تاثیر بازیگر بورس بر بازار سهام

mana.ir

بورس در هفته‌ای که گذشت: هیجان و ترس، بازیگر این روز‌های بازار سهام

بازار سهام هفته گذشته در حالی پرونده تابستانی خود را بست که برای چندمین هفته متوالی شاهد بازدهی منفی و اُفت شاخص کل بورس بودیم. به این ترتیب طی هفته‌ای که گذشت شاخص کل بورس با اُفت ۵ درصدی، کانال ۱.۷ میلیون واحدی را از دست داد و تا سطح ۱.۶ میلیون واحد عقب نشینی کرد.

به گزارش خبرنگار بورس مانا، فشار فروش و تشکیل صف‌های سنگین فروش از مهمترین مشخصه‌های بازار به خصوص در سه روز ابتدایی هفته گذشته بود، هرچند بازار در دو روز پایانی سه‌شنبه و چهارشنبه روند بهتری را تجربه کرد اما آغاز اولین هفته پاییزی نیز با افزایش عرضه‌ها و ریزش شاخص کل همراه شد.

به نظر می‌رسد بی‌اعتمادی و ترس سهامداران این روزها مهمترین دلیل روند منفی قیمت سهام است.

این در حالی است که قیمت دلار از سمت 29 هزار تومان هم عبور کرده و در حال قرار گرفتن در کانال 30 هزار تومانی است.

دلار سامانه نیما نیز به تبع بازار آزاد در حال رشد است و این موضوع اثر مثبتی بر صنایع و شرکت های صادراتی دارد.

گزارش های عملکرد شش ماهه شرکت‌ها نیز حاکی از افزایش نرخ فروش محصولات در بورس کالا است و خبرهای خوبی به خصوص برای گروه های فلزی ، معدنی و پتروشیمی به همراه دارد.

با این همه و در شرایطی که برای وضعیت بنیادی شرکت‌ها اتفاق منفی رخ نداده، دلار صعودی و تورم پیش رو رو به بالا است، فضای هیجانی حاکم بر روند معاملات بازار سهام، اجازه تصمیم گیری منطقی و بر پایه تحلیل را از سرمایه گذاران گرفته است.

آمار معاملات

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات روز چهارشنبه هفته گذشته به عدد یک میلیون و ۶۱۱ هزار واحد رسید که در مقایسه با پایان هفته گذشته ۵.۷ درصد اُفت را تجربه کرد.

در پنج روز معاملاتی هفته گذشته بورس نمادهای بانک ملت، فولاد مبارکه اصفهان، ملی صنایع مس ایران، سرمایه‌گذاری غدیر، فولاد مبارکه اصفهان، پالایش نفت اصفهان و سرمایه گذاری ایران خودرو و تاثیر بازیگر بورس بر بازار سهام گروه پتروشیمی سرمایه گذاری ایرانیان در گروه نمادهای پربیننده قرار داشتند.

همچنین گروه های بیمه و بازنشستگی، سایر واسطه‌گری‌های مالی، خرده فروشی، کاشی و سرامیک، شیمیایی و هتل و رستوران با بالاترین درصد بازدهی همراه بودند.

در مقابل پیمانکاری صنعتی، چاپ، سایر حمل و نقل، حمل و نقل انبارداری و ارتباطات، چند رشته‌ای صنعتی، استخراج ذغال سنگ، وسایل ارتباطی، قند و شکر، واسطه‌گری های مالی و پولی، محصولات کامپیوتری، الکترونیکی و نوری، دارویی، محصولات چوبی، زراعت و خدمات وابسته، استخراج کانه‌های فلزی، منسوجات، اطلاعات و ارتباطات، ‌کانی غیرفلزی و سرمایه‌گذاری‌ها از جمله نمادهایی بودند که بازدهی منفی را با خود در بازار به همراه داشتند.

پیش بینی کارشناس

کارشناسان معتقدند بازار از این به بعد روندی متعادل خواهد داشت و شاخص گاهی مثبت، گاهی منفی در محدوده 1550000 تا 1700000 هزار در نوسان خواهد بود.

هرچند افزایش نرخ دلار به طور معمول قیمت سهام را متاثر می کند اما این اثرپذیری همیشه با فاصله زمانی اتفاق می‌افتد.

گفتنی است در این دوره رشد دلار از محدوده ۲۲ هزار تومن تا ۲۸ هزار تومان آغاز شده اما بازار سرمایه در حال اصلاح و درجا زدن بوده ، بر همین اساس به نظر می رسد بازار طی نیمه مهرماه بتواند وارد مسیر صعودی آرامی شود.

در کنار موارد بالا قیمت‌های جهانی نیز در شرایط خوبی قرار دارند، علاوه بر این‌ها قیمت سهام ظرف چند هفته اخیر اُفت‌های قابل توجه داشت که خرید را برای سهامداران جذاب کرده است.

عملکرد گروه حمل و نقل

طی هفته گذشته گروه حمل و نقل با 15 نماد حاضر در تابلو معاملات بازدهی منفی 1 درصدی را ثبت کرد. در این میان سهام کشتیرانی آریا با نماد حاریا، بازدهی مثبت 17 درصدی داشت. سهام شرکت توسعه خدمات دریایی و بندری سینا نیز با بازدهی مثبت نزدیک 10 در صدی مواجه شد.

سایر نمادهای حاضر در گروه حمل و نقل از 0.03 درصد تا 12 درصد کاهش قیمت سهام را تجربه کردند. جزئیات عملکرد صنعت حمل و نقل را در جدول زیر بررسی کنید.

خبر پورابراهیمی از طرح اصلاح قانون بازار سرمایه

رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس کاهش حاشیه سود شرکت های بورسی را ناشی از تصمیمات دولت و مجلس دانست و گفت: اصلی‌ترین و مهم‌ترین عامل رویکرد افزایش ظرفیت بازار، رشد شاخص، اعتماد مردم و افزایش سودآوری شرکت‌ها است.

محمد رضا پور ابراهیمی اقدام دولت و شورای عالی بورس در ابلاغ بسته ۱۰ بندی حمایت فوری از بازار سرمایه و بیمه اصل و سود سهام مردم را اقدامی تاثیر گذار دانست و افزود: هر اقدامی که منجر به خروج ریسک از بازار سرمایه شود و اساس آن را به سمت یک بازار مبتنی بر مکانیزم‌های واقعی سوق دهد، حتماً موثر است.

وی ادامه داد: اقدامات اخیر خوب بود، اما نیازمند تکمیل است؛ انتشار اوراق تبعی به عنوان یک پوشش ریسک که سهام را بیمه می‌کند، حتماً می‌تواند کمک کننده باشد، البته این اقدامات به صورت موقت و در حد و اندازه خودشان اثر مثبت تاثیر بازیگر بورس بر بازار سهام خواهند داشت.

وی با تاکید بر لزوم توجه دولت به حاشیه سود شرکت های بورسی در آستانه تدوین لایحه بودجه ۱۴۰۲، گفت: به واسطه اقدامات و مصوباتی که سال گذشته از سوی دولت و با همکاری مجلس رقم خورد؛ اساس رویکرد سودآوری بنگاه‌ها در حوزه بازار سرمایه دچار اختلال شد.

رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس تصریح کرد: طبق گزارشات مستند کمیسیون اقتصادی؛ میزان مجموع فروش شرکت‌های بورسی که بخش عملیاتی بازار سرمایه را انجام می‌دهند، به جز شرکت‌هایی که کار واسطه‌ای می‌کنند، سال گذشته حدود ۵۰۰ هزار میلیارد تومان بوده که امسال با افزایش ۴۷ درصدی مواجه بوده است و پیش بینی می‌شود تا پایان سال به ۵۰ درصد برسد.

وی خاطرنشان کرد: مقایسه افزایش ۵۰ درصدی فروش در مقابل سود آوری نشان دهنده این است؛ علیرغم اینکه سود فروش شرکت‌ها از حدود ۵۰۰ هزار میلیارد تومان به ۷۵۰ همت افزایش یافته، اما حاشیه سود شرکت‌ها از سال گذشته تاکنون از ۲۵ درصد به ۱۵ درصد کاهش یافته است.تاثیر بازیگر بورس بر بازار سهام

پور ابراهیمی یادآور شد: این بدان معناست که رویکرد و هدف‌گذاری منابع به سمت تولید با این علامت دهی به اقتصاد کشور حتما دچار صدمه خواهد شد. دلیل این اتفاق؛ اتخاذ تصمیمات و اجرای مصوباتی است که در بخش افزایش قیمت خوراک، سوخت، حقوق و دستمزد، عوارض صادراتی و مجموعه های مختلف در لایحه دولت و یا مصوبات مجلس انجام گرفته و در نتیجه آن حاشیه سود شرکت ها کاهش یافته است.

رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس افزود: اگر این روند را اصلاح نکنیم، موضوع اوراق تبعی و نوسانات بازار، نمی‌توانند بازار سرمایه را به موقعیت مطلوب برسانند.

پورابراهیمی گفت: ضمن استقبال از بسته حمایتی از بازار بورس که به اندازه خود تاثیر گذار است، به دولت تاکید می کنیم؛ اصلی‌ترین و مهم‌ترین عامل رویکرد افزایش ظرفیت بازار، رشد شاخص، اعتماد مردم و افزایش سودآوری شرکت‌ها است که در صورت اجتناب دولت از قیمت گذاری دستوری در حوزه هزینه‌ای و فروش میسر خواهد بود.

رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس گفت: امیدواریم این مهم مبنای کار دولت قرار گیرد و ما هم در مجلس تمام تلاشمان را خواهیم کرد، تا آنجا اقدامات ایجابی را با هماهنگی دولت جلو ببریم.

پورابراهیمی همچنین در مورد وضعیت بررسی قانون مالیات بر عایدی سرمایه در کمیسیون اقتصادی نیز تصریح کرد: گزارش و مصوبات کمیسیون درباره این طرح چند ماه است که نهایی شده و در نوبت رسیدگی در جلسه علنی مجلس قرار دارد، در عین حال تقاضای بررسی اولویت دار این طرح نیز مطرح شده که در صورت همکاری هیات رییسه طی ۲ هفته آینده در دستور کار صحن قرار می گیرد.

وی افزود: قانون جدید مالیات بر عایدی سرمایه بخش زیادی از جریانهای سوداگری در اقتصاد کشور را که با ایجاد مشکلات فراوان، سمت و سوی منابع کشور را به سمت داراییهای غیر مولد سوق می دهد، رفع خواهد کرد و یک پایه مالیاتی مهم در اقتصاد محسوب می شود.

نماینده کرمان در مجلس ادامه داد: بررسی طرح اصلاح قانون بازار سرمایه هم در کمیسیون اقتصادی به اتمام رسیده و آماده ارسال به نشست علنی مجلس است و امیدواریم یا قبل از بررسی بودجه و یا پس از آن در دستور کار جلسه علنی مجلس قرار گیرد.

افت و خیز معاملات اوراق در بازار سهام

در هفته اخیر سهم اوراق بدهی از معاملات بازار سهام کاهش یافت و میانگین ارزش معاملات روزانه افت 13 درصدی داشت.

به گزارش 9صبح، در هفته اخیر، به طور میانگین روزانه ارزش معاملات اوراق درآمد ثابت در بازار سهام 32 هزار و 765 میلیارد تومان بود که نسبت به هفته گذشته افت 13 درصدی داشته است. در هفته اخیر به طور میانگین 60 درصد از ارزش معاملات کل بازار سهام به اوراق بدهی اختصاص داشت.

در این هفته، بیشترین رقم معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه به روز دوشنبه اختصاص داشت که بیش از 136 هزار میلیارد تومان بود.

ارزش معاملات اوراق بدهی در اولین روز کاری هفته 60 درصد از معاملات بازار سهام را شامل می‌شد. روز یکشنبه سهم اوراق 48 درصد بود. روز دوشنبه سهم اوراق به 96 درصد رسید.

روز سه‌شنبه ارزش معاملات اوراق کاهش یافت و 23 درصد از معاملات بازار ثانویه را شامل شد. در آخرین روز کاری هفته ارزش معاملات اوراق به 12 هزار و 248 میلیارد تومان رسید که 73 درصد از معاملات بازار را شامل شد.

در هفته اخیر شاهد افزایش ارزش معاملات خرد سهام بودیم. میانگین روزانه ارزش معاملات خرد 2 هزار و 566 میلیارد تومان بود که نسبت به هفته پیشین رشد 7 درصدی داشت.

ادامه روند صعودی شاخص کل بورس

شاخص کل بورس در پایان معاملات امروز با رشد ۱۰ هزار واحدی به عدد یک میلیون و ۲۸۰ هزار واحدی قرار گرفت.

به گزارش خبرگزاری برنا، شاخص کل بورس اوراق بهادار در پایان معاملات امروز (سه شنبه) بازار سهام با ۱۰ هزار و ۶۲۸ واحد افزایش معادل (۰.۸۴) درصد بر روی عدد یک میلیون و ۲۸۰ هزار واحدی قرار گرفت.

شاخص کل بر معیار هم وزن نیز با ۴ هزار و ۲۴۳ واحد افزایش معادل (۰.۸۴) درصد بر روی عدد ۳۶۵ هزار واحد قرار گرفت.
نماد‌های فارس، فولاد، وامید، شستا، نوری، وغدیر و بانک بیشترین تاثیر مثبت را بر افزایش شاخص بازار داشتند.
نماد‌های شستا، شبندر، شپنا، خساپا، خودرو، خگستر و غکوروش هم با بیشترین حجم و ارزش معاملات و رد و بدل شدن میان سرمایه گذاران جزو پرتراکنش‌ترین نماد‌های بازار بودند.
شاخص کل بازار فرابورس نیز با بیش از ۴۳ واحد افزایش بر روی عدد ۱۷ هزار و ۳۷۷ واحد ایستاد.

واکنش رئیس سازمان بورس به اثر تحریم‌ها روی بازار سهام

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: بازار سرمایه دارای فضایی پویا است، این بازار می‌تواند از درون خود برای مشکلات ایجاد شده راهکاری را طراحی کند، اما از بیرون بازار، قیمت‌گذاری دستوری به عنوان سمی تلقی می‌شود که تهدیدکننده معاملات بازار خواهد بود.

به گزارش پایگاه خبری «حامیان ولایت»به نقل ازایرنا، محمدعلی دهقان دهنوی افزود: بازار سرمایه از ظرفیت بالایی برای تامین مالی اقتصاد برخوردار است که تامین مالی دولت هم بخشی از تامین مالی اقتصاد خواهد بود.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار با اشاره به اینکه ظرفیت بازار سرمایه برای تامین مالی اقتصاد کشور، بکر و بزرگ است، اظهار داشت: سیستم بانکی در تامین مالی به حداکثر ظرفیت خود رسیده است و در برخی از مواقع دچار اشکالاتی در فعالیت‌های خود می‌شود، اما بازار سرمایه اکنون در ابتدای راه خود قرار دارد و ظرفیت آن برای تامین مالی می‌تواند تا چند برابر رشد کند.

دهقان دهنوی با تاکید بر اینکه دولت‌ها باید از بورس حمایت کنند و قیمت‌گذاری دستوری را کنار بگذارند، گفت: دولت باید آموزش و فرهنگ‌سازی به مردم را برای حضور در بازار سرمایه اولویت فعالیت خود قرار دهند و در مقام ناشر نسبت به بازار سرمایه مسوولیت پذیری داشته باشند.

تفاوت وضعیت شرکت‌ها در مواجهه با تحریم‌ها

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار با تاکید بر اینکه سازمان بورس باید همیشه به عنوان ناظر بازار از ورود به تحلیل سهام و بازار جلوگیری کند، افزود: بازار سهام اکنون بازاری بسیار مثبت است که شامل حدود ٧٠٠ شرکت در این بازار می‌شود، برخی از این شرکت صادرات محور و برخی دیگر وابسته به تولیدات داخلی هستند؛ بنابراین همه نوع صنایع و شرکت‌ها در رابطه با صادرات و واردات را در بازار شاهد هستیم.

وی با بیان اینکه اثر اتفاقات کلان در کشور بر سهام همه شرکت‌ها یکسان نخواهد بود، افزود: برای مثال در صورت افزایش نرخ دلار انتظار می‌رود تا درآمد شرکت‌های صادرات محور در کوتاه‌مدت بیشتر شود، اما شرکتی که مواد اولیه وارد می‌کند با افزایش هزینه روبرو خواهد شد.

دهقان دهنوی با بیان اینکه برای تحلیل اثر لغو تحریم‌ها بر بازار باید به صورت کامل به این قضیه نگاه کرد، چراکه آثار این اتفاق می‌تواند به صورت کوتاه‌مدت یا بلندمدت باشد، گفت: اثر لغو تحریم‌ها را در کوتاه‌مدت می‌توان منطبق با نرخ ارز دانست، اما در این میان لغو تحریم‌ها زمینه کاهش هزینه مبادله را فراهم می‌کند که این موضوع به عنوان مزیتی برای شرکت‌ها محسوب می‌شود.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار معتقد است که شرکت‌ها برای صادرات محصولات خود هزینه‌هایی را متحمل می‌شوند که با لغو تحریم‌ها هزینه‌های اعمال شده به شدت کاهش پیدا می‌کند.

وی با بیان اینکه باز شدن تجارت زمینه ایجاد فرصت‌های جدید و قرار گرفتن بازار‌های جدید روبروی شرکت‌ها را فراهم می‌کند، افزود: مشتریانی که به خاطر تحریم از همکاری با ایران کناره‌گیری کرده بودند دوباره متقاضی خرید از شرکت‌های ایرانی خواهند شد.

تصمیم‌گیری درست دولت برای مدیریت شرکت‌های بورسی

دهقان دهنوی با بیان اینکه دولت علاوه بر نقش تنظیم‌گری نقش ناظر را هم برعهده دارد، گفت: مدیریت بخش قابل توجهی از شرکت‌های بورسی برعهده شرکت‌های وابسته به ارگان‌هایی مانند وزارت صنعت، معدن و تجارت، وزارت اقتصاد و دارایی و وزارت نفت است.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار با اشاره به اینکه باید ضمن مدیریت درست این شرکت‌ها زمینه حفظ تولید، اشتغال و جریان مستمر فروش محصولات فراهم شود، افزود: سهامداران خرد در این بازار از حقوقی برخوردارند که باید به طور حتم این موضوع مدنظر شرکت‌های مختلف قرار بگیرد و نباید به هیچ عنوان حقوق آن‌ها نادیده گرفته شود.

وی گفت: ما به دنبال این هستیم تا در جایی که تاثیر بازیگر بورس بر بازار سهام دولت نقش ناظر را برعهده دارد مسوولیت پذیری کامل نسبت به بازار صورت بگیرد و در زمان رکود بازار ضمن حمایت از سهام شرکت‌های وابسته به خود، مانع از ریزش شدید سهام شرکت مدنظر شوند.

کسب بازدهی مناسب از بورس در میان‌مدت

وی با بیان اینکه بازار سهام در میان‌مدت و بلندمدت بازدهی خوبی را نسبت به همه بازار‌ها در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد، گفت: این بدین معنا نیست که اگر سهامدار به صورت چشم بسته سهمی را خریداری کند و آن را نگه دارد بعد از چند سال سود قابل توجهی را کسب می‌کند بلکه سهامدار خرد باید دقت نظر داشته باشد که چه سهمی را با چه قیمتی خریداری کند، همچنین باید این موضوع مورد توجه باشد که سهم مدنظر متعلق به چه صنعتی است و آینده آن صنعت به چه صورتی خواهد بود.

دهقان دهنوی با بیان اینکه نمی‌توان صحبتی را مطرح کرد و آن را به همه سهامداران نسبت داد، اظهار داشت: اگر سهامداران سرمایه‌های خود را وارد صندوق‌های سرمایه‌گذاری کنند در آینده ریسک کمتری سرمایه آن‌ها را تهدید می‌کند و در میان مدت بازدهی معقولی را از بازار کسب می‌کنند، اما اگر به دنبال سرمایه‌گذاری به روش مستقیم هستند باید همه مقولات تاثیرگذار بر بازار را مورد توجه قرار دهند.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: اگر سهامداران برای سرمایه‌گذاری انتخاب درستی را داشته باشند به طور حتم سود می‌کنند، در غیر اینصورت حتی اگر بازار هم رشد کند سهامدار متضرر خواهد شد.

حمایت از سهامداران در روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

وی با اشاره به اینکه سهامداران باید در انتخاب سهام و سرمایه‌گذاری‌های خود مسوولیت‌پذیر باشند، اظهار داشت: توصیه ما به سهامداران، سرمایه‌گذاری از طریق روش غیرمستقیم است و تلاش سازمان بورس این است که در روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم از سهامداران حمایت کند.

دهقان دهنوی با اشاره به اینکه سعی داریم نظارت‌ها را افزایش دهیم تا کسی قیمت‌ها را دستکاری نکند و تخلفی در بازار صورت نگیرد، خاطرنشان کرد: به ناشران فشار وارد می‌کنیم تا اطلاعات بیشتر و به روز را از شرکت‌ها در بازار منعکس کنند؛ بنابراین توصیه ما به سهامداران فقط دقت در انتخاب سهام بازار است.