سقوط قیمت و اصلاح قیمت به چه معناست؟

سقوط قیمت و اصلاح قیمت

سقوط قیمت و اصلاح قیمت به چه معناست؟

http://hamtapay.net/btcتازه‌هاوارد‌ها گاهی مفاهیم و مسائل مربوط به دنیای رمزارزها را به خوبی درک نمی‌کنند. برای مثال مفهوم اصلاح قیمت با سقوط قیمت ارز دیجیتال دارای تفاوت‌های اساسی است که بسیاری نسبت به آن آگاهی کامل ندارد.

سقوط قیمت و اصلاح قیمت

بازار کریپتو مخاطبان بسیاری پیدا کرده است و افراد با هدف‌های مختلف مثل سرمایه‌گذاری، کسب درآمد ماهانه و حتی بخت‌آزمایی به خرید ارزهای دیجیتال روی آورده‌اند. قیمت خرید ارز دیجیتال دائما در حال تغییر است و حتی ارزهای معتبر مثل بیت کوین نیز نوسان‌های مختلفی را تجربه می‌کنند. بنابراین کسانی که بتوانند در زمان‌های مناسب خرید و فروش را انجام دهند و نسبت به آینده قیمت ارز دیجیتال آگاهی کافی داشته باشند، می‌توانند به خوبی از فرصت‌ها استفاده کرده و عایدی خوبی به دست آورند.

برای تسلط به بازار رمز ارزها می‌بایست مطالعات فراوانی پیرامون مباحث علمی و مفاهیم این بازار داشت. گاهی اوقات برخی مفاهیم با سایر بازارهای مالی متشابه است و گاهی با وجود شباهت لغوی اما معنا و منظوری دیگر دارد. برخی از اصطلاحات نیز مخصوص ارزهای دیجیتال است و در دیگر بازارهای مالی شنیده نمی‌شود. این بازار جزییات و نقاط عطف بسیار زیادی دارد و عدم آگاهی می‌تواند خسارت‌های جبران‌ناپذیری به بار آورد.

یکی از اصطلاحات رایج اصلاح قیمت ارز دیجیتال است. در ابتدا اصلاح را می‌توان سقوط قیمت ارز دیجیتال تلقی کرد اما این دو مفهوم کاملا معانی مختلفی دارند. در ادامه به بحث پیرامون این دو مفهوم می‌پردازیم و تاثیر آن‌ها را بر روند تصمیم‌گیری و حرکت نمودار ارز دیجیتال بررسی خواهیم کرد

چرا سقوط و اصلاح مهم است؟

زمانی که قیمت بیت کوین کاهش پیدا می‌کند از اصطلاح سقوط قیمت یا اصلاح قیمت استفاده می‌شود. در واقع نقطه مشترک این دو مفهوم کاهش قیمت بیت کوین است. معمولا تریدرهای حرفه‌ای و کارشناسان خبره همیشه اصطلاح درست را به کار می‌برند اما بسیاری از افراد که درک درست و آگاهی کامل ندارند این دو واژه را جابه‌جا استفاده می‌کنند. زمانی که قیمت ارز دیجیتال کاهش پیدا می‌کند یا دچار اصلاح قیمت شده است و یا دچار سقوط قیمت؛ در نتیجه این دو اتفاق همزمان نخواهد بود. پس باید تشخیص درستی از تغییر نمودار داشته باشیم تا بتوانیم در تصمیمات بعدی دقیق‌تر عمل کنیم.

سقوط قیمت ارز دیجیتال چیست؟

در تعاریف سنتی و سایر بازارهای مالی، سقوط قیمت زمانی اتفاق خواهد افتاد که کاهش ارزش بیش از ۱۰ درصد باشد. برای مثال اگر بیت کوین ۶۰ هزار دلار ارزش‌گذاری شده است، سقوط زمانی اتفاق خواهد افتاد که ارزش به کمتر از ۵۴ هزار دلار برسد. نکته مهم در این بخش بازه زمانی کاهش قیمت است که نباید بسیار طولانی باشد. معمولا کاهش ۱۰ درصدی در یک روز می‌تواند به معنای سقوط باشد.

در دنیای ارزهای دیجیتال این کاهش قیمت‌ها بسیار مشاهده می‌شود. ریزش‌های ناگهانی همراه با شیب بسیار تند نمودار افراد زیادی را مجبور می‌کند که از ادامه معاملات دست بکشند و از بازار خارج شوند. در این حالت به علت نوسان شدید ترس از دست ندادن سرمایه بر میل به سودآوری برتری می‌یابد و همین خروج‌های مداوم باعث شدت گرفتن کاهش قیمت می‌شود.

معمولا این چنین تغییرات بیش از آن که به‌خاطر عوامل درونی و تکنیکال بازار باشد، ناشی از رویدادهای بزرگ اقتصادی، تغییرات مهم توسعه‌دهندگان، قوانین و مواضع دولت‌های تاثیرگذار و از این دست اتفاقات پرسروصدا است. از همین جهت کسانی که بدون عجله و با هوشیاری تصمیم‌گیری می‌کنند می‌دانند تاثیر این اتفاقات چقدر واقعی و چقدر روانی خواهد بود. برای مثال بزرگ‌ترین سقوط ارزش بیت کوین مربوط به بهار ۲۰۱۳ بود که سازمان جرایم مالی آمریکا تصمیم گرفت فعالیت صرافی ارز دیجیتال بیت فلور را متوقف کند و همچنین دستور داد سایر صرافی‌ها تحت عنوان مراکز انتقال‌دهنده پول اسناد و مدارک خودشان را ثبت کنند. در پی این خبر قیمت بیت کوین در یک روز بیش از ۷۰ درصد ریزش داشت و بزرگ‌ترین سقوط عمر خود را تجربه کرد.

بیت کوین در اسفند سال ۹۸ نیز شاهد یک سقوط شدید بود. سقوطی که به طور کل بر قیمت ارز دیجیتال تاثیرگذار بود و تمام کوین‌ها را شامل شد. سازمان بهداشت جهانی رسما خبر پاندمی کرونا را اعلام کرد و به تشریح تبعات و مدت‌زمان مبارزه با آن پرداخت. در این روز بیت کوین ۴۰ درصد ارزش خودش را از دست داد و از ۸ هزار دلار به ۴.۷ هزار دلار رسید.

اصلاح قیمت ارز دیجیتال چیست؟

اصلاح قیمت ارز دیجیتال

اگر یک دارایی بیش از ۱۰ درصد ارزش خود را به تدریج و طی چند روز از دست هد می‌توان گفت دچار اصلاح قیمت شده است. این اتفاق معمولا زمانی رخ می‌دهد که اکثر خریداران جدید وارد بازار شده‌اند و سرمایه خود را تبدیل به ارز دیجیتال کرده‌اند. در این حالت جریانی برای خریدهای جدید وجود ندارد و بازار به آرامی اصلاح قیمت را شروع می‌کند تا حجم جدید از سرمایه‌گذاران وارد صف‌های خرید بشوند.

اصلاح قیمت نیازی به رخدادهای بزرگ و جهانی ندارد و اتفاقات کوچک هم می‌تواند در شروع آن تاثیرگذار باشند. معمولا اصلاح قیمت ارز دیجیتال با ورود سرمایه‌گذاران به سطوح مقاومت قوی، کم شدن حجم معاملات و تفاوت جهت قیمت با شاخص قدرت نسبی شروع می‌شود و سایر عوامل در ادامه به آن اضافه می‌شوند.

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به عنوان یک سرمایه پرنوسان شناخته می‌شوند. در مقایسه با سایر بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری مثل طلا، فلزات، نفت و . بیت کوین افت و خیزهای بیشتری دارد. همچنین بسیاری از ارزهای دیجیتال نوسان‌های بیشتری نسبت به بیت کوین دارد که همین مسئله تشخیص سقوط و اصلاح قیمت ارز دیجیتال را سخت خواهد کرد. بنابراین بازار رمزها معمولا بسیاری از سرمایه‌گذاران سنتی و طرفداران بازارهای مالی کم‌نوسان، کریپتو را محل مناسبی برای معامله و سودآوری نمی‌دانند. در طرف دیگر همین نوسان‌ها و شدت افت و خیز بسیاری را به حضور در بازار رمزارزها ترغیب می‌کند. افت و خیزهای بیشتر به معنای فرصت سودآوری و البته تهدید از دست رفتن سرمایه بیشتر است. بنابراین کسانی که به علت داشتن تجربه و آگاهی مناسب از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می‌توانند سقوط‌ها و صعود‌های نمودار را پیش‌بینی کنند، می‌توانند معاملات بیشتری را با سودهای بیشتر رقم بزنند. در این حالت عایدی و درآمدی که قرار بود در سایر بازارهای مالی در عرض چندین ماه کسب شود در بازار کریپتو ظرف یک ماه یا شاید کمتر بدست آید.

نمی‌توان انتظار داشت که یک دارایی همواره رشد مثبت داشته باشد. حتی بیت کوین که در چند سال گذشته روند صعودی داشته است نیز دچار سقوط قیمت و اصلاح ارزش شده است. در حقیقیت هر چه رشد بیشتر باشد اصلاح‌های بیشتری رخ خواهد داد و احتمال سقوط نیز وجود خواهد داشت. پس اگر فردی قصد سرمایه‌گذاری در بیت کوین برای ذخیره‌سازی را نیز داشته باشد باید با اصلاح قیمت و سقوط آشنا باشد زیرا در طول یک بازه زمانی بلند مدت رخ دادن چنین اتفاقاتی اجنتاب‌ناپذیر است. از طرفی بیت کوین هم اکنون به علت گسترش زیاد در بین اقشار مختلف به ثبات و یکنواختی مشخصی نسبت به سایر رمزارزها رسیده است. سایر ارزهای دیجیتال نوسان‌های به مراتب شدیدتری نسبت به بیت کوین داشته‌اند و سرمایه‌گذاری و خرید و فروش آن‌ها به مراتب ریسک بیشتری دارد.

شناخت زمان سقوط و اصلاح

برای مثال در ابتدای زمستان ۹۹ بیت کوین دچار ریزش شدید شد. این ریزش بیش از آن که قیمت بیت کوین را کاهش دهد، باعث سقوط قیمت سایر ارزهای دیجیتال شد. در یک بازه زمانی کوتاه رمزارزهای دیگر سقوط‌های سنگین‌تری را تجربه کردند. XRP یکی از رمزارزهایی بود که در آن بازه زمانی ۶۰ درصد از ارزش خودش را از دست داد و پس از افزایش مجدد قیمت کوین نتوانست رکودهای قبلی خود را تکرار کند.

با شناخت بهتر اصلاح و سقوط می‌توان زمان‌های خرید و فروش ارز دیجیتال را برنامه‌ریزی کرد. قیمت ارز دیجیتال دائما در حال نوسان است و یافتن زمان مناسب برای معامله می‌تواند کلید رسیدن به سو‌دآوری در این بازار باشد.

در طول ۱۰ سال گذشته همیشه سرمایه‌گذاری بر روی بیت کوین سو‌دآور بوده است. به جز چند ریزش خاص در باقی زمان‌ها خرید بیت کوین در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت نیز باعث ایجاد درآمد شده است. حتی د همان ریزش‌های شدید نیز پس چند ماه یا چند سال قیمت بیت کوین به بالاترین سطح خودش رسیده و حتی آن را پشت سر گذاشته است. بنابراین سرمایه‌گذاری برای بلندمدت می‌تواند مناسب باشد.

اما کسانی که به دنبال سودهای کوتاه‌مدت و خرید و فروش‌های متناوب هستند باید بدانند چه زمانی برای خرید و چه زمانی برای فروش مناسب است. نمودار قیمت ارز دیجیتال دائما در حرکت است و هر روز فرصت‌های مختلفی برای خرید و فروش به وجود می‌آورد. همه افراد دوست دارند در آخرین نقطه سقوط یا اصلاح خرید را انجام دهند و یک دقیقه قبل از شروع اصلاح یا سقوط رمزارز مورد نظر را به فروش رسانند. برای این کار باید بتوانید حکت نمودار قیمت ارز دیجیتال را پیش‌بینی کنید. در ادامه به بررسی اصول پیدا کردن زمان‌های مناسب برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال می‌پردازیم. لازم به ذکر است مواردی که در ادامه بیان می‌شود صرفا توصیه‌هایی بر مبنای اصول و کلیات بازار است و نمی‌توانند جای تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال را بگیرند.

تعیین استراتژی مناسب

هر روز قیمت ارز دیجیتال بالا و پایین می‌رود و نمی‌توان بدون برنامه و استراتژی مشخصی اقدام به انجام معامله کرد. در ابتدا باید استراتژی خود را مشخص کنید و چند رمزارز را برای انجام معاملات مشخص کنید. این کار به این دلیل است که در تحلیل فاندامنتال شما باید ماهیت رمزارز را به خوبی شناسایی کنید. در نتیجه امکان مطالعه پروژه تمام رمزارزها وجود ندارد و شما می‌بایست ذهن خود را معطوف به چند رمزارز کنید. سپس سرمایه مشخصی را در نظر بگیرید و با توجه به سرمایه یک سود و درآمد مشخص و دور از رویاپردازی تعیین کنید. مشخص کردن چنین هدفی باعث می‌شود در معاملات عجولانه عمل نکنید و هر معامله را با ضریب اطمینان مشخصی انجام دهید.

مطالعه و آگاهی خود را بالا ببرید

پس از مشخص شدن اهداف اقتصادی و رمزارزهای مورد نظر، می‌بایست اطلاعات خود را در مورد عوامل داخلی و خارجی تاثیرگذار بیشتر کنید. عواملی داخلی را می‌توانید با یادگیری تحلیل فاندامنتال و تکنیکال بیاموزید و عوامل خارجی نیز نیاز به مطالعه مقالات و بررسی شرایط هر رمزارز دارد. برای مثال در مورد بیت کوین فعالیت‌های ماینرهای چینی بسیار حاشیه‌ساز شده و بر روی قیمت ارز دیجیتال تاثیرات مهمی را گذاشته است. در نتیجه باید بدانید هر عامل چقدر و چگونه بر روی قیمت ارز دیجیتال تاثیر خواهد گذاشت.

از طرفی باید اخبار و اتفاقات پیرامون رمزارزهای مورد نظر را دنبال کنید. نمی‌شود نسبت به حواشی بازار رمزارزها بی‌توجه باشید و بتوانید حرکت نمودار را پیش‌بینی کنید. بسیاری از سقوط‌ها به خاطر اخباری هستند که در بیرون از بازار کریپتو تولید می‌شوند اما تاثیر بسیار زیادی بر قیمت ارز دیجیتال دارند.

به دنبال حداکثر سود و حداقل ضرر نباشید

در زمان رشد قیمت‌ها بهتر است تصمیمات منطقی بگیرید و از احساسات خود پیروی نکنید. ماهرترین تحلیل‌گران هم گاهی دچار اشتباه می‌شوند و نمی‌توان آینده را به طور قطع پیش‌بینی کرد. پس در زمانی که احساس می‌کنید سود خوبی از معاملات شما بدست آمده است اقدام به فروش رمزارز کنید و برای اصلاح مجدد قیمت آماده شوید. دقت داشته باشید شاید پیش‌بینی‌های شما گاهی اشتباه از آب دربیاید و شما از کسب سودهای بیشتر باز بمانید اما این ماهیت بازار رمزارزها است که غیرقابل‌ پیش‌بینی است. بنابراین در معاملات بعدی باز هم بر طبق اصول و منطق پیش بروید و اتفاقات گذشته را مبنای کار خود قرار ندهید.

از طرفی در زمان کاهش قیمت ارز دیجیتال حسی درونی افراد را به مقاومت در برابر فروش و امید به جبران قیمت وا می‌دارد. باید دقت داشت که فروش در ساعات اولیه سقوط یا اصلاح قیمت یک شانس بزرگ خواهد بود و معامله‌گر هر چه زودتر از نمودار قیمت خارج شود به نفع خودش خواهد بود. اگر شرایط طوری رقم خورد که پیش‌بینی اصلاح و یا سقوط به وجود آمد باید سریعا نسبت به فروش رمزارز اقدام کنید و اسیر احساسات و تصمیمات غیرمنطقی نشوید. در این لحظات سعی کنید نظر کارشناسان معتبر را رصد کنید و اگر ۵۱ درصد پیش‌بینی‌ها سقوط را محتمل می‌دانستند منطقی خواهد بود که شما نیز فروش ارز دیجیتال را در اولویت قرار دهید.

چرخه‌های قیمتی را پیدا کنید

بسیاری از کارشناسان بر این باورند حرکت نمودار بیت کوین دارای الگوریتمی تقریبا مشخص است که در دوره‌های زمانی مختلف تکرار می‌شود. سعی کنید با مطالعه و تمرین و مشاهده نمودار چرخه‌های زمانی را ترسیم کنید. یافتن این چرخه‌ها به شما در پیدا کردن نقاط اصلاح، سقوط و رشد مجدد قیمت ارز دیجیتال کمک خواهد کرد.

افت قیمت و آغاز رشد بهترین زمان‌ها برای خرید است

افت قیمت

به تازه‌واردان بازارهای مالی و مخصوصا بازار کریپتو توصیه می‌شود اگر علم کافی برای پیدا کردن زمان مناسب برای خرید را ندارید، به محض شروع رشد قیمت ارز دیجیتال آن را خریداری کنید. در این روش توصیه شده فروش‌ها نیز سریعا صورت بگیرد و سرمایه‌گذار در انتظار سودهای عجیب و غریب نباشد. این توصیه به آن علت است که هیچ تحلیل یا استدلال تکنیکال یا فاندامنتالی پشت این معامله نیست و صرفا از یک اصل کلی تبعیت شده است. این اصل گرچه در بسیاری از موقعیت‌ها صدق خواهد کرد اما همیشگی نخواهد بود. از طرفی میزان سوددهی و رشد نمودار نیز اصلا مشخص نیست و بهتر است به محض کسب سود منطقی ارز دیجیتال فروخته شود.

یکی دیگر از زمان‌هایی که برای خرید مناسب به نظر می‌رسد افت‌های طولانی است. پس از آن که قیمت ارز دیجیتال افت بسیار زیادی را تجربه کرد و برای مدت زمان نسبتا طولانی آرام به حرکت خود ادامه داد، هر لحظه می‌توان انتظار یک رشد مجدد و سریع را داشت. البته این فرض به شرایط مختلف بستگی دارد اما در مقایسه با خرید در قیمت‌های بالا و یا اواسط رشد می‌تواند ایده بهتری باشد. در مورد بسیاری از دارایی‌های معتبر همیشه گفته می‌شود نقاط اوج تکرار خواهد شد. بدین معنا که اگر دارایی روزی حتی در یک صعود شدید به ارزشی برسد و سریعا آن را از دست بدهد، در آینده‌ای نه چندان دور دوباره برای دستیابی به نقطه مورد نظر تلاش خواهد کرد و در بسیاری از حالات به قیمت مورد نظر خواهد رسید.

نوسان‌های دلار را رصد کنید

یکی از شاخص‌های تعیین‌کننده قیمت ارز دیجیتال در ایران نرخ ارز است. با توجه به تبدیل قیمت ارز دیجیتال به دلار و سپس تبدیل به ریال، سودآوری و عایدی ایرانیان فعال در بازار کریپتو به نرخ دلار وابسته است. اتفاقات سیاسی و اقتصادی تاثیرات زیادی بر این نرخ خواهند گذاشت. گرچه نوسان‌های دلار به شدت نوسان‌های ارزهای دیجیتال نیست اما در بازه‌های زمانی طولانی‌مدت می‌تواند تغییرات زیادی در ارزش نهایی ایجاد کند. یکی از شعارهای تبلیغاتی آموزش‌دهندگان بازار ارز نیز همیشه کسب درآمد دلاری است که می‌تواند چند برابر درآمد‌هایی ریالی ارزش‌آفرینی کند. گرچه این عامل در مشخص شدن نقاط اصلاح و سقوط بیت کوین تاثیری ندارد اما می‌تواند در تعیین زمان خرید و فروش بیت کوین توسط کاربران ایرانی موثر باشد.

جمع‌بندی

اصلاح و سقوط بیت کوین می‌تواند برای برخی از افراد یک شکست بزرگ و برای برخی دیگر فرصتی برای سرمایه‌گذاری باشید. شاید چند ساعت تعلل در خرید و فروش بتواند باعث ضرر مالی و یا جاماندن از سودهای مناسب باشد. بنابراین شناخت دقیق اصلاح و سقوط می‌تواند در تصمیمات شما بسیار اثرگذار باشد. شاید به دلیل مسائل مختلف در زمان اصلاح تمایلی به فروش نداشته باشید اما در زمان سقوط می‌بایست حتما برای فروش اقدام کنید. همچنین پس از سقوط‌ها بهترین زمان برای خرید رمزارز خواهد بود اما پس از اصلاح لزوما زمان مناسبی برای خرید نیست.

اصلاح قیمت در بورس چیست؟

اصلاح قیمت عبارت است از حرکتی که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند. یعنی قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می‌کند. در حالت کلی سهم به صورت یک‌باره صعود یا نزول نمی‌کند و معمولاً بصورت پلکانی بالا یا پایین می‌رود. زمانی که احساس شود قیمت‌ها بیش از اندازه حقیقی‌شان رشد کرده‌اند و از طرفی سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود می‌کنند را دوران استراحت و در صورت رشد بیش ازحد سهام که متعاقلیا فروش‌های بعدی سنگین‌تری را ایجاد می‌کند را دوران اصلاح قیمت نیز می‌نامند به طورکلی اصلاح می‌تواند یک حرکت نزولی درروند صعودی یا یک حرکت صعودی در یک‌روند نزولی باشد. اما در بیشتر مواقع منظور از اصلاح، کاهش نسبی قیمت‌ها در یک‌روند صعودی است. در علم تکنیکال مبحثی به نام الگوهای برگشتی وجود دارد. الگوهای برگشتی در انتهای روندهای صعودی یا نزولی شکل می‌گیرند و بیانگر برگشت بازار هستند. به عبارت‌دیگر الگوهای برگشتی باعث تغییر روند بازار می‌گردند. یکی از اولین نشانه‌های تشکیل الگوهای برگشتی شکسته شدن خط روند است. از انواع آن نیز می‌توان به الگوی برگشتی سر و شانه، الگوی بازگشتی سر و شانه معکوس و الگوی بازگشتی سقف یا کف دوقلو اشاره کرد که توضیح مفصل آن‌ها در این مبحث نمی‌گنجد.

انواع اصلاح قیمت

ﻧﻤﻮدارﻫﺎ از دو ﺑﻌﺪ ﻗﯿﻤﺖ و زﻣﺎن تشکیل‌شده‌اند، لذا اصلاح‌ها نیز می‌توانند در دو بعد قیمتی و زمانی اتفاق بیفتند.

در اصلاح زمانی، روند معکوس روند قبلی، طی مدت‌زمان بلندتری ولی با اصلاح قیمت کمتر شکل می‌گیرد، بدین معنی که شاهد روندی خلاف جهت روند قبلی (عمدتاً منظور نزولی است) هستیم که بازه‌ی زمانی طولانی‌مدتی را ادامه پیدا می‌کند ولی به لحاظ قیمتی، سهم کاهش قیمت زیادی را نخواهد داشت. این در حالی است که در اصلاح قیمتی، شاهد اصلاح بیشتر قیمت در مدت‌زمان کوتاه‌تر هستیم عموماً چنین اتفاقی پس از صعودهای یک‌باره و سقوط قیمت و اصلاح قیمت به چه معناست؟ سریع اتفاق می‌افتد، بدین معنی که روند خلاف جهت روند قبلی (عمدتاً نزولی) بازه‌ی زمانی کوتاهی را به خود اختصاص می‌دهد ولی سهم در همین بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت، کاهش قیمت زیادی را تجربه می‌کند.

تفاوت اصلاح قیمت، ریزش و پولبک چیست؟

پولبک (pullback) به بوسه خداحافظی (Last Kiss) معروف است یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود یا نزول پرقدرت، به خط روندی که برایش ترسیم‌شده برخورد می‌کند و به روندی که در پیش‌گرفته برمی‌گردد. پولبک حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده‌ای که قبلاً در آن بوده برمی‌گردد و آن را لمس می‌کند. این موضوع در تصویر زیر نیز قابل‌مشاهده است:

لذا، پولبک و اصلاح هر دو به معنی تغییرروند است ولی پولبک‌ها موقت و اصلاح‌ها طولانی‌مدت هستند، بدین معنی که در پولبک (البته بسته به اینکه سطح شکسته شده مقاومت باشد یا حمایت نام آن متفاوت خواهد بود و در حالتی که سطح مقاومتی شکسته شود، throw back نامیده می‌شود) پس از شکست خط حمایتی، سهم مجدداً به خط حمایتی در نمودار سهم بازگشت می‌کند و پس از برخورد با خط حمایتی که این بار در نقش مقاومت عمل می‌کند، سهم مجدد به حرکت قبل خود که در اینجا ریزش است ادامه می‌دهد.
لذا همانطور که اشاره شد، اصلاح‌ها نشانه‌ای از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و پولبک نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت است.

ریزش را می‌توان با مثال شاخص دقیق‌تر توضیح داد، در دوران اصلاح شاخص تمام شرکت‌های حاضر در بورس دچار افت قیمت نمی‌شوند اما در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته‌جمعی سهام شرکت‌ها مواجه هستیم. در این زمان با تشکیل “سریع” و “طولانی‌مدت” صف‌های فروش، ارزش سهام شرکت‌ها به شدت و در کوتاه‌ترین زمان کاهش می‌یابد.

دوران اصلاح قیمت، بهترین زمان خرید سهم

قیمت سهام شرکت‌ها به شرط دارا بودن ارزش ذاتی بالاتر از قیمت معاملاتی در بازار و نیز شرایط بنیادی مناسب، تکرار و پایداری و یا بهبود و افزایش سودآوری آتی، به صورت مداوم و بی‌وقفه به صورت صعودی حرکت نمی‌کنند و همانطور که در ابتدای این مطلب توضیح داده شد، حرکت به صورت پلکانی خواهد بود. دلیل بنیادی و اصلی این حرکات پلکانی نیروهای عرضه و تقاضای بازار هستند، جایی که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا غلبه می‌کند روند اصلاح به صورت نزولی شکل می‌گیرد، با کاهش قیمت‌ها، قیمت بازار از ارزش ذاتی فاصله بیشتری پیدا می‌کند و به بیان ساده‌تر سهام ارزان‌تر در بازار معامله می‌گردد و این خود فرصت مناسب “قیمتی” را برای خریداران فراهم می‌کند.

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

در سرمایه‌گذاری، اصلاح قیمت (Correction) برابر است با کاهش 10 درصدی در قیمت که از بالاترین سطح پیشین محاسبه می‌گردد. اصلاح قیمت همچنین می‌‌تواند برای دارایی‌های منفرد، مانند یک سهام تک (Individual Stock) و یا یک اوراق قرضه (Bonds) و حتی برای یک شاخص که عملکرد گروهی از دارایی‌ها را می‌­سنجد (Index) نیز اتفاق بیافتد.

یک دارایی، شاخص، و یا یک بازار ممکن است برای مدت زمان متفاوتی مانند چند روز، چند هفته، چند ماه، و یا حتی طولانی‌­تر وارد فاز اصلاحی شود. هرچند، اکثر اصلاح‌­های انجام‌شده در بازارها کوتاه‌مدت بوده و در بازهٔ زمانی بین سه تا چهار ماه اتفاق می‌­افتند.

سرمایه‌گذاران، معامله‌گران، و تحلیل‌گران بازار از ابزارهای تکنیکالی برای پیش‌بینی و پیگیری اصلاحات در بازار استفاده می‌­کنند. فاکتورهای بسیاری می‌­توانند منجر به انجام یک اصلاح در قیمت سهام، شاخص‌ها و یا بازار شود. از این عوامل می‌­توان به اتفاقات بزرگ در سطح اقتصاد کلان (Macroeconomics) تا مشکلات کوچک در مدیریت یک شرکت ساده، اشاره کرد. باید بگوییم که تعداد عواملی که موجب ایجاد اصلاح در بازار می‌­شوند، به تعداد سهام‌­ها، شاخص‌­ها و یا حتی بازارهای موجود می‌­باشند.

اصلاح قیمت (Correction) چگونه کار می‌­کند؟

ماجرای وجود اصلاحات در بازار مانند وجود یک عنکبوت در اتاق شما می‌­باشد. با وجود اینکه شما می‌­دانید که این عنکبوت در اتاق شما حضور دارد، و به شما زُل زده است، اما دقیقاً نمی‌­دانید که دفعهٔ بعد در چه زمانی آن را خواهید دید. با وجود اینکه می‌­توانید شب را در اتاق‌تان با حضور عنکبوت سپری کنید، اما نمی‌­توانید از حضور اصلاح و احتمال وقوع آن در بازار چشم­‌پوشی کنید.

با استناد به گزارشی در سال 2018 در شبکه CNBC، میانگین اصلاح قیمت صورت گرفته در شاخص S&P 500 تنها به مدت 4 ماه طول کشیده و ارزش‌­های بازار درحدود 13 درصد کاهش یافته‌­اند. هرچند می‌­توان درک کرد که چرا سقوط قیمت و اصلاح قیمت به چه معناست؟ سرمایه‌­گذاران و معامله‌­گران تازه‌­کار ممکن است به‌خاطر اصلاحی که از 10 درصد فراتر می‌­رود نگران شوند، زیرا آنها دارایی‌های سبد سهام (پورتفوی – Portfolio) خود را برای اصلاح قیمتی آماده نکرده‌اند. آن‌ها منتظر وقوع اصلاح نبودند و هیچ ایده‌­ای دربارهٔ اینکه اصلاح به چه مدت به‌طول می‌­انجامد را نداشتند. برای بیشتر سرمایه­‌گذاران بازار که با هدف بلندمدت وارد می‌‌شوند، اصلاح تنها یک دست‌انداز کوچک در مسیر راه سرمایه‌­شان به سمت اهداف قیمتی بالا می‌­باشد. آنها می‌­دانند که بازار در نهایت خود را ترمیم می‌­کند بنابراین، دچار ترس و وحشت نخواهند شد.

اصلاح بسیار بزرگ قیمت در تحلیل تکنیکال چه عوارضی دارد؟

البته یک اصلاح بسیار بزرگ می‌­تواند برای معامله‌­گران کوتاه‌مدت و یا معامله­‌گران روزانه یک فاجعه باشد. همچنین می‌توان از معامله­‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ بالا برای معاملاتشان استفاده می‌­کنند نیز، به‌عنوان افرادی که در این حالات خسارت‌­های شدیدی می‌­بینند، نام برد.

هیچ‌کس نمی‌­تواند دقیقاً پیش‌بینی کند که یک اصلاح قیمت در چه زمانی شروع می‌­شود، و یا پایان می‌­یابد، و یا هیچ‌کسی نمی‌­تواند به‌درستی میزان و حجم اصلاحی صورت گرفته در بازار را پیش‌بینی نماید. آنچه که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در واقع می‌­توانند انجام دهند، تنها استناد به مدارک تاریخی اصلاح در بازار و استناد به آنها و برنامه‌­ریزی طبق آنها می‌­باشد.

نکات کلیدی:

• یک اصلاح قیمت برابر با کاهشی 10 درصدی از بالاترین سطح قیمتی سابق می‌­باشد. اصلاح هم برای سهام، دارایی‌ها، و بازارهای مالی اتفاق می‌­افتد.
• اصلاحات می‌­توانند مدت زمان‌­هایی متفاوت طول بکشد. از چند روز گرفته تا چند ماه، و یا حتی طولانی‌تر.
• با وجود اینکه اصلاح قیمت می‌­تواند در کوتاه‌مدت تخریب‌کننده باشد، اما برای قیمت یک سهام در طولانی‌مدت، می‌­تواند بسیار مفید بوده و برای خرید در بازار فرصت ایجاد نماید.

بررسی یک اصلاح قیمت در نمودار

اصلاحات گاهی اوقات می‌­توانند در تحلیل‌­های مارکت، و یا با مقایسه کردن دو شاخص بازار با یکدیگر مورد شناسایی قرار گیرند. با استفاده از این روش، یک تحلیل­‌گر می‌­تواند یک شاخص با عملکرد کمتر از حد انتظار را کشف نماید که توسط یک شاخص دیگر با عملکرد کمتر از حد انتظار دنبال شده است. یک روند متعادل از نزدیک بودن و شبیه بودن این دو شاخص در بازارها می‌­توانند به ما این سیگنال را بدهند که انجام یک اصلاح و یا وقوع آن، نزدیک است.

تحلیل تکنیکال سطوح حمایتی و مقاومتی قیمت (Support and resistance levels) را برای کمک به تخمین زمان رخ دادن بازگشت قیمتی و یا ایجاد یک اصلاح در روند قیمتی بررسی می‌­کند. اصلاح‌های تکنیکالی زمانی اتفاق می‌افتد که یک دارایی و یا ارزش کل بازار به سطح اشباع می‌رسد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سطوح حمایت و مقاومت می‌توانید از مطلب آموزشی «سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

تحلیل‌گران از نمودارها برای بررسی تغییرات رخ داده در طول زمان در قیمت دارایی‌ها، شاخص‌ها، و یا بازار استفاده می‌نمایند. برخی از این ابزارها شامل باندهای بولینجر ( Bollinger Bands)، کانال‌ها ( Envelope Channels)، و خطوط روند (Trend Lines) می‌باشد که به ما نواحی مورد انتظار برای مقاومت و حمایت قیمت را نشان می‌دهند.

آماده کردن سرمایه‌گذاری برای اصلاح قیمت احتمالی

قبل از رخ دادن یک اصلاح قیمت در بازار، سهام‌های منفرد ممکن است قوی عمل کرده و یا حتی بیش از حد انتظار خود ظاهر شوند. در دوران اصلاح بازار، دارایی‌­های منفرد به‌صورت ضعیف عمل کرده و از حالت بازار تأثیر فراوانی می‌گیرند. اصلاحات می‌توانند برای یک معامله‌­گر، زمان ایده‌­آل برای خرید دارایی‌­های با ارزش باشند زیرا که قیمت تمامی‌ دارایی‌ها در این دوران کاهش می‌یابد. هرچند، سرمایه‌گذاران باید به نسبت ریسکی که می‌کنند توجه داشته باشند و به مبلغی که می‌پردازند نیز دقت کنند زیرا که ممکن است بازار در ادامهٔ مسیرش، صعودی نبوده و به حرکت نزولی ادامه دهد.

حفاظت از ارزش سرمایه‌گذاری‌ها در دوران اصلاحات ممکن است عملی سخت باشد، اما کاملاً انجام‌پذیر است. برای دست‌وپنجه نرم کردن با کاهش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند از یک دستور استاپ حفاظتی (Stop – Loss Order) و یا دستورهای استاپ محدودکننده (Stop – Limit Orders) استفاده کنند. دستور استاپ حفاظتی به‌صورت خودکار زمانی که قیمت به‌حدی مشخص که معامله‌گر تعیین کرده است می‌رسد اعمال می‌گردد. هرچند، این تراکنش‌ها ممکن است صورت نگیرند، و این زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها با سرعتی زیاد سقوط نمایند. دستور استاپ دوم (دستور استاپ محدودکننده) دو مورد را در نظر می‌گیرد، اول یک قیمت به‌خصوص و یک محدودهٔ فراتر از آن برای معامله. دستور استاپ حفاظتی، اعمال شدنش را تضمین می‌کند در حالی که دستور استاپ محدودکننده، قیمت مورد نظر را تضمین می‌نمایند. دستورهای استاپ باید به‌صورت مداوم تحت نظر باشند و بررسی گردند تا از نحوهٔ بازتاب آنها در مورد شرایط کنونی بازار و ارزش واقعی دارایی‌ها اطمینان حاصل شود. همچنین، بسیاری از کارگزاری‌ها به شما اجازه می‌دهند تا دستورهای استاپ خود را پس از یک دورهٔ زمانی منقضی نمایید.

سرمایه‌گذاری در دوران وقوع اصلاح

در حالی که در دوران اصلاح، قیمت در تمامی‌ اجزای بازار مورد تغییر قرار می‌گیرد، اما به هر حال این اصلاح قیمت تأثیرات بیشتری را در گروهی از این دارایی‌ها می‌گذارد. شرکت‌هایی با دارایی‌های کم و سهام‌هایی با رشد زیاد که پُرنوسان نیز حرکت می‌‌کنند، مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، بیشترین تمایل را برای انجام شدیدترین واکنش‌ها در برابر اصلاحات دارند. بخش‌های دیگر بازار در برابر اصلاحات بهتر عمل می‌کنند و به مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، هیجانی رفتار نمی‌کنند. برای مثال، شرکت‌های تولیدکنندهٔ کالاهای اساسی در برابر این اصلاحات مقاومت زیادی از خود نشان می‌دهند زیرا آنها به اصطلاح در برابر دوره‌های اقتصادی مصون می‌باشند (Business cycle proof) و در برابر تمامی‌ شرایط سخت اقتصادی دوام می‌آورند زیرا این کالاها از ضروریاتِ زندگی اکثریت افراد جامعه می‌باشند. بنابراین اگر اصلاحی در بازار صورت گیرد، و یا حتی اوضاع را بحرانی نماید و مدت زیادی به‌طول بیانجامد، سهام این شرکت‌ها به کار خود ادامه می‌دهند و افت کمتری در آنها ملاحظه خواهد شد.

تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟

تنوع در سبد سهام همچنین از دارایی‌هایتان در برابر اصلاحات محافظت می‌کند. البته باید در نظر داشته باشید که این تنوع، بدین معنی است که شما باید در سبد سهامی‌ خود، دارایی‌ها و یا سهام‌هایی داشته باشید که در شرایط متفاوت اقتصادی برعکس یکدیگر عمل می‌کنند. برای مثال، اوراق قرضه به صورت سنتی در مسیری خلاف دیگر دارایی‌ها رفتار کرده است. دارایی‌های واقعی یا در دسترس، مانند کالاها و یا املاک، از دیگر گزینه‌های شما برای محافظت از دارایی‌های مالیتان در برابر اصلاحات بازار می‌باشند.

با وجود اینکه اصلاحات در بازار شرایطی چالش‌برانگیز را ایجاد می‌نمایند، و حتی یک افت 10 درصدی ممکن است سبد سهام بسیاری از سهامداران را تحت تأثیرات زیادی قرار دهد، با این وجود اصلاحات در بسیاری از مواقع با عنوان موردی ضروری برای سلامت بازار و همچنین معامله‌گران در نظر گرفته می‌شود. برای بازار، اصلاحات می‌توانند به سنجش دوباره و بهتر ارزش دارایی‌ها کمک کند زیرا که در طی روندهای صعودی طولانی‌مدت ممکن است بسیاری از دارایی‌­ها و سهم‌ها بیش از حد واقع خود ارزش­‌گذاری شوند. اما اصلاحات برای سرمایه‌گذاران، یک فرصت عالی و ایده‌آل برای خرید سهام‌های مدنظرشان می‌باشد. در این حالت سرمایه‌گذاران از قیمت‌های کاهش‌یافته استفاده کرده، و درس‌های مهمی‌ نیز از طبیعت بازار و رفتارهای محیط بازار به‌دست می‌آورند.

نقاط قوت:

1. اصلاحات فرصتی عالی برای خرید سهام‌های باارزش بالا به‌وجود می‌آورند.
2. اثر اصلاحات می‌تواند توسط دستورهای حد ضرر و یا دستورهای استاپ محدودکننده کاهش یابد.
3. اصلاح، بازارهایی که بیش از حد گران شده­‌اند و قیمت سهام در آن‌ها بیش از اندازه واقعی‌شان است را تسکین می‌دهد.

نقاط ضعف:

1. اصلاح قیمت می‌تواند منجر به ترس و یا فروش بیش از حد در بازارها شود.
2. اصلاحات صورت گرفته در بازار می‌تواند برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و یا معامله‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ در معاملات‌شان استفاده می‌کنند بسیار مضر باشد.
3. این اصلاحات ممکن است تبدیل به روند نزولی طولانی‌مدت شوند.

مثال‌های واقعی از انجام اصلاحات در بازار

رخ دادن اصلاحات در بازار اتفاقی معمول است. در بین سال‌های 1980 تا 2018، بازارهای ایالات متحده آمریکا 37 اصلاح را تجربه نموده است. در طی این مدت، شاخص S&P 500 به‌طور میانگین حدود 6/15 درصد افت کرد. تعداد 10 عدد از این اصلاحات در نهایت منجر به یک بازار خرسی شده‌اند (Bearish Market)، که این بازارها خود نشان‌دهندهٔ افت اقتصادی می‌باشند. بقیهٔ اصلاحات در همان حدود باقی مانده، و یا تبدیل به یک بازار صعودی (Bullish Market) شدند. بازارهایی که نشان از رشد و ثبات اقتصادی می‌دهند.

برای مثال، در سال 2018 را در نظر بگیریم. در ماه فوریه سال 2018، 2 عدد از مهمترین شاخص‌های بازار، شاخص میانگین صنعتی داو جونز ( Dow Jones Industrial Average – DJIA) و شاخص ( Standard and Poor’s 500 – S&P 500) هر دویشان اصلاحاتی را تجربه نمودند که باعث شد بیش از 10 درصد افت نمایند. بازار نزدک (NASDAQ) و شاخص S&P 500 شاهد رخ دادن اصلاحاتی را در اواخر ماه اکتبر سال 2018 بودند.

اما هر بار، بازار توانست دوباره خود را جبران نماید. اصلاح قیمت بعدی در روز 17ام ماه دسامبر 2018 رخ داد، و هر دو شاخص میانگین صنعتی داو جونز و شاخص S&P 500 حدود 10 درصد افت نمودند – و شاخص S&P 500 حدود 15 درصد از بالاترین سطح قیمتی‌اش در تاریخ افت را تجربه نمود. این افت‌های قیمتی تا اوایل ماه ژانویه سال 2019 ادامه داشتند و این پیش‌بینی‌ها را به‌وجود آوردند که در نهایت قرار است بازار روبه‌بالا در ایالات متحده آمریکا پس از 10 سال به اتمام برسد.

اصلاح بازار در شرایط بحرانی

درادامه بازارها شروع به رالی قیمتی کردند، و تمامی‌ ضررهای سال گذشته‌شان را تا آخر ماه ژانویه سال 2019 جبران کردند. تا میانهٔ ماه آوریل سال 2019، شاخص S&P 500 حدود 20 درصد از روزهای تیره و تاریک خود در ماه دسامبر سال 2018 بالاتر قرار گرفته بود. تحلیل‌گران خوش­‌بین بر این باور بودند که بازار گاوی همچنان ادامه خواهد داشت، هرچند تعدادی از تحلیل‌گران بدبین نیز عقیده داشتند که ممکن است این روند صعودی در بازار (Market Rally) تنها شروعی بر یک روند نزولی تاریخی باشد. به‌بیان دیگر، آنها اعتقاد داشتند که ممکن است الگوی جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) رخ داده باشد.

به انتهای مقاله «اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟» رسیدیم، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی جهش گربه مرده می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی در بورس چیست؟

سوال کلیدی که اکثرا برای سرمایه گذاران و سهامداران تازه کار پیش می آید این است که” تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی در بورس چیست؟ ” و در این پست ما قصد داریم که تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی را برایتان توضیح دهیم. در پست گذشته در مورد اصطلاح پولبک به صورت اختصاصی صحبت کردیم و در آن پست برای روشن تر شدن موضوع به اصلاح قیمت و انواع اصلاح قیمت اشاره کردیم. برای راحتی مفهوم بهتر است که به تعریف جداگانه اصلاح قیمت و اصلاح زمانی بپردازیم و در آخر به تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی در بورس بپردازیم.

مواردی که در این پست مورد بررسی قرار می گیرند:

اصلاح قیمت در بورس چیست؟

اصلاح زمانی در بورس چیست؟

تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی در بورس چیست؟

اصلاح قیمت (correction) در بورس چیست؟

به صورت خلاصه، اصلاح قیمت در بورس به حرکتی گفته میشود که روند بازار بورس را خنثی میکند و منجر میشود که قیمت ها بر خلاف موج اصلی و روند اصلی خود حرکت کنند. هنگامی که شاخص سهام بیش از ۱۰ درصد سقوط می کند وارد محدوده اصلاح قیمت میشود. بدین معنی که یک سهام یا نماد در حال افت یا صعود است اما با یک حرکت و عامل از موج اصلی خارج میشود و به عبارتی اصلاح صورت می گیرد البته این اصلاح قیمتی در زمان کوتاه اتفاق می افتد و روندی طولانی نیست به طور مثال 3 الی 4 ماه این اصلاح قیمتی شاید زمان بر باشد. افزایش یا کاهش قیمت سهام ها هرگز به صورت یک باره و ناگهانی نیست و همواره به صورت پلکانی و آهسته صورت میگیرد اما زمانی که سهام یا نماد یک شرکت به طور غیر عادی و به صورت یک باره بیش از اندازه واقعی خود رشد کرده است و باعث میشود که سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود می‌کنند اگر این رشد قیمتی بیش ازحد باشد در ادامه باعث ایجاد فروش‌های سنگین‌تری میشود که این دوران را دوران اصلاح قیمت سهام می‌گویند.

اصلاح زمانی در بورس چیست؟

برای تحلیل و بررسی بازار بورس از انواع نمودار ها و جداول اسفاده می کنند به همین دلیل نمودار ها از دو متغیر و بعد تشکیل شده اند که عبارت اند از: قیمت و زمان. اصلاح هایی که در بازار بورس اتفاق می افتد حول این دو بعد است که اصلاح قیمتی را در قسمت فوق برایتان توضیح دادیم و حال به این موضوع میپردازیم که اصلاح زمانی در بورس به چه معناست؟

در اصلاح زمانی، زمان و مدت بسیار حائز اهمیت است به این صورت که اصلاح قیمت صورت میگیرد اما به صورت خیلی کمتر در حالی که زمان بیشتری برای اصلاح قیمت صرف میشود. باید به این نکته اشاره کنیم که اصلاح قیمت غالبا منظور به کاهش قیمت است و در شرایط خاصی پیش می آید که به ندرت اصلاح قیمت صورت بگیرد و قیمت سهام افزایش پیدا کند.

تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی در بورس چیست؟

با توجه به تعریفاتی که از اصلاح قیمت و اصلاح زمانی صورت گرفت حال باید به ” تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی در بورس چیست؟ ” بپردازیم. در تصویر بالا سعی کردیم تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی در بورس را مشخص کنیم. همانطور که میدانید اصلاح زمانی که درسمت راست نشان دهده شده است در زمان بسیار بیشتری و با اصلاح قیمت کمتری رخ داده است و برعکس در سمت چپ که اصلاح قیمتی اتفاق افتاده است به این منوال است که در زمان خیلی کمتری اتفاق می افتد اما قیمت بسیار اصلاح میشود و کاهش پیدا میکند. این نکته را یادآور میشویم که اصلاح قیمت اصولا بر مبنای کاهش قیمت است و به ندرت پیش می آید که در شرایط خاصی اصلاح قیمت منجر به افزایش قیمت شود.

اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟ | ترفند تشخیص اصلاح از ریزش

اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس و دیگر بازارهای مالی اهمیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد. کسی که سهمی را با هدف بلندمدت یا کوتاه‌مدت خریداری می‌کند، باید بتواند ضمن آشنایی با این اصطلاحات، بهترین تصمیم‌ها را بگیرد. معمولاً معامله‌گران در زمان این اصلاحات دچار سردرگمی می‌شوند و چاره‌ای جز انتظار ندارند تا این اصطلاحات به پایان برسد. درک ماهیت این اصطلاحات برای هر معامله‌گر بورسی لازم است تا از آن‌ها نهراسند و بتوانند هنگام اصلاحات بهترین تصمیم را اتخاد کنند.

ممکن است برای‌ شما هم پیش آمده باشد که به علت کاهش قیمت سهم‌تان سردرگم شوید و ندانید این کاهش قیمت، علامتی مبنی‌بر اصلاح قیمت است یا می‌تواند نشانه یک ریزش باشد و به ضرر ۵۰ الی ۶۰ درصدی سهم شما منجر شود؟ در این مقاله و ویدیو ما ترفندی را به شما آموزش خواهیم داد که بتوانید به این پرسش پاسخ دهید و از دو راهی فروش یا نگهداری سهم مورد نظر خارج شوید. برای یادگیری این ترفند از شما دعوت می‌کنیم تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

تشخیص اصلاح بازار در بورس یعنی چه؟

وقتی حرف از اصلاح در بازارهای مالی می‌شود، ناخودآگاه به یاد بازگشت بازار به روند نزولی می‌افتیم. اما به‌هرحال اصلاحات همیشه در بازارهای مالی اتفاق می‌افتند و نمی‌توان آن‌ها را انکار کرد. بنابراین بهترین کار این است که بتوانیم برای تشخیص اصلاح بازار اقدام کنیم. بسیاری از تریدرها به دنبال این هستند که ببینند «بازار کی می‌ریزد؟» در واقع،‌ آگاهی از زمان ریزش بازار، به تشخیص اصلاح بازار مرتبط است. البته اصلاح می‌تواند در موارد متفاوتی رخ دهد؛ مانند اصلاح قیمت یا اصلاح شاخص. اما هدف ما بررسی تشخیص اصلاح قیمت خواهد بود. تشخیص اصلاح بازاری مانند بورس به بررسی موردی یک سری از سهم‌ها نیاز دارد. به طوری که در جریان رفتار شرکت‌های بزرگ و سرمایه‌گذاران آن‌ها می‌توان به این نتیجه مهم دست یافت. راه‌های دیگری نیز برای تشخیص اصلاح در بازار بورس وجود دارد که بررسی خواهیم کرد.
   

اصلاح قیمت در بورس به چه معناست؟

اصلاح قیمت یا «Correction» هنگامی رخ می‌دهد که شاخص سهام، بیش از ۱۰ درصد دچار سقوط شود. به‌صورت کلی، اصلاح قیمت به صورت «یک حرکت صعودی در روند نزولی» یا «یک حرکت نزولی در روند صعودی» یک سهم است. به‌طور معمول‌، سهم‌های بورسی به‌صورت یک‌دفعه‌ای نزول یا صعود نمی‌کنند، بلکه یک پروسه‌ی پلکانی را طی می‌کنند. اصلاح قیمت، گاهی این روند پلکانی را با یک حرکت برعکس ایجاد می‌کند؛ یعنی سهمی که در حال نزول بوده، به‌یکباره وارد روند صعودی می‌شود یا برعکس. در واقع این درصد نسبت به بالاترین قیمت آن در روند محاسبه می‌شود. بنابراین همان‌طور که اشاره کردیم، اصلاح بازار به یک روند نزولی هدفمند می‌پردازد. ممکن است تصور کنید که اصلاح بازار برای سرمایه‌گذاران خطرناک است و به ارزش سرمایه آن‌ها آسیب می‌زند.

این تصور تا حدی درست است. اما این مفهوم گاهاً به نفع بازار و سرمایه‌گذاران تمام می‌شود. به صورتی که اصلاحات می‌توانند به تعدیل و ارزیابی مجدد سهام و دارایی‌ها در بازارهای مالی بینجامند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از اصلاحات برای یافتن نقاط ورود به بازار استفاده کنند. البته درس‌های بیشتری را می‌توان در مفهوم اصلاح بازار قرار داد. اما مهارت اصلی یک تریدر در این است که بتواند تشخیص اصلاح بازار را در برنامه خود داشته باشد. چراکه با این تشخیص می‌توان درست‌ترین رفتار را در برابر اصلاحات بازار به کار گرفت.

«شاخص بورس» به میانگین بازده معاملات بورسی برای کل سرمایه‌گذاران این بازار گفته می‌شود. اصلاح شاخص بورس نیز مانند اصلاح قیمت‌ها در بورس اتفاق می‌اُفتد؛ با این تفاوت که اصلاح شاخص بورس پس از اینکه قیمت سهام در یک بازه‌ی زمانی خاص از ارزش ذاتی خود فاصله زیادی گرفته باشند، اتفاق مثبتی به حساب می‌آید.

چه راه‌هایی برای تشخیص اصلاح بازار وجود دارد؟

طبیعتاً چند راه مختلف برای تشخیص اصلاح بازار وجود دارد. در واقع هر تریدر بسته به سبک معاملاتی خود، ممکن است از روش متفاوتی برای این تشخیص کمک بگیرد. اما یکی از بهترین راه‌ها برای تشخیص اصلاح بازار بورس، بررسی قدرت خریداران و فروشندگان حقیقی سهام برتر است. برای این منظور باید یک فرآیند مشخص را طی کرد. این فرآیند دارای مراحل زیر است:

• وارد سایت – tsetmc.com – شوید.
• آن‌گاه از بین هر صنعت، دو نماد بزرگ آن را انتخاب کنید.
• وارد صفحه مربوط به نمادهای برتر هر صنعت در سایت نامبرده شوید. (برای مثال، در صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری، دو نماد بزرگ وبملت و وبصادر، در صنعت فلزات اساسی، دو نماد بزرگ فملی و فولاد، در صنعت نفت، نمادهایی مثل شپنا و …. را در سایت انتخاب کرده و روی آن‌ها کلیک کنید!)
• آن‌گاه از روی اطلاعات و آمار مربوط به هر نماد، به بررسی و مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان آن نماد در آن بازه‌ی زمانی بپردازید.
• اگر قدرت فروشندگان یک سهم از قدرت خریداران آن بیشتر باشد، باید بدانیم که آن سهم به اصلاح نزدیک است.

از این روش می‌توان برای تشخیص اصلاح بازار استفاده کرد. برخی‌ها از روی صف‌های خرید و فروش به بررسی این موضوع می‌پردازند؛ اما از روی این صف‌ها نمی‌توان به نتیجه درستی رسید. برای مثال اگر در بررسی سهمی مانند شپنا، دیدید که در آن روز برای آن نماد، صف خرید ایجاد شده است، اما قدرت فروشندگان آن بالاتر بوده، بدانید که همچنان اصلاح در پیش است. چراکه ملاک ما در این روش، مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان حقیقی سهام است. پس مقایسه صرف صف خریدوفروش نمی‌تواند در این باره به ما کمک کند.

سایر روش‌های تشخیص اصلاح بازار در بورس

دیگر راه‌هایی سقوط قیمت و اصلاح قیمت به چه معناست؟ که می‌توان به کمک آن‌ها به تشخیص اصلاح بازار پرداخت، بررسی الگوی روند و الگوهای قیمتی است. البته در این راستا می‌توان از اندیکاتورها هم کمک گرفت. از نظر تعدادی از تریدرها، بهترین اندیکاتور تشخیص روند در بازار، اندیکاتور میانگین متحرک «Moving Average» است. البته از اندیکاتورهای دیگری چون شاخص قدرت نسبی «RSI»، حجم متوازن «OBV» و …. نیز برای این امر استفاده می‌کنند. هر تریدر می‌تواند به کمک بررسی الگوی روند و الگوهای قیمتی به تشخیص اصلاح بازار برسد. این امر به تجربه کاری و دقت تریدر بستگی دارد. البته بهترین اندیکاتور تشخیص روند نیز می‌تواند برای این مهم کمک کننده باشد.

معمولاً تمام اصلاحاتی که بر روی قیمت سهام در بورس صورت می‌گیرد، در تحلیل تکنیکال مورد بحث قرار می‌گیرد. در واقع اگر یک معامله‌گر، برای خرید یا فروش سهام خود از تحلیل تکنیکال استفاده کند، می‌تواند اکثر اصلاحات را با کمترین ضرر و بیشترین سود از سر بگذراند. البته تحلیل‌گران حرفه‌ای تکنیکی هم گاهی در اصلاح‌ها (به‌خصوص اصلاحاتی طولانی – زمانی) استرس، انتظار و سردرگمی زیادی را تجربه می‌کنند.

تفاوت اصلاح قیمت و پولبک و بهترین ترفند تشخیص اصلاح از ریزش

پولبک یا «Pullback» به معنای عقب کشیدن است. یعنی یک سهم در روند صعودی یا نزولی خود، به یکباره از سیر افزایش یا کاهش ارزش خود فاصله بگیرد و دوباره به سطح قبلی برگردد. اصلاح قیمت و پولبک دو مفهوم شبیه به هم هستند و تنها تفاوتی که در بین آن‌دو وجود دارد، در زمان عقب‌نشینی است. به این معنی که پولبک زمان کوتاه‌تری سهم را در اصلاح نگه‌می‌دارد، اما اصلاح قیمت، یک حرکت طولانی – معمولاً سه تا چهار ماهه – یا بیشتر خواهد بود.

در این قسمت قصد داریم با طرح چند مثال به شما آموزش دهیم که وجود پولبک در نمودار به ریزش قیمت‌ها منجر می‌شود یا قیمت‌ها را اصلاح خواهد کرد؟ برای طرح این مثال‌ها، ابتدا از نماد ذوب کمک می‌گیریم.
 

همان طور که در ویدیو و تصاویر مشاهده می‌کنید، در قسمت مشخص شده در نماد ذوب، یک کاهش قیمت وجود دارد. اگر بیشتر دقت کنید، خواهید دید که در طول این کاهش قیمت، حجم معاملات نیز کاهش پیدا کرده است. در چنین شرایطی که کاهش حجم معاملات و کاهش قیمت‌ها به طور همزمان صورت گرفته است، به احتمال ۸۰ درصد انتظار داریم که این کاهش قیمت یک اصلاح قیمت باشد و پس از پایان روند نزولی اصلاح سهم، شاهد یک روند صعودی باشیم که می‌تواند در سطحی حتی بالاتر از قله‌های قبلی قرار بگیرد. البته توجه داشته باشید که این احتمال، یک احتمال ۸۰ درصدی است و در ۲۰ درصد مواقع ممکن است پیش آمد اصلاح روند را نداشته باشیم. در مثال نماد ذوب می‌بینیم که این کاهش قیمت یک اصلاح روند بوده و پس از آن یک صعود شارپ بسیار قدرتمند اتفاق افتاده است.

مثال دوم یک مثال از بازارهای جهانی است که می‌تواند به شفاف‌سازی بیشتر این مسئله کمک کند. در این مثال، ارز دیجیتالی بیت کوین را برای بررسی سقوط قیمت و اصلاح قیمت به چه معناست؟ انتخاب کرده‌ایم. در سال ۲۰۱۸، بیت کوین یک ریزش از قیمت ۶۲۰۰ دلار را تجربه کرد. اگر به نمودارهای مربوط به این سال توجه کنید، خواهید دید که در چند کندل ابتدایی کاهش قیمت این ارز دیجیتالی، افزایش حجم مشاهده می‌شود؛ بنابراین از این موضوع نتیجه می‌گیریم که این کاهش قیمت با احتمال خیلی زیادی یک ریزش را به دنبال خواهد داشت. در بررسی ادامه نمودار همین مثال شاهد کاهش قیمت ۵۰ درصدی بیت کوین هستیم که تا ۲۹ روز ادامه دار بوده است. این کاهش قیمتی آن قدر شدید است که می‌توان آن را یک ریزش تلقی کرد و همین ریزش تنها با استفاده از همین تکنیک ساده از قبل قابل پیش‌بینی بود.

بگذارید مثال سوم را در رابطه با شاخص کل هم‌وزن برای شما مطرح کنیم. در مهر ماه سال ۱۳۹۷، ما شاهد یک اصلاح بسیار بزرگ در بازار بورس تهران بودیم. اگر به تصاویر موجود در ویدیو دقت کنید، این اتفاق در شاخص کل نیز کاملا مشهود است. به عبارت دیگر در چند کندل ابتدایی شروع ریزش، مشاهده می‌شود که حجم شاخص نسبت به حجم‌های روز قبل افزایش پیدا کرده است؛ در نتیجه انتظار داریم که یک ریزش اتفاق بیفتد. در ادامه نمودار مشاهده می‌کنیم که برای مدتی شاخص کل هم وزن منفی شده و ۲۲ درصد افت شاخص اتفاق افتاده است. به طور کلی این میزان از افت برای افت شاخص کل هم وزن بسیار زیاد بوده و علامت خوبی تلقی نمی‌شود.

یک نکته بسیار مهم

جدا از تمام مطالب گفته شده در رابطه با تفاوت اصلاح و ریزش و ترفند تشخیص اصلاح از ریزش، گاه ممکن است کاهش حجم معاملات به علت صف فروش شدن یک سهم اتفاق افتاده باشد. حال چگونه می‌توان تشخیص داد که کاهش قیمت ناشی از صف فروش سهم، علامت ریزش است یا می‌تواند نشانه‌ای برای اصلاح باشد؟ برای جلوگیری از طولانی شدن این مقاله، این موضوع را به طور کامل و جامع در مقالات و ویدیوهای بعدی به شما توضیح خواهیم داد. پس برای سقوط قیمت و اصلاح قیمت به چه معناست؟ کسب اطلاعات بیشتر در این باره و بهبود عملکردتان در بازارهای سرمایه از شما دعوت می‌کنیم در مقالات و ویدیوهای بعدی با ما همراه باشید.

در هنگام بروز اصلاح قیمت در بورس، باید چکار کنیم؟

زمانی که یک سهم وارد اصلاح قیمت می‌شود،‌ زمان مناسبی برای خرید آن سهم است. گاهی سهام بورسی ارزش ذاتی مشخصی دارند، اما زمانیکه عرضه آن سهام بر تقاضا پیشی می‌گیرد و اصلاح قیمت رخ می‌دهد، قیمت‌‌ها کاهش پیدا می‌کند. این در حالی است که به محض تمام شدن اصلاح قیمت، سهم به سمت ارزش ذاتی خود برمی‌گردد. پس اصلاح‌ها چه در اصلاح‌های قیمت و چه در اصلاح شاخص بورس، زمان‌های مناسبی برای خرید سهام هستند.

البته باید این نکته را نیز در نظر داشته باشیم که اصلاح قیمت اگرچه در بیشتر اوقات موجب کاهش قیمت‌ها می‌شود، اما گاهی نیز این اصلاح باعث افزایش قیمت شده و به صورت برعکس اتفاق می‌اُفتد. پس یک معامله‌گر سهام باید بتواند روند صعودی یا نزولی بودن اصلاحات را تشخیص دهد. چراکه اگر روند اصلاح، صعودی باشد، زمان برای فروش مناسب خواهد بود،‌نه برای خرید!

اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟

اصلاح زمانی سهم را می‌توان هنگامی در نظر گرفت که قیمت یک سهم برای مدت طولانی در یک محدوده‌ی قیمتی باقی می‌ماند و دچار نوسان جدی نمی‌شود (نوسان بسیار کمی دارد). این کاهش نوسان یا اصلاح زمانی سهم ممکن است از چند روز تا چند ماه به طول بینجامد. تحلیل‌گران تکنیکال بازارهای مالی، برای پیش‌بینی‌های خود از نمودارها و جدول‌ها استفاده می‌کنند. در این نمودار و جداول نیز، قیمت سهام، ارزها یا هر معیار دیگری در دو بُعد «زمان» و «قیمت» بررسی می‌شوند. در اصلاح زمانی بورس، عامل «زمان» اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. پس می‌توان اصلاحات قیمتی طولانی‌مدت را همان اصلاح زمانی سهم در نظر گرفت.

اصلاح زمانی شاخص بورس نیز به تغییر یکدفعه‌ای روند کلی شاخص کل سهام گفته می‌شود. در اصلاح زمانی شاخص، کل بازار دچار نزول می‌شود. البته با توجه به اینکه اصلاح می‌تواند به‌ندرت با صعود نیز همراه باشد، اصلاح زمانی شاخص نیز می‌تواند با افزایش قیمت کلی همراه باشد.

تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟

تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی بورس را می‌توان به‌صورت زیر بیان کرد:

• اصلاح قیمت: نوسان شدید در زمان اندک
  اصلاح قیمتی، قیمت سهم را در یک بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت دچار نوسان شدید (اُفت یا پیشروی شدید) می‌کند.
• اصلاح زمانی: نوسان کم در زمان زیاد
  اصلاح زمانی سهم، قیمت سهم را در بازه‌ی زمانی بلندمدت دچار نوسان خفیف می‌کند.

یا این اوصاف، تفاوت اصلاح زمانی سهم و اصلاح قیمتی سهام در بورس را می‌توان به دو عامل «مقدار نوسان» و «بازه‌ی زمانی» نسبت داد. اما در هر دوی این مفاهیم، قیمت‌ یک سهم به یکباره روند متفاوتی را در پیش می‌گیرد و سهامداران خود را شوکه می‌کند. می‌توانید در نمودارهای زیر این موضوع را به راحتی مشاهده کنید.

برای یادگیری “اصلاحات بورسی” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم: