عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟

کلاهبرداران و معیارهای ارزیابی عرضه اولیه سکه (ICO) را بشناسید

محمدرضا مباشرفر و بهروز حمیدی ، دنیای اقتصاد / بازار داغ رمزارزها و ICO ها (عرضه اولیه سکه) در سال ۲۰۱۷، به منظور تأمین منابع مالی، علاوه بر جذب افراد علاقه‌مند، باعث حضور افراد سودجو نیز شده است. از عرضه اولیه سهام عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ تا عرضه اولیه سکه مسیر بسیار باریکی است که نقش نهاد ناظر روی عرضه‌های اولیه، می‌تواند تله‌های پیش‌روی سرمایه‌گذاران را شناسایی کند.

البته که رویای سودآوری چند هزار برابری، هر سرمایه‌گذاری را تحریک خواهد کرد. اکثر ICOها با هدف کلاهبرداری راه‌اندازی نشده‌اند بلکه دلایل مختلفی از جمله عدم تأمین مالی مناسب، نامناسب بودن طرح پیشنهادی و ضعف در بازاریابی باعث توقف آنها شده و زیان قابل توجهی را به فعالان این عرصه وارد ساخته است. این وضعیت باعث شد تا برخی از دولت‌ها به قانون‌گذاری روی عملکرد ICOها بپردازند.

بررسی این فرصت در ایران می‌تواند گستره تأمین منابع مالی را از منابع مالی داخلی به جامعه بسیار بزرگ‌تری توسعه دهد. هر طرح و ایده ارائه شده در دورافتاده‌ترین نقطه کشور، برای اجرا می‌تواند به تأمین منابع مالی از سراسر دنیا بپردازد.

در بین هزاران طرحی که در قالب گزارش جامع طرح‌های (Whitepaper) رؤیایی تهیه و ارائه شده است، انتخاب طرح‌های قوی و آینده‌دار یک مهارت است. ظهور STOها (عرضه توکن امنیتی) و کاهش ریسک سیستماتیک می‌تواند به این صنعت در سال‌های آتی رونق خاصی ببخشد.

با شکل‌گیری تیم‌های رتبه‌بندی ICOها از سال ۲۰۱۶ تاکنون و نیز بررسی شاخص‌های ارزیابی آنها؛ الگوی پیشنهادی شامل عدد ریسک، میزان مشارکت، گزارش‌های رتبه‌بندی ICO، عرضه توکن امنیتی، اطلاعات کلی ICO، جنبه فنی، خدمات و کاربرد، نقشه راه، خلاصه بازار، اقتصاد توکن، رتبه‌بندی امنیت تبادلات و شاخص‌های مالی است. هرچه اطلاعات در خصوص ICO بیشتر باشد، عدد ریسک کمتر بوده و برعکس خواهد بود.

این عدد بر اساس معیارهایی همچون اعضای گروه ICO، مشاوران، طرح اولیه و توسعه‌دهندگان محاسبه می‌شود. ضمناً میزان مراجعه افراد به یک پروژه، اشاره در خبرها، موتورهای جست‌وجو و سایر روندها در شبکه‌های اجتماعی به‌عنوان معیار مناسبی برای محاسبه میزان مشارکت در نظر گرفته می‌شود.

گزارش‌های رتبه‌بندی ICO در سه بخش مطالعات مقدماتی (نقشه راه، میزان مقبولیت طرح پیشنهادی در جامعه، ارزیابی تیم پروژه، مطالعه محصول نهایی طرح)، رتبه‌بندی سرمایه‌گذاری (پلتفرم مورد استفاده، پروتکل‌های مربوط به تبادلات، قراردادهای هوشمند) و رتبه‌بندی بعد از ICO (گزارش‌های ارائه شده از عملکرد ICO، میزان موفقیت پروژه، اخبار مهم، توسعه محصول و خدمات)، تهیه می‌شود.

اگر یک پروژه ماهیت STO (عرضه توکن امنیتی) داشته باشد بازهم به گزارش‌های مربوط به ICO (نقشه راه، تیم پروژه و…) نیز باید توجه شود. همچنین آیتم‌های جنبه‌های قانونی، سرمایه‌گذاری، فنی و مالی نیز مد نظر قرار گیرند.

ضمنا اطلاعات کلی ICO شامل اطلاعات شفاف در خصوص توزیع توکن، اطلاعات در خصوص نوع و تعداد نهایی توکن، ارزش پروژه، شرایط بازپرداخت و دسترسی به قراردادهای هوشمند نیز مد نظر است.

معماری سیستم، نحوه تخصیص امکانات فنی و کاربرد آنها کمک می‌کند تا به جنبه فنی طرح اشراف بیشتری پیدا شود. همچنین نحوه بررسی و حل مشکلات، توضیحات طرح پیشنهادی، راه حل‌های رسیدن به بازار هدف با توجه به جایگاه فعلی و آیتم‌های قانونی، خدمات و کاربرد را تشریح می‌کند.

اگر بخواهیم میزان منطقی بودن زمان‌بندی، پیشرفت افراد تیم پروژه و میزان تکمیل پروژه را دقیق بررسی کنیم، نیازمند مطالعه نقشه راه است. ضمناً اندازه بازار هدف، تغییرات در پیش‌بینی بازار، آنالیز نیروی مایکل پورتر و میزان روشن یا مبهم بودن سنگ نشانه ابزار مناسبی برای تهیه خلاصه بازار است. میزان تجربه افراد در اجرای نقشه راه، سوابق اجرایی تیم و متخصصان زنجیره بلوکی به‌عنوان شاخص ارزیابی شرکا، مشاوران و تیم در نظر گرفته می‌شود.

طراحی چرخه اقتصادی توکن، نوع توکن‌ها (امنیتی، تسهیلات)، کاربرد مدل ارائه شده پروژه، تحلیل عوامل خارجی و داخلی در قیمت توکن برای ایجاد دید کلی از اقتصاد توکن مورد استفاده قرار می‌گیرد.

البته امنیت کاربر، امنیت دامنه، امنیت وب‌سایت و محافظت از حمله به دامنه از اهمیت زیادی در رتبه‌بندی امنیت تبادلات برخوردار است. در این بین میزان سرمایه و آورده اشخاص به‌عنوان سایر فاکتورهای مهم در شاخص‌های مالی باید مورد بررسی قرار بگیرد.

بدیهی است با محاسبه بازگشت سرمایه می‌توان به نمونه‌های موفق پی برد. به‌عنوان مثال، اتریوم در تاریخ ۷/ ۸/ ۲۰۱۵ با قیمت ۳۰ سنت عرضه شده (ICO) که با محاسبه قیمت امروز حدود ۱۳۳ دلار، ROI آن چیزی حدود ۴۲۷۸۲ درصد رشد داشته است! بیشترین قیمت اتریوم ۱۳۷۷ دلار بوده که ROI آن ۴۴۲۶۶۵ درصد است. از این نمونه‌ها می‌توان به IOTA با بازدهی ۱۷۴۶۹ درصد، Binance Coin با بازدهی عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ ۵۵۱۳ درصد، ARK با بازدهی ۳۷۳۲ درصد و Antshares با بازدهی ۲۲۵۶ درصد اشاره کرد.

اگر تمایل به سرمایه‌گذاری در ICO ها را دارید، مراحل زیر را دقیق اجرا کنید:

۱- گزارش جامع طرح را به‌طور کامل و دقیق مطالعه کنید. آیا این طرح حس خوبی به شما می‌دهد؟

۲- آن محصول قرار است چه مشکلی را برای کاربران خود حل کند؟ آیا این از نظر بازار مالی قابل توجیه است؟

۳- در مورد تیم پشتیبانی و تجربه‌هایشان اطلاعات کاملی کسب کنید. به دنبال تاریخچه آنها بروید، پروفایل آنها را در شبکه اجتماعی لینکدین چک کنید و کارهایی را که قبلاً انجام داده‌اند مورد بررسی قرار دهید. کلاهبرداران معمولاً از عکس‌های تقلبی و دستکاری شده استفاده می‌کنند. می‌توانید در گوگل با جست‌وجوی معکوس به نتایج جالبی برسید.

۴- تالارهای گفت‌وگو را درباره فعالیت شرکت مورد نظر چک کنید و نظر سایرین در مورد آنها را به‌دست آورید. ممکن است با قربانیان آن عرضه‌کننده مواجه شوید و این یک دید مناسب به شما خواهد داد.

۵- مطمئن شوید که عرضه‌کننده قصد دارد از طریق گزارش جامع طرح یک شرکت شناخته‌شده وارد عمل شود.

۶- سعی کنید با جست‌وجو در سایت‌های ارزیابی و رتبه‌بندی معتبر، وضعیت این شرکت‌ها را که چه امتیازی به عرضه‌کننده مورد نظر داده‌اند تعیین کنید. اگر آن پروژه درجه‌بندی خوبی نداشت، به احتمال زیاد کلاهبرداری است. سعی کنید درجه‌بندی ریسک را نیز در نظر بگیرید.

راه پرداخت بهترین منبع شما برای دانستن هر چیزی درزمینه فناوری‌های مالی (فین‌تک) است. راه پرداخت به شما کمک می‌کند در جریان رویدادها و روندهای فین‌تک ایران و جهان قرار بگیرید. شما در راه پرداخت می‌توانید آخرین خبرها و تحلیل‌های نویسندگان و تحلیلگران ایرانی و خارجی را مطالعه کنید.

چگونه قبل از عرضه اولیه، ارزان‌تر خرید کنیم؟

آیا با مفهوم Pre-ICO یا ICO Pre Sale آشنایی دارید؟ آیا می‌دانید می‌توان قبل از شروع عرضه اولیه اصلی نیز برخی از ارزهای دیجیتال جدید را خریداری نمود؟ برای جزئیات بیشتر با ما همراه باشید.

فهرست عناوین

Pre-ICO چیست؟

Pre-ICO یا ICO PreSale، یک رویداد برای فروش توکن از سوی شرکت‌های بلاک چین است که قبل از شروع کمپین عرضه اولیه اصلی اجرا می‌شود. میزان مبلغ هدف در این رویداد، در مقایسه با ICO اصلی پایین‌تر است به همین علت توکن‌ها با قیمت ارزان‌تر به فروش گذاشته می‌شوند.

هدف Pre-ICO

برخی شرکت‌ها Pre-ICO را به عنوان راهی برای جمع‌‌آوری بودجه برای تامین هزینه‌های انجام شده در راه‌اندازی ICO اصلی به کار می‌برند. برخی هزینه‌ها شامل هزینه‌های تبلیغات، استخدام نیرو و … می‌باشد.

مزایای Pre-ICO

قیمت پایین‌تر برای هر توکن

میزان امتیازات بالاتر توکن‌ها

ریسک Pre-ICO

یکی از ریسک‌ها این است که سرمایه‎گذاران اولیه برخی مواقع تمایل دارند توکن‌هایی که در آن رویداد خریداری کرده‌اند را با مبلغی پایین‌تر از قیمت عرضه شده در ICO اصلی به فروش برسانند تا یک روزه به سود بیشتری دست یابند. در صورت چنین اتفاقی ممکن است شاهد کاهش قیمت توکن‌ها در روز ICO(عرضه اولیه) باشیم.

چگونه از Pre-ICOها مطلع شویم؟

سایت‌های عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ زیادی در این زمینه وجود دارد که در اینجا به معرفی برخی از آنها می‌پردازیم:

به صورت کلی حتی اگر قصد خرید در Pre-ICO را ندارید می‌توانید با رصد نمودن شرایط Pre-ICO و تحقیق بیشتر در خصوص پروژه، از زمان باقیمانده تا روز ICO(عرضه اولیه) اصلی به خوبی استفاده کنید. نمی‌توان تضمین کرد که همه عرضه اولیه‌ها حتما به سود منجر خواهد شد. پس یادتان باشد پیش از شروع حتما در خصوص پروژه، شرکت ارائه‌دهنده و جزئیات آن بیشتر تحقیق کنید.

بی‌صبرانه منتظر شنیدن نظرات و سوالات شما هستیم. برای ما کامنت بگذارید.

موفق و پر سود باشید.

شما هم می‌توانید با تخفیف کارمزد در صرافی‌های زیر ثبت نام کنید:

شبنم رضازاده

نوشته های مشابه

معرفی پلتفرم Uniswap یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز!

نحوه تشخیص سایت اسکم و کلاهبرداری

توکن US Dollar Coin یا USDC چیست؟

ایردراپ Airdrop چیست؟ چگونه ارز دیجیتال رایگان بدست بیاورم؟

۱۰ دیدگاه

بعنب منظورتون اینه مثلا توکنی مثل
بیت تورنت
هنوز بصورت ارز رمز تبدیل نشده علی رغم اینکه داره ازش استفاده میشه و اگر این تبدیل صورت بگیره ارزش اون قطعا خیلی بیشتر از اون چیزیه که الان هستش؟؟؟
معمولا ممکنه در این تبدیل ارزشش چند برابر بشه ؟؟
و سوال دیگه اینکه معمولا ممکنه چقدر زمان ببره تا یک توکن نبدیل به ارز رمز بشه؟؟

سلام دوست گرامی
نه اصلا منظورم توکنی مثل BitTorrent نیست. چون این توکن ماههاست عرضه شده.
تصور کنید در بورس اگر سهام یک شرکت برای اولین بار بخواهد به مردم معرفی شود مراسم عرضه اولیه(IPO) انجام می شود و پس از آن مردم سهم را شناخته و خریداری می کنند. معمولا بازه زمانی محدودی برای آن در نظر گرفته می شود.و سهم با پایین ترین قیمت به فروش می رسد. پس از عرضه اولیه قیمت افزایش ناگهانی پیدا می کند. در دنیای ارز دیجیتال هم مفهوم عرضه اولیه (ICO) وجود دارد. با این تفاوت که شرکتها ارز خود را عرضه می کنند.
همانطور که در مقاله هم ذکر شد مراسم دیگری قبل از ICO برای بعضی ارزها انجام می شود به نام Pre-ICO. در این رویداد قیمت حتا از عرضه اولیه هم پایین تر است. ما در این مقاله سعی کردیم یکی از این مراجعی که برای اطلاع از این رویداد وجود دارد معرفی کنیم. فقط در نظر داشته باشید که همه ارزهای جدید Pre-ICO ندارند. اما اگر بتوان آنها را شناسایی کرد و ارزش ذاتی آن را تخمین زد امکان سوددهی آن بسیار بالا خواهد بود. از طرفی باید حتما تحقیقات جامعی در زمینه انتخاب ارز انجام دهید. چون خیلی پروژه‌ها در کوتاه مدت به شکست منجر می‌شود.
در خصوص سوال آخر اینکه همه ارزهای موجود “ارز دیجیتال” هستند. فقط به دو دسته Coin و Token تقسیم می‌شوند. Coinها بلاک‌چین مختص خود را دارند مثل بیت‌کوین و اتریوم. در حالیکه Tokenها از بلاک‌چین‌های دیگر استفاده می‌کنند مثل تتر و چین‌لینک. در مورد اینکه چقدر طول میکشد که یک توکن به کوین تبدیل شود تنها می‌توان گفت همه چیز بستگی به تیم توسعه دهنده پروژه دارد.
موفق باشید.

ICO چیست ؟ — هر آنچه باید در مورد عرضه اولیه سکه بدانید

امروزه ارز دیجیتال جایگاه ویژه‌ای در بازارهای مالی برای خود پیدا کرده است. اگر از این که در ارزهایی مانند بیتکوین یا اتریوم سرمایه‌گذاری نکرده‌اید پشیمان هستید، وقت آن رسیده که به شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال جدید فکر کنید. اما توجه داشته باشید، شرکت در عرضه اولیه ریسک بالایی دارد، و حتی در شرایط خوب نیز ممکن است گرفتار کلاهبرداری شوید. در این مقاله به شما خواهیم گفت ICO چیست ؟ و در مواجهه با آن باید به چه مسائلی توجه کنید.

به طور کلی ICO چیست ؟

در نظر بگیرید که استارت‌آپی در سیلیکون‌ ولی (Silicon Valley) شروع کرده‌اید و یک ایده خوب برای راه‌اندازی یک سیستم ارز دیجیتال در سر دارید. شاید ایده‌ای برای راه‌اندازی یک سیستم پرداخت جدید دارید، که می‌تواند یک سیستم دیجیتال و کدگذاری شده باشد. ایده خوبی است، بیایید از این به بعد از آن با نام BabyCoin یاد کنیم. تنها مسئله‌ای که باقی می‌ماند این است که، برای راه‌اندازی این ارز به جمع‌آوری سرمایه از جانب سرمایه‌گذاران نیاز دارید. حال می‌توانید به بانک مراجعه کرده یا سهام شرکت خود را به اشتراک گذاشته و از این راه به کسب سرمایه بپردازید. اما اگر بخواهید بدون شریک شدن سهام شرکت خود، سرمایه جمع کنید باید چه کنید؟ می‌توانید از راه ICO این کار را انجام دهید.

می‌توان به این شکل عمل کرد، ابتدا شرح کارکرد سیستم خود را در قالب یک مدرک توضیح می‌دهید (اصطلاحا به آن عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ وایت پیپر (White Paper) می‌گویند). سپس وبسایت خود را طراحی کرده و در آن توضیح می‌دهید که چرا ایده شما کارامد است و ارزش سرمایه‌گذاری دارد. سپس از سرمایه‌گذاران درخواست می‌کنید که سرمایه خود را، در قالب بیتکوین یا اتریوم یا حتی ارزهای سنتی، به شما بدهند و در عوض از شما BabyCoin دریافت کنند. سرمایه‌گذاران در نتیجه این سرمایه‌گذاری انتظار دارند ارز BabyCoin مورد استفاده وسیع قرار گیرد، و به سبب گردش بالا، ارزش آن افزایش یابد.

نکته مهم در رابطه با ICO این است که برخلاف عرضه اولیه عمومی initial public offering (IPO)، به شرکت‌کنندگان هیچ مالکیتی از شرکت شما نمی‌دهد. سرمایه‌گذاران به این امید در ICO شرکت می‌کنند، که در آینده ارزش این ارز دیجیتال افزایش یافته و آنان را از سود برخوردار کند.

چه کسی می‌تواند ICO را آغاز کند؟

هرکسی می‌تواند این کار را انجام دهد. در حال حاضر قوانین خاصی در این رابطه در ایالات متحده وجود ندارد، و پس از عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ این که جنبه فنی ایده‌تان را عملی کردید، می‌توانید از این راه برای خود کسب سرمایه کنید. دنیای ارز دیجیتال در حال حاضر شبیه به غرب وحشی است، مقدار زیادی منابع موجود است، و در مقابل قانون اندکی در رابطه با آن وجود دارد. این مسئله هم می‌تواند به نفع شما تمام شود، و همچنین می‌تواند منجر به کلاهبرداری شود. در میان تمام راه‌های موجود برای کسب سرمایه، ICO یکی از راحت‌ترین راه‌ها برای کلاهبرداری است. از آنجایی که هیچ قانون مشخصی در این رابطه وجود ندارد، شرکت مورد نظر می‌تواند با دوز و کلک سرمایه مورد نیاز خود را از مشتریان گرفته و بدون عملی کردن وعده‌های خود، پا به فرار بگذارد.

بنابراین قبل از ورود به ICO مطمئن شوید خوب در رابطه با آن مطالعه کرده اید. اولین چیزی که باید بررسی کنید این است که، افرادی که سرمایه خود را به آنان واگذار می‌کنید افرادی حقیقی باشند. در عصر اینترنت به سادگی می‌توان چندین عکس را در کنار هم قرار داد و وبسایتی دلربا طراحی کرد، اما باید در ارزیابی سایت‌ها کمی بیشتر دقت به خرج داد. یکی از نکاتی که باید به آن توجه کنید این است که، تاریخچه این افراد در رابطه با بلاک‌چین و ارز دیجیتال چیست؟ اگر افراد مورد نظر سابقه‌ای در زمینه ارز دیجیتال ندارند، نشانه خوبی نیست.

ICO چیست و چگونه ICO خود را آغاز کنیم؟

اولین چیزی که باید به آن توجه کنید این است که خودتان، یا افرادی از تیمتان در زمینه ارز دیجیتال و بلاک‌چین سابقه داشته و درک خوبی از آن داشته باشند. اگرچه هر کسی می‌تواند یک ICO آغاز کند، اما این بدین معنی نیست که همه باید این کار را انجام دهند. شما باید قادر باشید طرح خود را به خوبی توصیف کرده، و قادر باشید هر سوالی را در این رابطه پاسخ دهید. اگر قصد کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با رمزارز و کاربرد آن را دارید به این مقاله مراجعه کنید.

همچنین باید به این مسئله خوب فکر کنید، که آیا کار شما می‌تواند به طور فعالانه‌ای از ICO بهره ببرد یا خیر. پس از مطالعه این مقاله ICO چیست ؟، احتمالا قادر خواهید بود با افراد دیگر مشورت کنید و مشخصات کار خود را به آنان شرح دهید، تا به شما بگویند این یک ایده‌ی بی‌نقص است یا خیر. اگر نقص‌های عمده در کار خود مشاهده می‌کنید، بهتر است از این راه صرف نظر کرده و از راه‌های دیگری به کسب سرمایه بپردازید.
اگر در انجام کار خود مصمم هستید، بهتر است ابتدا یک طرح کلی از کار خود جمع‌آوری کرده و در این طرح توضیح دهید، در کار شما چه نو‌آوری وجود دارد، یا در عملی کردن ایده‌های خود از چه راه‌هایی استفاده می‌کنید که آن را از کارهای دیگر متمایز می‌کند. این توضیح باید جامع و جذاب باشد و همچنین جزئیات خیلی ریز را با دقت توصیف کند، مانند وایت پیپر اتریوم، که عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ یکی از موفق‌ترین ICO‌ها را تا کنون پشت سر گذاشته.

مانند هر کسب‌وکار دیگری، باید تلاش کنید در همان صفحه اول، نظر سرمایه‌گذار را جلب کنید. در وایت پیپر اتریوم ابتدا توضیحاتی در رابطه با بلاک‌چین داده شده و پس از آن با جزئیات به توضیح این مسئله پرداخته که برای ارتقا شرایط موجود چه کارهایی انجام شده. تمام این توضیحات در صفحه اول داده می‌شود. حال آیا نیاز است در ابتدای هر وایت پیپر تاریخچه بلاک‌چین بیان شود؟ احتمالا این طور نیست، اما این اطلاعات باید به گونه‌ای بیان شوند، که شخصی بدون اطلاعات فنی در رابطه با این‌گونه سیستم‌ها آن را به خوبی درک کند.

بازاریابی برای ICO

حال که وایت پیپر را آماده کردید، نوبت به تبلیغ می‌رسد. در تبلیغات باید دو دسته از افراد را هدف قرار دهید، اولی افرادی که می‌دانند ارزهای دیجیتال و ICOها چگونه کار می‌کنند و دیگری افرادی که هیچ ایده‌ای در رابطه با آن ندارند. باید افرادی را که ممکن است به کار شما علاقه نشان داده و سرمایه خود را در اختیار شما قرار دهند، شناسایی کنید. ابتدا به بلاگرها و ولاگرهای معروف و محبوب رجوع کرده و ببینید آیا تمایل به ارائه محتوا در رابطه با ارز دیجیتال شما دارند یا خیر. مطمئن شوید این افراد در تبلیغ برای شما، حتما عنوان کنند که تحت چه شرایط مالی، حاضر به تبلیغ کسب‌وکار شما شدند. کمیسیون معاملات و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، قانونی وضع کرده که طی آن، افراد مشهور از تبلیغ ICOها در فضای مجازی منع شده اند، مگر اینکه بگویند چه پاداشی از شرکت تبلیغ‌شونده دریافت کرده‌اند.

همچنین شرایطی فراهم کنید که تحت آن، برنامه‌نویسان و افراد ارشد شرکت بتوانند به سوالات مردم در فضای مجازی (سایت‌هایی مانند reddit یا Twitter) پاسخ دهند. همچنین سعی کنید ICO ارز خود را در لیست‌هایی از ICOهای معتبر ثبت کنید. این‌گونه می‌توانید صدای کسب‌و‌کار خود را به گوش اجماع‌های ارز دیجیتال برسانید و امیدوار باشید که آوازه آن در اینترنت بپیچد.

حال آوازه ارز شما در اینترنت پیچیده و همه درباره آن حرف می‌زنند. تنها کاری که باقی مانده، تعیین قیمت توکن و نحوه پخش آن است. شما می‌توانید ابتدا از نمونه اولیه‌ای رونمایی کنید، فقط برای آن که اثبات کنید، می‌دانید چه کار می‌کنید. در انتها وبسایت و صرافی خود را راه‌اندازی کرده و کار تمام است!

افراد مشهور و ICO

زمانی که می‌بینید، بازیگر مورد علاقه‌تان، مثل Jamie Fox یا Ghostface Killah، طرفداران خود را به سرمایه‌گذاری در یک ICO دعوت می‌کنند، شاید برایتان جلب توجه کند. بوکسور معروف، Floyd Mayweather و DJ Khaled یک بار به تبلیغ Centra Tech پرداختند. در این ICO شرکت Centra Tech موفق شد ۳۰ میلیون دلار تا انتهای سال ۲۰۱۷ سرمایه کسب کند. اما در آخر معلوم شد که این شرکت یک کلاهبردار بوده و این دو فرد مشهور اکنون با توجه به قوانین ایالات متحده باید در دادگاه پاسخگو باشند. از آگوست سال ۲۰۲۰ تا کنون، سه تن از موسسان این شرکت به کلاهبرداری متهم شدند.

چگونه تشخیص دهیم کدام ICO خوب است؟

تا می‌توانید به تحقیق و تفحص بپردازید. ICOها به ندرت رگوله شده هستند، باید بسیار بیشتر از زمانی که در یک IPO شرکت می‌کنید هوشیار باشید. وایت پیپر را مطالعه کنید، در رابطه تیم ارائه دهنده جستجو کنید، و مطمئن شوید در زمینه ارز دیجیتال سابقه دارند.

شما همچنین می‌توانید از وبسایت‌های قابل اعتمادی مثل Coinschedule.com استفاده کنید. این وبسایت‌ها تنها ICOهایی را تایید می‌کنند که در رابطه با آن تحقیق کرده و از مشروع بودن آن اطمینان حاصل کرده اند. به رغم کارامدی وبسایت‌هایی که این اطلاعات را در اختیار مخاطبان قرار می‌دهند، به هر وبسایتی نیز اعتماد نکنید.

آیا در آینده ICOها رگوله می‌شوند؟

کمیسیون معاملات و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، در دسامبر سال ۲۰۱۷، ICOها را در طبقه اوراق قرار داد. رئیس این سازمان، جی کلایتون (Jay Clayton) می‌گوید: «یک توکن به عنوان یک قرارداد سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید، و طبق قوانین ما مانند اوراق با آن رفتار می‌شود. علاوه بر این، ما به این نتیجه رسیدیم، که عرضه توکن‌ها همانند سرمایه‌گذاری است، که شخص سرمایه‌گذار در ازا آن انتظار بازدهی از شرکت کارآفرین دارد.»

این بدین معنی است که کمیسیون معاملات و اوراق بهادار آمریکا، قصد دارد دست کلاهبرداران را از ICO کوتاه کند. اولین تلاش در ۱۱ دسامبر سال ۲۰۱۷ انجام شد، که طی آن این سازمان شرکت مانچی (Munchee) را متوقف کرد. شرکت مانچی تلاش داشت با جمع کردن سرمایه، ارز دیجیتالی تولید کند که قابلیت استفاده در نرم‌افزار سفارش غذای خودشان را داشته باشد. این اولین باری بود که SEC عرضه اولیه توکن یک شرکت را متوقف کرد.

کلام آخر

در آخر درباره اینکه ICO چیست باید بگوییم به طور کلی ICO یکی از روش‌های تجمیع سرمایه است، و در این میان همه تلاش دارند تا بدون این که صدمه‌ای به آن‌ها وارد شود در این فعالیت‌ها شرکت کنند. اگر احساس می‌کنید می‌توانید با شرکت در ICO، سود خوبی به دست آورید، قبل از واگذاری سرمایه، حتما به خوبی مطالعه کنید. رمزارزها به طور کلی با ریسک‌ها و سود‌های بالا سروکار دارند، ICO نیز از این قاعده مستثنی نیست.

عرضه اولیه سکه ICO و IEO چه شباهت و تفاوت هایی با یکدیگر دارند؟

عرضه اولیه سکه ICO و IEO چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟ ICO بهتر است یا IEO؟ در این مقاله از سایت جامع فیبودکس مقایسه این دو با یکدیگر خواهیم پرداخت.

عرضه اولیه توکن

این مفهوم به ارائه شدن یک ارزش قبل از ارائه کامل آن به بازار اشاره دارد. یعنی سرمایه گذاران قبل از اینکه یک پلتفرم در دسترس کامل کاربران قرار بگیرد میتوانند ارزش آن را خریداری کنند. و توسعه دهندگان نیز با پیش فروش کردن ارزش خود (کوین یا توکن) قبل از ارائه کامل پلتفرم جدید به جذب سرمایه بپردازد.

همان طور که در مقاله ICO مطالعه کردید. ICO اشاره به این مفهوم عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ دارد که برای انجام پروژه ای با استفاده از ارزهای دیجیتال به جذب سرمایه مورد نیاز پرداخت. تا به کمک آن بتوان پروژه را عملیاتی کرد.برای انجام کار به روش ICO شخص توسعه دهنده باید نسبت به صدور توکن مربوط به خود اقدام کند.

برای تهیه توکن ها می‌توان به مقدار تعیین شده، اتر به حساب شخص مورد نظر واریز کرد. بدیهی است که برای انجام تراکنش قرارداد هوشمند از صحت انجام آن اطمینان حاصل کند. پس از بررسی و تایید تراکنش شخص سرمایه گذار توکن های خود را دریافت میکند.

تمایم مسئولیت ها از جمله بخش امنیتی و مالی و بازاریابی بر عهده توسعه دهندگان است. و سرمایه گذاران باید خود مسئول سنجش اعتبار کاری توسعه دهندگان هستند.

IEO نیز همان پروژه سرمایه گذاری زود هنگام و یا پیش فروش توکن ارز دیجیتال جدید قبل از ارائه پلتفرم به بازار مالی است. این پروژه و شرایط پیش خرید ارزش آن بر روی صرافی به نمایش گذاشته میشود. و صرافی ها مسئول بخش امنیتی و مالی و تبلیغاتی آن هستند. معمولا با حمایت یک صرافی از یک پروژه بخش زیادی از امنیت آن روشن می‌شود. در ادامه به بررسی شباهت ها و تفاوت ها ICO و IEO خواهیم پرداخت.

شباهت ها ICO و IEO

در بررسی شباهت ها و عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ تفاوت های باید این گونه عنوان کنیم که هر دو عرضه اولیه یک ارزش هستند. و سرمایه گذاران با سرمایه گذاری بر این پروژه ها قبل از ترند شدن به سود آوری بالا دست پیدا می‌کنند. چون غالبا زمانی که یک ارز به بازار مالی معرفی می‌شود. با سیری صعودی ارزش را پیدا عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ می‌کند.

و از طرفی برای صرافی جذب سرمایه تا حد هارد کپ تعیین شده، قبل از ارائه پلتفرم اصلی در توسعه و تکمیل پروژه می‌تواند اتقاقات مثبتی را برای توسعه دهندگان رقم زند.

تفاوت میان ICO و IEO

• هرچقدر که تیم توسعه معروف باشند و سابقه کاری آنان در خصوص امنیت، کیفیت، و… درخشان باشند گرایش آنان به سمت ارائه پلتفرم به صورت ICO بیشتر خواهد بود.
  این گروه می‌توانند کار را بر بستر IEO ارائه دهند. اما IEO برای مشارکت حق والزحمه ارائه پلتفرم و حق السهم از فروش توکن ها را از تیم توسعه خواستار اند.شاید در ظاهر ارائه خدمات IEO برای توسعه دهندگان ایده آل به نظر نرسد. اما موضوع به این سادگی نیست. سرمایه گذاران و معامله گران به دلیل اینکه این فضا یک فضای مالی است. بدون اطمینان سرمایه گذاری نمی‌کنند.
  این اطمینان را IEO به مخاطبان ارائه می‌دهد.
  یک صرافی با عملکرد خوب مانند بایننس به هیچ عنوان اعتبار خود عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ را در قبال پول معاوضه نمی‌کند. پس با این تفاسیر صرافی ها از توسعه دهندگان و عملکرد آنان اطمینان حاصل می‌کنند. و آنان را تایید می‌کنند. تا پروژه کلاه برداری نباشد. و اعتبار صرافی زیر سوال نرود. این حالت خود باعث افزایش اطمینان از سمت کاربران به پلتفرم ارائه شده خواهد شد.

• بعد از آن موضع بازاریابی و تبلیغات است. تیم توسعه دهنده یک پلتفرم باید دارایی مالی خوبی در زمینه ارائه محصول خود داشته باشند. در این حالت احتمال اینکه تیم توسعه از ICO بهره ببرد زیاد است. در غیر این حالت، انتخاب صرافی گزینه مطلوبی خواهد بود. چون در IEO بازاریابی بر عهده صرافی است. از آن جایی که صرافی از سود شریک است. پس در این زمینه کوتاهی نمی‌کند.

• نکته بعدی در مورد واریز ها است که در IEO از طریق ورود به پنل صرافی و در ICO از طریق درگاه مستقیم توسعه دهنگان انجام میشود.

• و در نهایت مسائل هویتی است که صرافی ها در هر حالت نیاز به اهراز هویت توسعه دهندگان و سرمایه گذاران را با دریافت مدارک شناسایی واجب می‌دانند. اما در ICO بسته به نوع پروژه شاید مدارک شناسایی از سرمایه گذاران اخذ و یا بلعکس گرفته شود. همچنین اعتبار خود توسعه دهندگان در ICO مبهم است. و از جایی تایید نمی‌شود.

بررسی تفاوت ها ICO و IEO در یک نگاه

عنوان تفاوت ها	ICO	IEO
اشتراک گذاری پلتفرم برای جذب سرمایه	توسط توسعه دهندگان	توسط صرافی ها
مدیریت و مسئولیت قرارداد هوشمند	بر عهده توسعه دهندگان	بر عهده صرافی ها
احراز هویت مشتری (اخذ مدارک شناسایی)	بسته به نوع پروژه متغیر است	در هر شرایط مدارک شناسایی از سرمایه‌گذاران اخذ می‌شود
بازاریابی	بر عهده توسعه دهندگان	بر عهده صرافی
احراز هویت توسعه دهندگان پروژه	ریسکی بوده و احراز هویت انجام نمی‌شود	از طرف صرافی احراز هویت انجام می‌شود.
نمایش عملکرد فروش	غیر قابل رویت	قابل رویت است.

در نهایت

در هر حال هیچ کدام از روش ها ICO و IEO یکدیگر را نقض نمی‌کنند. انتخاب هر یک از روش ها برای توسعه دهندگان بسته به شرایط آنان و میزان قدرتشان هم از نظر مالی و هم از نظر شناخت عمومی وابسته است. از نگاهی دیگر IEO نیز طرح جالبی است. چون یک استارتاپ میتواند با استفاده از اعتبار یک صرافی دیده شود و به سود دهی دست پیدا کند. سرمایه گذاران نیز بر اساس تجربه خود و عملکرد همکارانشان با استفاده از ابزار های گوناگون در مورد ریسکی بودن سرمایه خود در مورد حمایت از پروژه تصمیم گیری می‌کنند.

(ICO (Initial Coin Offering چیست؟

۱۱ سوال برای آشنایی با ICO فرآیند کاربردی در ارز دیجیتال

ICO (عرضه ی اولیه‌‌ی سکه) روشی جدید برای جذب سرمایه است. ICO فرآیندی است که در آن استارتاپ‌های فناورانه که غالباً از بخش ارزهای دیجیتالی هستند، یک کوین دیجیتالی یا توکن خلق می‌کنند و آن را در معرض فروش عمومی قرار می‌دهند. این فرآیند جایگاهی مابین عرضه‌ی اولیه‌ی عمومی سهام و تامین سرمایه‌ی جمعی دارد.

معمول‌ترین سوالاتی که در مورد ICO مطرح می‌شوند این‌ها هستند:

ICO چیست؟

عرضه‌ی اولیه‌ی سکه یا توکن که ICO نام دارد، روشی برای استارتاپ‌های معمولاً جوان برای جذب سرمایه‌ای است که در بازارهای سرمایه سنتی می‌چرخد. برخی از این عرضه‌های سکه، توکنی را می‌فروشند که می‌تواند در یک سرویس آنلاین مورد استفاده قرار گیرد؛ برخی سهام معادل را در یک صندوق سرمایه گذاری می‌فروشند. توکن می‌تواند برای تقویت کاربردها و اهداف خاص استفاده شود؛ به همین دلیل بعضی‌ها آن را پول قابل برنامه‌ریزی خطاب می‌کنند.

ICO چگونه کار می‌کند؟

در یک ICO یک شرکت ارز دیجیتال جدیدی ایجاد کرده و آن را در معرض فروش عمومی قرار می‌دهد. نخستین ارز دیجیتال یعنی بیت کوین یک پروژه‌ی نرم افزاری منبع باز است یعنی هرکسی می تواند کد منبع را کپی کرده و نسخه‌ی خود را ایجاد کند. پلتفرم ارز دیجیتال دیگر یعنی اتریوم ، برای ایجاد توکن ، کدینگ را استاندارد کرد. این کار ایجاد کوین‌های جدید را آسان کرد و همین سبب رشد سریعش شد.

در مورد چه حجمی از پول صحبت می‌کنیم؟

در فصل سوم ۲۰۱۷، ۱۰۵ عرضه‌ی سکه به ارزش ۳۲/۱ میلیارد دلار انجام شد. این بیش از تعداد ۶۷ عرضه به میزان ۹۵۶ میلیون دلار نیمه‌ی اول ۲۰۱۷ است. میزان ICO در سال ۲۰۱۷ بیش از بیست برابر سال ۲۰۱۶ بوده است.

اگرچه این مبالغ به دلار بیان می‌شود اما سرمایه گذاری با بیت کوین و اتریوم صورت گرفته است.

عرضه‌ی سکه به حدی سریع رشد کرده که با جذب سرمایه‌ی ونچر کپیتال ها قابل مقایسه است. در فصل سوم ۲۰۱۷ ، ۳۲/۱ میلیارد دلار از طریق عرضه‌ی سکه جذب شد که نزدیک به میزان ۴۱/۱ میلیارد دلار جذب شده توسط شرکت‌های فناورانه‌ی در مرحله‌ی اولیه است. در فصل اول، جذب سرمایه از فرشتگان سرمایه‌گذار و مرحله ی بذری از ونچر کپیتال‌ها مجموعاً ۴۳/۱ میلیارد دلار بود اما عرضه ی سکه فقط ۳۸ میلیون دلار بود.

جذب سرمایه‌های شخصی چه حجمی دارند؟

بزرگترین ۲۶۲ میلیون دلار بود که توسط یک استارتاپ به نام Protocol Labs برای بازار حافظه ی کامپیوتر به نام Filecoin جذب شد. قبل از سال ۲۰۱۷ بزرگترین عرضه‌ی سکه متعلق به یک پروژه به نام DAO بود که ۱۵۲ میلیون دلار جذب کرد اما حدود یک سوم از آن پول توسط هکرها دزدیده شد.

چه نوع شرکت‌هایی سکه عرضه می‌کنند؟

عمدتاً شرکت‌های فناور و به طور دقیق‌تر در بخش کریپتوکارنسی. اغلب اوقات برای شخصی که در خارج از گود ایستاده است درک کردن پروژه کار سختی است.

من دقیقاً چه می‌خرم؟

نام ICO (عرضه ی اولیه ی سکه) بسیار شبیه IPO (عرضه ی عمومی اولیه) است. IPO فروش تحت نظارت اوراق بهادار است. چیزی که شما در یک ICO می‌خرید بسیار متفاوت است. اغلب این دارایی‌ها برای دسترسی به نوعی از خدمات یا اپلیکیشن طراحی شده‌اند. به این ترتیب آن ها شبیه توکن هایی هستند که شما عادت دارید از مسابقات ویدیویی دریافت کنید یا شبیه پیش فروش بلیط‌های یک نمایش خیابانی.

چگونه می‌توانم یکی بخرم؟

شما به یکی از ارزهای دیجیتال که به آن‌ها اشاره شد نیاز دارید ( اتریوم یا بیت کوین ) و یک کیف پول ارز دیجیتال . در اصل شرکت‌ها عرضه‌هایشان را از طریق وبسایت‌های خودشان انجام می‌دهند، بنابراین شما ارز دیجیتال را مستقیماً به کیف پولی که شرکت نگهداری می‌کند می‌فرستید. اما بعضی از شرکت‌ها کمی متفاوت عمل می‌کنند و به دنبال بهترین ترکیب شرایط هستند. اگر عرضه را از دست بدهید بسیاری از سکه‌ها بعداً در مبادلات دیجیتال در بازار ثانویه انجام می‌شود؛ بسیار شبیه یک سهام بعد از IPO شدن.

یک کسب‌ و کار برای ایجاد یک ICO به چه چیزی نیاز دارد؟

شما به یک کد صحیح، داستانی برای فروش و کمی خوش شانسی نیاز دارید. عرضه‌ی اولیه‌ی سکه می‌تواند میلیون‌ها دلار در عرض چند دقیقه جذب کند؛ چیزی که می‌تواند برای یک شرکت جدید برکت باشد یا بلا.

چگونه می‌توانم قانونی بودن یا نبودن یک عرضه‌ی سکه را تشخیص دهم؟

آسان‌ترین راه تشخیص تقلب از طریق اطلاعات است. هرچه اطلاعات کمتر باشد احتمال کلاهبرداری بالاست. آیا استارتاپ مالکیت قابل شناسایی دارد؟ آیا محصول قابل ارائه دارد؟ آیا برای محصول کد دارد؟ آیا مشاوران خارجی دارد؟ آیا مشاور حقوقی دارد؟ اگر شرکت اظهاراتی مانند «ما توسط یک نهاد خاص حمایت می شویم» دارد اما مشخصاتی ارائه نمی‌کند این یک علامت هشدار است.

ناظران و قانون‌گذاران کجای کارند؟

آن ها به سرعت در حال وروداند. کمیسیون‌های اوراق بهادار و ارزی به تازگی به عرضه‌ی سکه علاقه نشان داده‌اند و چین و کره اخیراً آن را ممنوع کرده‌اند. نظارت بر عرضه می‌تواند اطلاعات استاندارد شده‌ی بیشتری در اختیار قرار دهد تا سرمایه‌گذاران بتوانند تصمیمات بهتری بگیرند.

اگر یک کلاهبرداری نباشد باید بخرم؟

کلاهبرداری نبودن یک عرضه به معنای موفق شدن آن نیست. نرخ موفقیت شرکت‌های جدید بسیار پایین است. ممکن است به یک ایده‌ی سرمایه‌گذاری با یک محصول امیدوارکننده برخورد کنید که یک تیم قانونی و خوب دارند اما شرکت همچنان در یافتن بازار ناموفق باشد. بسیاری از عرضه‌های سکه توسط افرادی انجام می شوند که فقط چند هفته است که کار کردن روی ایده ی خود را آغاز کرده‌اند. برای تحمل کردن زیان خودتان را آماده کنید.