دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم


رسیدن قیمت به گپ تشکیل شده و حرکت در جهت قبلی

دسترسی شما به این سایت توسط مدیر سایت محدود شده است

اگر فکر می کنید به اشتباه مسدود شده اید ، برای دریافت راهنمایی با مدیر سایت تماس بگیرید.

اگر شما یک کاربر وردپرس هستید و دارای امتیازات اداری در این سایت هستید ، لطفا آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد کنید و "ارسال" را کلیک کنید. سپس ایمیلی دریافت خواهید کرد که به شما کمک می کند تا مجدداً دسترسی پیدا کنید.

مسدود کردن داده های فنی

دلیل مسدودیت: Access from your area has been temporarily limited for security reasons.
زمان: Mon, 24 Oct 2022 16:51:47 GMT

درباره وردفنس

وردفنس یک افزونه امنیتی است که روی بیش از 4 میلیون سایت وردپرس نصب شده است. مالک این سایت از وردفنس برای مدیریت دسترسی به سایت خود استفاده می کند.

همچنین می توانید برای کسب اطلاعات در مورد ابزارهای مسدود کردن وردفنس مستندات را بخوانید ، یا برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد وردفنس به wordfence.com مراجعه کنید.

برای اطلاعات بیشتر اینجا کلیک کنید: مستندات

ایجاد شده توسط وردفنس در Mon, 24 Oct 2022 16:51:47 GMT.
زمان کامپیوتر شما: .

آشنایی کامل با انواع گپ (GAP) در تحلیل تکنیکال

انواع گپ ها در تحلیل تکنیکال

به‌عنوان یک معامله‌گر مبتدی یکی از اولین اتفاقاتی که در بازار شما را شوکه می‌کند، شکاف قیمت روی نمودار یا همان تشکیل «گپ» است. البته این اتفاق غیرمنتظره حتی معامله‌گران باتجربه بازار را دست‌پاچه می‌کند. در بازارهای مالی ۴ نوع گپ می‌بینیم که بر اساس زمان‌بندی و مفهوم سیگنال‌ها، گپ مشترک (Common Gaps)، گپ جدایی (Breakaway Gaps)، گپ فرار (Runaway Gaps) و گپ خستگی (Exhaustion Gaps) نامیده می‌شوند. همراه ما باشید تا با انواع گپ در تحلیل تکنیکال آشنا شویم.

گپ GAP چیست؟

گپ ناحیه‌ای روی نمودار است که در آن قیمت به شکل قابل توجه و در زمان کوتاهی افزایش یا کاهش می‌یابد؛ بی‌آنکه هیچ فعالیت معاملاتی در این بازه انجام شده باشد. این پدیده اغلب زمانی رخ می‌دهد که بازار پر از خرید‌ و فروش‌ های از روی وحشت باشد.

در حالت کلی کندل‌های نمودارهای قیمت در شروع جلسه معاملاتی جدید، از آخرین کندل بسته‌شدن جلسه قبلی ادامه پیدا می‌کنند و بلافاصله در همان سطح یک کندل جدید باز می‌کنند. اما مواقعی که گپ در بازار اتفاق می‌افتد، اختلاف فاحشی بین سطح بسته‌شدن جلسه قبلی و بازشدن جلسه جدید مشاهده می‌شود.

گپ را می‌توان روی نمودارهای میله‌ای یا کندل‌استیک در تمام بازه‌های زمانی یافت. با این حال اکثرا روی نمودارهای روزانه مشاهده می‌شوند. چون معمولا معامله‌گران اطلاعات به دست آمده بعد از بسته‌شدن کندل را تجزیه و تحلیل می‌کنند و از این اطلاعات در ابتدای جلسه معاملاتی بعدی استفاده می‌کنند.

عوامل موثر بر تشکیل گپ در بازار

انواع گپ در تحلیل تکنیکال در بازار به دلیل عوامل زیادی رخ می‌دهند. متداول‌ترین آنها عبارت‌اند از:

۱. رویدادهای سیاسی

هرگونه اخبار و رویدادهای سیاسی به‌سرعت روی بازارهای مالی تاثیر می‌گذارد و تاثیر آن روی نمودارهای قیمتی آشکارا دیده می‌شود. برای مثال انتشار اخباری مثل استیضاح ریاست جمهوری، انتخابات و غیره مستقیما بر قیمت ارز یک کشور در بازار فارکس دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم تاثیر می‌گذارد.

۲. رویدادهای اقتصادی

حرکت‌های اقتصادی قابل توجه نه تنها موقعیت یک واحد دارایی را در بازار تغییر می‌دهند، بلکه برخی از آنها چشم‌انداز اقتصاد جهانی را نیز تحت تاثیر قرار می‌دهند. تغییرات نرخ بهره یا اتفاقات این چنینی از جمله رویدادهای اقتصادی هستند که می‌توانند زمینه ایجاد گپ را در بازار فراهم کنند.

۳. بلایای طبیعی

بلایای طبیعی مثل زلزله، سیل و طوفان به ساکنان یک کشور، اعتماد آنها به بازارهای مالی و زیرساخت‌های کلی کشور آسیب می‌رساند و می‌تواند باعث فجایع ناگواری در اقتصاد یک کشور شود. نمونه‌اش طوفان هاروی که در بدترین زمان ممکن منجر به بی‌ثباتی بازار شد.

۴. اخبار شرکت‌ها و پروژه‌ها

رویدادهای مهمی مثل انتشار اخبار مرتبط با شرکت و گزارش‌های سود و زیان می‌توانند پس از زنگ بسته شدن بازار، بر احساسات معامله‌گران تاثیر گذاشته و روز بعد هنگام بازشدن موقعیت‌های معاملاتی باعث ایجاد گپ شوند.

انواع گپ در بازارهای مالی

در تحلیل تکنیکال چهار نوع گپ وجود دارد که هریک پیامدهای منحصربه‌فرد خود را دارند. بنابراین قبل از شروع معامله خیلی مهم است که بتوانید انواع گپ در تحلیل تکنیکال تشخیص دهید.

۱. گپ مشترک (Common Gaps)

این گپ‌ها معمولا زمانی بازار را تحت تاثیر دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم قرار می‌دهند که حجم معاملات کم است و سرمایه‌گذاری مجدد روی دارایی انجام می‌شود. این شکاف‌های قیمتی معمولا بلافاصله پر می‌شوند. یعنی در عرض چند روز یا چند هفته قیمت دوباره به کمترین مقدار روی قبل از گپ برمی‌گردد که به آن «بسته‌شدن گپ» هم گفته می‌شود. این گپ‌ها معمولا در بازار رنج یا پر از ازدحام ظاهر می‌شوند. طوری که ظاهرا علاقه زیادی به خرید دارایی وجود ندارد.

۲. گپ جدایی (Breakaway Gaps)

آشنایی با گپ جدایی

Breakaway یک روند جدید است که در آن قیمت دارایی از الگوی قیمتی فعلی فاصله می‌گیرد. اگر یک گپ انحصاری با حجم معاملات بالاتر همراه شود، فرصت خوبی برای باز کردن یک موقعیت خرید گپ بالا یا یک موقعیت فروش گپ پایین روی کندل استیک کنار گپ فراهم می‌شود.

برای درک بهتر گپ‌ها باید ماهیت مناطق شلوغ بازار را درک کرد. مناطق ازدحام محدوده‌های قیمتی هستند که در آن بازار برای مدتی رنج می‌زند. معمولا ناحیه نزدیک به بالای منطقه تراکم مقاومت در نظر گرفته می‌شود و ناحیه پایین منطقه تراکم حمایت خواهد بود. خروج از این حوزه‌ها مستلزم اشتیاق در بازار است. یا اینکه در روندهای صعودی تعداد خریداران بیشتر از فروشندگان و در روندهای نزولی تعداد تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران باشد تا روند بشکند.

۳. گپ فرار (Runaway Gaps)

گپ فرار یکی از انواع گپ در تحلیل تکنیکال است که در اثر افزایش علاقه‌مندی به دارایی ایجاد می‌شود و معمولا معامله‌گرانی را توصیف می‌کند که در انتظار بازگشت موقت قیمت، با اولین حرکت روند صعودی وارد نشدند و بعدها متوجه شدند که چنین اتفاقی رخ نخواهد داد. این افزایش علاقه‌مندی به‌طور ناگهانی ظاهر می‌شود و وحشت معامله‌گر را توصیف می‌کند.

در روندهای صعودی با انتشار اخبار و برگذاری رویدادهای مهم، نظر معامله‌گران به یکباره به بازار جلب شده و گپ‌های فرار ایجاد می‌شوند.

۴. گپ خستگی یا فرسایشی (Exhaustion Gaps)

همانطور که از نامش پیداست، گپ خستگی در پایان یک روند رخ می‌دهد. مثلا اگر روند فعلی صعودی باشد، قیمت دارایی در آخرین نفس تلاشش را برای حرکت بالاتر به‌کار می‌بندد. با این حال، روند به پایان رسیده است و قیمت نمی‌تواند به سمت بالا حرکت کند.

برخلاف گپ فرار، گاهی قیمت در داخل روند گپ می‌سازد و بعد تغییر می‌کند. ریشه‌اش ذهنیت انبوه معامله‌گرانی است که در جهت روند حرکت می‌کنند و قیمت را به سمت نقطه اشباع خرید هل می‌دهند. بر این اساس، معامله‌گران ماهر منتظر خروج خواهند بود و موقعیت مخالف جهت قبلی را بدست می‌آورند.

همه این نوع گپ‌ها می‌توانند کامل یا جزئی باشند. گپ مشترک معمولاً گپ جزئی در نظر گرفته می‌شود، چون نرخ دارایی تغییر قابل توجهی نخواهد داشت. البته گاهی با وجود تغییر نه چندان زیاد قیمت، در پایان روز یک گپ کامل ایجاد می‌شود.

تشخیص گپ خستگی از یک دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم گپ فرار کمی دشوار است؛ زیرا این دو ویژگی‌های مشترک زیادی دارند.

پیشنهاد می شود مقاله الگوی ab=cd چیست و چطور با آن معامله کنیم را از دست ندهید.

مقدمات معامله با انواع گپ در تحلیل تکنیکال

اکنون که با انواع گپ در تحلیل تکنیکال آشنا شدیم، بیایید چند استراتژی در مورد معامله‌گری با آنها یاد بگیریم. اولین نکته‌ای که باید در مورد گپ‌ها بدانید این است که شاید قیمت خیلی زود در جهتی که شما انتظار دارید شروع به حرکت نکند. خیلی وقت‌ها یک حرکت بخشی از گپ یا کل آن را پر می‌کند. اگر این اتفاق رخ ندهد، ممکن است با وجود گپ سیگنال‌های اشتباهی در مورد حرکت قیمت به‌دست بیاورید.

استراتژی‌های معامله با انواع گپ

بسیاری از معامله‌گران برای تجزیه و تحلیل وضعیت بازار به گپ‌ها نگاه می‌کنند. اگر شروع یک روند با گپی همراه باشد، گپ از نوع جدایی یا فرار است و قیمت‌های احتمالی را به معامله‌گر خبر می‌دهد. سایر معامله‌گران از گپ‌ها برای اهداف معاملاتی استفاده می‌کنند. به این ترتیب که به محض تشکیل یک گپ، موقعیت معاملاتی خود را باز می‌کنند. بیایید به برخی از موثرترین استراتژی‌های معاملاتی نگاهی بیندازیم.

باز کردن معامله خرید

درست در محل گپ قیمت می‌توان یک معامله خرید باز کرد که دستور حد ضرر آن زیر کندل گپ قرار می‌گیرد. این شکاف باید بالاتر از یک مقاومت بحرانی اتفاق بیفتد و با حجم سنگین معامله شود تا احتمال یک معامله موفق افزایش یابد. برعکس، معامله‌گران می‌توانند برای پر کردن گپ قیمت‌ منتظر بمانند و قبل از پایان روز قبل یک حد ضرر برای معامله خود تعیین کنند.

باز کردن معامله فروش

این استراتژی کاملا مشابه باز کردن معامله خرید است که در بخش قبل توضیح داده شد. فقط در این حالت معامله‌گر بعد از مشاهده گپ پایین، روی نمودار یک موقعیت فروش باز می‌کند.

محو شدن گپ

گاهی معامله‌گران برای بهره‌مندی از شکاف‌های بازار از یک استراتژی محو شدن استفاده می‌کنند. با این فرض که بیشتر گپ‌ها به مرور زمان پر می‌شوند، در ناحیه‌ای از آن اقدام به باز کردن موقعیت‌های معاملاتی می‌کنند. برای گپ بالا سفارش استاپ لاس روی میله گپ تعیین می‌شود و حد سود درست حوالی نقطه پایان روز قبل انتخاب می‌شود. برای گپ پایین، حد ضرر درست زیر نوار قرار می‌گیرد و حد سود در نزدیکی سطح بسته‌شدن روز قبل خواهد بود.

گپ‌ها به عنوان یک سیگنال سرمایه‌گذاری

انواع گپ در تحلیل تکنیکال نشان‌دهنده آن هستند که روندی هست که باید حفظ شود. سرمایه‌گذاران بلندمدت در پی یکی از این گپ‌ها موقعیتی در ناحیه گپ باز می‌کند (معمولاً به دنبال شکاف‌های بالااست). آنها معامله را تا زمانی ادامه می‌دهد که یک گپ خستگی در نمودار ببیند یا تا جایی که یک گپ فرسودگی اتفاق بیفتد و به آنها دلیل خوبی برای ترک معامله بدهد.

چطور با گپ‌های بازار بازی کنیم؟

  • نموداری با یک گپ مشترک باز کنید.
  • یک الگوی نموداری پیدا کنید.
  • در جستجوی شکاف قیمت، اولین شمع را بالا یا زیر پایه گپ قرار دهید.
  • سریع وارد شوید (ورود تهاجمی) یا منتظر بمانید و در ناحیه بالای کندل وارد شوید (ورود محافظه‌کارانه).
  • سفارشات استاپ لاس زیر کف کندل استیک یا بالای سقف آن تنظیم می‌شود.
  • هدف نقطه بسته‌شدن گپ یا سه پیپ بالا و پایین‌تر از آن است.

معامله با گپ‌ها کار پیچیده‌ای است، اما اگر بدانید کدام‌یک از آنها قابل معامله هستند و کدام‌ها نیستند، مدیریت آنها برایتان راحت‌تر خواهد بود. سعی کنید گپ‌های نموداری را در نمودار خود بیابید و ببینید قیمت بعد از تشکیل گپ چه تغییر می‌کند. یادتان باشد همیشه مدیریت ریسک را رعایت کنید.

برای آشنایی بیشتر با الگوی پروانه این مقاله را مطالعه نمایید.

آیا گپ قیمتی همیشه پر می‌شود؟

نمی‌توان پاسخ قطعی به این سوال داد. چون قیمت دارایی توسط عوامل مختلف مثل شرایط بازار، عملکرد پروژه و رویدادهای جهانی تعیین می‌شود. با این حال بسیاری از معامله‌گران معتقدند که انواع گپ در تحلیل تکنیکال روی نمودار معمولا پر می‌شوند. یعنی معمولا قیمت در نهایت به اندازه‌ای افزایش یا کاهش می‌یابد تا شکاف را جبران کند.

ایده این باور کلی از آنجا شکل می‌گیرد که خیلی‌ها معتقدند قیمت دارایی‌ها حرکت چرخه‌ای دارد و زمانی که قیمت از محدوده طبیعی خود خارج شود، گپ رخ می‌دهد. اما نهایتا هیچ تضمینی برای پرشدن گپ قیمت وجود ندارد. اگر یک گپ بالاتر در نمودار ایجاد می‌شود و با این حال گپ قبلی پر نمی‌شود، « gap and go» صعودی در بازار رخ داده است. چون نشان می‌دهد خریداران مایل‌اند قیمت‌های بالاتر پرداخت کنند. برعکس اگر گپ پایین رخ دهد و گپ قبلی پر نشود، «gap and go» نزولی رخ داده و نشان می‌دهد که فروشندگان مایل به فروش با قیمت پایین‌تر هستند.

اگرچه در نهایت پر شدن یا نشدن گپ‌ها با شرایط بازار تعیین می‌شود، بسیاری از معامله‌گران از این استراتژی برای سود بالقوه از حرکات کوتاه مدت قیمت استفاده می‌کنند.

کلام آخر

اگر می‌خواهید به یک معامله‌گر روزانه موفق تبدیل شوید، باید انواع گپ را به خوبی بشناسید و بتوانید آنها را روی نمودار تشخیص دهید و تفسیر کنید. ظهور این جابه‌جایی‌های ناگهانی روی نمودارهای قیمتی اصلا عجیب نیست و به وفور رخ می‌دهند، اما معامله با آنها فوت و فن خاص خودش را دارد که باید به آن مسلط باشید. مهم‌ترین مفهومی که باید در طول سروکله زدن با این پرش‌ها خوب بدانید، مفهوم پرشدن گپ‌ها است که تغییرات غیرمنتظره ناشی از گپ را به‌طور کامل خنثی می‌کند.

خاطرتان باشد، عدم شناسایی گپ‌ها یا واکنش دیرهنگام به آنها می‌تواند بهترین فرصت برای ورود به معامله یا خروج از آن را از بین ببرد. این یعنی وجود این شکاف‌ها به‌شدت بر سود یا زیان معامله تاثیر می‌گذارد.

شما چه اطلاعات بیشتری درباره انواع گپ در تحلیل تکنیکال دارید؟ منتظر شنیدن نظرات‌تان هستیم.

سوالات متداول انواع گپ ها

گپ در بازار به چه معناست؟

گپ اصطلاحی است که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود و به معنای فضایی در نمودار است که هیچ معامله‌ای در آن صورت نگرفته؛ با این حال قیمت دارایی به طرز چشم‌گیری جابه‌جا شده است.

گپ بالا و پایین در بازار به چه معناست؟

گپ بالا (Gap Up) یعنی بالاترین قیمت شروع یک روز معاملاتی کمتر از پایین‌ترین قیمت روز بعد بوده است. گپ پایین (Gap Down) نیز یعنی کمترین قیمت بالاتر از بالاترین قیمت روز بعد است.

چطور بفهمیم گپ بالا قرار است رخ دهد؟

در یک کلام هیچ اندیکاتور و شاخص مطمئنی برای پیش‌بینی گپ‌ها بازار وجود ندارد. اگر می‌خواهید از این پرش‌های ناگهانی جا نمانید، باید حواستان به اخبار شبانه (سیاسی، اقتصادی، زیست‌محیطی) و انتشار ناگهانی صورت‌های درآمد شرکت‌ها باشد.

معنای پر شدن گپ قیمتی چیست؟

پر شدن گپ یعنی قیمت در جهت مخالف و به اندازه گپ حرکت می‌کند تا به قیمت قبل از روز گپ برسد. به این کار پرشدن یا بستن گپ نیز گفته می‌شود.

گپ Gap چیست؟

گپ Gap ، یک ناپیوستگی در نمودار قیمت است که منجر به فاصله معنادار قیمتی در روز جدید، نسبت به موقعیت بسته شدن قیمت در روز گذشته می‌شود (این فاصله ممکن است در میان کندل‌های هر تایم فریم نیز وجود داشته باشد)، بدون آنکه هیچ معامله‌ای در آن بین رخ داده باشد. در بازارهای نوسانی، معامله‌گران می‌توانند از جهش‌های قیمتی یک دارایی بهره ببرند، البته در صورتی که جهش‌های قیمتی فرصت معاملاتی را نیز برای ما فراهم کنند. شکاف قیمتی یا گپ زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک سهام (یا هر ابزار مالی دیگر) حرکت سریعی به سمت پایین یا بالا داشته باشد، در حالی که دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم در آن بین معامله‌ای صورت نگرفته یا حجم معاملات بسیار کم باشد که در نتیجه در نمودار قیمت، می‌توانید یک گپ قیمی ببینید. معامله‌گران می‌توانند این گپ‌ها را بر اساس انواع آن تحلیل کنند و از فرصت‌های معاملاتی به وجود آمده استفاده کنند. این مقاله به شما کمک می‌کند تا بهتر درک کنید چرا و چطور گپ‌های قیمتی رخ می‌دهند و شما به عنوان معامله‌گر چطور می‌توانید از این گپ‌ها استفاده کنید. بعضی از معامله گران از گپ به‌ عنوان یک استراتژی، کسب سود می‌کنند.

گپ‌ها به دلایل تکینکال و فاندامنتال به وجود می‌آیند. گپ‌ها معمولاً زمانی روی می‌دهند که اخبار سبب تغییر فاندامنتال‌های بازار طی ساعات تعطیلی بازار و یا موجب تغییرات سریع قیمت لحظه‌ای بازار می‌شوند، برای مثال انتشار خبری در مورد درآمدزایی‌ها (در بازار دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم سهام) پس از ساعات کاری و یا شاخص NFP در بین ساعات کار بازار. اگر گزارش درآمدزایی شرکتی بهتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شود، سهام آن شرکت ممکن است در روز بعد با گپ قیمتی رو به بالا باز شود. این بدین معنی است که قیمت سهام بالاتر از قیمتی که روز قبل بسته‌شده، باز می‌شود و در نتیجه گپی مثبت بین دو قیمت تشکیل می‌شود. در بازار فارکس خبرها و داده‌هایی وجود دارند که در موقع انتشارشان باعث می‌شوند که تفاوت قیمت خرید و فروش یا Bid و Ask (اسپرد) به حدی زیاد شود که شبیه به یک گپ دیده شود. در شرایط مشابه، در بازار سهام ممکن است سهمی یک سقف قیمتی را در یک سشن معاملاتی (زمان کار بازار مورد نظر) بشکند و در سشن معاملاتی بعد، در قیمتی بالاتر باز شود. در این شرایط نیز گپ رخ داده است.

انواع گپ Gap

گپ‌ها را با توجه به خصوصیاتی که دارند و همچنین استفاده‌هایی که از آن‌ها در معاملات خود داریم، می‌توان به چهار دسته تقسیم کرد:

۱. گپ معمولی (Common Gap)

در کل رویداد مهمی پیش از گپ معمولی اتفاق نمی‌افتد و همانطور كه از نام آن مشخص است اين گپ چيز عجيب و غيرمعمولي نيست، اما مي‌تواند به كرات و بدون اينكه باعث حركت بيشتر قيمت در جهت خاصی شود اتفاق بيفتد. این نوع گپ‌ها معمولا به دلایل طبیعی مثل تعطیلی بازار اتفاق می‌افتند. این نوع گپ‌ها در مقایسه با انواع دیگر گپ نسبتاً سریع‌تر، پر می‌شوند. گپ‌های معمولی را گپ‌های منطقه‌ای یا گپ‌های معاملاتی نیز می‌نامند و معمولاً با حجم متوسط معاملات همراه هستند. این گپ‌ها عموما در الگوهای قیمتی تشکیل نمی‌شوند، بلکه فقط محدوده‌ای را نشان می‌دهند که گپ در آن ایجاد شده‌است.

۲. گپ شکست (Breakaway Gap)

گپ شکست زمانی رخ می‌دهد که قیمت از سطوح حمایت یا مقاومت عبور کند. زمانی که قیمت به وسیله گپ از یک روند رنج معاملاتی تثبیت شده عبور کند، به آن گپ شکست می‌گویند. گپ شکست همچنین می‌تواند در دیگر الگوهای نموداری از قبیل مثلث، مثلث جمع شونده، الگوی سر و شانه و… نیز روی دهد. از نشانه‌های دیگر گپ شکست این است که عموما حجم معاملات افزایش چشمگیری پیدا می‌کند که در نمودار زیر نیز قابل مشاهده است. در نواحی مهم معاملاتی، این گپ باعث یک بریک اوت معتبر می‌شود.

گپ شکست (Breakaway Gaps)

بیشتر دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم بخوانید:الگوی فنجان و دسته چیست؟

۳. گپ ادامه دهنده یا فرار (Continuation Gap)

گپ هاي ادامه دهنده در ميانه روند اتفاق مي‌افتند و نشان دهنده ادامه حركت صعودي هستند. اين گپ نشان ميدهد كه خريداران بيشتري در روند صعودی (فروشندگان بیشتر در روند نزولی) به بازار وارد شده و فشار صعودي (نزولی) بيشتري وارد مي‌كنند. تصوير زير دو گپ ادامه دهنده را در يك روند نزولي نشان مي‌دهد. گپ فرار یا ادامه دهنده معمولاً اشتیاق و هیجان زیاد سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. این گپ دارای اندازه مشخصی نیست و تغییر قدرت بین خریداران و فروشندگان در بازار را نشان می‌دهد.

گپ ادامه دهنده یا فرار (Continuation Gaps)

بیشتر بخوانید: پنج الگوی قدرتمند کندل استیک

۴. گپ خستگی (Exhaustion Gap)

گپ خستگی Exhaustion Gap معمولا در انتهای روندهای بزرگ رخ می‌دهد. به عبارت دیگر بعد از گپ خستگی، مسیر روند در نمودار تغییر می‌کند. در اين حالت قيمت گپ پاياني را در جهت روند ساخته که بسیار شبیه به گپ فرار است اما با هم تفاوت‌هایی نیز دارند و سپس قيمت به سمت مخالف باز می‌گردد. به وسیله نشانه‌هایی می‌توان این گپ را تشخیص داد مانند:

  • نمودار قیمت مدت‌هاست که دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم در یک جهت حرکت کرده است و از کف (سقف) خود فاصله زیادی گرفته‌است.
  • عوامل خستگی در جهت روند نمودار مشاهده می‌شود (مانند واگرایی و…).
  • حجم معاملات به اندازه گپ فرار چشمگیر نمی‌باشد.
  • عموما گپ به‌وجود آمده در محدوده معاملاتی شکل می‌گیرد و هیچ حمایتی (مقاومتی) شکسته نمی‌شود و حتی معامله گران را در دام فالس بریک اوت گرفتار می‌کند.

مثال‌هایی از شناسایی گپ‌ها

در مثالی نمودار مربوط به سهام آلفابت (گوگل) که یک گپ فرار را نشان می‌دهد. شاخص سهام آلفابت تا آوریل ۲۰۱۷ در حال افزایش بود، زمانی که ناگهان گپ فرار صورت گرفت، روند صعودی پیشین با قدرت بیشتری ادامه یافت.

گپ

گپ ادامه‌دهنده یا فرار در نمودار سهام آلفابت

پرشدن یا نشدن گپ‌ها

منظور از پرشدن گپ GAP این است که نمودار، به سطح قیمتی گپ تشکیل شده بازمی‌گردد. دلایل متعددی برای پرشدن گپ‌ها وجود دارد مانند: هیجانات غیرعقلانی، مقاومت یا حمایت مهم و الگوهای قیمتی. زمانی که گپ‌ها در همان روزی که رخ داده‌اند پر می‌شوند، اصطلاحا به آن Fading (Fade یک استراتژی معاملاتی خلاف جهت روند است که بسیار پرریسک است و معمولا توسط معامله‌گران باتجربه استفاده می‌شود) می‌گویند. برای مثال فرض کنید شرکتی دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم گزارش خوبی از میزان سود در هر سهم (EPS یا Earning per Share) را برای یک فصل منتشر می‌کند و قیمت، گپ رو به بالایی ایجاد می‌کند. حال فرض کنید که در طول روز، معامله‌گران متوجه می‌شوند که نقاط دارای ابهامی در این گزارش وجود دارد یا اینکه اعداد اعلامی با انتظارات آن‌ها فاصله دارد. بنابراین شروع به فروش سهام می‌کنند. در نهایت، قیمت به قیمتی که روز قبل بسته‌شده است برمی‌گردد و گپ به وجود آمده پر می‌شود. بسیاری از معامله‌گران روزانه در روزهایی که گزارش درآمد فصلی شرکت‌ها منتشر می‌شود یا هیجانات در اوج خود به سر می‌برد از این استراتژی استفاده می‌کنند.

چطور گپ‌ها را معامله کنیم؟

راه‌های زیادی برای بهره‌بردن گپ‌ها وجود دارند که بعضی از این استراتژی‌ها به نسبت بقیه شناخته‌شده‌تر نیز هستند. بعضی از معامله‌گران بعد از تشکیل گپ، اگر ببینند شرایط تکنیکالی یا فاندامنتالی مناسب است وارد معامله می‌شوند. برای مثال، زمانی که گزارش درآمدزایی شرکتی خوب اعلام می‌شود بعد از چند ساعت آن سهم را می‌خرند، به امید این‌ که سهم در روز بعد با گپ مثبت باز شود. معامله‌گران ممکن است در ابتدای حرکت قیمت، موقعیت‌هایی با نقدشوندگی بالا یا پایین را بخرند یا بفروشند، به امید این ‌که روند ادامه خواهد داشت. برای مثال ممکن است یک ارز را هنگامی که با سرعت زیاد گپ رو به بالایی تشکیل می‌دهد و نقدینگی در بازار کم است و مقاومت مهمی در سد راه قیمت قرار ندارد، را بخرند.

بعضی از معامله‌گران از استراتژی Fade برای معامله گپ‌ها استفاده می‌کنند. این معامله‌گران زمانی که بالاترین یا پایین‌ترین قیمت را مشخص کردند (معمولا از طریق تحلیل تکنیکال این کار را انجام می‌دهند) در جهت مخالف آن قیمت وارد معامله می‌شوند. برای مثال اگر سهمی به دلیل خبر مثبتی، گپ رو به بالایی تشکیل داد، معامله‌گران با تجربه، با وارد شدن به معامله فروش، گپ را fade می‌کنند. (به امید پرشدن گپ وارد معامله می‌شوند). در مرسوم‌ترین راه استفاده از گپ‌ها نیز، معامله‌گران ممکن است بعد از این‌که گپ پر شد و قیمت به محدوده حمایتی (مقاومتی) رسید وارد معامله خرید (فروش) شوند.

GAP

رسیدن قیمت به گپ تشکیل شده و حرکت در جهت قبلی

نکات کلیدی استفاده از گپ‌ها

  • زمانی که قیمت شروع به پر کردن گپ می‌کند، چون در آن بین حمایت یا مقاومتی وجود ندارد، معمولا بدون توقف گپ پر می‌شود.
  • درست تشخیص دادن نوع گپ بسیار مهم است و می‌تواند از این‌که شما وارد معامله اشتباهی شوید جلوگیری کند. مثلا گپ‌های خستگی و گپ‌های ادامه دهنده سیگنال‌هایی خلاف جهت یکدیگر به ما ارائه می‌دهند پس مطمئن شوید نوع گپ را درست تشخیص داده‌اید.
  • معامله‌گران خرد معمولا اسیر هیجانات می‌شوند، اما معامله‌گران با تجربه و افرادی که برای موسسات بزرگ معامله می‌کنند، اسیر این هیجانات نمی‌شوند. مراقب باشید و صبر کنید تا قیمت به محدوده دلخواه شما برسد.
  • حتما حجم معاملات را زیرنظر داشته‌باشید. حجم معاملات بالا می‌تواند نشانه گپ‌های ادامه دهنده و حجم معاملات پایین معمولا نشانه‌ گپ‌های خستگی است.
نتیجه‌گیری

افرادی که در مورد دلایل به وجود آمدن گپ‌ها مطالعه می‌کنند و می‌توانند نوع گپ را به خوبی تشخیص دهند، خواهند توانست با درصد موفقیت بیشتری گپ‌ها را معامله کنند. البته همیشه احتمال این‌که معامله طبق پیش‌بینی شما حرکت نکند وجود دارد. می‌توانید با زیرنظر گرفتن حجم معاملات از این اتفاق جلوگیری کنید. اگر دیدید مقاومتی بر سر راه قیمت وجود دارد که حتی حجم معاملات بالا هم نتوانسته آن را بشکند، و این مقاومت از پر شدن گپ جلوگیری می‌کند، در این صورت محدوده معاملاتی‌تان را باید دوباره بررسی کنید و اگر مطمئن نیستید که محدوده را درست تشخیص داده‌اید، وارد معامله نشوید. در قدم بعد، مطمئن شوید که افزایش قیمت پایان یافته ‌است. هیجانات غیرعقلانی الزاما سریعا توسط بازار اصلاح نمی‌شوند. گاهی اوقات ممکن است سهامی برای مدت طولانی، به دلیل شایعه‌های که در مورد شرکت وجود دارد بیشتر از ارزشش معامله شود، بدون این‌ که اصلاح قیمتی در آن صورت گیرد. قبل از این‌ که وارد معامله شوید مطمئن شوید که حجم معاملات رو به کاهش است. نکته آخر این‌ که همیشه از حدضرر در معاملات‌تان استفاده کنید. بهترین محدوده برای قراردادن حدضرر چند واحد پایین‌تر از سطوح حمایتی یا چند واحد بالاتر از محدوده‌های مقاومتی مهم است. البته می‌توانید برای حدضرر خود درصد نیز مشخص کنید، مثلا ۳% سرمایه‌تان را به عنوان حدضرر در نظر بگیرید.

بیشتر بخوانید: استاپ هانتینگ چیست و استراتژی معامله با آن چگونه است؟

پارامترهای تاثیرگذار بر معاملات بازار سهام در هفته پایانی تیر

یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به مهمترین عوامل تاثیرگذار بر معاملات بورس گفت: پیش‌بینی می‌شود در هفته جاری بازاری معقول و مناسب را پیش رو داشته باشیم، اما برخی از سهام و صنایع به دلیل رشد اخیر وارد روند اصلاحی می‌شوند.

شاخص بورس در نخستین روز از هفته گذشته معاملات خود را براساس پیش بینی اکثر کارشناسان، نزولی آغاز کرد و در نهایت با ۱۱ هزار و ۳۰۸ واحد افت و با شاخص یک میلیون و ۲۷۰ هزار واحد به معاملات خود پایان داد.

طبق قواعد بازار، شاخص بورس همیشه بعد از چند روز رشد متوالی برای مدتی نیازمند افت و اصلاحی موقت می شود تا بتواند خود را برای صعودی دوباره و با شتابی بیشتر آماده کند، اما در این میان اکثر فعالان حاضر در بازار معتقد بودند که با توجه به عبور شاخص بورس از کانال یک میلیون و ٢٥٠ هزار واحد چندان خطری تهدیدکننده معاملات بورس نیست و ایجاد روند نزولی در معاملات بورس نباید سهامداران را نگران روند ایجاد شده در بازار کند.

با توجه به پیش بینی اکثر کارشناسان درباره احتمال افزایش میزان عرضه در بازار، شاخص بورس از روز یکشنبه هفته گذشته مجدد وارد مدار صعودی شد که همین موضوع توانست نشان دهنده موقتی بودن نوسان های موجود در بازار و اطمینان سهامداران برای وجود روزهای روشن در معاملات بورس باشد.

همچنین در ادامه روند صعودی بازار، شاخص بورس در روز دوشنبه بعد از سه ماه مجدد به کانال یک میلیون و ٣٠٠ هزار واحد ورود کرد که همین موضوع توانست روزنه ای از امید را در دل سهامداران روشن کند.

با توجه به صحبت های مطرح شده از سوی فعالان حاضر در بازار که معتقد بودند شاخص بورس بعد از ورود به مدار صعودی به رشدی حدود ١٥ درصدی دست پیدا کرده است؛ بنابراین ایجاد دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم اصلاح های موقتی در روند بازار نباید سهامداران را نگران و هیجان زده برای فروش های غیرمنطقی در این بازار کند.

در ادامه، روز چهارشنبه خبری در رسانه ها مبنی بر موافقت آمریکا با لغو یا تعلیق ۶ بخش (انرژی، پتروشیمی، بانک، خودروسازی و کشتیرانی و بیمه) و در عین حال لغو تحریم ۷۴۸ نام و مقام ایرانی منتشر شد که این خبر با توجه به ایجاد برخی از خوش بینی ها اما معاملات بازار را در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته در هاله ای از ابهام و سکون قرار داد و سهامداران در انتظار شفاف سازی هر چه زودتر این خبر و تصمیم گیری های خود برای سرمایه گذاری در این بازار هستند.

پارامترهای تاثیرگذار بر معاملات بازار سهام

"امیرعلی امیرباقری" امروز (شنبه) در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ایرنا به روند معاملات بورس در هفته ای که گذشت اشاره کرد و افزود: در بازار هفته ای که گذشت قدرت تقاضا و عرضه به تعادل رسیدند و در پاره ای از موارد شاهد پیشی گرفتن عرضه بر تقاضا در بازار بودیم که البته انتظار این اتفاق بعد از رشد قیمت سهام برای کوتاه مدت وجود داشت.

وی به پارامترهای مهم تاثیرگذار بر بازار سهام تاکید کرد و گفت: از بعد خارجی بحث دور هفتم مذاکرات وین در مورد برجام و مسایل حاشیه ای آن مطرح است، با توجه به شرایطی که اکنون در آن قرار داریم و تصمیم قدرت های جهانی تا استقرار دولت آینده نباید انتظار نتیجه چشمگیری از این مذاکرات داشت؛ بنابراین سایه این ابهام کماکان بر سر بازار سرمایه در کلیت اقتصاد وجود دارد.

امیرباقری خاطرنشان کرد: از طرف دیگر با توجه به رشد قیمت سهام در کوتاه مدت و برخورد آن به مقاومت ها، انتظار اصلاح درون کانالی بر کلیت بازار وجود داشت که این اتفاق به وقوع پیوست، این موضوع باید به طور حتم مورد توجه سرمایه گذاران باشد تا بین معنای اصلاح و ریزش تفکیک قایل باشند.

اخبار مثبت از مذاکرات وین و موضوع برجام

این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: از طرف دیگر از بعد خارجی اخبار خوبی در خصوص بحث مذاکرات وین و موضوع برجام به گوش می رسد که آن هم مربوط به آزاد شدن منابع ارزی در کره جنوبی و ژاپن است، این موضوع می تواند تا حدودی بر چشم انداز سیاسی و اقتصادی تاثیر مثبت داشته باشد.

وی به شیوع ویروس کرونا اشاره و بیان کرد: موضوع کرونا اکنون و در وضعیت فعلی مهار نشده است و کلیت کشور به ویژه حوزه اقتصادی را تحت تاثیر خود قرار داده است که سایه این بحران در رکود بخش تقاضا و بخش خدمات دیده می شود.

تثبیت نرخ سود بین بانکی در رقم های فعلی

امیرباقری به کاهش نرخ سود بین بانکی اشاره کرد و افزود: نرخ سود بین بانکی همچنان به روند کاهشی درون کانالی خود ادامه می دهد و انتظار داریم که در رقم های فعلی تثبیت شود، همین موضوع می تواند منجر به سوق سرمایه های مردم به سمت بازار سرمایه شود.

چالش شرکت‌های تولیدی با بحران انرژی و آب

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: از طرفی در بخش انرژی بحث بحران در مقولات آب و برق وجود دارد که می تواند شرکت های تولیدی را با چالش مواجه کند و به طور طبیعی بر تولید و سود آنها اثرگذار خواهد بود.

وی گفت: از طرف دیگر، از مدار خارج شدن بخشی از خطوط تولید و ثابت ماندن بخش تقاضا در بازار تا حدودی قیمت محصولات این شرکت ها را با افزایش همراه کرد و توانست تا حدودی موازنه بین اثر منفی برقرار و آن را خنثی کند.

برگزاری مجامع، محرکی برای معاملات بازار سرمایه

امیرباقری به برگزاری مجامع و تاثیر آن بر معاملات بورس اشاره کرد و اظهار داشت: تیر ماه همیشه فصل برگزاری مجامع بوده است و به عنوان محرکی برای معاملات بازار سرمایه محسوب می شود که این محرک می تواند از بعد اعلام و تقسیم سود، آورده نقدی برای سهامداران یا از لحاظ تببین استراتژی های میان مدت و بلندمدت شرکت ها فصلی تاثیرگذار باشد و این فصل به عنوان فصل استراتژیک برای بازار سرمایه محسوب می شود و بر کلیت بازار سرمایه اثر گذار خواهد بود.

پیش بینی معاملات بورس در هفته جاری

این کارشناس بازار سرمایه روند معاملات بورس در هفته جاری را پیش بینی کرد و افزود: با توجه به رشد قیمتی سهام در هفته های گذشته، انتظار می رود که بازار تا حدودی وارد فضای استراحت شود، اکنون بحث ریزش برای بازار سرمایه مطرح نیست و فقط موضوع حاکم در روند بازار، اصلاح درون کانالی است.

وی تاکید کرد: پیش بینی می شود در هفته جاری بازاری معقول و مناسب را پیش رو داشته باشیم اما برخی از سهام و صنایع به دلیل رشد اخیر وارد روند اصلاحی می شوند، از طرفی برای کلیت اقتصاد و بازار سرمایه بهتر است تا روندها همگام با استراحت و تثبیت قیمتی ادامه پیدا کنند تا شاهد بحران هایی مانند سال گذشته در بازار نباشیم.

پیش بینی رشد اقتصادی مثبت

امیرباقری تاکید کرد: خبر خوشی که در چند روز گذشته برای اقتصاد ایران به گوش رسید، بحث پیش بینی رشد اقتصادی مثبت بود که این پیش بینی می تواند تحریک کننده بخش تولید کشور و کمکی به شاخص و بازار سرمایه باشد.

نگاه واقع‌بینانه سرمایه‌گذاران به سهام و شرکت‌ها

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه سرمایه گذاران باید نگاه واقع بینانه تری را نسبت به سهام و شرکت ها داشته باشند و در شرایط فعلی که بحث سودسازی شرکت ها حرف اول را می زند باید تحلیل سودمحور را جایگزین تحلیل دارایی محور کنند ، اظهار داشت: سهامداران باید از این طریق از شرکت ها انتظار سودسازی داشته باشند، در کنار این اتفاق باید سرمایه ها به سمت این شرکت ها سوق داده شوند تا کارایی بازار افزایش پیدا کند.

وی خاطرنشان کرد: از طرفی با توجه به نبود بازارهای مالی جایگزین به دلیل وجود موانع قانونی و شکاف قیمتی تقاضا، انتظار می رود تا همچنان نخستین نگاه سرمایه گذاران، ورود سرمایه ها به بازار سرمایه باشد که همین موضوع می تواند نکته مهم و مثبتی برای بازار تلقی شود.

روند معاملات در بازارهای جهانی

امیرباقری به روند معاملات در بازارهای جهانی اشاره و بیان کرد: اکنون قیمت های جهانی در شرایط خوبی قرار دارند زیرا با فروکش کردن موج کرونا در سایر کشورها تا حدودی تقاضای جهانی افزایش پیدا کرد و این موضوع به صورت مستقیم اثر خود را بر کامودیتی ها (مواد پایه و معدنی) گذاشت که همین موضوع می تواند بر سهام صادرات محور و کامودیتی محور بازار سرمایه به عنوان نکته ای مثبت تلقی شود.

انتظارات تورمی رو به کاهش است

این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه بحث انتظارات همواره در اقتصاد بحثی مهم و کلیدی است، گفت: به صورت سنتی یک پارادایمی در بازار وجود دارد که انتظار می رود همیشه بعد از ریزش سنگین شاهد روند صعودی در بازار باشیم؛ بنابراین می توان بخشی از روند صعودی اخیر بازار را به این انتظارات نسبت داد.

به گفته وی، انتظارات تورمی رو به کاهش است و پیش بینی می شود کلیت فضای تورمی به سمت فضای رکودی سوق پیدا کند که البته این به معنای حاکم شدن رکود بر کلیه جوانب اقتصادی نیست.

امیرباقری با بیان اینکه سهامداران باید قدرت تفکیک سهام و صنایع را از یکدیگر داشته باشند و سرمایه خود را در معرض ریسکی قرار دهند که بازدهی معقولی به همراه داشته باشد، اظهار داشت: با این اتفاق عنصر تحلیل در بازار تقویت می دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم شود و سهامداران بی تجربه باید از کارشناسان باتجربه یا سرمایه گذاری عیرمستقیم در بازار استفاده کنند.

تفاوت نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده در تحلیل بازار بورس

نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده

در بازار بورس مانند هر بازار مالی دیگری اگر قصد سرمایه گذاری داشته باشد، برای بررسی و پیش بینی قیمت‌های هر سهم در آینده بایستی توانایی تحلیل داشته باشید. تحلیل بازارهای مالی به دو دسته تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال تقسیم می‌شود. تحلیل تکنیکال بر پایه نمودارهای قیمتی است.

در تحلیل تکنیکال بازار بورس، ما با دو دسته نمودار قیمتی مواجه هستیم که تحت عناوین نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده شناخته می‌شوند. اگر به مبحث تحلیل تکنیکال بازار بورس علاقه دارید و می‎خواهید سرمایه گذاری حساب شده‎ای در این بازار داشته باشید، بایستی با این نمودارهای آشنایی داشته باشید. با ما در این مقاله همراه باشید تا با بررسی تفاوت این دو نمودار آنها را برایتان شفاف سازی کنیم.

نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده چه تفاوتی با هم دارند؟

همانطور که گفتیم در تحلیل تکنیکال ما با دو دسته نمودار قیمتی مواجه هستیم؛ نمودار قیمتی تعدیل شده و نمودار قیمتی تعدیل نشده. حال این دو نمودار با هم چه تفاوتی دارند؟

اگر در تحلیل تکنیکال نمودارهای قیمتی، از پارامترهایی مانند افزایش سرمایه، سود نقدی و … در کنار دیگر پارمترهای تحلیل تکینکال استفاده شود، به چنین نمودارهایی تعدیل شده می‎گویند. حال اگر عوامل بنیادی سهام در نمودار استفاده نشود و تنها تغییرات و نوسانات قیمت در آن نمایش داده شود، به این نمودار تعدیل نشده گفته می‌شود. با توجه به تعاریفی که از این دو نمودار مطرح شد، در ادامه به کاربردهای آنها در تحلیل تکنیکال اشاره خواهیم کرد:

از آنجایی که در نمودارهای قیمتی تعدیل شده پارامترهای مختلفی استفاده شده است، چون شرایط واقعی‎تری از نوسان قیمت سهام در بازار را نشان می‌دهد، کاربرد بیشتری دارد. با توجه به اصول تحلیل تکینکال که همه اطلاعات موردنیازدر قیمت موجود است، آثار تمامی نوسانات قیمتی و تقسیم سود نقدی بر دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم شکاف‌ها یا همان گپ قیمتی در قیمت تعدیل شده سهام قرار گرفته است. در ادامه برای شفافیت بیشتر موضوع دو مبحث سود نقدی و افزایش سرمایه را بررسی خواهیم کرد.

سود نقدی

شرکت‌هایی که در پایان سال مالی خود توانستند سود بدست بیاورند، در مجمع عمومی عادی سالیانه تصمیم می‌گیرند که بخشی از این سود را به سهامداران خود پرداخت کنند. زمانی که سود نقدی به سهامداران پرداخت شود، ارزش قیمت هر سهم به میزان سود تقسیمی کاهش پیدا می‌کند.

افزایش سرمایه

سرمایه ابتدایی شرکت در هنگام تاسیس مشخص است و برابر آورده سهامداران می‌باشد. حال اگر شرکت بخواهد طرح توسعه جدیدی را شروع کند، خط تولید خود را مجهزتر کند یا ظرفیت تولیدی خود را افزایش دهد، نیاز به تامین مالی و افزایش سرمایه دارد. به طور کلی افزایش سرمایه یکی از روش‌های تامین مالی شرکت‌هاست که از راه‎های زیر محقق می‌شود:

  • آورده نقدی و مطالبات حل شده
  • محل سود انباشته یا اندوخته
  • تجدید ارزیابی دارایی‏‌های شرکت
  • محل صرف سهام یا سلب حق تقدم

پس از افزایش سرمایه شرکت‎ها، قیمت به نسبت میزان افزایش سرمایه کاهش پیدا می‌کند و تعداد سهام به همان میزان افزایش می‎یابد. آثار این کاهش قیمت در نمودارهای تعدیل شده مورد بررسی قرار می گیرد.

تعدیل شده و تعدیل نشده

شکاف قیمت چیست و چرا اتفاق می‌افتد؟

یکی از اجزای اصلی انواع نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده شکاف قیمت یا گپ قیمت می‎باشد. شکاف قیمت به نواعی از نمودار گفته می‌شود که در آن معامله انجام نشده است و بنا به دلایل مختلفی شکاف قیمت ایجاد شده است. این دلایل عبارتند از:

  • افزایش سرمایه
  • پس از توقف طولانی مدت مدت سهام
  • تقسیم سود نقدی
  • پس از مجامع عمومی

شکاف قیمتی که پس از مجامع عمومی سهام ایجاد می‌شود، درواقع ناشی از تصمیمات اعلام شده در مجامع عمومی هستند که با توجه به عرضه و تقاضا پس از بازگشایی سهام، می‎تواند شکاف قیمتی مثبت، منفی یا خنثی ایجاد کند.

بهترین نمودار برای تحلیل تکنیکال بازار بورس

از آنجایی که نمودارهای قیمتی تعدیل شده و تعدیل نشده دارای تفاوت‎های زیادی با هم هستند، تحلیل های این دو نمودار هم نتایج متفاوتی برای شما خواهد داشت. از این رو بسته به اطلاعاتی که برای پیش بینی نوسان قیمت سهام در آینده نیاز دارید، بایستی بهترین نمودار را برای تحلیل و بررسی های خود انتخاب کنید. با توجه به این اینکه هریک از نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده طرفداران خاص خودشان را دارند، در ادامه به اصول آنها اشاره خواهیم کرد.

نمودارهای تعدیل نشده بر پایه اصل مهم همه چیز در قیمت پنهان شده است و قیمت‎ها بر مبنای روند حرکت می‌کند، می باشد. بنابراین شکاف‎های قیمت ایجاد شده (تقسیم سود و افزایش سرمایه) چون بر اثر عرضه و تقاضا شکل نگرفته اند، در نمودار جایگاهی ندارند.

از طرف دیگر نمودارهای تعدیل نشده بر پایه اصل تاریخ تکرار می‌شود، قرار دارد. به این ترتیب قیمت پس از شکاف ایجاد شده به سمت سقف قیمتی قبلی حرکت می‌کند و سقف جدید ایجاد می‌کند و این روند تکرار می‌شود.

سخن پایانی

در این مقاله انواع نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده را بررسی کردیم که یکی از مهمترین ابزارهای تحلیل تکنیکال برای پیش بینی قیمت‎ها محسوب می‌شوند. این نمودارها که هرکدام بر اساس اصول تکینکال خاصی هستند هرکدام طرفداران خاص خود را دارا می‎باشد. در نمودارهای تعدیل شده ویژگی‎های بنیادی سهم استفاده شده است اما در نمودارهای تعدیل نشده تنها تغییرات قیمت قابل مشاهده است. به طورکلی از آنجایی که نمودارهای تعدیل شده شرایط کامل‌تر و واقعی‎تری از سهم را نشان می‌دهد برای پیش بینی قیمت‎ها در آینده مناسب‎تر هستند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.