منظور از پولبک در تحلیل تکنیکال چیست؟
کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود. معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نشده؛ بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوند.
معمولاً بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. تقریباً در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست. این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.
بررسی انواع پولبک در بازار بورس
سه نوع کلی پولبک وجود دارد که عبارت است از:
• پولبک عادی (Normal Pullback)
پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه میدهد.
• پولبک خارجی (Outside Pullbak)
در این حالت از پولبک، همانطور که در تصویر نیز مشاهده می‌کنید، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه میدهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.
• پولبک داخلی (Inside Pullback)
ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.
بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی
فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می‌سازد. در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می‌شود، این محدوده را می‌شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می‌شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود و پس از برخورد به خط روند، مجدداً وارد مسیر کاهشی (ادامه حرکت قبل) می‌شود. نمونه این نوع پولبک در نمودار زیر قابل‌مشاهده است.
در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف ها و کف های پایین‌تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می‌شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.
پولبک برای روندهای صعودی نیز وجود دارد. در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به‌عنوان‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.
نکته آخر اینکه در هر یک از حالت‌های ذکرشده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.
پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟
بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این حرکات Compression گفته می‌شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.
تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟
پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.
آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟
عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می‌کند.
به‌طورکلی زمانی که یک سطح شکسته می‌شود، معمولاً بعد از آن شاهد یک حرکت برگشتی به آن سطح خواهیم بود که به این حرکت «پولبک» گفته می‌شود.
پولبک زمانی دارای اعتبار بیشتری است که محدوده حمایت و مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود و معمولاً باید دو الی سه برابر میانگین یک هفته گذشته باشد. حال فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی پرقدرت شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد این باشیم که قیمت پایانی روز جاری کمتر از روز قبل باشد. در این صورت احتمال پولبک پایین است؛ چراکه احتمال فروش قوی در بازار و همچنین نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد. اکثر سرمایه گذاران فکر می‌کنند که پولبک حتماً باید بازگشتی به نقطه شکست باشد، در صورتی که در بازار کمتر شاهد این موضوع هستیم و عمدتاً پولبک به محدوده شکست تکمیل نمی‌گردد.
بولکوفسکی عقیده دارد که روندها معمولاً شش روز بعد از شکست، مرحله اول پولبک را به اتمام می‌رسانند و مرحله دوم پولبک نیز طی یازده روز به پایان می‌رسد. البته این نکته را باید مدنظر قرار داد که اگر یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم‌حجم باشیم می‌توان آن را معتبر دانست. یکی از نکاتی که حتماً باید در پولبک ها موردتوجه قرار داد نوع معاملات حقوقی‌های بازار است.
تلیسه به مدار صعودی برمی گردد؟
همانطور که مشاهده می شود سهام شرکت تلیسه هم اکنون موفق به شکست خط روند نزولی خود شده است. در این تحلیل به بررسی این سهم پرداخته شد.
به گزارش صدای بورس، سهام شرکت دامداری نمونه صعود قبلی خود را از اسفند ماه سال گذشته شروع کرده است و مدتی است در حال اصلاح این موج صعودی است.
سهم تلیسه در تایم فریم روانه و مقیاس لگاریتم بررسی شد؛
سهام شرکت دامداری نمونه صعود قبلی خود را از اسفند ماه سال گذشته شروع کرده است و مدتی است در حال اصلاح این موج صعودی است. همانطور که مشاهده می شود سهام شرکت تلیسه هم اکنون خط روند نزولی خود (خط مشکی) عبور کرده و در صورتی که پولبک به خط روند نزولی تکمیل شود.موقعیت معاملاتی خوبی با اهداف ۳۸۰ و۵۴۷ تومان تشکیل خواهد شد. از لحاظ اندیکاتوری، ملاحظه می شود که RSI نیز از سطح ۵۰ عبور کرده و همچنین قیمت بالای EMA۲۱ قرار دارد.که تایید کننده سناریو تداوم روند صعودی است.حد اعتبار تحلیل ۲۹۰ تومان است.
پولبک چیست و چگونه در معاملات از آن استفاده کنیم؟
پولبک در واقع یکی از قوی ترین حرکت های قیمتی در نمودار سهم ها می شود؛ در این رابطه باور تحلیلگران بر این است که تمام اخبار و گزارشات مربوط به یک سهم در قیمت آن انعکاس پیدا می کند. در نتیجه نمودار قیمت اصلی ترین نقش را در تصمیم گیری در تشخیص روند بازار دارد. در نودار ها پولبک به دفعات شکل می گیرد و سعی دارد که در راستای انتقال نشانه هایی از روند سهم را به تحلیل گر نشان دهد. به همین دلیل است که تحلیل گرانی که درک می کنند پولبک چیست و چگونه در معاملات از آن استفاده کند؟! می تواند در بازار موقعیت بهتری داشته باشد و معاملات کم ریسک و پر سود تری را تجربه کند.
پولبک چیست
پولبک یا pullback در واقع به معنای بازگشت است، در نمودارها تصویری که به هنگام دیدن پولبک می بینید به شکل یک قلاب است که سعی می کند تا نمودار قیمت را به سمت روند قبلی خود برگرداند. در دنیای تحلیل گران یکی از توصیف هایی که برای این موقعیت از آن استفاده می شود “بوسه ی خداحافظی” است. دلیل بررسی پولبک در روندهای صعودی این نام گذاری رفتاری است که نمودار از خود به هنگام تغییر روند نشان می دهد است.
پولبک خود را در نمودار هر سهم پس از شکسته شدن سطوح حمایت یا مقاومت نشان می دهد؛ در واقع پس از شکسته شدن حرکت قیمت به یک محدوده بالاتر و یا پایین تر قیمت تمایل دارد تا مجدد سطح شکسته شده را لمس و سپس به حرکت خود ادامه دهد و در واقع به همین دلیل است که این حرکت را با عنوان بوسه ی خداحافظی توصیف می کنند.
دلیل شکل گیری بولبک در نمودار قیمت چیست؟
زمانی که نمودار یک سهم پس از مدتی درگیری در یک ناحیه مقاومتی و یا حمایتی و نوسان در آن حوالی در نهایت موفق به شکستن ناحیه حمایتی و یا مقاوتی می شود احساس امید در معامله گران و تحلیل گران شکل می گیرد و این حس سبب تقویت روند بازار می شود و کمک می کند تا نیروی لازم برای ادامه حرکت روند ایجاد شود. در این راستا با عبور از سطح مقاومتی خریداران جدید وارد بازار می شوند و تمایل دارند تا از آن سهم خریداری کنند و این افزایش سبب تقویت روند می شود.
از سوی دیگر نوسان گیرانی که پیش از وارد معامله شده اند سعی می کنند با افزایش قیمت شروع به فروش و خروج از معامله کنند. در واقع در این زمان است که پولبک در نمودار شکل می گیرد.
پوزیشن های بای و خریداران در چنین موقعیتی ایجاد می شود و افرادی که در انتظار چنین موقعیتی برای ورود به بازار هستند و به محض رسیدن قیمت سهم به مجدوده حمایتی بازار سفارش خود را ثبت می کنند.
انواع پولبک
به طور کلی پولبک می تواند به 3 صورت ایجاد شود که در ادامه در این رابطه توضیح مختصری خواهیم داد:
همانطور که از نام آن انتظار می رود این مورد همان شکل رایج پولبک است که در نمودارهای بسیاری می توان آن را مشاهده کرد. این نوع پولبک در نمودار به سطح شکسته شده برخورد دارد و از همان منطقه شروع به ادامه روند می کند.
در این نوع از پولبک در واقع ما در نمودار شاهد نفوذ نمودار به سطح شکسته شده هستیم و به همین علت است که آن را پولبک داخلی می نامیم.
از نظر روانشناسی بازار در پولبک داخلی قدرت خریداران جدید در برابر فروشندگان سهم کم تر است و این ضعف قدرت می تواند امکان ادامه روند صعودی را نیز کم تر کند، ورود به معامله هنگام مشاهده این پولبک دارای ریسک بیشتری است و برای آن باید وسواس بیشتری به خرج دهید و با دقت بیشتری تحرکات قیمتی را بررسی کنید.
در این نوع پولبک شاهد نفوذ نمودار به سطح حمایتی (مقاومت شکسته شده) هستیم و به همین دلیل آن را پولبک داخلی می نامند. این نفوذ بیانگر ضعیف بودن قدرت روند است.
برخلاف دو مورد قبل در پولبک خارجی سطح شکسته شده را لمس نمی کند بلکه به آن نزدیک می شود و مجددا به روند صعودی ادامه می دهد. این عدم برخورد نمودار با سطح نشان دهنده میزان قدرت خریداران در بازار است که در قیمت ها بالاتر از سطح حمایت نیز شروع به خرید سهم می کنند. طبق بررسی های روانشناسی بازار در پولبک خارجی خریداران برای ورود به سهم قدرت زیادی دارند در صورتی که فروشندگان نیز تمایل اندکی برای خروج دارند.
این رفتار معامله گران نشان دهنده تمایل بیشتر روند به سمت صعود است و همین مسئله نقش اصلی را در صعود بازار دارد. به طور کلی می توان گفت این نوع بهترین سیگنال برای ورود به پوزیشن های خرید سهم و گرفتن سودهای بیشتر از بازار است.
چگونه از پولبک استفاده کنیم و سود دریافت کنیم؟
برای استفاده هر چه بهتر از موقعیت های پولبک در بازار بهتر است تا رفتار سهم های متفاوت را بر اساسا استراتژی های مشخص بشناسیم و مورد بررسی قرار دهیم. برای نمونه می توانید گذشته یک سهم را بررسی کنید و ببنید پس از ایجاد پولبک اگر وارد معامله ای می شدید چه اتفاقی می افتاد، آیا سود آور بود؟ این تمرین را برای گذشته سهم های مختلف با استراتژی های متفاوت انجام دهید تا در نتیجه بتوانید در رابطه با رفتار بازار پس از پولبک شناخت کسب کنید و اینگونه بهترین تصمیم را برای ایجاد معامله اتخاذ کنید.
استراتژی معاملاتی بر اساس پولبک چیست
در ادامه چند استراتژی که بر اساس پولبک می توانید از آن برای ورود به معاملات خرید را استفاده کنید مورد بررسی قرار خواهیم داد:
1-خرید بعد از پولبک به خط روند(Trend Line)
همانطور که می دانید زمانی که سهم در روند نزولی قرار دارد، خرید بسیار پر ریسک است و اصلا توصیه نمی شود مگر برای دوستانی که استراتژی اسکالپ دارند و نوسان گیر هستند. بهترین نقطه برای ورود به معامله زمانی است که روند نزولی شکسته می شود و سپس با ایجاد پولبک روند صعودی تایید نهایی می شود.
2-خرید بعد از ایجاد پولبک در سطح مقاومت شکسته شده
در این استراتژی پولبک کافی است تا با استفاده از تحلیل بررسی پولبک در روندهای صعودی تکنیکال سطوح حمایتی قدرتمند در بازار را شناسایی کنید و منتظر شکسته شدن آن ها باشید. در اغلب مواقع پولبک به سطح شکسته شده اتفاق می افتد و این بهترین زمان برای ورود بررسی پولبک در روندهای صعودی به بازار و ایجاد پوزیشن بای است. با توجه به نزدیک بودن قیمت خرید شما با خط حمایتی در چنین معاملاتی ریسک به ریوارد مطلوبی را شاهد خواهید بود.
3-خرید بعد از بررسی پولبک در روندهای صعودی پولبک به میانگین متحرک( Moving Average)
همانطور که می دانید در تحلیل تکنیکال، سطوح تکنیکالی شامل سطح های دایانامیک و استاتیک هستند. میانگین های متحر ک یا Moving Average در دسته سطوح دایانامیک قرار دارند و از نظر استراتژی پولبک تفاوتی با خطوط حمایت و مقاومت ندارند. در صورتی که میانگین توس نمودار به سمت بالا شکسته شود و سپس پولبگ ایجاد ش.د می توان از آن به عنوان موقعیت خرید استفاده نمود.
جمع بندی:
به طور کلی اینکه بدانید پولبک چیست می تواند برای شناسایی موقعیت های خرید کمک شایانی کند! پولبک یکی از بهترین حرکت های قیمتی سهم ها در نمودار است و با شناخت روانشناسی آن می تواند در کنار سایز ابزارهای تحلیل تکنیکال یک استراتژی خوب برای باز کردن پوزیشن ایجاد کرد. امیدواریم که مطالب این مقاله برایتان مفید واقع شده باشد؛ همچنین در صورت وجود هرگونه سوال می توانید با تیم ما در ارتباط باشید..
بررسی پولبک در روندهای صعودی
روانشناسی کندل ها… این روانشناسی و نحوه بررسی کندل زمانی صحیح است که در نواح…
روانشناسی کندل ها… این روانشناسی و نحوه بررسی کندل زمانی صحیح است که در نواحی حمایتی و مقاومتی نباشیم… پس روند حرکتی قیمت نیز در بررسی کندل ها نقش مهمی دارند… instagram.com/persiablockchain instagram.com/persiablockchain.
هنگامی که در یک رمز ارز یا سهام روند صعودی شکل گرفته است با رسم صحیح خط روند مثب…
هنگامی که در یک رمز ارز یا سهام روند صعودی شکل گرفته است با رسم صحیح خط روند مثبت، در نقطه برخورد به خط اقدام به ورود کنید… instagram.com/persiablockchain instagram.com/persiablockchain instagram.com/persiablockchain #پرشیا_بلاکچین #بلاکچین #بیتکوین.
نشانه های پولبک را بدانید و پولبک صحیح را شناسایی کنید… از نشانه هی مهم پولبک…
نشانه های پولبک را بدانید و پولبک صحیح را شناسایی کنید… از نشانه هی مهم پولبک سرعت آن است، در بازار ارزهای دیجیتال و در زمانی که پولبک در حال تشکیل است معمولا بعد از شکست، در هر بازه زمانی که هستیم پولبک سریعا رخ میدهد و پولبک با زمان بالا کمتر دیده.
روند صعودی طلا، هم‌چنان بدون تغییر
به گزارش ش بکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از اینوستینگ، از اواخر سال 2015 تا آگوست 2020، قیمت طلا دو برابر شد و از حدود 1040 دلار به 2080 دلار رسید. طلا پس از آن 400 دلار پولبک سودآور را تجربه کرد. روند صعودی قیمت طلا در 12 ماه گذشته نتوانست از سطح قیمت 2080 دلار خود عبور کند. پس از عقب‌نشینی به 2000 دلار، به نظر می‌رسد طلا در سطح 1900 دلار حمایت شده است.
در بررسی نمودار طلای نقدی زیر، به نظر می‌رسد که ما از مرحله تراکم خارج شده‌ایم و ظاهرا در حال آماده شدن برای حرکت به بالای سطح 2080 دلار هستیم.
GLD ظرف ۱۲ ماه گذشته، ۲۲ درصد رشد داشته است
SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD) بزرگ‌ترین صندوق قابل معامله (ETF) در بورس طلا با پشتوانه‌ی فیزیکی در جهان است. به گفته بنیانگذار آن:
«نیروهای اقتصادی که قیمت طلا را تعیین می‌کنند با نیروهای اقتصادی که قیمت بسیاری از کلاس‌های دارایی دیگر مانند سهام، اوراق قرضه یا املاک و مستغلات را تعیین می‌کنند، متفاوت هستند.»
با استفاده از ابزار پیش‌بینی فیبوناچی، می‌بینیم که تراکم قیمت GLD از جولای 2016 تا آگوست 2018 منجر به افزایش دو ساله و سود 82 دلاری یا افزایش تقریبی 73 درصدی شد.
علاوه بر این، بالاترین قیمت GLD در آگوست 2020 در سطح فیبوناچی 4.618 معادل 193.44 دلار بود. اصلاح 7 ماهه در GLD حمایت را در سطح فیبوناچی 2.618 معادل 157.98 دلار پیدا کرد. روند صعودی در GLD در 12 ماه گذشته نیز برای دومین بار در سطح فیبوناچی 4.618 شکست خورد.
اکنون به نظر می‌رسد که GLD از مرحله تراکم خود خارج شده است و ظاهرا در حال آماده شدن برای معامله بالای 194 دلار است.
Newmont Goldcorp Corp (NYSE:NEM) از ابتدای سال تا به امروز +33.46% رشد داشته است - نسبت به S&P 500 منفی 4.62%. به گزارش www.newmont.com، نیومانت پیشروترین شرکت طلا در جهان و تولیدکننده‌ی مس، نقره، روی و سرب است.
بازار صعودی نیومونت از سپتامبر 2015 آغاز شد. در طول 6 سال گذشته، قیمت سهام نیومونت چندین صعود قوی را تجربه کرده است که از 30+ تا 40+ دلار متغیر بوده است. سطح قیمت اخیر نیومونت اکنون چهار برابر بیشتر از پایین‌ترین سطح آن در سال 2016 است.
با استفاده از همان ابزار فیبوناچی، ولی این بار با اندازه‌گیری از کف 15 دلار تا کف 30 دلار، متوجه می‌شویم که نیومونت پس از رسیدن به سطح کلیدی 75 دلار، واکنش شدیدی به روند نزولی نشان داد. با این حال، این واکنش باعث حمایت خرید در سطح فیبوناچی 2.618 در قیمت 52.67 دلار شد. نیومونت از آن زمان تاکنون 30 دلار افزایش یافته است که به قیمت آن اجازه داده تا از سطح مقاومت بالای 75 دلاری قبلی خود عبور کند.
شاید نیومانت به ما نشان میدهد که طلای نقدی و صندوق قابل معامله‌ی GLD هر دو به بالاترین حد خود خواهند رسید.
دیدگاه شما