روش فرضیه بازار فراکتال

قوانین فیبوناچی برای موج دوم در زیر آمده است.معمولا موج دوم متناسب با موج اول است. نسبت های رایج برای موج دوم شامل موارد زیر است:

تئوری امواج الیوت

حسابدار ، نویسنده و خالق تئوری موج الیوت آمریکایی بود که براساس اعداد فیبوناچی است و برای توصیف روند در بازار سهام استفاده می شود.

الیوت در مریسویل ، کانزاس متولد شد و بعداً به سن آنتونیو ، تگزاس نقل مکان کرد. او در اواسط دهه 1890 وارد رشته حسابداری شد و در درجه اول در سمت های اجرایی شرکت های راه آهن در آمریکای مرکزی و مکزیک کار می کرد. الیوت پس از ازدواج با مری الیزابت فیتزپاتریک (1869-1941) در سال 1903 ، در سال 1920 به ایالات متحده بازگشت و توسط وزارت امور خارجه آمریکا استخدام شد تا خدمات حسابداری (و ساماندهی مجدد مالی) نیکاراگوئه را انجام دهد (تحت کنترل ایالات متحده بود) در آن زمان) اندکی پس از آن ، الیوت با توجه به تجربیات خود در آنجا دو کتاب در زمینه مسائل اجتماعی و اقتصادی در آمریکای مرکزی نوشت: اتاق چای و مدیریت کافه تریا و آینده آمریکای لاتین. متأسفانه ، الیوت هنگام کار در آمریکای مرکزی ، به یک بیماری روده ای مبتلا به ارگانیسم آمیب هیستولیتیکا (که بومی آن منطقه است) مبتلا شد. علائم این بیماری با گذشت زمان پیشرفت کرد و در نهایت وی را مجبور به بازنشستگی زودرس در سن 58 سالگی کرد. در همین زمان بود که تصمیم گرفت خود را وقف مطالعه رفتار بازار سهام ایالات متحده کند.

الیوت پس از مطالعه اطلاعات ارزش 75 ساله شاخص های بازار سهام (شامل نمودارهای سالانه ، ماهانه ، هفتگی ، روزانه ، ساعتی و حتی نیم ساعته) ، سومین کتاب خود را (با همکاری چارلز ج. کالینز) با عنوان اصل موج منتشر کرد ( در آگوست 1938) در آن ، الیوت طرفداری کرد که اگرچه روندهای بازار سهام ممکن است تصادفی و غیرقابل پیش بینی به نظر برسند ، اما آنها در واقع از قوانین طبیعی قابل پیش بینی پیروی می کنند و می توانند با استفاده از اعداد فیبوناچی اندازه گیری و پیش بینی شوند. در طی یک سال از انتشار اصل موج ، از الیوت خواسته شد 12 مقاله برای مجله Financial World بنویسد که در آن سیستم جدید خود را برای تجزیه و تحلیل روند بازار توصیف کند.

یک دهه بعد (در اوایل دهه 40) الیوت نظریه خود را گسترش داد و در مورد همه رفتارهای جمعی انسان اعمال کرد.

الیوت مهمترین اثر اصلی خود را مهمترین کتاب خود دانست: قانون طبیعت – راز جهان ، که در ژوئن 1946 ، دو سال قبل از مرگ او منتشر شد.

منتقدان نظریه موج الیوت ادعا کردند که این با فرضیه بازار کارآمد مغایرت دارد که تا سال 2008 همچنان جریان اصلی تحلیل مالی است.

الیوت معتقد بود که بازارهای مالی نه تنها به صورت تصادفی و بی نظم رفتار نمی کنند بلکه از الگوهای تکراری پیروی می کنند.

از آنجایی که الیوت، ماهیت فراکتالی بازارهای مالی را به رسمیت شناخته بود، توانست جزئیات بیشتری از آنها را مورد بررسی قرار دهد. الیوت کشف کرد که ساختار قیمت سهام، الگویی مشابه دارد.

او تحت تاثیر تئوری DOW وبررسی دقیق به این نتیجه رسید که حرکت بازار سهام و بورس با مشاهده و تشخیص یک سری امواج تکرار‌پذیر قابل پیش‌بینی است.

از دیدگاه الیوت، ویژگی های حرکات بازارهای مالی بر مبنای شرایط احساسی، معقول، تکانشی(کسی که یک باره و بدون مقدمه و از روی احساس دست به عمل زده)، ابهام و منطق گروهی شکل گرفته است و تغییرات قیمت از سه اصل الگو، نسبت و زمان ساختار می پذیرد. الیوت عقیده داشت هر اتفاقی که در بازار روی می دهد ریشه در گذشته قیمت دارد و با تحلیل الگوهای تکرار شونده پیشین می توان آنها را به روش فرضیه بازار فراکتال حال و آینده ارتباط و گسترش داد.

Fractals* فراکتالها ساختارهای ریاضی هستند که در یک مقیاس بسیار کوچک خود را به صورت بی نهایت تکرار می کنند

پیش‌بینی بازار بر اساس الگوهای موج

رفتا ر انبوه مردم د ر الگوهای روندها و بازگشت های بازا ر شناخت پذیرترهستند .الیوت نام این شناخت پذیری را قانون موج ها نام گذاشت .

وی پیش‌بینی‌های دقیقی از بازار سهام را بر اساس ویژگی‌های قابل اعتماد و کشف شده در الگوهای امواج انجام داد. یک موج بلند که در همان جهت با روند بزرگ‌تر حرکت می‌کند، همیشه در الگوی خود پنج موج را به دنبال دارد. از طرف دیگر، موج اصلاحی در جهت مخالف روند اصلی حرکت می‌کند. در مقیاس کوچک‌تر، در هر یک از امواج، پنج موج دوباره می‌توان یافت.الگوی بعدی، خود را در مقیاس‌های همیشه کوچک‌تر تکرار می‌کند.

ساختار دوره کامل امواج الیوت

تعداد امواج در هر درجه

سیکل = حرکت + اصلاح

بزرگترین موج 2 = 1 + 1

بزرگترین ریز موج 8 = 5 + 3

ریزموج بعدی 34 = 21 + 13

ریزموج بعدی 144= 89 + 55

درجات مختلف امواج

با اینکه شکل امواج ثابت است اما از نظر اهمیت درجات مختلفی دارند. بر این اساس الیوت با توجه به اهمیت و یا بزرگی روند، آن را به ۹ درجه مختلف ( از دوره‌های بسیار بزرگ ۲۰۰ ساله تا دوره‌های چندساعتی) طبقه‌بندی کرد.

1. ابر چرخه بزرگ ((Grand supercycle چند قرن
2. چرخه بزرگ (Supercycle) چند دهه
3. چرخه Cycle)) یک یا چندسال
4. اصلی (primary) چند ماه تا دو سال
5. میانی (Intermediate) هفتگی تا ماهیانه
6. فرعی (Minor) هفتگی
7. دقیقه ای (Minute) روزانه
8. ریزموج (Minuette) ساعتی
9. میکروموج (Subminuette) دقیقه ای

از آنجایی که امواج الیوت یک فراکتال هستند، درجه موج از لحاظ تئوری به طور فزاینده ای افزایش می یابد و همیشه کمتر از مقدار قبلی خود خواهد بود

در واقع هر موج به موج‌هایی با درجات کوچک‌تر تقسیم می‌شود که آن‌ها هم می‌توانند به موج‌هایی با درجات کوچک‌تر تقسیم شوند با توجه به این نکته درمی‌یابیم که هر موج قسمتی از موج بزرگ‌تر با درجه بیشتر است در شکل زیر به‌خوبی این ارتباط را می‌توانید مشاهده کنید.

به تصویربالا توجه کنید، موج‌های بزرگ مانند موج‌های ۱ و ۲ به هشت موج کوچک‌تر تقسیم‌بندی شده اند و هریک از این موج های کوچک به موج‌های کوچک‌تری ( ۳۴ موج) تقسیم‌شده اند.

همانطور که مشاهده میکنید از پنج موج پیش‌رونده اولیه موج‌های ۱ و ۲ موج های ابتدایی و موج ۳ مربوط به موج درجه بزرگ‌تر بعدی در حال شروع می باشد.

امواج

نظریه امواج الیوت دربرگیرنده موج‌های انگیزشی و اصلاحی است:

• موج‌های انگیزشی یاImpulse: این امواج شامل ۵ ریزموج هستند که در راستای روند بزرگ‌ترین موج حرکت می‌کنند.
• موج‌های اصلاحی یاCorrective: این موج‌ها شامل سه ریزموج هستند که در جهت عکس موج انگیزشی حرکت می‌کنند(اصلاح زیگزاگ،اصلاح مسطح،اصلاح مثلث و اصلاح ترکیبی)

این امواج انگیزشی و اصلاحی برای ساختن الگوهای بزرگ‌تر به کار گرفته می‌شوند.

چرخه 5 موجی و 3 موجی

امواج اصلی و امواج اصلاحی در موج های افزایشی

طبق آنچه در فوق گفته شد به موج‌های ۱ و ۳ و ۵ “موج های اصلی” و به موج‌های ۲ و ۴ نیز “موج‌های اصلاحی” می گویند دلیل نام گذاری موج های اصلاحی این است که باعث تصحیح موج قبلی خود میشوند.

قواعد امواج الیوت

در هر زمان، ممکن است بازار در الگوی اصلی پنج موج قرار داشته باشد و از آنجا که الگوی پنج موج شکل اصلی روند بازار است، تمام الگوهای دیگر را نیز تحت تأثیر آن هستند.

«قوانین» خاصی وجود دارد که حاکم بر الگوی پنج موج است. این سه قانون به شرح زیر هستند:

• قانون اول: موج 2 نمی‌تواند بیش از 100 درصد موج 1 تغییر کند. اگر این اتفاق بیفتد، ممکن است موج ۲ موج اصلاحی قابل انتظار نباشد و در واقع می‌تواند در جهت یک موج انگیزشی با درجه بزرگ‌تر قرار گیرد.

• قانون دوم: موج 3، که اغلب نمایانگر قوی‌ترین قسمت چرخه است، نمی‌تواند از موج 1 و موج 5 کوتاه‌تر باشد.

• قانون سوم: موج 4 نمی‌تواند از سقف موج ۱ عبور کند. اگر این اتفاق بیفتد، آخرین حرکت بازار باید بخشی از یک موج انگیزشی بزرگ‌تر باشد که می‌تواند به بالاتر یا پایین‌تر پیشرفت کند.

قانون تناوبی در موج های الیوت

این اصل یا قانون بیشتر جنبه عمومی دارد و می گوید که بازار اصولا یک مسیر را دو بار پشت سر هم طی نمی کند. اگر نوعی سقف یا کف در جایی پدید آید بعید است که دوباره همان سقف یا کف در ادامه به وجود بیاید. این قانون نمی گوید که چه چیزی اتفاق خواهد افتاد اما می تواند بگوید چه چیزی به احتمال زیاد رخ نخواهد داد.

در موارد خاص این قانون بیانگر این است که انتظار وقوع کدام نوع از الگوهای تصحیحی را باید داشت. الگوهای تصحیحی تمایل به جایگزینی دارند. به بیان دیگر اگر موج شماره ۲ یک الگوی ساده a، b و c باشد. موج چهارم احتمالا یک الگوی پیچیده خواهد بود مانند مثلث ها و … . برعکس هنگامی که موج شماره ۲ یک الگوی پیچیده باشد موج شماره ۴ یک الگوی ساده خواهد داشت.

نسبت ها واندازه گیری موج

طول هر موج از طریق اندازه گیری فاصله عمودی شروع موج تا پایان آن محاسبه می شود.

طول بر اساس یک نقطه از قیمت بیان میشود.

نسبت های فیبوناچی امواجاولین موج از توالی الیوت موج 1 نام دارد.اندازه گیری موج 1 جهت یافتن نسبت های سایر امواج است. این نسبت ها به عنوان یک قانون نیستند ولی راهنمایی برای تخمین موجهای مختلف می باشند. بیشترین نسبت های مورد استفاده در بازار سهام شامل موارد زیر است:

که سطر اول نشان دهنده ضرایب وسطر دوم نسبت ها می باشد.

*نسبت های بالا بهترین نقاط را برای الگوهای امواج کوتاه مدت نشان میدهد.

نسبت های موج دوم

قوانین فیبوناچی برای موج دوم در زیر آمده است.معمولا موج دوم متناسب با موج اول است. نسبت های رایج برای موج دوم شامل موارد زیر است:

نسبت های موج سوم

موج سوم با یکی از ضرایب زیر با موج 1 متناسب است :

ضرایب متداول 62/1 و 62/2 می باشند.به هر حال اگر موج سوم موج گسترش یافته باشد در این زمان ضرایب 62/2 و 25/4 مورد استفاده قرار می گیرند.

نسبت های موج چهارم

موج چهارم با یکی از نسبت های زیر با موج سوم متناسب است :

24% و 38 % متداول ترین نسبت ها برای موج 4میباشند.

نسبت های موج پنجم

موج پنجم دارای 2تفاوت عمده می باشد که هردو در زیر اشاره شده اند.

1) اگر موج سوم بیش از 62/1 بوده یا گسترش یافته باشد در این هنگام نسبت های موج 5 بر این اساس است :

2) اگر موج سوم کمتر از 62/1 باشد نسبت های موج پنجم براساس زیر است:

زمانی که موج سوم کمتر از 62/1 باشد موج گسترش بیشتری می یابد طبق بررسی ها نسبت موج پنجم بر پایه طولی است که اندازه آن از شروع موج اول تا پایان موج سوم می باشد :

آنالیز آماری نسبت های موج دوم :

آنالیز آماری نسبت های موج سوم:

آنالیز آماری نسبت های موج چهارم :

کانال های الیوت برای شناسایی TOP موج 5

زمانی که موج پنجم آغاز می شود تکنیک کانال موج الیوت می تواند انتهای موج پنجم را پیش بینی کند . وقتی که موج چهارم کامل شد خطی مستقیم بین موج 2 و 4 رسم کنید.

حالا دوخط موازی با خط پایینی از نقاط TOP موج های 1 و 3 رسم کنید.

انتظار داریم که موج 5 در دو کانال بالایی به اتمام برسد.

معمولا اگر موج سوم یک موج معمولی باشدموج 5 تمایل دارد که تا کانالی که ازTOP موج 3 رسم شده ادامه یابد.اگر موج سوم گسترش یافته باشد موج 5 تمایل دارد که تا کانالی که از TOP موج 1 رسم شده ادامه یابد.

کانالیزه (کانال بندی)

• معمولاً یک کانال روند ، حد بالا و پایین امواج انگیزشی را مشخص می سازد.

یک جنبه مهم دیگر از نظریه موج، استفاده از کانال قیمت است. الیوت از کانال قیمت به عنوان روشی برای تعیین قیمت های هدف و نیز برای کمک به تایید روش فرضیه بازار فراکتال اتمام موج ها استفاده کرده است. هنگامی که روند صعودی بر قرار است کانال روند ابتدایی توسط رسم خط روند به وسیله وصل کردن نقاط ابتدایی موج های اول و دوم به دست می آید. سپس خط کانال از رسم یک خط موازی با خط روند از نقطه بالایی موج ۲ به دست می آید. همان طور که در تصویر ۲ می بینید کل حرکت روند اغلب بین این دو مرز خواهد بود.

اگر موج سوم شتاب بگیرد و از خط کانال فراتر رود خطوط می بایست دوباره از بالای موج ۱ پایین موج ۲، همان طور که در تصویر مشاهده می کنید رسم شوند، کانال نهایی در زیر دو موج تصحیحی ۲ و ۴ و بالای موج ۳ رسم شده است.

اگر موج ۳ به طور غیر معمول قوی باشد و یا بسیار گسترده شود خط بالایی کانال می بایست از بالای موج ۱ رسم شود. موج پنجم باید قبل از اتمام، به نزدیکی های خط بالایی کانال برسد.

موج چهارم مانند یک سطح حمایت

در تکمیل مباحث مربوط به تشکیل موج ها و خطوط راهنما یک نکته باقی می مانده و آن نکته اهمیت عملکرد موج چهارم به عنوان یک سطح حمایت در دوره نزولی می باشد. هنگامی که پنج موج صعودی کامل شدند و روند نزولی شروع به حرکت کرد به طور معمول این روند به پایین تر از موج چهارمی که در روند صعودی قبل شکل گرفته بود نخواهد رسید. در این جا استثناء هم وجود دارد ولی عموما کف موج چهارم کاهشی ترین نقطه روند نزولی است. این اطلاعات می تواند برای تعیین قیمت هدف در دوره نزولی مورد استفاده قرار گیرد.

*به خاطر داشته باشید: وقتی موج 5 از 5 از 5 پایان نیافته است بازی به پایان نرسیده است.موج شماری بر کانال کشی و اهداف فیبوناچی مقدم تراست.

امواج الیوت در بورس به زبان ساده

آیا میدانید امواج الیوت در بورس چیست و چطور کار می کند؟ کاربرد امواج الیوت در بورس بسیار زیاد است و از این نظریه در بازارهای مالی به خصوص بورس بسیار استفاده می شود. امواج الیوت در بورس بیان می کند که روند بازار یک الگوی تکراری دارد و هر یک از امواج الیوت با درجات مختلف تکرار خواهند شد و یک چرخه کامل موج در واقع از هشت موج تشکیل شده است. حال این که از امواج الیوت در بورس چگونه می توان سیگنال خرید و فروش گرفت و موارد اینچنینی را در ادامه برای شما آورده ایم که مطمئنا برایتان جذاب است.

امواج الیوت در بورس

چنانچه مدت زیادی است که در بورس ایران فعالیت دارید و ساعت‌ ها نمودارها را مورد بررسی قرار می دهید، حتما می‌ دانید یک‌ سری از روند‌ها، در حالتی که وضعیت احساسی بازار ثابت باشد، مرتبا تکرار خواهند شد و همواره نیز نتایجی یکسانی خواهند داشت. لذا از تکرارها در یک نمودار، امواج الگویی می‌ گویند که به وسیله برخی از اشخاص مورد بررسی و تدریس قرار می‌ گیرند.

تا به امروز اشخاص زیادی به ارائه چنین الگوهایی پرداخته‌ اند که آقای “الویت” یکی از این اشخاص است؛ زمانی که به نتایج دیگر اشخاص یا خودمان و حتی آقای الیوت می نگریم، متوجه وجود یک‌ سری از الگوهایی می شویم که مرتبا در نمودار تکرار شده است و همیشگی است. چیزی که در این مقاله می خواهیم بررسی کنیم، امواج الیوت و نمونه‌ های بارز از این امواج در بورس هستند، لذا در این مطلب به زبان ساده ابتدا ماهیت امواج الیوت را بررسی کرده و در ادامه هر چیزی که در خصوص این الگو باید بدانید را بیان می کنیم، پس همچنان با ما همراه بمانید.

ماهیت امواج الیوت چیست؟

الیوت گفت که روند در قیمت‌ های مالی ناشی از روانشناسی غالب سرمایه‌ گذاران می باشد. او متوجه شده بود که نوسان‌ ها در روانشناسی جمعی همواره در همان الگوهای تکراری فراکتال یا “امواج” در بازارهای مالی ظاهر خواهند شد. نظریه الیوت تا حدودی به “نظریه داو” شبیه است، چرا که هر دو این طور گفته اند که قیمت سهام در قالب امواج حرکت می‌ نماید.

به این خاطر که الیوت ماهیت “فراکتالی” بازارها را هم به رسمیت شناخت، توانست جزئیات بیشتری را مورد ارزیابی قرار دهد. فرکتال‌ ها ساختارهایی ریاضی محسوب می شوند که در مقیاس های کوچک‌ تر بی‌ نهایت روش فرضیه بازار فراکتال بار قابلیت تکرار شوندگی دارند. الیوت دریافت که ساختار الگوهای قیمت سهام بورس نیز دقیقا به همین شکل است. او در ادامه به بررسی این موضوع پرداخت که چگونه می‌ توان از این الگوهای تکراری به عنوان شاخص‌ های پیش‌ بینی کننده بازار آینده بهره برد.

کاربرد امواج الیوت در بورس

وقتی که قصد استفاده از روش تحلیل الیوت در بورس را داریم، بهتر است :

• ** سهام حقوقی فعال داشته باشد.
• ** سهام نسبتا بزرگی را برای خود انتخاب کنیم.
• ** سهام در گذشته طبق عوامل بنیادی فعالیت کرده باشد.
• ** به میزان کم تری تحت تاثیر عوامل اقتصادی قرار داشته باشد.
• ** از تایم فریم‌ های روزانه و هفتگی در سرمایه‌ گذاری‌ های کوتاه مدت بهره بگیریم.
• ** سهامی را انتخاب کنیم که حداکثر دو پیش‌ بینی برای آن وجود داشته باشد که هر دو یا صعودی و یا هر دو نزولی باشد.
• ** حجم معاملات خوبی، متناسب با میزان سهام شناور، مدت زمان انتخابی برای سرمایه‌ گذاری و شرایط بازار داشته باشد.

امواج الیوت چه چیزی را نشان میدهند؟

بعضی کارشناسان تکنیکال سعی می کنند تا از الگوهای موجی در بازار بورس با استفاده از نظریه موج الیوت استفاده نمایند. این فرضیه این طور عنوان می دارد که حرکات قیمت سهام را می‌ توان پیش بینی کرد، چرا که این حرکات در قالب الگوهای بالا و پایین و تکرار شونده‌ ای به نام امواج ایجاد می شوند که این موضوع تحت تاثیر روانشناسی سرمایه‌ گذار است. در این نظریه، امواج گوناگونی وجود دارد از جمله امواج محرک، امواج ایمپالس و امواج اصلاحی که در ادامه بیشتر در مورد آن ها صحبت خواهیم کرد. امواج الیوت یک الگوی ذهنی است و تمامی تریدرها این نظریه را به یک صورت تفسیر نمی‌ کنند و بعضی افراد آن را استراتژی موفقی در معاملات به حساب نمی آورند.

حتما برایتان جالب است : چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟

خود نظریه تحلیل موج را هم نمی توان به سادگی تعریف کرد. برخلاف تعداد زیادی از نظریه‌ های جهت گیری قیمت، این نظریه طرحی مشخص و قاعده‌ مندی ندارد تا بتوان دستورالعمل‌ های آن را به صورت دقیق دنبال کرد. در واقع تحلیل موج تنها تصویری از تحرکات بازار ارائه می‌ دهد و این امکان را فراهم می آورد تا حرکات قیمت را در ابعادی بسیار گسترده تر و عمیق‌ تر درک نمایید.

الگوی امواج الیوت به زبان ساده

آقای الیوت این طور گفت که بازارهای روندی، در الگویی حرکت می‌ کنند که به آن الگوی امواج 3-5 گفته می شود. این امواج، به دو دسته تقسیم بندی می شوند که به شرح زیر می باشند:

• 1) امواج پیشرو که امواج 1، 3، 5 و B محسوب می شوند و به آن‌ ها امواج همراه با روند نیز گفته می شود.
• 2) امواج اصلاحی که امواج 2، 4، A و C محسوب می شوند و به آن‌ ها امواج خلاف روند نیز گفته می شود.

به این خاطر که امواج 1 تا 5 همراه با روند هستند، فاز پیشرو را ایجاد می کنند، از همین روی امواج ABC خلاف روند به حساب خواهند آمد و فاز اصلاحی نام می گیرند. این اتفاق، در هر دو روند نزولی و صعودی به یک اندازه صادق است. در ادامه قصد داریم با این امواج بیشتر آشنا شویم، ولی در ابتدای امر قصد داریم برای درک بهتر این موضوع، آن‌ ها را با یک مثال در بازار بورس، در امواج الیوت صعودی، توضیح دهیم.

این‌ گونه به سادگی با تاثیرات رفتار تریدرها در بازار بورس آشنا خواهید شد. این طور فرض کنید که شرکتی مدیر خوبی ندارد و اعضای هیئت مدیره تصمیم به تغییر مدیر شرکت می‌ گیرند. آن‌ ها مدیر جدیدی را که سابقه مدیریتی خوبی دارد، بر می گزینند، ولی این موضوع را عمومی نمی کنند و در حد مطرح‌ کردن بین خود نگه می‌ دارند. در ادامه، مواردی اتفاق می افتد که باعث ایجاد امواج الیوت می‌ شود؛

موج اول

در موج اول، روند افزایش سهام آغاز می شود. در موج اول، هیچ‌ کس از رشد یا ریزش بازار خبر ندارد و چنانچه تغییری هم به وجود آید، امکان دارد تحلیلگران فقط دلیل آن را تقاضای بیشتر بدانند، ولی در پشت پرده، اتفاقاتی در حال روی دادن است، از همین روی موج اول را موج مافیا نامیده اند.

اعضای هیئت مدیره می‌ دانند که با حضور مدیر جدید، شرکت رونق پیدا کرده و کسب و کار شرکت بهبود پیدا خواهد کرد. آن‌ ها با کد بورسی اطرافیان خود، برای خرید سهام شرکت اقدام می نمایند، لذا حجم معاملات شرکت افزایش بسیاری می یابد و تقاضا برای سهام شرکت نیز بیشتر می شود، از همین روی طبق قانون عرضه و تقاضا، با افزایش میزان تقاضا، قیمت سهم به مراتب افزایش پیدا خواهد کرد.

موج دوم

در موج دوم، مافیا و افراد پشت پرده، خریدهای خود را انجام داده اند، از همین روی با کاهش میزان تقاضا و پیشی گرفتن میزان عرضه، قیمت سهام شرکت کمی کاهش پیدا خواهد کرد. در موج دوم، خرید اعضای هیئت مدیره تمام شده و آن‌ ها به‌ دنبال برکنارکردن مدیر فعلی و ورود مدیر جدید به شرکت خواهند بود.

موج سوم

موج سوم، به صورت معمول حائز اهمیت ترین و بلندترین موج می باشد، چرا که در این مرحله، سهام توجه عموم مردم را جلب می کند. جالب است بدانید که به موج سوم، موج فعالان حرفه‌ ای بازار نیز گفته می شود. این موج، بلندترین و قوی ترین موج در الیوت به حساب می آید که در اندیکاتور مکدی، بالاترین قله را به خود اختصاص می دهد. با ورود مدیر جدید و تشکیل جلسه معارفه، او از برنامه‌ های خود صحبت می کند؛ مثل افزایش تولید، تاسیس نمایندگی‌ های جدید، دریافت وام کم‌ بهره و مواردی از این دست. با انتشار خبرهای جلسه معارفه :

• * تحلیلگران بنیادی خبرهای مجمع را مورد بررسی قرار داده و EPS آن را محاسبه می نمایند.
• * تحلیلگران تکنیکال نیز در اندیکاتورها سیگنال خرید یا شکسته‌ شدن مقاومت سهام به سمت بالا را به وضوح خواهند دید.

لذا طبق این نتایجی که به دست آمد، تحلیلگران بازار برای خرید سهام شرکت اقدام خواهند کرد.

موج چهارم

در پایان موج 3 و آغاز موج 4، قیمت سهام به ارزش ذاتی که مورد نظر تحلیلگران بنیادی است، خواهد رسید. تحلیلگران تکنیکال نیز با استفاده از فیبوناچی، هدف سهام را تشخیص خواهند داد و به هدف خود می رسند، لذا تحلیلگران فروش سهام را آغاز کرده و عرضه از تقاضا سبقت می گیرد و شاهد افت قیمت سهم خواهیم بود. در واقع می توان این طور گفت که موج 4 مرحله تثبیت سود و بستن معامله می باشد.

موج پنجم

در موج پنجم، مردم بیشتری سهام را خریداری خواهند کرد و سهام بیشتر تحت تاثیر قرار خواهد گرفت. تعدادی از تریدرها در موج پنجم، برای ارائه دلایل غیرمنطقی جهت خرید سهام اقدام خواهند کرد و وقتی با نظر آن‌ ها مخالفت م ی‌شود، تلاش خواهند کرد که نظر مخالف را خفه کنند. در موج پنجم، سهام بیش از اندازه افزایش قیمت را تجربه خواهد کرد و مخالفان سهام برای فروش سهم اقدام خواهند کرد. این قسمت، جایی است که الگوی ABC آغاز خواهد شد.

در موج 5، افرادی که هیچ گونه اطلاعی از بازارهای مالی ندارند، با پرس و جو از اطرافیان این سهم را به عنوان یک سهم سودآور شناسایی کرده و در موج 5 برای خرید اقدام می کنند! رشد سهام در موج 5، هیچ علت بنیادی ندارد و علت تکنیکال آن هم تنها می تواند میزان بالای تقاضا باشد. این جمله در موج 5 شهرت جهانی دارد که در موج 5، مردم ناآگاه در قامت تحلیلگر ظاهر می شوند!

موج A : در موج A، خرید مردم عادی تمام می شود و هیچ شخص حقوقی هم از سهام حمایت نمی‌ کند، چرا که قیمت سهم بسیار بالاست، از همین روی سهم در موج A، با افت قیمت مواجه خواهد شد.

موج B : بعد از ریزش سهم در موج A، به این خاطر که سهام به کف موج 4 می‌ رسد و در مرحله پیش در این موج رشد صورت گرفته است، کف موج 4 حمایت به حساب می آید، لذا سهام در موج B رشد کوتاهی را تجربه می کند. از طرف دیگر در موج B، عده‌ ای که متوجه اشتباه خود می شوند و با هم سهم را خریداری می کنند تا با افزایش نسبی در قیمت سهم، ضرر خود را جبران کنند و در حقیقت میانگین قیمت خرید خود را کاهش دهند تا با کمی سود و یا حتی سربه سر از سهم خارج شوند. عده‌ ای هم که قیمت‌ های رویایی را برای خود در نظر دارند، باز هم سهام خریداری می کنند تا سود بسیاری از این طریق به دست آورند!

موج C : در موج C، افراد گروه اول سهام خود را به فروش خواهند رساند و در نقطه سربه‌ سر از سهم خارج خواهند شد. در انتهای موج C، افراد گروه دوم هم که برای رسیدن به رویاهای خود امیدی ندارند، با ضررهای زیادی سهام های خود را به فروش می رسانند. در صورتی که تحلیلگران در موج C، قیمت سهم را ارزشمند می‌ دانند و موقعیت را برای خروج مناسب نمی‌ دانند، چرا که سهم در این نقطه، پایین‌ تر از ارزش ذاتی قرار دارد، از همین روی در انتهای موج C تحلیلگران و مافیای بازار برای خرید سهم اقدام خواهند کرد.

دستورالعمل‌ های مهم برای استفاده از امواج الیوت

• ** سقف موج 3 بایستی بالاتر از سقف موج 1 باشد.
• ** اصلاح موج نمی تواند بیش تر از 88 درصد باشد.
• ** اصلاح موج به هیچ وجه کل موج قبلی خود را در بر نمی گیرد.
• ** نقطه اتمام موج c می بایست پایین تر از نقطه اتمام موج a باشد.
• ** موج 3 در هیچ زمانی کوچک‌ ترین موج در بین 5موج اول نخواهد شد.
• ** همه موج‌ های اصلی می بایست بالاتر از موج اصلی پیش از خود به پایان برسند.
• ** هنگامی که موج قبلی و یا بعدی موج 1 از 5 ریزموج تشکیل شده باشد، موج اول 3 تایی خواهد شد.
• ** موج 4 با قلمرو قیمت موج 1 هم‌ پوشانی ندارد. به جز بعضی مواقع نادر که تشکیل مثلث مورب می دهد.
• ** به هیچ وجه موج b پیش از موج 5 به اتمام روش فرضیه بازار فراکتال نخواهد رسید و چنانچه شاهد این اتفاق باشیم، بیانگر این است که موج 5 هنوز تکمیل نشده است.

نکات مهم درباره نظریه امواج الیوت

• 1) خرید در موج 5 و فروش در موج C کاملا هیجانی خواهد بود.
• 2) امواج 1 و 5 تقریبا و به صورت معمول از نظر ارتفاع یک اندازه هستند.
• 3) شناسایی موج 5 که نقطه نهایی و آخرین فرصت برای خروج از سهم به حساب می آید، بسیار حائز اهمیت است.
• 4) در نظریه الیوت، به دنبال تشخیص ابتدای موج 3 به منظور بازکردن معامله هستیم و بهتر است در موج 4 معامله را ببندیم.
• 5) بهتر است حروف یا شماره هر موج را در انتهای آن قرار دهیم، ولی چنانچه آن را در وسط موج هم قرار دهیم، به مشکل بر نخواهیم خورد.
• 6) در حرکات خلاف بازار، قیمت کمی اصلاح را تجربه خواهد کرد؛ در واقع تا حدود سطح اول فیبوناچی حرکت می‌ کند تا موج جدید را تشکیل دهد.
• 7) روش الیوت، نقشه راه آینده را برای ما به تصویر خواهد کشید و برخلاف دیگر روش‌ های تحلیل تکنیکال، روی حرکات قیمت و امواج آن تمرکز خواهد کرد.
• 8) هنگامی که در یک تایم فریم نتوانستیم جزئیات امواج را شناسایی کنیم، می‌ توانیم تایم فریم را کاهش دهیم تا جزئیات را با دقت به مراتب بیشتری مورد بررسی قرار دهیم. به عنوان مثال چنانچه در تایم فریم در حال بررسی هستیم، برای ارزیابی بهتر جزئیات، می‌ توانیم از تایم فریم روزانه و حتی تایم فریم های ساعتی استفاده نماییم.

نتیجه گیری و کلام پایانی

همان طور که گفتیم، الیوت یکی از سبک‌ های تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی به حساب می آید که قوانین بسیاری دارد که با کمی تمرین و کسب تجربه به راحتی می توانید از آن برای تشخیص روند بازار و نقاط مناسب برای ورود و خروج به سهم استفاده نمایید. شاید درنگاه اول قوانین الیوت و حفظ کردن نسبت‌ های حرکتی در امواج گوناگون خیلی آسان به نظر نیاید، ولی تمامی این‌ ها با تمرین زیاد به بهترین شکل در ذهن شما ثبت خواهند شد. به صورتی که دیگر به حفظ کردن آن‌ ها احتیاج پیدا نکنید.

خرید در یک منطقه درست و با قیمت مناسب از اصلی ترین هدف موج شماری به حساب می آید که البته باید این را هم در نظر داشت که موج شماری به تنهایی نمی تواند در راستای دستیابی به این هدف کمک کننده باشد بلکه به منظور تحقق آن به استفاده از استراتژی های معاملاتی بزرگتر و وسیع تری نیز احتیاج خواهید داشت. نظریه امواج الیوت به عنوان یک تفکر معاملاتی قدرتمند سرمایه گذار را آگاه می کند که چه زمانی بهترین زمان برای ورود به سهم و حتی بازار است تا بیشترین سود با پایین ترین ریسک خرید برای سهامدار لحاظ شود، ولی همیشه شناسایی صحیح شماره موج یکی از مهم ترین چالش ها به شمار می رود که وجود دارد و به صورت معمول در این زمینه تحلیلگران با یکدیگر همواره به اختلاف نظر بر می خورند!

همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، به آموزش امواج الیوت در بورس پرداختیم.

همچنین اگر دوست دارید آموزش اندیکاتورهای مهم بورس را به صورت کلی مطالعه فرمایید، این مطلب بهترین راهنمای شماست.

به نظر شما استفاده از امواج الیوت روش فرضیه بازار فراکتال در بازار بورس می تواند راهگشا باشد؟

درک نظام و بی‌نظمی در بازارها

برای درک فرآیندی که در بازارهای پورنوسانی چون بورس حاکم است؛ معمولا تحلیلگران با استفاده از نمونه‌های مثالی تلاش می‌کنند تصویری از احتمالات ممکن را ارایه کنند. مثلا گفته می‌شود، تصور کنید که شما به کار اندازه‌گیری خط ساحلی فلوریدا گماشته شده‌اید. رییس شما انتظار یک اندازه‌گیری دقیق دارد و یک میله ده فوتی در اختیار شما قرار می‌دهد تا از آن برای روش فرضیه بازار فراکتال اندازه‌گیری استفاده کنید. شما شروع به حرکت پیرامون شبه‌جزیره می‌کنید و در نهایت کار خود را به پایان می‌رسانید و جواب را محاسبه می‌کنید. طول یک خط ساحلی یک کمیت قابل اندازه‌گیری در رویکرد اقلیدسی نیست. اگر فلوریدا یک شکل هموار و بدون چین و چروک داشت، جواب ثابتی برای طول آن وجود داشت. ولی در واقع کلیه اشیاء طبیعی دارای شکل‌های نامنظم هستند. لذا مقادیر اندازه‌گیری مطلق را به مبارزه می‌طلبند. مندلبروت یک روش جدید برای اندازه‌گیری این‌گونه اشیای طبیعی یا سیستم‌های طبیعی اختراع کرد و آن را فراکتال یا به عبارت بهتر، «ابعاد فرکشنال» نامید.

ابعاد فرکشنال درجه درشتی یا بی‌نظمی یک ساختار یا یک سیستم است. مندلبورت متوجه شد که ابعاد فرکشنال یک شیء نامنظم در بزرگنمایی‌های مختلف ثابت می‌ماند. به بیان دیگر در همه بی‌نظمی‌ها یک نظم وجود دارد. وقتی که ما معمولا به یک پیشامد تصادفی رجوع می‌کنیم نشان می‌دهیم که ما ساختار آن را نمی‌فهمیم. به زبان بازار این بدان معناست که همان مدل شکل‌گیری در تایم‌فریم‌های (بازه‌های زمانی) مختلف وجود دارد. یک چارت یک دقیقه‌ای شامل همان مدل فراکتال است که در یک چارت ماهانه وجود دارد. این خود تشابهی در چارت کالا و بورس نشانه‌ای قوی از هماهنگی حرکت بازار با رفتار الگوی «طبیعت» نسبت به رفتار اقتصادی، بنیادی، مکانیکی یا تکنیکالی است. مندلبروت همچنین متوجه شباهت نزدیک عدد فراکتال رودخانه می‌سی‌سی‌پی و قیمت کتان در تمام دوره‌های زمانی که بررسی کرده بود، شامل جنگ‌های جهانی، سیل، توفان و سایر آسیب‌های مشابه شد. عمق این مشاهده نمی‌تواند گزافه‌گویی باشد. این بدان معناست که بازار یک تابع غیرخطی طبیعی است نه یک تابع خطی «فیزیک کلاسیک». و این حداقل تا حدودی نشان می‌دهدکه چرا 90 درصد از تریدرهایی که آنالیزهای تکنیکی را به‌کار می‌برند، به‌طور ثابت بازنده هستند. این نه‌تنها به دلیل تحلیل تکنیکی بر پایه این فرضیه غلط «که آینده شبیه گذشته خواهد بود»، بلکه به دلیل کاربرد تکنیک‌های آنالیز خطی نامناسب نیز می‌باشد. از آنجایی‌که تحلیل‌های اقلیدسی نمی‌توانند خط ساحلی فلوریدا را اندازه‌گیری کند، پس نمی‌تواند رفتار بازار را نیز پیش‌بینی کند.

روش فرضیه بازار فراکتال

بازار فارکس به دلیل گردش مالی بسیار بالا در روز.، یکی از بزرگترین بازارهای مالی دنیاست که قابلیت سرمایه گذاری دارد. از سوی دیگر بازار فارکس مزیت های متنوعی دارد.، برای اینکه سرمایه گذار بتواند از این مزیت ها استفاده نموده و همزمان. به سفارش حد سود بالاتر و سفارش توقف زیان پایین تری دست یابد. یک مجموعه از قوانین معاملات تکنیکال ایجاد نمودند. ابتدا موقعیت های باز و بسته نمودن در بازار فارکس بررسی شد. و اگر هیچ موقعیت باز و بسته ای در بازار فارکس وجود نداشت یک کروموزوم متشکل از ۳۱. ژن ایجاد نمودند.، هر کروموزوم نمایش یک مجموعه ده تایی از قوانین معاملات. ( ۵ قانون باز نمودن موقعیت و ۵ قانون بسته نمودن موقعیت ) شد. بنابراین از الگوریتم تکاملی ژنتیک برای دستیابی به کوروموزوم مناسب استفاده نمودند. از این رو دو الگوریتم GA. و الگوریتم GA .با الگوی رفتاری فراکتال های الیوت را برای حل مسائل مان به کار بردیم. ده مساله در اندازه های متفاوت را با دو الگوریتم مذکور حل نموده. هریک از این الگوریتم ها را معیار سود سنجیدند و در نتیجه الگوریتم GA .با الگوی رفتاری فراکتال های الیوت بر GA .برتری یافت.

فهرست

فصل اول

۱-۱- مقدمه …………………………………………………………………….۲
۱-۲- بیان وتشریح موضوع …………………………………………………………………۲
۱-۳- اهمیت، ضرورت و نتایج احتمالی تحقیق ……………………………………………….۳
۱-۴- اهداف تحقیق ……………………………………………………………………….۴
۱-۵- پرسشهای اصلی و فرعی تحقیق …………………………………………………۴
۱-۶- فرضیه یا فرضیه های تحقیق …………………………………………………..۴
۱-۷- متغیر های مستقل و وابسته …………………………………………………..۴
۱-۸- جنبه نوآوری تحقیق…………………………………………………………۵
۱-۹- روش انجام تحقیق ……………………………………………………………۵
۱-۱۰- قلمرو زمانی و مکانی تحقیق …………………………………………………۵
۱-۱۱- جامعه آماری ………………………………………………………………۵
۱-۱۲- روش های گردآوری اطلاعات ………………………………………………………….۶
۱-۱۳- تعریف روش سنجش روایی و پایایی ابزار جمع آوری داده ها ………………..۶
۱-۱۴- تعریف روش های مورد نظر برای تجزیه و تحلیل داده ها ……………..۶
۱-۱۵- جمع بندی …………………………………….۶

فصل دوم

۲-۱- مقدمه ………………………………………………..۸
۲-۲- مبانی نظری ………………………………………….۸
۲-۲-۱- بازار فارکس …………………………………………۸
۲-۲-۲- تاریخچه……………………………………………….۸
۲-۲-۳- مکان مرکزی بازار فارکس ………………………………….۹
۲-۲-۴- شرکت کنندگان در بازار فارکس…………………………………۹
۲-۲-۵- انواع معاملات در بازار فارکس…………………………………..۹
۲-۲-۵-۱- معاملات نقدی…………………………………………۹
۲-۲-۵-۲- معاملات سلف …………………………………….۹
۲-۲-۵-۳- معاملات آتی………………………………………..۹
۲-۲-۵-۴- معاملات اختیار…………………………………………………۹
۲-۲-۶- مفاهیم کاربردی در روش فرضیه بازار فراکتال بازار فارکس…………………………..۱۰
۲-۲-۶-۱- معامله گر…………………………………………..۱۰
۲-۲-۶-۲- کارگزار………… …………………………………….۱۰
۲-۲-۷- مکانیزم انجام معاملات………………………………….۱۰
۲-۲-۸- انواع حساب ها در بازار فارکس……………………………۱۱

۲-۲-۸-۱- حساب واقعی…………………………………….۱۱

۲-۲-۸-۲- حساب مجازی ………………………………………………..۱۱
۲-۲-۹- انواع سفارشات در بازار فارکس ………………………………۱۱
۲-۲-۹-۱- سفارش آنی …………………………………………….۱۱
۲-۲-۹-۲- سفارشات برای اجرا در آینده ……………………………۱۱
۲-۲-۹-۳- سفارش حد سود …………………………………………..۱۲
۲-۲-۹-۴- سفارش توقف زیان………………………………………۱۲
۲-۲-۱۰- ارزهای مورد معامله در بازار فارکس ……………………….۱۳
۲-۲-۱۰-۱- ارزهای اصلی ………………………………………………..۱۳
۲-۲-۱۰-۲- ارزهای فرعی……………………………………….۱۳
۲-۲-۱۰-۳- ارزهای نامتعارف……………………………………………..۱۳
۲-۲-۱۱- مفاهیم کاربردی معامله در بازار فارکس………………………………۱۳
۲-۲-۱۱-۱- قیمت خرید……………………………………………….۱۳
۲-۲-۱۱-۲- قیمت فروش………………………………………..۱۴
۲-۲-۱۲- ریسک در بازار فارکس…………………………………………..۱۵
۲-۲-۱۲-۱- ریسک های معاملاتی………………………………………۱۵
۲-۲-۱۲-۲- ریسک های غیر معاملاتی…………………………..۱۶
۲-۲-۱۳- مزایای بازار فارکس……………………………………………۱۶
۲-۲-۱۳-۱- ۲۴ ساعته بودن………………………………………………۱۶
۲-۲-۱۳-۲- دو طرفه بودن………………………………………..۱۶
۲-۲-۱۳-۳- معاملات اعتباری………………………………………..۱۷

۲-۲-۱۳-۴- نداشتن مکان فیزیکی خاص…………………………………..۱۷

۲-۲-۱۳-۵- نقدینگی بالا………………………………………………۱۷
۲-۲-۱۳-۶- بودجه احتیاطی…………………………………………………………….۱۸
۲-۲-۱۳-۷- مدیریت ریسک……………………………………………………..۱۸
۲-۲-۱۳-۸- درگیر نبودن تمام سرمایه………………………………………..۱۸
۲-۲-۱۴- معایب بازار فارکس………………………………………………………۱۹
۲-۲-۱۵- روش های تحلیل بازار فارکس……………………….۱۹
۲-۲-۱۵-۱- تحلیل بنیادی……………………………………………………….۱۹
۲-۲-۱۵-۲- تحلیل فنی…………………………………………………………۲۰
۲-۳ الگوی رفتاری……………………………………………………….۲۰
۲-۳-۱- تئوری الیوت …………………………………………………………….۲۰
۲-۳-۲- فراکتال های بازار ……………………………………………………..۲۲
۲-۳-۲-۱- حالت های مختلف الگوی فراکتال………………………………….۲۳
۲-۳-۲-۲-انواع فراکتال ……………………………………………………..۲۳
۲-۴- انواع میانگین متحرک ………………………………………..۲۵
۲-۴-۱- میانگین متحرک ساده …………………………………….۲۶
۲-۴-۲- میانگین متحرک نمایی………………………………………………۲۶
۲-۵- روند ………………………………………………………………………..۲۶
۲-۶- نرخ استرلینگ ………………………………………………….۲۷
۲-۷- مرور ادبیات مساله ……………………………………………..۲۸
۲-۸- الگوریتم های فراابتکاری در بهینه روش فرضیه بازار فراکتال سازی ………………………..۲۹
۲-۹- جمع بندی…………………………………..۳۱

فصل سوم

۳-۱- مقدمه…………………………………………….۳۳
۳-۲- روش تحقیق……………………………………..۳۳
۳-۳- جامعه آماری…………………………………….۳۴
۳-۴- روش نمونه گیری…………………………..۳۴
۳-۵- ابزار اندازه گیری………………………………………..۳۴
۳-۶- فرضیات مدل……………………………………..۳۴
۳-۷- الگوریتم ها ……………………………………………………۳۵
۳-۸- اجرا الگوریتم ها……………………………………۳۵
۳-۸-۱. متغیر های الگوریتم …………………………………۳۵
۳-۸-۲. داده های ابتدایی ……………………………………….۳۶
۳-۸-۳. موقعیت خرید………………………………………۳۶
۳-۸-۴. موقعیت فروش …………………………………۳۷
۳-۸-۵. خروج از بازار …………………………………….۳۸
۳-۹- زمان اجرا قانون ……………………………………………..۴۱
۳-۱۰- اجرا قانون ……………………………………………………….۴۲
۳-۱۰-۱. قانون روش فرضیه بازار فراکتال ۱ اجباری ………………………………………………..۴۲
۳-۱۰-۲. قانون ۲ ختیاری ………………………………………………………………۴۳
۳-۱۰-۳. قانون ۳ اختیاری……………………………………………………۴۴
۳-۱۰-۴. قانون ۴ اختیاری……………………………………………………………۵۶
۳-۱۱- فرایند اجرای الگوریتم GA تطبیق داده شده برای مساله………………………………۵۸
۳-۱۱-۲. پارامتر های الگوریتم………………………………………………………………۵۹
۳-۱۱-۳. نمایش جواب……………………………………………………………………..۵۹
۳-۱۱-۴. ارزیابی تابع هدف و برازندگی………………………………………………………………..۶۱
۳-۱۱-۷. شرط توقف………………………………………………………………………….۶۱
۳-۱۲- فرایند اجرای فراکتال های الیوت در الگوریتم ژنتیک برای مساله………………………۶۲
۳-۱۳- تجزیه و تحلیل آماری………………………………………………………۶۳
۳-۱۴- جمع بندی……………………………………….۶۵

فصل چهارم

۴-۱- مقدمه…………………………………………………………………………………………………………………..۶۷
۴-۲- نتایج تشکیل بازار فارکس با استفاده از الگوریتم ژنتیک………………………………………………۶۷
۴-۳- نمودار همگرایی………………………………۶۷
۴-۴- تجزیه وتحلیل آماری و مقایسه نتایج دو الگوریتم……………………..۶۸
۴-۴-۱. مقایسه دو الگوریتم در داده های ۴ ساعته با معیار سود……………….۶۸
۴-۴-۲. مقایسه دو الگوریتم در داده های روزانه با معیار سود…………………..۶۹
۴-۴-۳. مقایسه دو الگوریتم در داده های هفتگی با معیار سود……………..۷۰
۴-۵- مقایسه تاثیر بازه ی زمانی داده بر رفتار الگوریتم………………۷۰
۴-۵-۱- مقایسه معیار های سود الگوریتم Fractal GA , GA با داده های ۴ساعته، روزانه،
هفتگی …۷۱
۴-۵-۲- مقایسه معیار های سود در الگوریتم Fractal GA , GA با ماکزیمم داده های ۴ساعته،
روزانه، هفتگی…….۷۲
۴-۶- جمع بندی ……………………۷۳

فصل پنجم

۵-۱- مقدمه……………………۷۵
۵-۲- نتیجه گیری……………………….۷۵
۵-۳- پیشنهاداتی برای تحقیقات اتی…………………..۷۷

منابع فارسی

دلیلی، سعید، اسراری، نیشتمان، (۱۳۸۷)، آشنایی با بازار فارکس، ویراستار: سعید عرب، انتشارات آراد.
عالم تبریز، اکبر؛ زندیه، مصطفی؛ محمد رحیمی؛ علیرضا، ۱۳۸۷ ، الگوریتم ها ی فراابتکاری
در بهینه سازی ترکیبی، انتشارات صفار.

علیمی، امیر، (۱۳۸۹)، بهینه سازی روش فرضیه بازار فراکتال پرتفوی صندوق های سرمایه گذاری مشترک به کمک حل
فازی مسائل چند هدفه، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه رجا.
محمدی، علی،( ، آشنایی با بازار بین المللی مبادلات ارز، انتشارات آراد.

محمدی، علی، (۱۳۸۷)، آشنایی با بازار بین المللی مبادلات ارز، انتشارات آراد.
مورفی، جان، (۱۳۸۴)، تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه، ترجمه واقتباس: کامیار فراهانی فرد، رضا قاسمیان لنگرودی، انتشارات چالش.
محمدی، علی، (۱۳۸۷)، امواج الیوت در بازارهای سرمایه، انتشارات آراد.

کلیدواژه ها

الگوی رفتاری بازار فارکس

بازار بین المللی فارکس , الگوی فراابتکاری , بازار مالی , سرمایه گذاری , الگوریتم ژنتیک , فراکتال ها , حد سود , حد ضرر , تحلیل تکنیکال , تحلیل فاندامنتال , الگوی رفتاری الیوت , الگوی رفتاری فراکتال الیوت , forex , metaheuristic algorithm , financial market , investment , genetic algorithm fractals

روش فرضیه بازار فراکتال

سرمایه گذار احساساتی (سازمان بورس)

کتاب حاضر به بررسی علل تصمیم‌گیری روان‌شناختی می‌پردازد، ویژگی‌های شخصیتی انسان و ارتباط آن‌ها با تصمیم‌گیری‌های مالی را بررسی می‌کند و تلاش می‌کند با شناسایی اشتباه‌های سرمایه‌گذاران، به ارائه راهکار در جهت تصمیم‌گیری درست بپردازد. این کتاب، حاصل دانش و تجربیات شخصی است که به سبب حرفه‌اش از نزدیک بحران‌های مالی را لمس کرده و با خصوصیات و رفتارهای سرمایه‌گذاران، آشنایی کامل دارد و سعی کرده اصولی را تدوین کند که در بحران‌های آتی هدایت‌گر مشتریان و خوانندگان کتاب وی باشد.

سود بیشتر از ریسک کمتر (سازمان بورس)

سرمایه‌گذاری یکی از مهم‌ترین اصول در زندگی هر شخص برای رسیدن به اهداف مالی کوتاه‌مدت و بلند‌مدت است. این روش فرضیه بازار فراکتال کتاب دربردارنده داستانی درباره بازار سهام است. داستان درباره دانشجوی جوانی است که به وجود تناقضی بزرگ و در عین حال متحیرکننده در سرمایه‌گذاری برمی‌خورد. سپس در مقام مدیری سرمایه‌گذار یک نظریه علمی را به استراتژی سرمایه‌گذاری چند ده میلیارد دلاری تبدیل می‌کند. در هر مرحله او بیشتر به این مسئله پی می‌برد که بیشتر سرمایه‌گذاران، سهام با ریسک کم را نادیده می‌گیرند و اثبات می‌کند پذیرش ریسک سرمایه‌گذاری کمک می‌کند تا مسئولیت سلامت مالی خودتان را برعهده بگیرید.

مدیریت استرس در معاملات ( آراد )

فصل اول : ماهیت استرس، استرس چیست و چرا مشکل می آفریند؟

فصل دوم : احساس استرس، چه زمانی عواطف منفی را نتیجه ی استرس بدانیم؟

فصل سوم : خطرهای خرید و فروش تحت استرس، چطور با استرسی که برای معامله گر مشکل خلق می کند، برخورد می کنید؟

فصل چهارم : ترس چطور مانع از چیره دستی می شود، می توانید بیاموزید عاطفه ی ترس محوری را رها کنید؟

فصل پنجم : نتایج عواطف منفی

فصل ششم : شخصیت و استرس

فصل هفتم : خودپسندی و سرسختی

فصل هشتم : ترس و شکست

فصل نهم : تکامل گرایی و فلج شدن

فصل دهم : قصور از مدیریت ریسک

فصل یازدهم : تفحص ناموفق

فصل دوازدهم : عدم موفقیت در خرید و فروش های کوتاه مدت

فصل سیزدهم : آموختن نحوه ی زندگی کردن با استرس

فصل چهاردهم : تمرینات و کاربردها

معامله گر برتر (مهربان نشر)

معامله گر برتر
در بازارهای خوب و بد،سودی همیشگی داشته باشید

موفقیت در هر رشته ای نیاز به دانایی و متعاقبا توانایی به کارگیری آموخته ها در میدان واقعی دارد که معامله گری در بازار سرمایه نیز از این قاعده مستثنی نمی باشد.هدف از نگارش این کتاب کمک به مردم برای ارتقای یک کسب و کار معاملاتی است که سود و عوایدی همیشگی و بیشتر از حد متوسط را تحت شرایط گوناگون بازار داشته باشند؛یعنی شما می توانید در بازارهای صعودی،بازارهای نزولی و بازارهای جانبی سودآوری داشته باشید. برای کمک به معامله گران در رسیدن به این هدف یک روش پنج مرحله ای وجود دارد :
– روی خود و مسائلشخصی تان کار کنید تا دیگر سر راه معاملات شما نباشند
– یک طرح تجاری را برای هدایت معاملات تان طراحی کنید
– چند استراتژی که متناسب با نمای کلی شما از بازار هست را طراحی کنید و بدانید که هر یک از آنها در شرایط گوناگون بازار چه عملکردی خواهند داشت
– اهداف خود را کامل بشناسید و یک استراتژی تعیین میزان معاملات برای برآورده ساختن آن ها را طراحی نمایید
– مرتبا خود را نظارت کنید و تعداد اشتباهاتی که مرتکب می شوید را کاهش دهید.

فهرست مطالب :
بخش اول: خودسازی؛ عنصری حیاتی که باعث کارایی همه چیز می شود
بخش دوم: تکوین طرح تجاری ؛ راهنمای کاری شما برای موفقیت در بازارها
بخش سوم: توسعه ی یک سیستم معاملاتی سازگار با هر نوع بازار
بخش چهارم: درک اهمیت میزان معامله
بخش پنجم: ایده هایی بیشتر برای ایجاد عملکرد بهینه ی معاملات

چگونه در بازارهای مالی موفق بمانیم (دانش پژوهان)

کتاب حاضر شامل 149 نکته طلایی است که دانستن و توجه به آن از دیدگاه نگارنده برای استمرار موفقیت در بازارهای مالی، ضروری است تک تک این نکات که حاصل سال ها مطالعه و تجربه شخصی اینجانب در بورس اوراق بهادار تهران و سایر بازارهای مالی می باشد از اهمیت خاصی برخوردار است.

مطالعه این کتاب را به همه عزیزانی که قصد خرید و فروش در بازار سرمایه دارند، چه آنهایی که تازه کار و چه اشخاص با تجربه هستند مفید خواهد بود.

۲۴ استراتژی وارن بافت (چالش)

کتاب ۲۴ استراتژی وارن بافت به بررسی روش سرمایه گذاری وارن بافت می پردازد. روش وارن بافت روش اثبات شده ی سرمایه گذاری در بازار سهام و “بکندی ثروتمند شدن” است . بافت از طریق سرمایه گذاری های ارزشمند دانه های بلوط را به درختان تنومند تبدیل کرد.

چگونه در بورس دو میلیون دلار بدست آوردم (چالش)

چگونه یک مهاجر مجارستانی که به شغل رقاصی در کلوپهای شبانه نیویورک مشغول بوده ،بدون داشتن هیچ دانش وپشتوانه قبلی وبی هیچ حمایتی ازسوی بازیگران بزرگ بازار بورس توانسته به کـسب ثروتی بیش از دو میلیون دلار ازاین بازار نائل شود،درحالی که بیشتر آن رادرطی سفربه دوردنیابدست آورده است؟

فهرست مطالب :
– فصل ۱: دوران کانادایی
– فصل ۲: ورود به وال استریت
– فصل ۳: اولین بحران من
– فصل ۴: پایه گذاری تئوری چهارچوب‌ها
– فصل ۵: تلگراف‌ها
– فصل ۶: در بازار کاهشی کوچک فصل
– فصل ۷: فرضیه من جواب داد
– فصل ۸: اولین نیم میلیون دلار فصل
– فصل ۹: دومین بحران من
– فصل ۱۰: دو میلیون دلار

هنر ورود و خروج در بازارهای مالی (آراد)

یقیناً تحلیل بازار در زمانی که شخص واقعاً قصد سرمایه‌گذاری در آن را نداشته باشد بسیار ساده‌تر و از طرفی تئوریک‌تر خواهد بود از این رو معمولاً در بسیاری از مواقعی که حتی تحلیل‌های افراد درست خواهند بود به سادگی نمی‌توان عملاً بر روی آن تحلیل سرمایه‌گذاری کرد. کتاب پیش رو حد فاصل بین یک تحلیل (اعم از درست یا غلط) و عملی ساختن سرمایه‌گذاری بر اساس آن تحلیل را هدف خود قرار می‌دهد. بدیهی است که یک شخص در جهت کسب سود باید بر اساس هر نوع تحلیل و اندیشه‌ای که دارد به بازار ورود کرده و در حالی که بر روی سرمایه خود ریسکی را متحمل شده است بتواند خروج بهینه داشته باشد در این کتاب خواهیم دید که بعد از تحلیل چگونه به یک سهم یا یک کالای معاملاتی ورود و چگونه خروجی بهینه داشته باشیم. ادوارد لمبرت معتقد است استراتژی ورود بسیار مهمتر از استراتژی خروج است زیرا قطعاً تا زمانی که ما به بازار ورود نکرده و سرمایه خود را درگیر معامله‌ای ننموده باشیم ریسکی متحمل نمی‌شویم و از طرفی اگر تحلیل اشتباه باشدبرای ما تفاوتی نخواهد کرد. نقطه ورود مهمترین رکن یک معامله است که در کنار تعیین حد ضرر و چگونگی تریل کردن آن ارکان اساسی یک سرمایه‌گذاری را تشکیل می دهند هدف از این کتاب آموزش چگونگی تحلیل یا روشهای آن نیست بلکه با فرض اینکه مخاطب علم تحلیل را داراست قصد داریم به این نکته بپردازیم که بعد از تحلیل چگونه ورودی مطمئن و تایید‌کننده داشته باشیم و از طرفی اگر تحلیلمان درست بود چگونه بیشترین سود منطقی و در صورتی که تحلیل اشتباه بود در بهترین حالت وارد معامله نشویم.
باید توجه داشت که تفاوت اصلی میان یک شخص که تنها تحلیل می کند و بر اساس آن تحلیل صحبت‌های زیاد و شیوایی را ارائه می‌دهد اما هیچگاه وارد معامله نمی‌شود با افرادی که واقعا قصد سرمایه‌گذاری و درگیر شدن با تغییرات قیمت را دارند داشتن دو دانش متفاوت در کنار تحلیل در جهت عملی سازی تئوری‌های تحلیلی می‌باشد این دو مولفه عبارتند از مدیریت ریسک و سرمایه (که بنده کتابی با همین عنوان در نشر آراد به چاپ رسانده‌ام) و از طرفی دیگر هنر چگونگی ورود و خروج که در کتاب پیش رو آن را مطالعه خواهید کرد. زیرا شخصی که واقعاً در بازار اقدام به معامله و سرمایه‌گذاری نکند یقینا ریسکی متحمل نخواهد شد که نیاز به علم مدیریت ریسک و سرمایه داشته باشد و از آنجایی که واقعا ورود به یک سهم یا کالای معاملاتی را انجام نخواهد داد نیازی به علم ورود و خروج هم ندارد.

سرفصل های کتاب

فصل اول: کلیات
● مقصود از هنر معامله چیست؟!
● چرا باید قسمت معاملاتی از تحلیل جدا باشد!؟
● آیا درست بودن تحلیل مهم می‌باشد!؟
● هدف سود تصادفی نیست
● تحلیل مسیر حرکت قیمت را نمی‌داند تنها مقصد را می‌داند!!
● حالت استاندارد یک سیستم معاملاتی
● وظایف تحلیل چیست؟!
● وظایف قسمت معاملاتی یک سیستم چیست!؟
● ورود لحظه‌ای درست نیست

فصل دوم: نکات حد ضرر
● حد ضرر دقیقاً چه نقطه ایست؟
● استفاده از حد ضرر ثابت
● فعال شدن با سایه روش فرضیه بازار فراکتال
● آشنایی با اصطلاح تریل کردن

فصل سوم: تکنیک‌های مورد نیاز
● هدف از این تکنیک‌ها
● هدف یابی با استفاده از خط روند
● همگرایی فیبوناتچی
● کندل ایده آل
● کندل خوانی
● بهترین تنظیمات آسیلاتور‌ها

فصل چهارم: هنر ورود
● سناریو برای ورود چیست؟
● ورود کندلی
● ورود سویینگی

فصل پنجم: خروج بهینه
● سناریوی خروج
● قیمت خطرناک چیست؟!
● عبور با ضعف یا قدرت

فصل ششم: تکمیلی
● در باب ربات ها
● مقیاس دید روش‌های تحلیلی