست خوردن گزینه‌های دیگر، می‌تواند یک سرمایه‌گذاری سودآور باشد. اگر نگران تورم یا کاهش ارزش ارز کشورتان هستید، می‌توانید طلا را به مجموعه سرمایه‌گذاری‌تان اضافه کنید. در نتیجه، قبل از سرمایه‌گذاری حتما سرمایه‌گذاری خاصی که مدنظر دارید را بررسی کنید. برای مثال، ذخیره کردن و بیمه طلای فیزیکی دقیقا چقدر هزینه در بر دارد؟ تفاوت مالیات بر درآمد سرمایه‌گذاری روی ETF طلا و ETF استخراج طلا چقدر است؟ بررسی جزئیات شما را قادر می‌کند تفاوت زیادی در سود نهایی حاصل کنید.

خرید طلای زیاد در اقتصاد آشفته هر چقدر هم وسوسه برانگیز باشد، سعی کنید جوگیر نشوید. حباب طلا وجود دارد و برای اینکه دارایی‌هایتان بیش از حد از یک نوع باشد، همیشه باید یک سرمایه‌گذاری متنوع داشته باشید.

نظر شما در مورد سرمایه‌گذاری روی طلا در یک اقتصاد کم رونق چیست؟ لطفا دیدگاه خودتان را با ما در میان بگذارید.

پول فیات

پول فیات به واحد پولی گفته می‌شود که دولت‌ها آن را منتشر می‌کنند، اما پشتوانه فیزیکی (مانند طلا ، نقره) ندارد.

به گزارش پرتال اطلاع رسانی مهندس علی مهاجر دیلمانی :ارز فیات یا پول بی‌پشتوانه مانند دلار آمریکا، در واقع یک پول قانونی است که ارزش خود را از دولت صادرکننده‌اش می‌گیرد و برخلاف پول کالایی، ارزش آن به یک کالای فیزیکی ارز فیات یا استاندارد طلا؟ بستگی ندارد. فیات از واژه لاتین به همین نام و به معنی «بگذارید انجام شود» گرفته شده‌ است.

دولتی که پول فیات را چاپ می‌کند، عامل تعیین‌کننده در ارزش آن است و در حال حاضر بسیاری از کشورها از سیستم ارز فیات برای خرید کالا، خدمات، سرمایه‌گذاری و سپرده‌گذاری استفاده می‌کنند.

این سیستم پولی در واقع جایگزین استاندارد طلا و پول کالایی شده است. در واقع پول فیات (Fiat Currency) به واحد پولی گفته می شود که دولت‌ها آن را منتشر می‌کنند اما پشتوانه فیزیکی (مانند طلا، نقره) ندارد. ارزش این نوع پول به‌جای آنکه وابسته به ارزش ذاتی دارایی‌هایی دیگر به‌عنوان پشتوانه باشد، ناشی از ارتباط بین میزان عرضه و تقاضا است.متخصصین حوزه مالی و اقتصاددانان در حمایت از ارزهای فیات هم عقیده نیستند.

مدافعان و مخالفان آن مزایا و معایب زیر را برای ارزهای فیات مطرح می‌کنند:

کمیابی (Scarcity): پول‌ فیات از کمیابی کالا یا دارایی فیزیکی ارز فیات یا استاندارد طلا؟ مانند طلا تاثیر نمی‌پذیرد.

هزینه: خلق پول فیات از نظر اقتصادی نسبت به پول کالایی به‌صرفه‌تر است.

واکنش‌پذیر: پول فیات این قدرت را در اختیار دولت و بانک مرکزی قرار می‌دهد که نسبت به بحران‌های اقتصادی انعطاف کافی را داشته باشند.

مبادلات بین‌المللی: ارزهای فیات توسط تعداد زیادی از کشورها در سرتاسر جهان مورد استفاده قرار می‌گیرند.این باعث ارائه فرم قابل قبولی از پول برای مبادلات تجاری شده است.

راحتی: برخلاف طلا، پول فیات به ذخایر فیزیکی که نیازمند نگهداری، محافظت، نظارت و دیگر امور هزینه‌زا باشد، نیست.

نبود ارزش ذاتی: ارزهای فیات فاقد ارزش ذاتی هستند. این به دولت‌ها امکان «خلق پول از هیچ چیز» را می‌دهد که می‌تواند به ابرتورم و در نهایت سقوط سیستم اقتصادی یک کشور منجر شود.

سابقه تاریک: از نظر نمونه‌های تاریخی، پیاده‌سازی سیستم‌ ارزی فیات معمولاً به سقوط نظام‌های مالی ختم شده است که بیانگر خطرناک بودن استفاده از این سیستم پولی است.

پول یا ارز فیات (Fiat Currency) چیست؟ تنها مشابهت بین ارز فیات و ارز دیجیتال در نداشتن پشتوانه فیزیکی آن‌هاست. در حالی که ارز فیات توسط دولت‌ها و بانک‌های مرکزی کنترل می‌شود، ارزهای دیجیتال ماهیت غیرمتمرکزی دارند.

تفاوت آشکار این دو سیستم پولی، در نحوه ایجاد پول‌های جدید در هر یک از آن‌هاست. بیت کوین به عنوان نمونه برتر ارزهای دیجیتال، در مقایسه با پول‌های فیات که در کنترل بانک‌هاست و اساساً می‌توانند بدون هیچ پایه و اساسی به وجود آیند، عرضه و تعداد سکه محدودی دارد.

به عنوان شکل دیجیتالی پول، ارزهای دیجیتال هیچ قرین فیزیکی ندارند و به هیچ مرزی محدود نمی‌شوند. علاوه بر این، تراکنش‌ها در ارزهای دیجیتال برگشت‌ناپذیر است در حالی که در ارزهای فیات اینگونه نیست.

لازم به اشاره است که بازار ارز دیجیتال دربرابر بازارهای سنتی و مبادلات ارزی بسیار کوچکتر و پرنوسان‌تر است. این یکی از دلایلی است که مانع از فراگیر شدن و پذیرش گسترده این ارزها در عرصه بین‌المللی شده است. اما با رشد بازار ارزهای دیجیتال، به احتمال زیاد نوسان آن نیز کمتر و کمتر خواهد شد.

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

این سایت از اکیسمت برای کاهش هرزنامه استفاده می کند. بیاموزید که چگونه اطلاعات دیدگاه های شما پردازش می‌شوند.

ارز فیات یا استاندارد طلا؟

You are using an outdated browser. Please upgrade your browser to improve your experience.

«ملی پلاس» مظهری از آینده شعب بانک هاست

بیست و هفتمین المپیاد ورزشی کارکنان بانک ملی ایران در مشهد افتتاح شد

بانک ملی ایران با ابزارهای متنوع آماده ارائه هرگونه خدمات مالی به طرح های عمرانی در مشهد است

رونمایی از محصولات جدید «تامین سرمایه تمدن» در کیش اینوکس 2022

خروج سهامداران از بورس

عمده سودآوری بیمه کوثر از محل سرمایه گذاری در بازار سهام است

برنامه‌های اعتباری بانک توسعه تعاون در استان‌های کمتر برخوردار

ثبات قیمت انواع سکه و طلا در هفته گذشته

پیروزی ترامپ، بورس ایران را سرخ پوش کرد

بیمه رازی اولین شرکت ایرانی با رتبه اعتباری بین المللی

سهامداران، صورت های مالی موسسه کوثر را تصویب کردند

پیش بینی رشد 29 درصدی درآمدهای مالیاتی در سال 95

هنرمندان، نویسندگان و روزنامه نگاران بیمه تکمیلی می شوند

تغییر رییس بورس به مذاق سهامداران خوش آمد

سکان بورس راچه کسی تحویل گرفت

سود خالص 11.633 میلیارد ریالی بانک پاسارگاد در سال 94

اقتصاد مقاومتی تنها راه درمان اقتصاد ایران است

شاخص ها هفته را سبز پوش آغاز کردند

بیمه کوثر و موسسه اعتباری کوثر به مشتریان یکدیگر خدمات می دهند

بانک شهر هیچ گونه وابستگی به شهرداری تهران ندارد

برای بانک شدن لازم باشد افزایش سرمایه می دهیم

اوراق رهنی؛ نقطه اتصال بازار پول و سرمایه برای تامین مالی

مدیرعامل فناپ: نگاه به اقتصاد مقاومتی یک نگاه ریاضت اقتصادی نیست

استعفا مدیرعامل بانک دی

وزیر اقتصاد با استعفای رییس کل بیمه مرکزی موافقت کرد

رییس کل بیمه مرکزی استعفا کرد

موسسه اعتباری کوثر محصولات سایپا را لیزینگی می فروشد

بانک صادرات سود سهام سال 94 را محقق کرد

ارتقای رسمی موسسه آموزش عالی خاتم به دانشگاه با حضور وزرای ارشاد و علوم

سختی های زیادی در این دو سال و نیم کشیدم

جزییات پرداخت وام 160، 120 و 80 میلیونی مسکن

تجربیات دوران تحریم را در پساتحریم حفظ می کنیم

بانک پاسارگاد واحد کارآفرین و اشتغالزای کشور معرفی شد

برخی از روسای شعب برای خودشیرینی نرخ ها را تغییر می دهند

شهرداری از بانک شهر بابت شعب الکترونیک، اجاره بها نمی گیرد

بیمه زندگی خاورمیانه مجوز عرضه سهام گرفت

تجلیل از مدیرعامل موسسه کوثر به عنوان رهبر کارآفرین اقتصادی و اجتماعی

به هیچ وجه تک سهم نخرید

اولین جشنواره برترین بیمه گذاران باشگاه مشتریان بیمه ما

نقدینه - پول فیات به واحد پولی گفته می‌شود که دولت‌ها آن را منتشر می‌کنند، اما پشتوانه فیزیکی (مانند طلا ، نقره) ندارد.

به گزارش پایگاه خبری نقدینه ، ارز فیات یا پول بی‌پشتوانه مانند دلار آمریکا، در واقع یک پول قانونی است که ارزش خود را از دولت صادرکننده‌اش ارز فیات یا استاندارد طلا؟ می‌گیرد و برخلاف پول کالایی، ارزش آن به یک کالای فیزیکی بستگی ندارد. فیات از واژه لاتین به همین نام و به معنی «بگذارید انجام شود» گرفته شده‌ است. دولتی که پول فیات را چاپ می‌کند، عامل تعیین‌کننده در ارزش آن است و در حال حاضر بسیاری از کشورها از سیستم ارز فیات برای خرید کالا، خدمات، سرمایه‌گذاری و سپرده‌گذاری استفاده می‌کنند. این سیستم پولی در واقع جایگزین استاندارد طلا و پول کالایی شده است.

در واقع پول فیات (Fiat Currency) به واحد پولی گفته می شود که دولت‌ها آن را منتشر می‌کنند اما پشتوانه فیزیکی (مانند طلا، نقره) ندارد. ارزش این نوع پول به‌جای آنکه وابسته به ارزش ذاتی دارایی‌هایی دیگر به‌عنوان پشتوانه باشد، ناشی از ارتباط بین میزان عرضه و تقاضا است.

متخصصین حوزه مالی و اقتصاددانان در حمایت از ارزهای فیات هم عقیده نیستند. مدافعان و مخالفان آن مزایا و معایب زیر را برای ارزهای فیات مطرح می‌کنند:

کمیابی (ارز فیات یا استاندارد طلا؟ Scarcity): پول‌ فیات از کمیابی کالا یا دارایی فیزیکی مانند طلا تاثیر نمی‌پذیرد.

هزینه: خلق پول فیات از نظر اقتصادی نسبت به پول کالایی به‌صرفه‌تر است.

واکنش‌پذیر: پول فیات این قدرت را در اختیار دولت و بانک مرکزی قرار می‌دهد که نسبت به بحران‌های اقتصادی انعطاف کافی را داشته باشند.

مبادلات بین‌المللی: ارزهای فیات توسط تعداد زیادی از کشورها در سرتاسر جهان مورد استفاده قرار می‌گیرند. این باعث ارائه فرم قابل قبولی از پول برای مبادلات تجاری شده است.

راحتی: برخلاف طلا، پول فیات به ذخایر فیزیکی که نیازمند نگهداری، محافظت، نظارت و دیگر امور هزینه‌زا باشد، نیست.

نبود ارزش ذاتی: ارزهای فیات فاقد ارزش ذاتی هستند. این به دولت‌ها امکان «خلق پول از هیچ چیز» را می‌دهد که می‌تواند به ابرتورم و در نهایت سقوط سیستم اقتصادی یک کشور منجر شود.

سابقه تاریک: از نظر نمونه‌های تاریخی، پیاده‌سازی سیستم‌ ارزی فیات معمولاً به سقوط نظام‌های مالی ختم شده است که بیانگر خطرناک بودن استفاده از این سیستم پولی است.

پول یا ارز فیات (Fiat Currency) چیست؟

تنها مشابهت بین ارز فیات و ارز دیجیتال در نداشتن پشتوانه فیزیکی آن‌هاست. در حالی که ارز فیات توسط دولت‌ها و بانک‌های مرکزی کنترل می‌شود، ارزهای دیجیتال ماهیت غیرمتمرکزی دارند.

تفاوت آشکار این دو سیستم پولی، در نحوه ایجاد پول‌های جدید در هر یک از آن‌هاست. بیت کوین به عنوان نمونه برتر ارزهای دیجیتال، در مقایسه با پول‌های فیات که در کنترل بانک‌هاست و اساساً می‌توانند بدون هیچ پایه و اساسی به وجود آیند، عرضه و تعداد سکه محدودی دارد.

به عنوان شکل دیجیتالی پول، ارزهای دیجیتال هیچ قرین فیزیکی ندارند و به هیچ مرزی محدود نمی‌شوند. علاوه بر این، تراکنش‌ها در ارزهای دیجیتال برگشت‌ناپذیر است در حالی که در ارزهای فیات اینگونه نیست.

لازم به اشاره است که بازار ارز دیجیتال دربرابر بازارهای سنتی و مبادلات ارزی بسیار کوچکتر و پرنوسان‌تر است. این یکی از دلایلی است که مانع از فراگیر شدن و پذیرش گسترده این ارزها در عرصه بین‌المللی شده است. اما با رشد بازار ارزهای دیجیتال، به احتمال زیاد نوسان آن نیز کمتر و کمتر خواهد شد.

پول یا ارز فیات (Fiat Currency) چیست؟

پول فیات یک ارز بدون ارزش ذاتی است که اغلب با مقررات دولتی به عنوان پول ملی در نظر گرفته می شود. این نوع ارز، ارزش دولت را حفظ می کند و احزاب درگیر در مبادله با ارزش آن توافق می کنند. پول فیات به بانک های مرکزی دولت کنترل بیشتری بر اقتصاد می دهد؛ چرا که قدرت میزان چاپ ارز را در اختیار دارند. اما یکی از خطرهای مالی فیات این است که دولت ها بیش از حد آن را چاپ کنند و منجر به افزایش تورم شود. در ادامه با ارزنگار همراه باشید تا اطلاعات بیشتری در مورد ارز فیات کسب نمایید.

پول فیات

پول فیات یک ارز دولتی است که با کالایی مانند طلا یا نقره پشتیبانی نمی شود بلکه توسط دولت صادر کننده آن پشتیبانی می شود. ارزش پول فیات از رابطه بین عرضه و تقاضا و ثبات دولت صادرکننده ناشی می شود، نه ارزش کالایی که از آن حمایت کند. بیشتر ارزهای مدرن کاغذی فیات می باشند و از جمله آنها می توان به دلار آمریکا، یورو و سایر ارزهای مهم جهانی اشاره کرد. بنابراین پول فیات فقط به این دلیل ارزش دارد، که دولت آن ارزش را حفظ می کند یا به این دلیل که دو طرف در یک معامله درمورد ارزش آن توافق دارند. از نظر تاریخی، دولت ها ارزهای خود را با پشتوانه کالاهای فیزیکی با ارزش، مانند طلا و نقره چاپ می کردند که می توانست برای مقدار مشخصی از کالای فیزیکی بازخرید شود. اما در حال حاضر پول فیات غیرقابل برگشت است و قابل بازپرداخت نیست.
از آنجا که پول فیات با ذخایر فیزیکی مانند ذخایر ملی طلا یا نقره ارتباطی ندارد، در صورت عدم کنترل در چاپ با مشکلاتی نظیر تورم یا حتی بی ارزش شدن، مواجه خواهد شد. در صورتیکه مردم اعتماد به پول فیات یک کشور را از دست دهند، این پول دیگر ارزش نخواهد داشت.

ظهور ارز فیات

پول فیات قرن ها پیش در چین ایجاد شد. استان سیچوان از قرن ۱۱ صدور پول کاغذی را آغاز کرد. در ابتدا از این پول کاغذی برای مبادله ابریشم، طلا یا نقره استفاده می شد، اما پس از به قدرت رسیدن كوبلای خان در قرن سیزدهم یك سیستم ارزی فیات تأسیس شد. مورخان ادعا می کنند که این پول در سقوط امپراطوری مغول نقش مهمی داشته است زیرا منجر به هزینه های زیاد و بیش از حد شده است.

پول فیات در قرن ۱۷ نیز در اروپا مورد استفاده قرار گرفت و توسط اسپانیا، سوئد و هلند تصویب شد. این سیستم در سوئد ارز فیات یا استاندارد طلا؟ یک شکست بود و دولت سرانجام آن را برای استاندارد نقره کنار گذاشت. تا قرن بیستم نیز ایالات متحده به استفاده از ارز مبتنی بر کالاها با مبنای کمی محدود ادامه داد. اما در سال ۱۹۳۳، دولت به عمل مبادله پول كاغذی برای طلا پایان داد. در سال ۱۹۷۲ ایالات متحده آمریکا استاندارد طلا را به کلی کنار گذاشت و این منجر به استفاده از ارز فیات در سراسر جهان شد.

برخی از جوانب مثبت و منفی استفاده از ارز فیات

اقتصاددانان و دیگر کارشناسان مالی در حمایت از ارز فیات به اتفاق آرا نرسیده اند. مدافعان و مخالفان با شور و شوق درباره جوانب مثبت و منفی این سیستم ارزی استدلال می کنند. در ادامه به برخی از این جوانب مختلف اشاره شده است:

کمبود: پول فیات با کمبود کالای جسمی مانند طلا تحت تأثیر قرار نمی گیرد و محدود نمی شود.
هزینه: پول فیات نسبت به پول مبتنی بر کالاها برای تولید مقرون به صرفه تر است.
پاسخگویی: پول فیات انعطاف پذیری دولت ها و بانک های مرکزی آنها را برای مقابله با بحران های اقتصادی فراهم می کند.
تجارت بین الملل: ارز فیات در بیشتر کشورها در سراسر جهان استفاده می شود و این یک ارز قابل قبول برای تجارت بین المللی است.
راحتی: بر خلاف طلا، پول فیات وابسته به ذخایر فیزیکی نیست و نیازی به ذخیره، محافظت، نظارت و سایر مطالبات گران قیمت ندارد.
بدون ارزش ذاتی: ارز فیات هیچ ارزش ذاتی ندارد. این امر به دولت ها این امکان را می دهد تا بدون داشتن هیچ پشتوانه فیزیکی، ارز ایجاد كنند. اما این روند می تواند منجر به افزایش تورم و سقوط سیستم اقتصادی آنها شود.
ریسک تاریخی: از نظر تاریخی، اجرای سیستم های ارزی فیات به طور معمول به سقوط مالی منجر شده است که نشان می دهد این سیستم ها خطرات خاصی را به همراه دارند.